GaN的投資邏輯
1、熱點事件
小米發佈了新款手機小米10 Pro，同時更引人關注的是發佈了65W氮化鎵的充電器，體積是標配的一半大小，售價149元。
2、氮化鎵充電器的優點
1）體積小，不到普通充電器的一半大小。
2）充電效率高，比普通充電器充電效率至少提高50%。
3、GaN在手機上的應用趨勢
全球首家採用GaN充電器的廠家是OPPO在19年11月發佈RenoAce手機搭載的65W快充，在提升充電效率的同時減小體積。在今年的CES2020上，包括Anker在內的30家廠商推出了66款氮化鎵快充產品。現在第二款小米緊接著推出氮化鎵充電器，將把這個市場需求進一步擴大。未來如果蘋果也開始採用氮化鎵的充電器，氮化鎵充電器的滲透率會加速上升。
4、GaN在其他行業的應用趨勢
1）歐洲車企積極採納，車規級GaN充電市場迎來需求增長。單車的On-Board-Charge的用量是5-6顆GaN FET,按照單顆6美元計算，單車OBC價值量有30美元之多。
目前聞泰科技收購的安世半導體在車載OBC領域全球領先，並且今年已經有訂單進入國際汽車Tier1廠商供應給客戶量產。
2）5G射頻領域：由於5G對射頻功率、耗能要求的提升，5G射頻領域將逐漸用氮化鎵取代硅基材料。
股票標的：
1）聞泰科技：車載GaN已經量產，全球最優質的氮化鎵供應商之一
2）三安光電：化合物半導體代工，已完成部分GaN的產線佈局
3）海特高新：海威華芯佈局氮化鎵功率器件代工，技術達到國際先進水平
4）富滿電子：充電器主控芯片，與oppo合作研發過GaN的充電器
5）耐威科技：公司目前的第三代半導體業務主要是指GaN(氮化鎵)材料的生長與器件的設計。公司已成功研製8英寸硅基氮化鎵外延晶圓，且正在持續研發氮化鎵器件
6）士蘭微：4/6英寸兼容先進化合物半導體器件生產線
7）南大光電：公司的高純磷烷、砷烷研發和產業化項目已經列入國家科技重大專項。高純磷烷和高純砷烷都是LED、超大規模集成電路、砷化鎵太陽能電池的重要原材料
8）海陸重工：旗下江蘇能華微電子科技發展有限公有專業研發、生產以氮化鎵( GaN)為代表的複合半導體高性能晶圓，並用其做成功率器件。
9）瑞芯微：主要從事集成電路的設計與研發，是中國極具創新和務實的集成電路設計公司，為手機快充等多個領域提供專業芯片解決方案
10）雲南鍺業：子公司雲南鑫耀半導體材料有限公司目前已建成砷化鎵單晶及晶體產業化生產線，目前GaAs單晶片產能為80萬片/年(摺合4英寸)，2019年上半年產量
11）有研新材：公司為國內靶材等半導體材料的龍頭企業之一，也是國內水平砷化鎵最大的供應商，旗下有研光電擁有如萬片/年的GaAs襯底產能。
12）乾照光電：是國內最大的能夠批量生產砷化鎵太陽能電池外延片的企業，研發並生產世界最尖端的高性能砷化鎵太陽能電池，填補了該領域的國內空白
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