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期權和期貨是兩種被稱為衍生品的合約，這意味著它們的價值來自於它們的基礎資產。這些基礎資產——包括股票、股指、貨幣、債券和大宗商品——的價格走勢決定了這些合約的最終盈虧。
雖然期貨和期權有一些相似之處，但它們之間的差異會顯著影響它們的風險/回報狀況。一般來說，期貨更有效，控制更多的基礎資產，而期權更靈活，也更便宜。
現在，將期權交易和期貨交易進行比較，我想說對於初學者來說，由於多種原因，期權交易的風險要比期貨交易低。
首先，更大的回報伴隨著更大的風險。期貨交易能夠產生的投資回報和槓桿作用，遠大於期權交易所能達到的水平。實際上，與期權在槓桿和資本承擔相同的因素下相比，期貨對標的股票的小幅波動要敏感得多，因此波動性更大。現在，眾所周知，槓桿作用是雙向的。如果一種工具能夠快速獲利，那麼它也能夠快速虧損。從這個意義上講，即使期貨交易很快就能賺錢，但它的虧損速度也比期權交易快。
其次，當您購買 看漲期權或 看跌期權時，您的最大風險僅限於購買這些期權時所用的金額。可能發生的最壞情況是您的預測是完全錯誤的，並且選擇權只是 過期了一文不值。您所損失的錢不會比那多。但是，在期貨交易中，您將承擔無限責任，並且期望您在每天結束時通過所謂的追加保證金“補足”您的每日損失。只要價格繼續向錯誤的方向發展，每天的損失就會繼續。您的最大損失限於爆倉和破產。從這個意義上說，對於無法始終如一地做出專業交易的初學者而言，期權交易可以通過僅使用每個頭寸可以承受的虧損來幫助您保留資金。您不會一夜之間就被淘汰。
第三，因為我們都不是天才，所以在我們開倉的那一刻，我們挑選的股票或者其他商品的價格很少朝著我們的預測方向前進，對嗎？通常我們購買的股票在上漲之前會下跌一些，對嗎？在期貨交易中，如果最初幾天的跌幅足夠嚴重，您將被追加保證金的壓力逼迫您補足損失，如果您沒有錢這樣做，頭寸將被清算，最終您將欠錢即使價格在幾天後仍然上漲。但是，如果您購買了看漲期權，即使股價在上漲前幾天下跌，也不會損失任何錢！是的，根本沒有每日虧損的補足之舉，這意味著您在期權交易中的持有權將比在期貨交易中大得多。您可以保持倉位的時間更長。
第四，再次，因為我們不是天才，所以有時我們希望押注標的資產——比如大豆和股票朝多個方向發展，以增加獲勝的機會，對嗎？實際上，您可以使用數百種期權策略同時從所有三個方向中獲利！當然，期貨交易缺乏這種多功能性。在期貨交易中，除非您使用某些套利交易中的套利策略，否則通常是單一定向賭注 。
第五，再次，因為我們不是天才，所以有時我們會在持倉幾天後改變對市場走勢的看法，對嗎？在期貨交易中，您會蒙受每日損失，然後不得不對頭寸平倉，但是在期權交易中，您只需向現有頭寸添加更多期權，就能夠完全改變其方向！例如，如果您購買了某隻股票的看漲期權並持續了幾天，那麼它就下跌了，您現在認為從那以後它可能會急劇上漲或下跌。您可以簡單地購買足夠的看跌期權，以完全中和看漲期權的 德爾塔價值，並將頭寸轉換為 德爾塔中性，就能夠從上漲突破或下跌突破中獲利！同樣，在期貨交易中找不到這種多功能性。
你也可以在期權交易中損失所有的錢，如果你用所有的錢買了期權，然後價格走向相反的方向，使期權到期。然後，你將失去的是你所有的錢。但是，如果你是這樣瘋狂的賭徒，我相信沒有什麼能阻止你破產。
結論，期權和期貨都被設計為對沖工具，而不是投機工具，並且期貨交易在商品對沖領域具有極其重要的價值，在這種領域中，農民通過購買期貨合約來及早確保農產品價格，從而對沖價格下跌的風險。當用於投機時，期貨可以在一夜之間產生財富，但也可以消滅一筆財富並使您在一夜之間負債。因此，這絕對比僅股票期權要冒險。
金融見聞錄
期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。期權定義的要點如下：
1、期權是一種權利。期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權利但不承擔相應的義務。
2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以“賣空”的。期權購買人也不一定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。
3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日及之前的任何時間執行，則稱為美式期權。
4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為“執行”。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為“執行價格”。
期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
期權期貨之間的區別有產品屬性、交易雙方權利義務、交易方式等幾個方面。以下是詳細解說：
（一）產品屬性之間的區別。期權本身就是一種商品。它是把權利進行了證券化，由此期權合同本身就具有價值。一個人購買了期權時，他所付出的金錢就是期權裡權力的價格。
而期貨是一種交易方式。期貨合同本身是沒有價值的，期貨合同代表的價值是它交易的那批貨物的價值。
（二）交易雙方權利義務之間的區別。期貨和現貨一樣，買賣雙方的權力和義務是對等的。到期之後雙方都需要進行貨物的交割。
而在期權交易中，買賣雙方的權利和義務是不平等的。買方可以行使合同上約定的權力，也可以不行使。而賣方必須根據買方的要求進行履約。
（三）交易方式之間的不同。期權合同的區分除了按照月份區分之外，還按照行價權的不同、認購期權與認沽期權的不同等有著不同的區分。期貨的區分就只有交割時間的不同了。
同時，在進行期貨交易和期權交易時有可能收取一筆保證金。期權交易中，只有賣方需要交納保證金，並且隨著市場變化還有可能需要追加保證金。期貨交易就是雙方都要交納保證金。
炒股養家餬口
2015年的股災很多人應該都還記得，從失去盈利到損失全部本金，僅僅就在數週時間。這樣的風險下，我們普通人該怎麼辦？如果沒有期權這個工具，那可能只能涼拌。
期貨的魅力很多人都有所耳聞，由於它的高槓杆性，造就了一批一夜暴富的神人，也被很多人視作改變命運的工具。很多人信奉一句話：搏一搏，單車變摩托。但是中國期權市場大時代的來臨，我們在面對這些風險時，可以有更好的應對方式了。
期權這個金融工具是20世紀金融創新的產物,它極大地豐富了風險管理領域的功能,但正因為如此,投資大眾普遍都被這個金融創新的大帽子震懾住了,認為金融創新的工具肯定困難且複雜，但其實有很多觀念在日常生活的買賣行為中已經存在許久,投資人或許早已接觸類似的交易。
保險是最容易說明期權特性的工具
保險合同中，投保人相當於期權買方，通過支付一筆保費，也就是權利金，獲得了未來追償的權利；保險公司相當於期權賣方，通過收取費用，承擔相應賠償的義務。買方擁有了這個權利後，可以選擇行使權力，也可以選擇不行使權利。就像生活中您買了保險，如果發生損失，可以向保險公司索賠，如果未發生損失，則不需要索賠。
為什麼我國推出的上證50ETF期權成交如此火爆？這得益於期權天然的特性：期權是一種更為精細的風險管理工具,不僅能提供簡便易行的“保險”功能,還可以使投資者在管理風險時不放棄獲得收益的機會。期權能夠有效度量和管理市場波動的風險,是管理波動風險最有效的工具。
期權有區別於股票和期貨的特點
1.\t非線性：
股票的槓桿是1：1，期貨的槓桿大約在1：10，而期權的槓桿從1：100-1：3都有，而且隨著持有的期權合約於方向一直帶來的上漲，它的delta值，Gamma值和Vega值變化帶來的額外利潤是股票和期貨無法比擬的，賺錢的時候會越來越快，虧錢的時候越來越慢。
2.\t多維度：
股票只有在上漲時才能賺錢，期貨在上漲/下跌時能賺錢，但是期權在上漲/下跌和橫盤時都可以賺錢，判斷對了標的的方向/波動率的走勢/時間的流逝，任何時候都是行情，並且可以用小資金博取大收益，大資金穩賺收益。
3.\t策略多樣性：
不同風險承受能力的投資者可以根據期權各個指標組合出花樣繁多的期權策略，有的在策略實施時就能知道最大虧損或最大收益；同時，風險厭惡者可以做套利交易，現貨持有者可以做保險。
4.一個小例子瞭解期權
保護性看跌策略（protected put）舉例
買入期貨+買入看跌期權=買入看漲期權
最大風險：持有一籃子股票的損失100點加上看跌期權的權利金支出50點，也就是150點
最大收益：無限
買入期權類型：略微虛值或平值的看跌期權。
適用情形：
1.\t為長期持有的標的期貨頭寸套保；
2.\t以保護性看跌期權替代止損；
3.\t發揮止盈作用。
假設當前滬深300指數為3200點，某投資者持有滬深300一籃子股票，並買入一手剩餘期限1個月的/行權價格3100點的滬深300股指看跌期權，支付權利金50點。將持有的一攬子股票和買入看跌期權的損益圖結合起來，就構成了保護性看跌策略的到期損益圖。
到期時，如果股票指數低於3100點，那麼投資者會選擇行權，以3100點的價格賣出指數，行權盈利會隨著指數點位的下降而不斷增加，但我們別忘了，投資者還持有滬深300一籃子股票，在指數下跌時會產生損失，此時看跌期權九起到了鎖定指數賣價，對沖下行風險的作用，期權行權的盈利正好用來彌補股票下跌的虧損。
所以，當股票指數的價格低於3100點時，投資者保護性看跌策略的虧損是恆定的，而到期時如果滬深300指數高於3100點，投資者會放棄行權，損失50點的權利金，所以保護性看跌期權的損益是在一籃子股票的損益基礎上向下平移50個點。相較於僅持有一籃子股票，保護性看跌期權的盈虧平衡點由3200點上升到3250點。雖然盈利的概率變小了，但也因此獲得了股票下跌的保護。
信達期貨
期權和期貨到底哪個好很難從單一維度進行比較，如果只是概括的回答只能是個有千秋，他們各自充當的角色不同，目標不同，效果也不同，應用在不同場景會起到不同的效果。
先從標準化說起
所謂標準化就是這個標的是否在交易所交易，也就是所謂的場內市場交易。期貨有自己的交易所，比如大連，鄭州，上海等。他們各自有自己的專屬交易品種，商品期貨，金融期貨就是主要的交易對象。
期貨是標準化的，比如說蘋果期貨，在期貨合約上寫明瞭蘋果期貨的標準，重量單位，品質認定，交割日期，還有價格等等。
期權是一種權利，是雙方約定好到期後按照約定的價格及其他事先商量好的標準交易的合約。比起期貨更加靈活，適用於更多的場景。交易雙方可以依據當前各自的實際情況制定交易規則。舉個例子來說：A說，我要在一個月後以10元每公斤的價格買100斤蘋果，B作為交易對手錶示同意，按照行規，A要向B購買期權，也就是要支付期權費，期權費一般是交易標的的20%-40%，總價1000元的蘋果也就是200-400元。一個月後A可以選擇執行權力，也可以放棄執行，B是一定會賺取這期權費的。
再說說作用
期貨和期權都是規避風險，對沖風險的工具，都是現代金融發展出來的金融衍生品。期權和期貨主要的作用是對未來不確定性的對沖。如果你擔心小麥漲價，那麼就可以買進小麥的看漲期貨，做到期貨市場和現貨市場的價格對沖。假設現貨市場小麥價格是100元每噸，你擔心一個月後價格上漲，那麼就可以期貨交易所開一張同等規模的期貨單子，一個月後到期交割。那麼如果一個月後小麥價格真的上漲，你在現貨市場買小麥所多花的錢就會從期貨市場那張看漲的期貨單子中賺回來，這樣起到了對沖價格上漲的風險。
期權也是一樣，你可以選擇行權也可以放棄行權，但是要注意的是行權後所帶來的收益能否覆蓋住期權費的價格，否則這就是一筆虧錢的買賣。
門檻不一 不太友好
期貨只要是符合開戶條件和具有資本金就可以開戶，一般商品期貨有個十幾萬就夠了。但是期權不行，一般只有大客戶才能參與這個遊戲，少說也要上千萬的資金，另外期權的設計比期貨複雜的多，不光是雙方權益大小，還有嚴格的行權條件以及行權方式。
從這點來說，期貨比期權更親民一些。但就是這一點，期權的優勢在於更加靈活，應用的場景更多，這件事是期貨不能比擬的。
豐富金融市場的工具
從源頭上豐富了金融市場的工具，增強了市場的流動性和韌性。天然的區分了不同級別的投資者，這讓他們彼此之間能夠相互隔離開來不會相互干擾，從而穩定市場的正常運行。
豐富多彩的工具，靈活的設置方式也增強了國際資本的跨國流動，以多種多樣的形式進出，活躍了資本市場，也豐富了市場結構。從這件事說，兩者都是大大的好。
元英財經
首先我覺得期權和期貨呢並不相矛盾！兩個可以同時操作，當然這需要你的精力允許的情況下才可以！
先來說說期權的分類，期權可以分為國內商品期權和50ETF，一個是商品期權另一個則是50ETF（開放型指數基金）！50ETF開戶需要50萬20天的驗資！國內商品期權10萬5個交易就可以了！
接著我們來看期貨和期貨在交易上差別：期權做為買方虧損有限而盈利卻是無限大！我們以50ETF在7.2號買入標的50ETF沽7月3100權利金為0.1230的看跌期權，當前股市開始下跌，相對的50ETF指數也開始下跌，如果我們以0.1920的價位離場，我們的賺取的差價為每張690元(每張為一萬份，最小交易手數為一張），在白話一點，買進一張7月3100看到跌期權需要的資金為1230塊，大盤還有相對的50支個股開始下跌，跌幅越大權利金差價也會相對增加，下圖看到的我們以7.9號離場，每張賺取的就是1920—1230=690元，7天個交易日賺取56%！那麼虧損呢？假如買進看跌期權股市開始拉漲，就算漲破一萬點，我們在行權日選擇不行權，最大的虧損是1230！而且期權的交易方式為T+0模式，當天可以買賣，這樣就可以適當的時候及時的控制風險止損出局！在這一點上期權相似而優於股票的倉做！
而在風險應對上我們來看期貨，以1910合約為例，我們以2萬的持倉在6.18號3700點的價格買進1手的螺紋多單，以6.26號3990的價格平倉盈利290點，漲幅7.8%！那麼螺紋所需要的保證金3300元上下，總的盈利2900元，那麼虧損呢？假設螺紋跌幅1000點螺紋虧損是按照價位波動進行的，這時候的你虧損的就是10000塊錢 ，如果繼續下跌1800時，你的倉位應該被強平出局！當然期貨也是T+0的，有效的風控是盈利的根本！
哈妮未央
期權和期貨作為兩種最重要的場內衍生品，在幫助投資者分散風險、增強收益等方面具有重要作用。然而，兩者無論是在本質屬性還是在實際運用上都有著巨大的差別，對投資效果也有著不同的影響。下面，我們就來辨析期權與期貨的區別。
產品屬性的差別
表面上看，交易期權和期貨都可以實現在未來的某個時間買入或賣出標的資產，然而，二者在本質屬性上有著巨大差別。期權合約是購買方能夠在到期日以約定的價格買賣標的資產的權利的體現，而期貨是一種先交錢後交貨的交易方式。具體來看：
期權是權利的證券化，購買一張認購期權就擁有了可以在到期日以行權價購買標的資產的權利。期權合約本身具有價值，投資者在期權市場上交易出來的價格為期權的權利金，即擁有這份權利需要支付的對價，而非標的本身的價格。
期貨是一種交易方式，購買一張期貨合約就相當於購買了一定量的標的資產，但這一標的資產要在到期日才能真正交割。區別於期權合約，期貨合約本身沒有價值，開倉交易後增加的合約持倉不具有資產價值。投資者在期貨市場上交易出來的價格並非期貨合約本身的價格，而是到期日時標的資產的價格。
買賣雙方權利義務的差別
在現貨市場，無論是交易股票還是交易商品，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。賣方需要按照約定交付貨物，而買方則要支付對價。在這一點上，期貨與現貨是類似的，期貨合約是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願交割，則必須在有效期內反向交易平倉。然而在期權交易中，買賣雙方的權利義務不對等。合約到期時買方有權選擇以合約規定的價格買入或賣出標的資產，抑或選擇放棄這項權利，而賣方則有根據買方要求被動履約的義務。一旦買方提出行權，賣方必須以履約的方式了結該期權合約。這也是為什麼我們通常稱期權合約的買方為權利方，稱賣方為義務方。
正是由於買賣雙方權利與義務的對稱性不同，導致期權交易與期貨交易的盈虧特點也產生了較大差異。期權交易中，買賣雙方在權利和義務上不對稱，因此雙方的盈利和虧損也是不對稱的：買方可能擁有無限的盈利，但虧損卻是有限的，最大虧損就是付出的權利金；相反，賣方的收益是有限的，即收取的權利金，但潛在的虧損卻是不確定的，甚至有可能產生無限的虧損。而在買賣雙方權利義務對等的期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈利或虧損。
交易方式的差別
打開交易軟件中期權和期貨的行情頁面時，我們很容易發現期權與期貨在合約安排上有很大的不同。期權市場上，期權合約不但有不同月份的區分，還有不同行權價的區分、認購期權與認沽期權的區分。不僅如此，隨著標的資產價格的波動，還有可能掛出新行權價的期權合約，因此期權合約的數量相對較多。而期貨合約只有交割月份的區分，因此相對而言期貨合約數量固定且有限。
另外，投資者在進行期權或期貨交易時可能會被要求交納一筆保證金作為履約保證，但期權與期貨的保證金安排有所不同。期權交易中，買方向賣方支付權利金，但不交納保證金；賣方收到權利金，但要交納保證金，並且隨著標的資產價格的變化，賣方還可能會被要求追加交保證金。而在期貨交易中，買賣雙方在成交時不發生現金收付關係，但均要交納交易保證金。同時，由於實行當日無負債結算制度，買賣雙方每日的持倉保證金也會隨著標的資產價格的變化而變化。
當投資者試圖建立不同的投資策略以應對不同的市場行情時，不難注意到期權與期貨適用的行情與賺取收益的方式也是不同的。通常，如果僅僅進行現貨交易，則只有在市場上行時才能賺取收益。有了期貨合約，在市場上升和下降時，投資者可以分別買入和賣出期貨合約來賺取收益。而在期權市場，投資者不僅可以在行情上升和下降時盈利，也可以在市場大幅波動或橫盤調整時，通過做多或做空波動率的策略賺取收益，還可以利用期權時間價值的流逝來賺取收益。
套期保值效果的差別
保險功能是期權、期貨等衍生品最基礎的功能之一，保險策略也是實際交易時投資者最常使用的交易策略。投資者在持有現貨頭寸的同時，通過持有相反的衍生品頭寸，就可以達到對沖風險的目的。然而，由於期權與期貨存在盈虧特點的差別，兩者在套期保值的效果上不盡相同。
如果利用期貨進行套期保值，投資者可以在持有現貨多頭的同時賣出期貨合約，或在持有現貨空頭的時候買入期貨合約。由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，因此在現貨市場上的虧損會被期貨市場上的盈利所彌補。然而，利用期貨做套期保值在對沖風險的同時，也對沖掉了潛在的利潤。當行情走勢對持有的現貨頭寸不利時，期貨套保能夠發揮對沖風險的作用，但當行情走勢對持有的現貨頭寸有利時，持有的期貨頭寸就會產生虧損，吞噬現貨端的利潤。
如果利用期權進行套期保值，投資者可以在持有現貨多頭的同時買入認沽期權，或在持有現貨空頭的同時買入認購期權。由於期權的潛在盈利和虧損不對稱，買入期權合約的最大損失僅限於支付的權利金，因此，當行情走勢對持有的現貨頭寸不利時，現貨市場上的虧損會被期權市場上的盈利所彌補，而當行情走勢對持有的現貨頭寸有利，現貨的收益超過權利金成本時，期權套保組合就能夠賺取額外收益。
文書資本
投資標的沒有好與壞之分，對於投資者來說只有適合與否。期貨與期權的共同點是都有一定的槓桿，都有最後交易日。不同點是期貨買賣雙向都要留有足額的保證金，每日漲跌幅度有一定限制。而期權買方（權利方）不需要繳納保證金，用較少的權利金購買到一張到期的權利，到期日可以自行選擇是否行權；賣方（義務方）則需要繳納足額保證金。期權細說起來比較複雜，總得來講，期權在交易的時候，盈虧槓桿會放大很多，沒有明確的漲跌幅度限制，經常會出現當日漲跌幾倍，甚至幾十倍的情況。但請記住：收益與風險永遠是成正比的！
看懂趨勢才是硬道理
期權，是金融衍生品中的重要角色，期權的標的包括股票、債權、指數和商品期貨等。根據不同的交易場所，期權又分為場內期權和場外期權;按權利的劃分分為看漲期權和看跌期權;行權方式分為歐式期權和美式期權。做投資類的，如果用做期貨的思維去思考他的投資的話，圍繞的觀點一般都是:漲和跌。
比如說螺紋鋼現在4200，投資者看空螺紋鋼，買了一個3500的看跌期權，最終價格跌到3600，就覺得很可惜。因為他認為自己看跌的觀點對了可是沒有賺到錢。其實他做期權這並不是看空的觀點，而是價格能否跌破3500的觀點。如果這位投資者做的不是期權的話，他不會倒逼自己深刻去思考這點。
如果這位投資者是做期貨的話，所有思考研究都還是在圍繞在“會不會跌破4200”，然後去做交易。這位投資者買的3500看跌期權，意味著他認為“會跌破3500”這一觀點，市場上很缺乏這樣靈活的觀點。
投資者買的是看跌到3500為期三個月的期權，表達的是“三個月內會跌破3500的觀點”，如果結果是第四個月才跌破3500，這時候，投資者會深刻地去想“我的觀點有什麼細節需要我強化去研究”，而不再僅僅是思考一個“漲跌”。
這是期權給投資者帶來比較深刻的改變。
再舉一個產業的例子，產業什麼時候使用期權能夠達到期貨達不到的效果呢?
我們先思考一個問題，“產業需不需要做保值?”。這個問題往簡單的來說，產業當然需要做價格管理，但是產業需要更靈活地去管理。因為對產業來說，只要做這個現貨種類，天然就是有風險敞口的，不可能一點敞口都沒有，很多產業最關心的是極端的風險敞口。假如只想保護極端的風險，而對10%到20%的波動區間不那麼敏感，這個功能期貨是做不到的，但期權可以做到。期權可以保護極端的風險。
從兩個簡短的案例，涵蓋了投資者與產業兩個維度，充分說明期權相較於期貨，期權有著更加優秀的靈活性，能夠滿足投資者或者機構的不同的需求點，能夠針滿足針對某一個時間點或價格的需求，靈活性和風險規避的優勢更加明顯。而除此之外，從期權和期貨的歷史表現來說，期權能夠擴大權益類的收益，這也是其優勢之一。
Beate姍
期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定價格購買或者出售約定數量合約指定資產的權利。簡單而言，它是一種“未來”可以選擇執行與否的“權利”。
期貨是指買賣雙方約定在未來某一特定時間按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。
期權與期貨都是標準化合約，它們之間主要有以下幾點不同：
（1）買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等，。買方有以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
（2）履約保證不同。在期權交易中，買方最大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
（3）保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於期貨合約，由於是線性的，保證金按比例收取。
（4）清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在期貨合約的到期日，標的物自動交割。
（5）合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格。
（6）盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場價格的變化而波動，但其最大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是出售期權的權利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。
總結一下：如果預期價格會大幅變動，就要買期權。如果預期價格只會小幅波動，就買期貨。如果預期價格不會有什麼變化，那就買股票，還有分紅。
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期貨交易，指代的是約定在未來某一個時間點在固定的交易場所交易約定數量、價格的交易形式。期權交易指代的是一種權利，指代的是在合約成交後，交易的一方給予了另一方在合約到期日按照合約約定價格買入或賣出一定數量的標的物權利的交易形式。上述兩者同為合約交易，
其區別在於以下幾點：
1、交易對象不同
期貨交易的對象是標準化的合約；期權的交易對象是權利，通過交易，買方獲得享有是否按照協議價格買入或賣出的合約標的物的權利，是一種買賣的權利。
2、權利與義務不對稱
期貨用來對沖價格波動風險，是一種雙向交易，可以在期貨到期之前按照規定買賣合約，但是在到期日必須履行交割的義務。
期權不同，期權的交易是單向的，期權的買方在支付一定權利金買入看漲期權或者看跌期權後，單方面享有決定是否履行買賣合約的義務，期權合約的賣方出售合約等於將交割與否的權利給予買方。
3、保證金制度不同
在期貨市場上，交易的雙方都需要按照規定繳納5%到15%的保證金，而在期權市場上，僅需要賣方繳納保證金。
4、盈虧特點不同
期貨的盈虧是對稱的、線性的，期權不對稱、非線性。期貨的交易雙方都面臨無限盈利和無限虧損的可能。期權市場中，盈虧是不同的，期權的買方虧損有限（權利金），而盈利無限；期權賣方則相反，盈利有限而虧損無限。
5、了結方式不同
期貨了結方式有兩種，分為對沖平倉和實物交割；期權分為對沖、行使權力和到期放棄權利三種。
由上可知，期權雖然也是在期貨市場上發展起來的，但是，區別還是比較大的，期貨更多的作用是對合約的標的物進行保值，整體風險相對偏小，。
