2020-02-18 14:05:10 佚名

金十數據

在當今社會想要實現財務自由，單單依靠打工的工資收入是遠遠不夠的，所以很多人都打算通過投資理財來實現資產保值，在資產保值的前提下在尋求財富的快速積累。股市由於其複利的計算方式，在加上較低的投資門檻，也是很多人的第一投資選擇。但是，投資股市，本身就是一項高風險高收益的項目，有人不禁會問，每個月拿出固定的兩千元投資股市，只買不賣，這樣可行麼？

可行性

由於中國股市的交易規則，每月兩千元投入股市，只能選擇二十元以下的股票來投資。因此可選擇的投資標的就縮小了很多，再加上二十年的長期投資，需要選擇一家長期盈利向好、未來有高增長、股息回報高的公司。

選擇好投資標的後，然後按照每月，分攤投資的方式進入市場。假設投資期限為20年，每月投資金額2000，年收益率為10%。

通過計算後可以得到如下數據：

20年投資資金：480000元；

20年投資總收益：1051393.82元；

20年投資後總金額：1531393.82元。

由上可見，在每年收益率為固定的10%的情況下，20年後共盈利一百萬元以上，可以看出複利的魅力。

這種方式難就難在標的的選擇上，在現在的市場情況下，除了銀行股每年可以有一定的增長並且保持長期分紅外，其餘的上市公司標的，都無法保證長期不出問題，那些價格較高的優質成長股，現在價格已經上天了，2000元每月的固定投資，買不起一手。

所以在有好的標的的情況下，堅持每月定投，經過長時間後，肯定會有意想不到的收穫。

股市散淡人

每個月定投2000元，在股票當中持續20年，這種理財方式也許是對於散戶投資者來說一種不錯的選擇，這種選擇對於散戶投資者來說，不需要太高的投資水平和相關的投資知識。

如果是這樣是進行股票投資的話，那麼最終將會有三種結果，第一種就像買了貴州茅臺，賺得盆滿缽滿；第2個就像買了中國石油一樣，永遠解不了套；第3種情況有可能，你的本金不受損失，但你也沒有賺多少錢。

接下來我們就三種不同的情況進行一個對比。看一看每個月2000元定存投資股票，持續20年，到底可不可行？這種投資理財方式到底合不合理？

第1種：買了貴州茅臺

不過在當年貴州茅臺上市之前，想要購買貴州茅臺，股票並不是非常困難，也不需要太多資金，然而更需要的是投資的勇氣和選擇的機會。

如果在2003年不復權的前提條件下，那麼你兩個月的定存就可以買到1000股茅臺股票。如果按照當前價格1100元一股的價格進行計算，那麼當初你的兩個月，定投股票的收入是今天的110萬，獲利高達275倍。

當然這中間並沒有算貴州茅臺股票每年定期分紅的紅利。

第2種：買了中國石油

2007年當年中國石油上市之前，大家的口號都是：“買了中石油，生活不用愁。”結果到今天為止已經13年的時間。

從當年最高的48.62元到今天的5.83元，跌幅高達10倍。換句話說，在2007年購買中石油的，基本上都是工薪階層貨，公務員。到目前為止他們依然虧損超過9倍。

當然中石油的好處是每年有兩次的分紅配息。

第3種情況：就是買了一隻股票之後總體呈現，盈利不多虧損，也不多的情況。

當然就目前A股市場出現這種情況的時候並不多，尤其是10多年的時間。但不管怎麼講，股票投資的遊戲規則就是10%的投資者賺70%投資者的錢。

在這個遊戲當中只有20%的人，或保本、或微盈利、或微虧。所以人們常說一句話：股市中的錢永遠都是行價在賺。

所以綜合來看，每個月投資2000元，定投20年投資股票，這樣的投資方法盈利的概率僅為1%，虧損的概率佔據了95%。

所以說這種投資方法不但不合理，有可能連通貨膨脹也跑不贏。或者這種情況下，你的本金將會出現嚴重的虧損，也許是10倍於縮水。

社長財經

一件事堅持20年，意味著其中充滿了不確定性。首先，每月拿出固定的2000元，到了第20年受到通貨膨脹或緊縮因素的影響，這2000元的價值已經和20年前完全不同了。其次拿出2000元買股票，且只買不賣意味著要承擔股票漲跌、公司退市等風險。

1.2000元的貨幣貶值

先從2000元開始說起，一般來說不同發展階段的國家，通貨膨脹的速度也是不同的，理論上來講，通脹率等於M2的增長率減實際GDP的增長率。

那麼以我國為例，1997年到2016年間，我國的M2累計增長1603%，GDP累計增長842%，年均通貨膨脹率為10.68%。假設未來的通貨膨脹率維持在這個水平，那麼一年後的2000元的購買力為2000/（1+10.68%）=1807，20年後的購買力為262元，縮水了近100倍。

購買力縮水了一百倍還買得到股票嗎？我們倒回到20年前，也就是1999年，放在1999年這個問題就是，每個月拿出固定的262塊買股票，只買不賣連續買20年。眾所周知，A股的1手為100股，手續費暫不考慮在內，262元的成本可以購買2塊錢左右的股票。

1999年，股價低於2塊錢的上市公司還是有不少的，比如伊利當時一股只有不到一塊錢，同仁堂1999年年初的股價也在2塊錢左右。到了20年後的今天，同仁堂的股價在29元左右浮動，伊利的股價大約為27元，以262元的本金來說根本買不起。

目前，兩市除去停牌股、暫停上市股外，還有47只個股股價低於2元，其中低於1.5元的個股就有12只，要麼公司長期虧損，要麼長期走勢低迷，買入本來就不明智，只買不賣更不可取。

因此從這點看，受到通脹因素影響，2000元的本金維持20年是不合理的。

2.只賣不買實在危險

再從之買入不賣出這個方向說，股市的波動往往超乎人的想象，A股更是如此。假設從1999年開始購買股票，到今年你的收益如何呢？

我國從80年代開始發行股票，到94年底中國A股的上市公司數目也才緩慢增長到287個，1999年，中國股市經歷了一波瘋狂上漲，兩市以每天攀升100點的速度，在兩週內漲幅達到70%，而隨著互聯網的興起，上市公司凡是名字帶上數碼或者網絡兩字，股價就會扶搖直上。

然而，到了2001年股災爆發，從7月開始暴跌，到10月滬指已從6月14日的2245點猛跌至1514點，50多隻股票跌停，當年80%的投資者被套牢。在持續低迷後，2005年，上證指數從新上漲，重返 1300點之上。

2007年中國股市再度迎來瘋漲，上證指數從2716點上竄至了6124點，漲幅高達225%。2007年前10個月，有9個月份的月度收益率均為正。然而到了2007年底，受到美國次貸危機影響，A股市場連續下挫，一週多時間下跌了19%，跌幅超過千點。

在經歷了近7年的熊市浮動之後，2014年11月，A股再一次瘋狂飆升，上證指數從2014年11月21日收盤的2488點，飛漲至2015年6月12日的5178點，總漲幅達到了110%。然而到了2015年6月12日，上證指數從5178點一路跌至3373點再到2850點，踩踏事件發生，A股千股跌停，不給人們留一點反應的時間。

可以看出，近20年來中國股市總是急漲長跌，熊市的時間長，牛市的時間短，且漲跌幅度巨大，因此不少熟悉中國股市的投資這都認為認為中國A股近乎瘋狂。在這樣一個狂升暴跌市場，只買不賣的交易也並不明智。

金十數據

每個月2000元定投股票，持續20年，這樣的理財方式合理嗎？

答案是可以的，但是一定要有目的性的選擇和有效的方法！因為從目前A股的週期來看還是一個熊長牛短的階段，並且大部分的個股是處於一種週期性的走勢，也就是熊市大跌至底部區域，而牛市漲至一個高點！

只有小部分的價值個股能夠滿足底部不斷提高，股價不斷上漲的動能！而價值股和週期在A股裡的比例可能達到了2:8，甚至1:9這樣！只有10%-20%左右的價值股，而卻有70%-80%的週期股！

選擇價值股進行定投的策略

目前A股裡最高調，也是最吸引人注意的就是價值股茅臺了！八年茅臺漲了60倍，5年茅臺漲10倍，投資就是這麼簡單，搞複雜了往往虧錢。所以定投這樣的價值股是完全可行的，但是還是要找一些在相對底部區域的週期裡進行定投！

就好比現在的雲南白藥，它是醫藥板塊裡的龍頭，也是價值股的典範！

雲南白藥的股價最低為：2.35元/股（1994年7月15日）

雲南白藥的股價最高為：120.05元/股（2018年5月28日）

股價的絕對漲幅倍數（不含送轉股及現金分紅）= 120.05/2.35 =51.09倍。

而云南白藥的“真實流通股本”擴張倍數為：雲南白藥的歷史股本擴張倍數： 1.2（95年）*1.5（99年）*1.3（04年）1.2（05年）*1.5（08年）*1.22（06年股改送股）*1.3（10年）*1.5（14年）=10.02倍。

雲南白藥的真實流通股，24年累計漲幅 = 真實流通股股價的絕對漲幅51.09倍）* 真實流通股擴張倍數（10.02倍）= 511.92倍。

這個倍數，沒有考慮到24年來，雲南白藥現金分紅的收益（因為這個現金分紅太瑣碎，手工計算比較麻煩，就省略了）。所以如果進行定投，並且以5-10年為一個週期的話，你會發現定投價值股持續20年的收益是非常可觀的，並且風險也是極小的，不僅穩穩跑贏通脹，還是可以有不錯的回報！

選擇週期股進行定投的策略

但是如果你選擇的是一個週期股進行定投的話可能就不會那麼幸運了，如果還是在週期股的牛市高位進行定投那更是打錯特錯的！

因為大部分的週期股都是伴隨著牛市而漲，伴隨著熊市而跌！如果你定投的起點是牛市高位，那麼在這個20年的週期裡很有可能只是回本，甚至略有小賺，根本沒有達到投資利益最大化的目的！

所以選擇週期股進行定投的話，要選擇在熊市底部區域，並且一旦進入到了牛市就要止盈，進行這種重複的週期性的操作！

【總結】

所以綜合來看的話，一味的無腦定投策略其實在A股裡是不可取的，而我們需要做到的是通過選擇不同類型的個股來制定不同類型的策略，千萬不可一概而論！

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琅琊榜首張大仙

首先，糾正一下，這個問題不夠嚴謹。

定投一隻股票還是定投多隻股票，最終的結果肯定是不一樣的。

首先說一下這種模式，叫做定期投資，其主要目的：

1：是為了獲取股票的長期上漲，跑贏通貨膨脹

2：為了享受公司長期高速成長帶來的股票升值

3：在下跌中攤低成本，上漲時能夠獲利

基於以上三種盈利模式，我們需要判斷在實際操作中是否可行。

一：股票長期上漲

舉例1：工商銀行

如果07年買入，每個月買2000，一直持有到現在，就算缺心眼到高點沒出，那應該至少1倍多的收益，跑贏通貨膨脹，但沒跑贏一二線房價

舉例2：中國石油

08年買入，到現在應該在成本線附近，還沒賺錢，存款，通脹，房價一個都沒跑過

二：追求優質公司成長的機會

舉例1：蘇泊爾

05年買入，一直上漲，成本攤高，漲幅更高，應該在3-4倍，這收益已經跑贏絕大部分資產

舉例2：退市博元

長期持有退市，血本無歸

三：上漲中攤低成本

這個邏輯也很簡單，上圖也能看出，下跌時買入，上漲時賣出，才能攤低成本，獲得超額收益，如果一直買入，中途不進行賣出，很容易在獲得鉅額收益時錯失機會，中國的股市是有波段性的，下圖可見上證長期走勢

總結一下，定投是沒錯的，能夠享受到國家長期繁榮帶來的升值。

但定投不是無原則的，有可能買到一直不漲的股票，獲得最終把成本攤高，最慘的是股票退市。雖然之前退市的較少，但是股市制度正常起來，會有大批退市風險。

定投一般3-5年就好，低位長期定投，高位賣出，持續20年。會有大額複利。

俠客財經

這種方法顯然是不合理的，因為股票不是基金。

基金定投和股票定投完全是兩回事。基金之所以能夠定投，是因為基金是很多股票的在一起的一個組合，換句話說基金是一籃子股票。因此基金不會有個股的風險。即使是基金持倉中有那麼幾隻股票出現了暴跌也不會對基金的整體收益有多大影響。

所以基金定投是建在這麼一個堅實的基礎之上的。在選股不會出現重大問題的基礎上進行定投，那麼當然是可以獲利的。基金定投是選了幾十、百家上市公司肯定從總體從長期看是盈利的。

而定投股票不同。世界上百年老店非常少，一般的上市公司經過幾十年的發展都會由興旺走向衰敗甚至破產。現在的好股票好公司，恐怕幾十年以後就變成了壞公司，壞股票，如果這樣的股票你一直定投下去那麼就是很危險的，甚至最後股票會退市，你的所有資產都會打水漂。像可口可樂這樣的公司能夠保持很多年依然不失敗的非常少見，實際上可口可樂的業績也遠不如當年，已經走向衰落。

正所謂滄海桑田，僅選擇一支股票進行定投，特別是長期定投的風險是非常大的。因為預測獨立個體的未來情況是很困難的。一個上市公司幾十年以後的前景如何是很難預測的。

不像基金定投，基金定投是投資於幾十個幾百個甚至上千個上市公司。這些上市公司的總體在經過幾十年以後，依然是可以肯定盈利的。這就是基金可以定投股票不能定投的原因。

孟可的思想空間

我以為，這樣做只是一種無奈的選擇，而不是最佳的選擇。這種長期投資理財的思維和觀念是很好的，但其平均每月定投的方法卻不是最好的。

未來的二十年內，中國必定強大，中國經濟必將崛起。但對於中國股市而言，二十內年可能經歷二輪以上的牛熊交替，真正懂得股票投資的人，應該在牛市的初期重倉買入，耐心持股至牛市末期清倉賣出；然後在熊市中空倉，等待下一輪牛市的到來再進行投資，如此週而復始，牛市持股、熊市持幣，才是最佳的、正確的股市投資策略。也只有這樣，才能避開風險，實現收益最大化。

既然打算在股市長期投資，我想應該花些時間學習股市投資知識，認識股市運行的基本規律，才能避開風險、把握機會，穩操勝券、高效致富。

另外，我有一個建議，作為普通投資者，沒有必要全職去做短線炒股，因為短線炒作難度很大；選擇中長線投資，反而是在股市穩健、高效而輕鬆的致富方法，而且不影響正常的工作、生活和健康，何樂而不為呢？

股學四句教創始人

其實，依小浣個人意見來說，不是很建議您去定投股票，您可以在看完小浣來幫您捋一捋思路。

一是因為股市風險很大，波動性強，這個月還在山頂，下個月就在山腰上了，而且根據標準普爾指數500的數據來看，11年開始，上市公司的平均壽命就已經縮短到了18年，如果定投某隻股票20年，運氣稍差一點的話，估計公司就倒閉退市了，要麼就是轉入st股裡面，股價會出現跳水式下跌，之前的定投相當於是白費了。

二是因為如果定投股票，那這隻要被定投的股票也必須是值得長期投資的，就需要我們去話費大量的時間和精力，而且我們大多數普通人都沒有那種眼力和精力去猜測二十年之後什麼熱門。

三是因為單價太高，現在市場上面一般的股票都在十幾塊左右，買賣股票最低限制是一手，也就是100只，兩千塊錢估計只能買一手的股票，而且如果以後股價大漲或者通貨膨脹，這兩千塊錢估計連半手都買不到。

其實相比於股票而言，小浣看得出來，您還是能夠接受比較高風險的投資的，所以小浣就不推薦其他產品力，建議您定投基金，一般來說基金的價格都比較低（一般基金單價都在十塊錢以內），而且風險種類比較齊全，漲跌幅度也是比股票小了不少，比較穩定，沒有數額限制，最低一元起購，而且有成熟的定投模式。

根據您的投資策略不同，基金的風險從高到低是以下幾類，股票型基金、債券基金、貨幣基金。基金如其名，叫什麼名字，一般基金的財產就會用來投資什麼項目，我們平常使用的支付寶裡的餘額寶和微信的理財通就是一款貨幣基金。不過風險越高，獲得的收益也比較大，為了平衡風險，定投基金出現了，相比於千挑萬選把握入場機會，定投基金更有優勢，而且平衡了高價入場的成本。

老是有人說如何定投，卻不教定投該從什麼時候開始賣出，下面小浣來告訴大家。

定投基金之前，我們需要先給自己設定好一個期限，一般來說在三年左右，盈利目標是多少，達到盈利點的時候我們先賣出一部分，以免基金繼續上漲而後悔，如果基金有下跌傾向我們在繼續拋售，不要有賭徒心理，這是完全不行的。

其次是購買基金一定要選擇正規平臺，以免上當受騙，支付寶微信自己的平臺也有基金板塊可以瞭解。

最後說句俗話，投資有風險，入市需謹慎。

我是小浣，一隻專注於金融行業的浣熊，如果有投資理財方面的問題，可以在後臺私信我。

京日財流

這樣的理財方式顯然是不合理的。

理財的方式多種多樣，存銀行，購買股票，期貨投機，購買基金，或者投資房產等，不一而足。而通過股票理財，亦有自己操作與委託理財等方式。由於各人對於市場的認識、悟性等方面的不同，很難說哪種理財方式更好，而是要根據各人的情形來確定。

在各種通過股票理財的方式中，定投股票可以說是最為簡單的，股民只須每月將2000元資金打入定投帳戶就行。既然是定投，且是長期性的定投，就無須關注股票的漲跌，除非投資者終止定投。因此，像基金定投、股票定投等，與傻瓜式投資並不存在多大的區別。

而每月投入2000元資金，持續20年時間，從投入金額上看，一年2.4萬元，20年需投入48萬元，資金上並不少。而從時間週期上看，持續20年，週期也並不短。因此，投入大量資金與持續週期較長的投資，如果不能獲取較好的收益的話，那這樣的定投股票是沒有什麼意義的。況且，人生又有幾個20年呢？

之所以說這樣的理財方式不合理，主要原因在於：從A股市場的運行週期看，一輪熊市的週期往往需要四年時間，且由於A股市場牛短熊長的特性，定投週期結束時期，可能面臨著股市的熊市末期，而熊市末期個股往往已跌得面目全非，而定投的股票也可能正跌至低位，定投者可能沒有多少盈利。

而從A股上市公司的質地看，能夠保持長期上漲走勢的個股是非常少見的，也就只有貴州茅臺等極少數的股票。如果定投的是這類股票，那麼定投者可能獲取較大的收益。但如果定投的是業績一般的股票，甚至是定投碰上了像ST長生這樣的股票，休說通過定投獲利，恐怕連本金都會虧掉了。從這個意義上講，定投的股票質地，將決定著定投者的盈利狀況。

而且，既能選擇到好的定投標的股票，且定投結束時股市處於高位，這樣的概率其實是很低的。這樣的狀況，其實也決定了如此定投，不會獲得好的收益。

個人以為，定投股票的週期最好與股市的運行週期保持一致才是上策，也就是將定投股票的週期設置為四年左右。當然，要想獲得較大收益，選擇好標的股票也是非常重要的。