快樂74300307
應當理性看待特斯拉無鈷化問題對鈷基本面以及鈷價的影響。
首先，相關報道說的很清楚，特斯拉在嘗試應用磷酸鐵鋰降本，並沒有計劃停用NCA，也只談到了上海工廠的車型可能用LFP，這種技術替換不至於一蹴而就。有降本緊迫性的特斯拉會否把這種焦慮快速傳遞給其他現金流健康的汽車巨頭，並促使他們儘快切換電池路徑，這種貿然性的風險是需要時間來沉澱的
其次，動力鋰電目前在鈷需求中佔比不算大，大體是10%~15%，消費鋰電用鈷佔40%左右。而Model 3用的2710電池本身鈷用量就很低（馬斯克曾表示電池中的鈷用量低於3%）。我們測算表明，一輛60KWH的Model 3鈷消耗量約6.4kg（考慮耗損）。假設上海工廠2020~2022年產量為15、30、50萬輛，極端悲觀假設都用無鈷電池，那麼對應的鈷需求減少約963、1926、3209噸，在我們的供需平衡表中對應影響當年需求約0.7%、1.3%、1.9%，這一事件的直接影響並沒有那麼大。
當前鈷市更大的現實問題是，供需在抽緊，價格還在漲。一是Mutanda停產和剛果金民採礦供應收縮導致2020年供應近乎零增長，而3C鋰電需求和動力鋰電增速則在穩步提升，全年維度供需抽緊明顯。二是今年以來MB鈷價和國內鈷鹽持續漲價，MB標準級鈷今日報價16.9美元/磅~17.35美元/磅，相比昨日分別 0.05美元/磅、 0.1美元/磅，SMM今日報價硫酸鈷漲2.26%、氯化鈷漲1.53%，四氧化三鈷漲1.22%，而考慮到全年供需趨緊，以及下游低庫存狀態，持續漲價引發下游後續補庫需求啟動才是現在鈷最重要的基本面趨勢，這一趨勢也很難直接受到特斯拉無鈷化問題的影響。
所以與其擔憂2年後需求預期的微幅縮減，還真不如擔心2年後供給側Mutanda的復產。也就在今天，嘉能可舉行了業績發佈會，期間有投資者問Mutanda復產問題，CEO Ivan Glasenberg回答道，Mutanda的復產牽涉到非常多的因素，"但我想，可能需要18個月到2年的時間來使我們作出Mutanda是否能復產的決定”，我們也會謹慎考慮市場情況，不希望因為我們的供應造成市場oversupply。
整體上看，短期估計波動是會有的，但從長遠看影響有限。
以上反饋，希望能解答您的問題。有不同見解的朋友歡迎討論。關注！
louisjie
先看看股市對於這個消息的反應，心裡自然有了答案。
從需求結構來看，2018年，全球鈷需求量為 12.6萬噸，其中電池7.7萬噸(佔比61%)、高溫合金1.7萬噸(佔比14%)和硬質合金1.2萬噸(佔比9%)，三大應用領域合計佔鈷需求的84%。在需求結構中，電動汽車用鋰離子電池是未來鈷產品在電池領域消費的最大增長點，發達國家和中國的新能源汽車進程都已經開啟。2012年7月，國務院辦公廳正式公佈了《節能與新能源汽車產業發展規劃(2012-2020年)》，提出到2020年，中國的純電動汽車和插電式混合動力汽車生產能力達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛。同期，美國、德國、法國等眾多國家關於新能源汽車的政策也不斷推出。
但是，數據顯示，2012年起，鈷價從27萬元/噸開始一路震盪下跌，最低下跌到20萬元/噸左右，只有2017年和2018年大幅上漲，目前的價格與2012年相比處於同一水平線。由此來看，雖然電動車和電池的需求在增長，但是與2012年相比，鈷的價格並沒有增長。這說明，需求的上漲並不能直接決定鈷價格的提升，產品層面、供給層面以及其他材料替代等層面依然有很多不確定的因素存在。
即使是需求端，需求的確定性也並非是長期不變的。2月19日，特斯拉突然宣佈要改變電池路線，採用無鈷電池。
“無鈷電池”指的是磷酸鐵鋰電池，如果未來無鈷電池成為主流，那麼鈷產品未來的需求將會大幅減少。在需求結構中，新能源電池佔比最高，如果最大的需求發生改變，這對於鈷價會形成巨大沖擊。
張漭泰
需求拉動可以帶來價格上漲，特斯拉採取無鈷電池，對鈷的價格短期內肯定會造成負面影響，特斯拉是電池使用大戶，它不用了，響應的對鈷的需求就大幅減少，鈷價自然會降低。
知道份子
不能，特斯拉現在也開始返回比亞迪的技術路線，開始研發不含鈷的電池。從全局講電池是要求二次回收再次利用，再說鈷礦也在不停開採
開著電車去撒歡
特斯拉左右不了鈷價，卻能左右投機者的心態，從而影響投機投資的心態，短期會影響價格波動，但是如果特斯拉科技發展確實無鈷電磁能替代鈷電磁，那是科技和時代的進步，影響鈷價是一定的！
Nick
還是有可能的，上海那個工廠都投產了[靈光一閃]
@營養快線
已經證明左右了市場，特斯拉發佈說開始開發無鈷電池後，鈷類股票上週已經下跌20％
小小馬偽專家
這個說不好，不是一個行業可以代表別的行業
各種事各種人陳哥
特斯拉的電容電池不耐用，發力太慢，還是三元里電池好用，大小車都好用。
無花果zyq
影響還是有
