葉中樓
單均線策略，其實是個趨勢跟蹤策略。
其背後的邏輯在於：任何趨勢的出現，一定是從站上某條均線開始的。所以，該策略可以保證，只要趨勢出現，頭寸一定在。
其做法是：通過不斷試錯，捕捉大的趨勢行情。
其理念是：截斷虧損，讓利潤奔跑。
所以，單均線策略就是個趨勢跟蹤策略。而趨勢跟蹤策略，已經被無數人證實過是個有效策略。
但是，有以下幾個注意點
1、注意策略的“不應期”
任何策略，都有輝煌的時候，也會有低迷的時期。趨勢策略尤其如此，它的輝煌期通常很短，不應期卻容易很久。
為什麼呢？因為趨勢總是出現的時間比較短，而震盪期通常很久。
雖然時間維度上是如此，但是短暫的趨勢期卻可以給我們帶來極大的利潤貢獻。所以，不管路上有多少顛沛流離，終點總是值得我們期待。
2、考慮多品種配置
既然策略有可能會長期的不賺錢，那麼怎麼熬過這一段時間呢？
所以，幾乎所有的CTA，都會配置較多的期貨品種。東邊不亮西邊亮，螺紋鋼震盪了好幾年，豆油卻可以出來一波大的趨勢。這相當於在時間維度上拉平資金曲線。
3、資金管理
趨勢策略的有效性，必須在較長的時間週期內才能顯現出來。
打個比方：我和你猜硬幣，正面朝上我賺5塊，反面朝上我賺1塊。很顯然，這個遊戲對我非常有利。但是，如果我僅有1塊錢，萬一第一把就反面朝上呢？
所以，採用趨勢策略時，必須要有合理的資金管理，保證自己可以長期在市場中交易下去，才能等到趨勢出現的那一天。
4、均線參數的選取要適合自己
5分鐘的120ma，大概相當於小時週期的10ma，日線週期的2ma。
2ma和20ma相比，前者交易信號多，交易頻率高，單次止損止盈金額較小，後者反之。長期來看，並不能說孰優孰劣，只有適合自己與否。
凡事金融
老實說，自己之前沒有這樣子交易過，不過剛才看到你的問題以後，自己找了一下某個期貨品種的走勢圖，下面是按照你說的5分鐘週期，然後設置120的參數。但是我仔細分析了一下，效果確實不是太好。
問題分析
首先來看該期貨，有很多次都是向下突破以後，緊接著掉頭開始上漲；上漲趨勢中同樣也一樣，突破以後又開始向下。並且很多時候，5分鐘週期內的波動隨機性是很強的，因此採用這種交易方式確實需要進一步的優化。
該交易模式不可行的原因
為什麼選擇5分鐘的交易週期，成功的概率並不是怎麼高呢？原因很簡單，就是因為小週期的K線對於趨勢的影響權重很小，週期越大形成的趨勢越具有穩定性。但是，小週期的K線，最大的優點是反應比較靈敏，能讓你進場和出場的時候選擇比較好的買賣點。
解決辦法
因此，期貨交易的時候，一定要大小週期結合起來使用。大的交易週期能幫助你判斷趨勢，這樣子自己才不會做錯方向，導致鉅額虧損；小週期的K線能夠幫你，敏銳的感知市場的行情，因此當你進行加倉、減倉等操作的時候，一定要參考小週期的K線。總之，期貨交易是一場需要攻守兼備的戰鬥，你只有被對手準備的更加充分，才能夠在市場上，贏得最後的勝利。當我們通過某本書或者是某個人的交易經驗個、分享建立交易系統以後，一定要用小量的資金不斷地驗證，只有經受住考驗的交易系統，才算是實用的。
發財仙人球
不管是日線級別，還是小時線，還是5分鐘線，其實用到120（大週期）均線的核心盈利思想都是找大波段盈利來彌補震盪中的虧損，其實這種方法是最基礎、也是最簡單的程序化交易策略。
大家不要小看它，覺得簡單就不會盈利，老肖以前回測過很多數據，其中幾乎大部分的雙均線交易策略都跑不贏我的單均線（120均線）策略，但市場上應用的人卻很少，為什麼呢？
主要是因為大家都對單均線策略有偏見，認為太過於簡單，沒有雙均線和三均線盈虧比表現的好。
其實恰恰相反，單均線比起雙均線和三均線下單時更為簡單明瞭，而開單的價格往往都會在雙均線金叉或交叉之前，關鍵在於出場點（這個以後詳細說）。
有人說單均線就應該突破均線開倉，回撤打到均線就應該反手，其實這是錯誤的，在普通的免費軟件中你去做回測只能按照收盤價回測，但如果你用程序化軟件回測就可以把每次的盤中突破都測進去，但結果往往是盤中突破只能無畏的增加了開倉和平倉的次數，增多了你的手續費支出和費用，而形成一根完整的K線之後開單更為確定，所以用收盤價突破作為開單的依據，才是做一波大行情的上上之策。
剛才看了回答，有人說5分鐘週期不規則，請問很多品種的日線週期就是規則的嗎？
簡直在胡說八道！
我們只能說品種和品種不一樣，利用回測可以判斷未來行情能否做5分鐘週期的120均線策略，而不能武斷的說，大級別比如日線就比5分鐘更適合做120均線行情，那只是你的想象而已，沒有經過任何嚴謹的論證，就得出這種結論是對交易不負責的一種態度。
打個比方下面是同一品種的五分鐘K線圖和日K線圖，而其中5分鐘週期就比日K線週期更適合做120均線的交易，
所以說，在沒有經過論證和歷史回測就說120均線策略不適合5分鐘週期的，是在誤人子弟。
以上是我的回答，有不同的理解歡迎留言、互懟，跟老肖硬剛！
期貨老肖
我原來也是主力5分鐘，堅持了好幾年，有賺有虧，因為短線波動太快，趨勢性不太明顯，很多震盪的止損，也有行情的快速回撤……幾年之後慢慢走出來做中長週期，相信未來你也會逐步放棄5分鐘，只是當下你還想不通，這個需要靠你自己慢慢去領悟啦
獨行Hunter
完全可以，這是一個最簡單最直接的交易系統，完全具有正向收益。如果結合形態突破，就可以適當減少操作頻率。
但是，越簡單的東西人們就越掌握不了。或者說，人天生具有虧錢的劣更性，越能賺錢的交易系統，越掌握不了。不信樓主可以試試。能否保證對你5分鐘120線這個交易系統的操作一致性！
期海博浪
做期貨交易，在5分鐘週期中用參數為120的均線，算是小週期大參數的行情解讀手段。不過如果僅以K線對均線的上下突破作為進場做單的條件，效果是很難保證的，使用均線來做交易，我覺得最好還是與趨勢結合。
撇開期貨的週期大小，單就均線的使用情況來說，通常是應用均線來觀察市場的運行狀態，比如均線向下、向下、走平，向下反映目前的走況呈現空頭的走勢，向上則可以理解為多頭走勢中，走平時一般都屬於震盪的市況，而不同的市況，對於K線穿越均線開倉的效果會不一樣。
比如如果在某期貨品種的5分鐘週期中，K線由下向上突破120均線，按照上破做多的做法，應該開多倉，這時如果向上突破後形成向上的走勢，那這個倉位當然可以獲利。但是按照期貨市場的不確定走勢，單純用這個條件，並不足已證明這次的突破就是大概率的向上走勢，突破後又回來太正常了，特別是在震盪的走勢中，5分鐘週期中K線的上穿下插很頻繁，如果這種情況按照題目所說的條件開倉，很容易頻繁止損。
因此，對期貨產品實行小週期大參數的過濾，雖然也是一個策略的選項，但僅有框架是不行的，對均線的使用需要分清楚市況，這是比較基本的用法，另外最好加入一些K線形態來輔助對行情的解讀，進一步過濾和篩選信號，K線是均線的基礎，平均線是在K線的基礎上發展出來的，兩者可以相互補充。當然這些只是個人的看法，僅作為交流的意見。
CA紅葉
題主所提的策略定義了進出場，是一套完整的交易策略，但至於可行與否需要深入思考。我僅從策略本身和策略之外兩方面進行分析探究：
一、策略本身
這個策略是一個小週期大參數且一直在市的交易邏輯，我們需要注意的是週期越小，所監測到的價格變化越隨機越混沌，也就是說我們選擇了一個小的週期後，在這個週期內價格的變化是非常的“靈敏”，而120日均線是一個大級別均線算法，所以這條均線的變化是比較“遲鈍”，那當價格貼近120日均線時呢，理論上是均線靜而價格動，大概率處於價格反覆穿越均線的狀態，據此推測策略勝率會極低，並且在均線附近的交易成本會很高，對手續費和滑點的敏感性很強；假設反覆一兩次後有效突破，由於在小週期價格及指標比較敏感，它前期付出的成本會很小，但捕捉到的行情相對來說是較大的，理論而言其盈虧比比較高；但要想盈利需要綜合考量勝率、盈虧比以及必要成本，在勝率和必要成本均極度不利的情況下，盈利會變得非常困難。
當然，這些這些都是推測，我們可以將其編寫出來實際查看（交易成本、交易週期等詳盡參數均在圖中）。
策略源碼：
MA1:MA(C,120);
CROSS(C,MA1),BPK;
CROSS(MA1,C),SPK;
AUTOFILTER;
測試螺紋近十年數據報告如下：
資金曲線平穩向下。其他品種感興趣的可逐一測試。
二、策略之外
策略的生成除了考慮普適性、魯棒性之外還需要考慮波動性，每一個品種的波動屬性不一樣，每一個參數代表的波動屬性也不一樣，我們不能為了構建策略而構建策略，需要綜合考慮交易的本質和盈利的邏輯，進行反推、細化、完成策略，比如焦炭的波動性“劇烈”，玉米的波動性“緩和”，那他們所匹配的策略、週期、參數都是需要分開考量的。小週期的價格特徵、大參數的指標特徵、結合起來的優劣等這些邏輯要經得起推敲才具有深入細化的意義。所以我們在定性一套策略是否可行時，需要考慮全面，符合正確邏輯、正向期望、交易偏好的策略都可行。
更多期貨、財經類問答，歡迎關注提問、評論探討，感謝讀者朋友支持。
職業量化交易員
只看5分鐘週期做，其實意義不大，在震盪區間容易頻繁上下穿。
5分鐘週期的120均線實際上就是30分鐘裡的20日均線，你的交易實際上就是說30分鐘週期突破20均線就做多，跌破就做空，那麼如果是大週期震盪走勢呢？那止損就很容易被打掉。先把週期之間的邏輯關係瞭解清楚吧
劉先生LBZ
勝率高、盈虧比大的交易方法是：
多週期共振策略，
大週期定方向，
小週期找開倉點。
財智觀察
以5分鐘圖做交易基本都是日內交易，而日內交易的核心是分時圖的結算價線，因為期貨本身就是零和博弈，均價也是每天多空博弈點，結算價的增加與減少意味著收盤後賠錢方要增加保證金，這才是核心要的。而如果用長週期120均線去做交易，抓不到內日交易核心東西。贏錢概率不大吧！
期貨交易所和一些期貨公司也有一些統計數據，做過日內交易投資者虧損概率超過92%以上（三年交易時間）。我還是建議做長點週期交易。下圖一個是分時圖，一個是120週期的5分鐘圖對比圖（虛圓點就是每跟5分鐘k線的均線相當分時圖的均線），120週期線還是容易賠錢吧…
