尋情迷糊
微小微企業處於初創階段，並沒有給銀行或者金融機構看到他的實力。沒有讓金融機構看到他們的穩定現金流。銀行和金融機構都是怕承擔風險的，他們喜歡火中取栗，並不喜歡雪中送炭。所以說他們為了防禦風險，如果要借錢給小微企業，那肯定要多加防禦。儘量不讓風險產生。所以他們會選擇門檻會比較高。導致小微企業融資難，融資貴的問題產生了。
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中國中小企業的概況
- 根據國家統計局數據（如下圖）顯示，2018年末，中小企業36.9萬戶，佔全部規模以上工業企業戶數的97.6%；其中，中型企業5.0萬戶，佔中小企業戶數的13.5%；小型企業31.9萬戶，佔86.5%。
- 2018年我國中小企業數量分行業分佈（數據來源於國家統計局）
- 2018年，我國中小企業實現主營業務收入57.9萬億元，佔規上企業主營業務收入的比重為56.7%，同比增長8.4%，增速比上年回落0.9個百分點；其中，中型企業實現主營業務收入23.3萬億元，同比增長8.7%；小型企業主營業務收入34.7萬億元，增長8.1%。
- 綜上所述，中小型企業，尤其小型企無論數量規模佔比、利稅貢獻、解決就業都為國家做出重大貢獻。
雖然中小型企業，尤其小型企業是目前我國經濟不可或缺的一部，但從經營上依然困難重重，尤其在融資難、融資貴的問題上，缺乏抵押物、創業成果尚未轉化、擔保體系不健全、信息交換不及時等問題，導致小微企業生存狀況堪憂，融資難問題尤為突出。融資難、融資貴造成了我國小微企業運營資金匱乏，嚴重製約著小微企業的創業和持續發展。現在就該問題進行分析
- 小企業財務制度不健全。由於絕大多數小微企業未能形成一套科學的、制度化的管理體制，因此小微企業在財務管理上普遍存在著一系列問題，這些問題導致了企業財務管理的乏力，財務賬目設置比較混亂，進而加劇了企業融資的困難。
- 銀行最主要的貸款方式是抵押擔保，在經濟下行區間，通過信用擔保獲取貸款的可能性大大降低。而小微企業無論是固定資產還是流動資產存量都相對較少，銀行等金融機構青睞的房產等資源更是缺乏，無法迎合銀行的貸款偏好。
- 銀行對小微企業提供融資支持的積極性不高。由於受政策不確定性的影響，銀行對各類企業貸款趨於“兩極分化”，出於對資產質量和風險收益的考慮，產生的效應必然是現有銀行的信貸業務大多向實力雄厚的大中型企業、基礎設施建設項目聚集，小微企業則受重視程度不夠。
- 信用擔保體系不完善。目前，我國的擔保公司主要分為三種類型，分別為信用擔保機構、互助擔保機構和商業擔保機構。商業性小微企業信用擔保機構沒有或擔保機構少，擔保品種單一，尋保困難，各地擔保機構之間還沒有形成業務合作、分散風險的機制，擔保業的組織化程度還很低。
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小微企業融資難、融資貴是個老生常談的話題，常談常新，這個問題不僅僅是在中國，放眼全世界範圍來看，仍然是普遍存在的。談一下我認為的幾點原因：
小微企業融資難、融資貴，難在哪、為什麼貴，這兩者是相輔相成、可以相互轉化的，所以要綁定在一起來看。之所以難，是因為貸給小微企業錢後，收不回來的風險大，所以不想貸，非要貸，可以找民間借貸，高息，你又不想貸了，因為怕還不上，牽連身邊的人。之所以貴，還是因為收不回來的風險大，需要用高收益來彌補可能存在的損失。這兩點絕對是小微企業融資難題的最最重要的原因，這兩點是一個循環往復的過程。
- 其他方面分析小微企業融資難、融資貴，無非就是小微企業信用基礎差、無抵質押物、無擔保物等等，這些個原因的確存在，但還是不起決定性作用。小微企業嗎，除了法律底線外，沒有太多的制度約束，核心還是人治，受企業主個人膽識、魅力的影響。
- 所以，對於小微企業來說，要想融資，正常的銀行貸款渠道是很困難的，但這也並不是說就沒資金使用了。其實小微企業可以通過個人的渠道完成融資，如用自己的資產作抵押貸出資金來用於企業經營，通過信用卡週轉少量資金來解決一時的資金短缺問題等等。
當然隨著國家對中小微融資問題的逐漸重視，出臺了各項政策來鼓勵金融機構通過金融創新來解決中小微企業融資難融資貴的問題，但這是需要過程和時間的。
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三大原因導致融資難融資貴
“小微企業融資難、融資貴問題，是一個世界性難題。即使在部分國家或地區出現一些針對小微企業融資的先進模式，也存在難以被普遍複製和推廣等問題，在我國，開展小微金融業務存在著‘雷聲大，雨點小’的尷尬局面。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼在接受《經濟參考報》記者採訪時說到。
對此，他認為有三方面原因。一是小微企業自身存在的不足和問題。小微企業往往公司治理不健全，內控和財務等制度存在漏洞，造成企業經營過程不規範，金融機構很難評估企業的經營風險。同時，小微企業抗風險能力較差，易受宏觀經濟波動影響。
二是金融機構業務模式不健全。我國普惠金融服務覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業發展特徵的金融產品和服務體系有待構建。在傳統的業務模式下，小微金融業務的“授信額度小、授信主體多”的特點，大大提升了銀行業務開展的成本。風險管理方面，金融機構尚未建立針對小微企業行之有效的風險管理模式，這在一定程度上使得小微貸款經營風險偏大。
三是當前的經濟金融環境收緊和財稅金融政策不完善。在降低宏觀槓桿率和加強金融監管的過程中，我國社會融資規模增速回落，金融企業風險偏好下降，對小微企業產生誤傷。
從我國近幾年的情況來看，成本和風險是影響小微企業融資的關鍵。一方面，人力成本、房租等上升過快增大了企業經營壓力;另一方面，在經濟下行背景下小微企業融資風險問題更加突出。緩解融資難融資貴問題，需要系統設計、協同推進。
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小微企業是經濟發展的生力軍，是國民經濟和社會發展的重要基礎，目前我國有2000多萬的小微企業法人，此外還有6000多萬的個體工商戶。他們在這個市場主體的個數方面佔90%以上，貢獻了全國80%的就業，70%左右的專利發明權，60%以上的GDP，和50%以上的稅收。當前，金融領域供需關係不平衡的一個主要表現，就是針對中小微企業和“三農”的精準、高效、低成本的金融供給不足，融資難、融資貴、融資慢問題顯著。據相關統計報道，美國小微企業的平均壽命為8年左右，日本為12 年左右，我國小微企業的平均壽命為3年左右，成立3年後的小微企業還正常營業的約佔三分之一，小微企業平均在成立4年左右才能第一次獲得貸款。也就是說，小微企業必須熬過“死亡期”之後，才能獲得貸款。根據資本資產定價模型，和大中型企業相比，金融機構對小微的風險溢價要求更高。央企融資可能給予的是基準利率，但小微企業可能要上浮50%或以上才能申請到貸款，部分小微企業即便願意承擔上浮的融資成本， 仍然無法獲得銀行貸款。不過，必須看到的是，中小微企業融資難、融資貴問題中最大的困難不是總量“缺錢”，而是結構性供給失衡。究其原因在於：現實中，小微企業在市場競爭中客觀存在成立時間短、歷史積累少，管理不規範、信息不透明、抵押資產少或缺乏有效抵押物，加之受業務規模、產品較為單一的侷限，抗風險能力相對較差，導致自身信用能力不足等問題，弱質性明顯。這種弱質性與資金流動的逐利避害性形成鮮明反差，使小微企業在融資市場處於弱勢地位，不得不為解決融資，高成本獲取資金，其融資難融資貴的痛點顯而易見。目前，實體經濟特別是中小微企業急需信貸活水“滴灌”。融資擔保作為連接金融機構和資金需求方的紐帶，通過發揮專業增信和風險管理功能，可以有效拓寬中小微企業融資渠道，助力破解社會信用體系不完善帶來的融資“瓶頸”，改善金融和實體經濟的失衡，助推中小微企業成長壯大、激發創新活力，對推動普惠金融發展、強化社會誠信體系建設、鼓勵創業創新、促進經濟轉型升級具有重要意義。
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從外部因素講，金融機構“嫌貧愛富”，青睞國企、上市公司等有政府背書或風險承受能力較強的公司；從自身層面，小微企業確實存在從業務模式到經營管理、人員流動等不成熟及不穩定性，與金融機構風險標準存在一定差距。所以會存在融資難的問題，而且很多小微企業的融資其實都是企業主抵押自己的房產去銀行辦理的貸款或者信用貸，額度不高且沒有利息優惠政策，這是我國目前中小企業普遍面臨的問題！
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一.小微企業之所以可以成立，大部分是創業者拿出自己的積蓄或者通過親戚朋友借款才得以成立的。
二.小微企業起步時間普遍較短，尚處在風雨飄搖中，成長性還有待評估，因此風險性比較高。
三.小微企業很難在銀行申請到貸款，就算可以申請也是很少很少的，而且手續麻煩，時間會比較久。銀行只會錦上添花，不會雪中送炭。
四.小微企業一般沒有任何固定資產，借款融資也只能憑藉個人的信用，通過一些信貸公司去融資，這種利息往往比較高，大概是銀行利息的2倍左右。因為信貸公司承擔了你大部分的風險，高風險自然會高回報。
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小微企業普遍存在融資難、融資貴的問題。據統計，在近六千萬家小微企業中，只有12%的頭部企業能夠獲得銀行貸款，總融資缺口近二十餘萬億；即使經營正常，能從銀行貸款時，小微企業融資成本也大多在10%以上；而在經營異常，資金週轉困難時，其往往只能求助於民間資本，則融資成本可達36%。
相較於銀行爭相貸款的國有、上市、外資等大型企業，小微企業所能獲得的貸款支持力度明顯不足，與其市場地位和經濟貢獻相差甚遠。信貸數據顯示，中小企業貸款額不足企業貸款總額的30%，遠低於其50%以上的GDP貢獻和近60%的稅收貢獻。
現階段，我國信貸環境和傳統融資模式存在較大缺陷，與小微企業特質性的融資需求和還款能力明顯不匹配。這是困擾小微信貸增長的基礎性障礙，不利於小微企業的快速成長和經濟貢獻的進一步發揮。
首先，我國脫胎於計劃體制的信貸環境問題重重，阻礙了小微信貸的發展。一是貨幣政策傳導路徑不暢，寬貨幣難以轉化為寬信用，不能觸達處於信貸供給末端的小微企業。二是利率管制和信貸配額措施等頻繁的計劃性干預措施嚴重扭曲了市場預期，導致那些利於小微企業信貸環境改善的信貸市場創新和自發調節機制出現障礙。
其次，在傳統融資模式的約束下，新瓶裝舊酒的各類專項措施不足以調動金融機構的信貸供給積極性。一是傳統貸款模式依賴線下軟信息和標準化的資產負債信息，而傳統銀行網點、人力和技術有限，無法將大量資源投放給地域分散、數量龐大、特徵複雜的小微企業。二是傳統貸款模式管理流程長，具有低頻、長期等特徵，適合為大型企業提供優質批發融資服務，但很難滿足廣大小微企業的零售化融資需求。三是傳統模式大多單筆金額大且捆綁中間業務，利於將資金沉澱在本行，以其他業務收費貼補利率優惠，但單個小微企業的資金潛能和業務需求極其有限。
再則，小微企業異質多變的信用問題，增加了信貸資金迴流的不確定性，難以形成資金良性循環的閉環。一是小微企業抗風險能力差，從事的業務往往高危薄利，且受經濟週期影響大，資金流極不穩定。二是小微企業治理體系薄弱，財務制度不健全，很多資金活動不走公司賬戶、不體現為財務報表中的現金，資金流的信息含量不如物流等其它信息媒介。三是小微企業信息不對稱問題突出，且缺乏不動產等高質量的擔保物，難以利用自身資產進行增信，信用風險、流動性風險等評估難、定價難。
綜上所述，為解決小微企業融資難題，需要妥善處理好經濟管理部門、金融機構和小微企業之間的三角關係，利用新興技術工具改變既有融資模式。
一方面，掃除市場障礙即是大有作為。即需要各市場參與主體放棄等政策、強幹預的計劃思維，構建新型信貸生態和貨幣政策傳導路徑，創造一個更為包容、高效的信用環境。
另一方面，金融科技和供應鏈金融前景可期。即需要改變各類僅適合大型企業融資的粗放式貸款形態和落後風控手段，引入更為完善和多樣化的信用管理工具，創造更符合小微企業複雜信用特徵的新技術、新模式。
五花肚肚肉
商業銀行本質就是以盈利為目的的金融企業，所以站在銀行的角度，它們肯定會選擇資產優良，現金流充足的企業。
小微企業規模小，沒什麼抵押物，現金流量和置產負責情況一般都很差，所以銀行的風控部門考慮到這些風險，所以一般不會貸給這些小微企業，就造成了融資難的問題。即使貸，貸款的利率業會很高，造成融資貴的問題。
所以大部分的小微企業就會選擇民間借貸，導致融資成本更高。
小波談管理論經濟
小微企業融資難融資貴主要問題在於“小”和不規範，所有的大企業也都是從小企業幹起來的，小的時候先做好規範，做好規劃，讓投資者看到你是有未來的，把目光放在賺未來的錢。你現在一年只能賺10萬，有好的商業模式規劃出來知道你未來可以賺100萬、1000萬、1億的時候，你公司的價值還是那個1年只能賺10萬的價值嗎
