叶中楼
单均线策略，其实是个趋势跟踪策略。
其背后的逻辑在于：任何趋势的出现，一定是从站上某条均线开始的。所以，该策略可以保证，只要趋势出现，头寸一定在。
其做法是：通过不断试错，捕捉大的趋势行情。
其理念是：截断亏损，让利润奔跑。
所以，单均线策略就是个趋势跟踪策略。而趋势跟踪策略，已经被无数人证实过是个有效策略。
但是，有以下几个注意点
1、注意策略的“不应期”
任何策略，都有辉煌的时候，也会有低迷的时期。趋势策略尤其如此，它的辉煌期通常很短，不应期却容易很久。
为什么呢？因为趋势总是出现的时间比较短，而震荡期通常很久。
虽然时间维度上是如此，但是短暂的趋势期却可以给我们带来极大的利润贡献。所以，不管路上有多少颠沛流离，终点总是值得我们期待。
2、考虑多品种配置
既然策略有可能会长期的不赚钱，那么怎么熬过这一段时间呢？
所以，几乎所有的CTA，都会配置较多的期货品种。东边不亮西边亮，螺纹钢震荡了好几年，豆油却可以出来一波大的趋势。这相当于在时间维度上拉平资金曲线。
3、资金管理
趋势策略的有效性，必须在较长的时间周期内才能显现出来。
打个比方：我和你猜硬币，正面朝上我赚5块，反面朝上我赚1块。很显然，这个游戏对我非常有利。但是，如果我仅有1块钱，万一第一把就反面朝上呢？
所以，采用趋势策略时，必须要有合理的资金管理，保证自己可以长期在市场中交易下去，才能等到趋势出现的那一天。
4、均线参数的选取要适合自己
5分钟的120ma，大概相当于小时周期的10ma，日线周期的2ma。
2ma和20ma相比，前者交易信号多，交易频率高，单次止损止盈金额较小，后者反之。长期来看，并不能说孰优孰劣，只有适合自己与否。
凡事金融
老实说，自己之前没有这样子交易过，不过刚才看到你的问题以后，自己找了一下某个期货品种的走势图，下面是按照你说的5分钟周期，然后设置120的参数。但是我仔细分析了一下，效果确实不是太好。
问题分析
首先来看该期货，有很多次都是向下突破以后，紧接着掉头开始上涨；上涨趋势中同样也一样，突破以后又开始向下。并且很多时候，5分钟周期内的波动随机性是很强的，因此采用这种交易方式确实需要进一步的优化。
该交易模式不可行的原因
为什么选择5分钟的交易周期，成功的概率并不是怎么高呢？原因很简单，就是因为小周期的K线对于趋势的影响权重很小，周期越大形成的趋势越具有稳定性。但是，小周期的K线，最大的优点是反应比较灵敏，能让你进场和出场的时候选择比较好的买卖点。
解决办法
因此，期货交易的时候，一定要大小周期结合起来使用。大的交易周期能帮助你判断趋势，这样子自己才不会做错方向，导致巨额亏损；小周期的K线能够帮你，敏锐的感知市场的行情，因此当你进行加仓、减仓等操作的时候，一定要参考小周期的K线。总之，期货交易是一场需要攻守兼备的战斗，你只有被对手准备的更加充分，才能够在市场上，赢得最后的胜利。当我们通过某本书或者是某个人的交易经验个、分享建立交易系统以后，一定要用小量的资金不断地验证，只有经受住考验的交易系统，才算是实用的。
发财仙人球
不管是日线级别，还是小时线，还是5分钟线，其实用到120（大周期）均线的核心盈利思想都是找大波段盈利来弥补震荡中的亏损，其实这种方法是最基础、也是最简单的程序化交易策略。
大家不要小看它，觉得简单就不会盈利，老肖以前回测过很多数据，其中几乎大部分的双均线交易策略都跑不赢我的单均线（120均线）策略，但市场上应用的人却很少，为什么呢？
主要是因为大家都对单均线策略有偏见，认为太过于简单，没有双均线和三均线盈亏比表现的好。
其实恰恰相反，单均线比起双均线和三均线下单时更为简单明了，而开单的价格往往都会在双均线金叉或交叉之前，关键在于出场点（这个以后详细说）。
有人说单均线就应该突破均线开仓，回撤打到均线就应该反手，其实这是错误的，在普通的免费软件中你去做回测只能按照收盘价回测，但如果你用程序化软件回测就可以把每次的盘中突破都测进去，但结果往往是盘中突破只能无畏的增加了开仓和平仓的次数，增多了你的手续费支出和费用，而形成一根完整的K线之后开单更为确定，所以用收盘价突破作为开单的依据，才是做一波大行情的上上之策。
刚才看了回答，有人说5分钟周期不规则，请问很多品种的日线周期就是规则的吗？
简直在胡说八道！
我们只能说品种和品种不一样，利用回测可以判断未来行情能否做5分钟周期的120均线策略，而不能武断的说，大级别比如日线就比5分钟更适合做120均线行情，那只是你的想象而已，没有经过任何严谨的论证，就得出这种结论是对交易不负责的一种态度。
打个比方下面是同一品种的五分钟K线图和日K线图，而其中5分钟周期就比日K线周期更适合做120均线的交易，
所以说，在没有经过论证和历史回测就说120均线策略不适合5分钟周期的，是在误人子弟。
以上是我的回答，有不同的理解欢迎留言、互怼，跟老肖硬刚！
期货老肖
我原来也是主力5分钟，坚持了好几年，有赚有亏，因为短线波动太快，趋势性不太明显，很多震荡的止损，也有行情的快速回撤……几年之后慢慢走出来做中长周期，相信未来你也会逐步放弃5分钟，只是当下你还想不通，这个需要靠你自己慢慢去领悟啦
独行Hunter
完全可以，这是一个最简单最直接的交易系统，完全具有正向收益。如果结合形态突破，就可以适当减少操作频率。
但是，越简单的东西人们就越掌握不了。或者说，人天生具有亏钱的劣更性，越能赚钱的交易系统，越掌握不了。不信楼主可以试试。能否保证对你5分钟120线这个交易系统的操作一致性！
期海博浪
做期货交易，在5分钟周期中用参数为120的均线，算是小周期大参数的行情解读手段。不过如果仅以K线对均线的上下突破作为进场做单的条件，效果是很难保证的，使用均线来做交易，我觉得最好还是与趋势结合。
撇开期货的周期大小，单就均线的使用情况来说，通常是应用均线来观察市场的运行状态，比如均线向下、向下、走平，向下反映目前的走况呈现空头的走势，向上则可以理解为多头走势中，走平时一般都属于震荡的市况，而不同的市况，对于K线穿越均线开仓的效果会不一样。
比如如果在某期货品种的5分钟周期中，K线由下向上突破120均线，按照上破做多的做法，应该开多仓，这时如果向上突破后形成向上的走势，那这个仓位当然可以获利。但是按照期货市场的不确定走势，单纯用这个条件，并不足已证明这次的突破就是大概率的向上走势，突破后又回来太正常了，特别是在震荡的走势中，5分钟周期中K线的上穿下插很频繁，如果这种情况按照题目所说的条件开仓，很容易频繁止损。
因此，对期货产品实行小周期大参数的过滤，虽然也是一个策略的选项，但仅有框架是不行的，对均线的使用需要分清楚市况，这是比较基本的用法，另外最好加入一些K线形态来辅助对行情的解读，进一步过滤和筛选信号，K线是均线的基础，平均线是在K线的基础上发展出来的，两者可以相互补充。当然这些只是个人的看法，仅作为交流的意见。
CA红叶
题主所提的策略定义了进出场，是一套完整的交易策略，但至于可行与否需要深入思考。我仅从策略本身和策略之外两方面进行分析探究：
一、策略本身
这个策略是一个小周期大参数且一直在市的交易逻辑，我们需要注意的是周期越小，所监测到的价格变化越随机越混沌，也就是说我们选择了一个小的周期后，在这个周期内价格的变化是非常的“灵敏”，而120日均线是一个大级别均线算法，所以这条均线的变化是比较“迟钝”，那当价格贴近120日均线时呢，理论上是均线静而价格动，大概率处于价格反复穿越均线的状态，据此推测策略胜率会极低，并且在均线附近的交易成本会很高，对手续费和滑点的敏感性很强；假设反复一两次后有效突破，由于在小周期价格及指标比较敏感，它前期付出的成本会很小，但捕捉到的行情相对来说是较大的，理论而言其盈亏比比较高；但要想盈利需要综合考量胜率、盈亏比以及必要成本，在胜率和必要成本均极度不利的情况下，盈利会变得非常困难。
当然，这些这些都是推测，我们可以将其编写出来实际查看（交易成本、交易周期等详尽参数均在图中）。
策略源码：
MA1:MA(C,120);
CROSS(C,MA1),BPK;
CROSS(MA1,C),SPK;
AUTOFILTER;
测试螺纹近十年数据报告如下：
资金曲线平稳向下。其他品种感兴趣的可逐一测试。
二、策略之外
策略的生成除了考虑普适性、鲁棒性之外还需要考虑波动性，每一个品种的波动属性不一样，每一个参数代表的波动属性也不一样，我们不能为了构建策略而构建策略，需要综合考虑交易的本质和盈利的逻辑，进行反推、细化、完成策略，比如焦炭的波动性“剧烈”，玉米的波动性“缓和”，那他们所匹配的策略、周期、参数都是需要分开考量的。小周期的价格特征、大参数的指标特征、结合起来的优劣等这些逻辑要经得起推敲才具有深入细化的意义。所以我们在定性一套策略是否可行时，需要考虑全面，符合正确逻辑、正向期望、交易偏好的策略都可行。
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职业量化交易員
只看5分钟周期做，其实意义不大，在震荡区间容易频繁上下穿。
5分钟周期的120均线实际上就是30分钟里的20日均线，你的交易实际上就是说30分钟周期突破20均线就做多，跌破就做空，那么如果是大周期震荡走势呢？那止损就很容易被打掉。先把周期之间的逻辑关系了解清楚吧
刘先生LBZ
胜率高、盈亏比大的交易方法是：
多周期共振策略，
大周期定方向，
小周期找开仓点。
财智观察
以5分钟图做交易基本都是日内交易，而日内交易的核心是分时图的结算价线，因为期货本身就是零和博弈，均价也是每天多空博弈点，结算价的增加与减少意味着收盘后赔钱方要增加保证金，这才是核心要的。而如果用长周期120均线去做交易，抓不到内日交易核心东西。赢钱概率不大吧！
期货交易所和一些期货公司也有一些统计数据，做过日内交易投资者亏损概率超过92%以上（三年交易时间）。我还是建议做长点周期交易。下图一个是分时图，一个是120周期的5分钟图对比图（虚圆点就是每跟5分钟k线的均线相当分时图的均线），120周期线还是容易赔钱吧…
