2月12日消息，特斯拉概念股集體爆發，洛陽鉬業大漲10%，報價3.64港元；贛鋒鋰業漲8.8%，博愛家33.3港元；比亞迪電子漲5.6%，報價16.2港元；舜宇光學科技漲2.08%。
據國外媒體報道，特斯拉將在其位於弗裡蒙特的工廠內搭建一條電池芯試點生產線，該公司將在這裡設計自己的電池芯生產設備。
西南證券表示，目前特斯拉正處在第三次估值重塑期，國產Model3投產帶動的成本下降、modelY的推動以及初見端倪的自動駕駛業務有望帶動特斯拉的估值再上一個臺階。
特斯拉（TSLA.US）上海工廠復工，重新激活了下游產業，再加上Model 3超預期的銷量，“鈷”這類小金屬需求預期再次增強，不同於去年中旬的“寒酸”，如今“鈷”爺已經翻身。
另一方面，受近期事件影響，鈷冶煉企業復工、運輸成了一大難題，鈷鹽廠購買原料輔料相應延後，鈷鹽廠也開始出現惜售情況，鈷鹽開始逐步提價。
鈷價反彈幅度可觀
鈷作為週期性商品，價格主要受供給、庫存和需求三個因素影響。據Wind顯示，目前鈷礦的最新價格為27萬元/噸，較2019年7月份冰點價格（21.60萬元/噸）回升25%，彼時上證報也曾多次提示“鈷”逆勢投資的機會。
再看另外幾個主要的鈷產品，硫酸鈷最新價格為52元/千克，年初至今漲幅約15.56%；四氧化三鈷約190元/千克，年初至今漲幅9.2%；鈷粉288元/千克，年初至今漲幅約6.67%。
但從價格上來看，“鈷”爺已今非昔比，據記者瞭解，由於前期鈷價萎靡不振，鈷價幾乎等同開採成本，讓礦企開採動力不足，下游庫存儲備大幅縮減。
近期事件影響短期物流、工期，鈷鹽價格順勢上漲，也可以從側面看出當前鈷行業庫存較低，未來隨著以特斯拉為代表的新能源汽車和5G手機的需求不斷提升，下游企業或將補庫存，進一步拉動鈷價上漲。
中信建投在其研報中表示，2019年底，嘉能可Mutanda礦的停產，使其2020年鈷的產量較2019年下降1.2萬噸左右，同時洛陽鉬業的鈷產量也在下滑，預計其他鈷企業的增量無法彌補兩大龍頭企業產量的下滑，鈷行業供給端將出現變化，目前行業庫存仍處於低位，價格有望持續上漲。
幾位“鈷”爺日子如何
從經營業績上看，受2019年鈷價萎靡影響，鈷產業上市公司當年的業績都不盡如人意，但幾家公司也在產業低谷時果斷抄底，等待產業回暖。
華友鈷業預計2019年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤與上年同期相比將減少85%-95%；寒銳鈷業預計歸屬於上市公司股東的淨利潤為1000萬元至1500萬元，比上年同期下降約97.88%至98.59%。
寒銳鈷業目前擁有5000噸氫氧化鈷、4500噸鈷粉以及1萬噸電積銅的產能。2020年6月，公司科盧韋齊2萬噸電積銅和5000噸電積鈷項目將迎來投產，進一步增厚公司業績。此外，近期公司非公開發行股票申請獲得中國證監會受理，如獲得核准，公司將再增加10000噸/年金屬量鈷新材料及26000噸/年三元前驅體項目。
華友鈷業鈷鹽產能最大，業績彈性較大。2019年，公司以發行股份的方式購買華友衢州15.68%股權，交易完成後持有華友衢州100%股權。華友衢州主要產品為四氧化三鈷、硫酸鈷等，這些都是前驅體主要原材料。
洛陽鉬業（03993）預計2019年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤區間為17億元至20億元，與上年同期相比減少26.36億元至29.36億元，下降幅度為56.86%至63.33%。
公司2019年11月通過一番資本運作，間接持有華越鎳鈷（印尼）21%股權，公司擬通過這次投資參與在印度尼西亞Morowali工業園區建設紅土鎳礦溼法冶煉項目，用於生產規模為年產6萬噸鎳金屬量的混合氫氧化鎳鈷（MHP）。
洛陽鉬業公告中顯示，公司目前是全球第二大鈷生產商，於國際市場銷售氫氧化鈷。根據英國商品研究所（CRU）數據顯示，2018年，全球鈷金屬產量約13.11萬噸，公司當年的鈷金屬產量1.87萬噸，佔全球產量的14.26%。
機構一致看好“鈷爺”造好
海通證券發佈研究報告稱，洛陽鉬業主要從事銅、鈷、鉬、鎢、鈮及磷礦產的採選、冶煉和深加工等業務。近年來，公司成功收購多項境外資產，業務規模持續擴張。目前公司是全球領先的銅生產商之一，也是全球前五大鉬生產商、最大的鎢生產商之一，同時也是全球第二大的鈷、鈮生產商，澳洲第四大在產銅礦生產商和巴西第二大磷肥生產商。
該行認為，公司作為全球領先的銅生產商之一，同時也是全球第二大的鈷、鈮生產商，擁有行業其他公司難以匹敵的資源優勢。此外，海通證券認為隨著全球需求回暖，銅價或迎上行機會，而鈷價則有望受益於5G和新能源汽車對鈷需求的拉動而上漲。
本文綜合自上海證券報
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