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期权和期货是两种被称为衍生品的合约，这意味着它们的价值来自于它们的基础资产。这些基础资产——包括股票、股指、货币、债券和大宗商品——的价格走势决定了这些合约的最终盈亏。
虽然期货和期权有一些相似之处，但它们之间的差异会显著影响它们的风险/回报状况。一般来说，期货更有效，控制更多的基础资产，而期权更灵活，也更便宜。
现在，将期权交易和期货交易进行比较，我想说对于初学者来说，由于多种原因，期权交易的风险要比期货交易低。
首先，更大的回报伴随着更大的风险。期货交易能够产生的投资回报和杠杆作用，远大于期权交易所能达到的水平。实际上，与期权在杠杆和资本承担相同的因素下相比，期货对标的股票的小幅波动要敏感得多，因此波动性更大。现在，众所周知，杠杆作用是双向的。如果一种工具能够快速获利，那么它也能够快速亏损。从这个意义上讲，即使期货交易很快就能赚钱，但它的亏损速度也比期权交易快。
其次，当您购买 看涨期权或 看跌期权时，您的最大风险仅限于购买这些期权时所用的金额。可能发生的最坏情况是您的预测是完全错误的，并且选择权只是 过期了一文不值。您所损失的钱不会比那多。但是，在期货交易中，您将承担无限责任，并且期望您在每天结束时通过所谓的追加保证金“补足”您的每日损失。只要价格继续向错误的方向发展，每天的损失就会继续。您的最大损失限于爆仓和破产。从这个意义上说，对于无法始终如一地做出专业交易的初学者而言，期权交易可以通过仅使用每个头寸可以承受的亏损来帮助您保留资金。您不会一夜之间就被淘汰。
第三，因为我们都不是天才，所以在我们开仓的那一刻，我们挑选的股票或者其他商品的价格很少朝着我们的预测方向前进，对吗？通常我们购买的股票在上涨之前会下跌一些，对吗？在期货交易中，如果最初几天的跌幅足够严重，您将被追加保证金的压力逼迫您补足损失，如果您没有钱这样做，头寸将被清算，最终您将欠钱即使价格在几天后仍然上涨。但是，如果您购买了看涨期权，即使股价在上涨前几天下跌，也不会损失任何钱！是的，根本没有每日亏损的补足之举，这意味着您在期权交易中的持有权将比在期货交易中大得多。您可以保持仓位的时间更长。
第四，再次，因为我们不是天才，所以有时我们希望押注标的资产——比如大豆和股票朝多个方向发展，以增加获胜的机会，对吗？实际上，您可以使用数百种期权策略同时从所有三个方向中获利！当然，期货交易缺乏这种多功能性。在期货交易中，除非您使用某些套利交易中的套利策略，否则通常是单一定向赌注 。
第五，再次，因为我们不是天才，所以有时我们会在持仓几天后改变对市场走势的看法，对吗？在期货交易中，您会蒙受每日损失，然后不得不对头寸平仓，但是在期权交易中，您只需向现有头寸添加更多期权，就能够完全改变其方向！例如，如果您购买了某只股票的看涨期权并持续了几天，那么它就下跌了，您现在认为从那以后它可能会急剧上涨或下跌。您可以简单地购买足够的看跌期权，以完全中和看涨期权的 德尔塔价值，并将头寸转换为 德尔塔中性，就能够从上涨突破或下跌突破中获利！同样，在期货交易中找不到这种多功能性。
你也可以在期权交易中损失所有的钱，如果你用所有的钱买了期权，然后价格走向相反的方向，使期权到期。然后，你将失去的是你所有的钱。但是，如果你是这样疯狂的赌徒，我相信没有什么能阻止你破产。
结论，期权和期货都被设计为对冲工具，而不是投机工具，并且期货交易在商品对冲领域具有极其重要的价值，在这种领域中，农民通过购买期货合约来及早确保农产品价格，从而对冲价格下跌的风险。当用于投机时，期货可以在一夜之间产生财富，但也可以消灭一笔财富并使您在一夜之间负债。因此，这绝对比仅股票期权要冒险。
金融见闻录
期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：
1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。
2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。
3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。
4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。
期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。
期权期货之间的区别有产品属性、交易双方权利义务、交易方式等几个方面。以下是详细解说：
（一）产品属性之间的区别。期权本身就是一种商品。它是把权利进行了证券化，由此期权合同本身就具有价值。一个人购买了期权时，他所付出的金钱就是期权里权力的价格。
而期货是一种交易方式。期货合同本身是没有价值的，期货合同代表的价值是它交易的那批货物的价值。
（二）交易双方权利义务之间的区别。期货和现货一样，买卖双方的权力和义务是对等的。到期之后双方都需要进行货物的交割。
而在期权交易中，买卖双方的权利和义务是不平等的。买方可以行使合同上约定的权力，也可以不行使。而卖方必须根据买方的要求进行履约。
（三）交易方式之间的不同。期权合同的区分除了按照月份区分之外，还按照行价权的不同、认购期权与认沽期权的不同等有着不同的区分。期货的区分就只有交割时间的不同了。
同时，在进行期货交易和期权交易时有可能收取一笔保证金。期权交易中，只有卖方需要交纳保证金，并且随着市场变化还有可能需要追加保证金。期货交易就是双方都要交纳保证金。
炒股养家糊口
2015年的股灾很多人应该都还记得，从失去盈利到损失全部本金，仅仅就在数周时间。这样的风险下，我们普通人该怎么办？如果没有期权这个工具，那可能只能凉拌。
期货的魅力很多人都有所耳闻，由于它的高杠杆性，造就了一批一夜暴富的神人，也被很多人视作改变命运的工具。很多人信奉一句话：搏一搏，单车变摩托。但是中国期权市场大时代的来临，我们在面对这些风险时，可以有更好的应对方式了。
期权这个金融工具是20世纪金融创新的产物,它极大地丰富了风险管理领域的功能,但正因为如此,投资大众普遍都被这个金融创新的大帽子震慑住了,认为金融创新的工具肯定困难且复杂，但其实有很多观念在日常生活的买卖行为中已经存在许久,投资人或许早已接触类似的交易。
保险是最容易说明期权特性的工具
保险合同中，投保人相当于期权买方，通过支付一笔保费，也就是权利金，获得了未来追偿的权利；保险公司相当于期权卖方，通过收取费用，承担相应赔偿的义务。买方拥有了这个权利后，可以选择行使权力，也可以选择不行使权利。就像生活中您买了保险，如果发生损失，可以向保险公司索赔，如果未发生损失，则不需要索赔。
为什么我国推出的上证50ETF期权成交如此火爆？这得益于期权天然的特性：期权是一种更为精细的风险管理工具,不仅能提供简便易行的“保险”功能,还可以使投资者在管理风险时不放弃获得收益的机会。期权能够有效度量和管理市场波动的风险,是管理波动风险最有效的工具。
期权有区别于股票和期货的特点
1.\t非线性：
股票的杠杆是1：1，期货的杠杆大约在1：10，而期权的杠杆从1：100-1：3都有，而且随着持有的期权合约于方向一直带来的上涨，它的delta值，Gamma值和Vega值变化带来的额外利润是股票和期货无法比拟的，赚钱的时候会越来越快，亏钱的时候越来越慢。
2.\t多维度：
股票只有在上涨时才能赚钱，期货在上涨/下跌时能赚钱，但是期权在上涨/下跌和横盘时都可以赚钱，判断对了标的的方向/波动率的走势/时间的流逝，任何时候都是行情，并且可以用小资金博取大收益，大资金稳赚收益。
3.\t策略多样性：
不同风险承受能力的投资者可以根据期权各个指标组合出花样繁多的期权策略，有的在策略实施时就能知道最大亏损或最大收益；同时，风险厌恶者可以做套利交易，现货持有者可以做保险。
4.一个小例子了解期权
保护性看跌策略（protected put）举例
买入期货+买入看跌期权=买入看涨期权
最大风险：持有一篮子股票的损失100点加上看跌期权的权利金支出50点，也就是150点
最大收益：无限
买入期权类型：略微虚值或平值的看跌期权。
适用情形：
1.\t为长期持有的标的期货头寸套保；
2.\t以保护性看跌期权替代止损；
3.\t发挥止盈作用。
假设当前沪深300指数为3200点，某投资者持有沪深300一篮子股票，并买入一手剩余期限1个月的/行权价格3100点的沪深300股指看跌期权，支付权利金50点。将持有的一揽子股票和买入看跌期权的损益图结合起来，就构成了保护性看跌策略的到期损益图。
到期时，如果股票指数低于3100点，那么投资者会选择行权，以3100点的价格卖出指数，行权盈利会随着指数点位的下降而不断增加，但我们别忘了，投资者还持有沪深300一篮子股票，在指数下跌时会产生损失，此时看跌期权九起到了锁定指数卖价，对冲下行风险的作用，期权行权的盈利正好用来弥补股票下跌的亏损。
所以，当股票指数的价格低于3100点时，投资者保护性看跌策略的亏损是恒定的，而到期时如果沪深300指数高于3100点，投资者会放弃行权，损失50点的权利金，所以保护性看跌期权的损益是在一篮子股票的损益基础上向下平移50个点。相较于仅持有一篮子股票，保护性看跌期权的盈亏平衡点由3200点上升到3250点。虽然盈利的概率变小了，但也因此获得了股票下跌的保护。
信达期货
期权和期货到底哪个好很难从单一维度进行比较，如果只是概括的回答只能是个有千秋，他们各自充当的角色不同，目标不同，效果也不同，应用在不同场景会起到不同的效果。
先从标准化说起
所谓标准化就是这个标的是否在交易所交易，也就是所谓的场内市场交易。期货有自己的交易所，比如大连，郑州，上海等。他们各自有自己的专属交易品种，商品期货，金融期货就是主要的交易对象。
期货是标准化的，比如说苹果期货，在期货合约上写明了苹果期货的标准，重量单位，品质认定，交割日期，还有价格等等。
期权是一种权利，是双方约定好到期后按照约定的价格及其他事先商量好的标准交易的合约。比起期货更加灵活，适用于更多的场景。交易双方可以依据当前各自的实际情况制定交易规则。举个例子来说：A说，我要在一个月后以10元每公斤的价格买100斤苹果，B作为交易对手表示同意，按照行规，A要向B购买期权，也就是要支付期权费，期权费一般是交易标的的20%-40%，总价1000元的苹果也就是200-400元。一个月后A可以选择执行权力，也可以放弃执行，B是一定会赚取这期权费的。
再说说作用
期货和期权都是规避风险，对冲风险的工具，都是现代金融发展出来的金融衍生品。期权和期货主要的作用是对未来不确定性的对冲。如果你担心小麦涨价，那么就可以买进小麦的看涨期货，做到期货市场和现货市场的价格对冲。假设现货市场小麦价格是100元每吨，你担心一个月后价格上涨，那么就可以期货交易所开一张同等规模的期货单子，一个月后到期交割。那么如果一个月后小麦价格真的上涨，你在现货市场买小麦所多花的钱就会从期货市场那张看涨的期货单子中赚回来，这样起到了对冲价格上涨的风险。
期权也是一样，你可以选择行权也可以放弃行权，但是要注意的是行权后所带来的收益能否覆盖住期权费的价格，否则这就是一笔亏钱的买卖。
门槛不一 不太友好
期货只要是符合开户条件和具有资本金就可以开户，一般商品期货有个十几万就够了。但是期权不行，一般只有大客户才能参与这个游戏，少说也要上千万的资金，另外期权的设计比期货复杂的多，不光是双方权益大小，还有严格的行权条件以及行权方式。
从这点来说，期货比期权更亲民一些。但就是这一点，期权的优势在于更加灵活，应用的场景更多，这件事是期货不能比拟的。
丰富金融市场的工具
从源头上丰富了金融市场的工具，增强了市场的流动性和韧性。天然的区分了不同级别的投资者，这让他们彼此之间能够相互隔离开来不会相互干扰，从而稳定市场的正常运行。
丰富多彩的工具，灵活的设置方式也增强了国际资本的跨国流动，以多种多样的形式进出，活跃了资本市场，也丰富了市场结构。从这件事说，两者都是大大的好。
元英财经
首先我觉得期权和期货呢并不相矛盾！两个可以同时操作，当然这需要你的精力允许的情况下才可以！
先来说说期权的分类，期权可以分为国内商品期权和50ETF，一个是商品期权另一个则是50ETF（开放型指数基金）！50ETF开户需要50万20天的验资！国内商品期权10万5个交易就可以了！
接着我们来看期货和期货在交易上差别：期权做为买方亏损有限而盈利却是无限大！我们以50ETF在7.2号买入标的50ETF沽7月3100权利金为0.1230的看跌期权，当前股市开始下跌，相对的50ETF指数也开始下跌，如果我们以0.1920的价位离场，我们的赚取的差价为每张690元(每张为一万份，最小交易手数为一张），在白话一点，买进一张7月3100看到跌期权需要的资金为1230块，大盘还有相对的50支个股开始下跌，跌幅越大权利金差价也会相对增加，下图看到的我们以7.9号离场，每张赚取的就是1920—1230=690元，7天个交易日赚取56%！那么亏损呢？假如买进看跌期权股市开始拉涨，就算涨破一万点，我们在行权日选择不行权，最大的亏损是1230！而且期权的交易方式为T+0模式，当天可以买卖，这样就可以适当的时候及时的控制风险止损出局！在这一点上期权相似而优于股票的仓做！
而在风险应对上我们来看期货，以1910合约为例，我们以2万的持仓在6.18号3700点的价格买进1手的螺纹多单，以6.26号3990的价格平仓盈利290点，涨幅7.8%！那么螺纹所需要的保证金3300元上下，总的盈利2900元，那么亏损呢？假设螺纹跌幅1000点螺纹亏损是按照价位波动进行的，这时候的你亏损的就是10000块钱 ，如果继续下跌1800时，你的仓位应该被强平出局！当然期货也是T+0的，有效的风控是盈利的根本！
哈妮未央
期权和期货作为两种最重要的场内衍生品，在帮助投资者分散风险、增强收益等方面具有重要作用。然而，两者无论是在本质属性还是在实际运用上都有着巨大的差别，对投资效果也有着不同的影响。下面，我们就来辨析期权与期货的区别。
产品属性的差别
表面上看，交易期权和期货都可以实现在未来的某个时间买入或卖出标的资产，然而，二者在本质属性上有着巨大差别。期权合约是购买方能够在到期日以约定的价格买卖标的资产的权利的体现，而期货是一种先交钱后交货的交易方式。具体来看：
期权是权利的证券化，购买一张认购期权就拥有了可以在到期日以行权价购买标的资产的权利。期权合约本身具有价值，投资者在期权市场上交易出来的价格为期权的权利金，即拥有这份权利需要支付的对价，而非标的本身的价格。
期货是一种交易方式，购买一张期货合约就相当于购买了一定量的标的资产，但这一标的资产要在到期日才能真正交割。区别于期权合约，期货合约本身没有价值，开仓交易后增加的合约持仓不具有资产价值。投资者在期货市场上交易出来的价格并非期货合约本身的价格，而是到期日时标的资产的价格。
买卖双方权利义务的差别
在现货市场，无论是交易股票还是交易商品，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。卖方需要按照约定交付货物，而买方则要支付对价。在这一点上，期货与现货是类似的，期货合约是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿交割，则必须在有效期内反向交易平仓。然而在期权交易中，买卖双方的权利义务不对等。合约到期时买方有权选择以合约规定的价格买入或卖出标的资产，抑或选择放弃这项权利，而卖方则有根据买方要求被动履约的义务。一旦买方提出行权，卖方必须以履约的方式了结该期权合约。这也是为什么我们通常称期权合约的买方为权利方，称卖方为义务方。
正是由于买卖双方权利与义务的对称性不同，导致期权交易与期货交易的盈亏特点也产生了较大差异。期权交易中，买卖双方在权利和义务上不对称，因此双方的盈利和亏损也是不对称的：买方可能拥有无限的盈利，但亏损却是有限的，最大亏损就是付出的权利金；相反，卖方的收益是有限的，即收取的权利金，但潜在的亏损却是不确定的，甚至有可能产生无限的亏损。而在买卖双方权利义务对等的期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈利或亏损。
交易方式的差别
打开交易软件中期权和期货的行情页面时，我们很容易发现期权与期货在合约安排上有很大的不同。期权市场上，期权合约不但有不同月份的区分，还有不同行权价的区分、认购期权与认沽期权的区分。不仅如此，随着标的资产价格的波动，还有可能挂出新行权价的期权合约，因此期权合约的数量相对较多。而期货合约只有交割月份的区分，因此相对而言期货合约数量固定且有限。
另外，投资者在进行期权或期货交易时可能会被要求交纳一笔保证金作为履约保证，但期权与期货的保证金安排有所不同。期权交易中，买方向卖方支付权利金，但不交纳保证金；卖方收到权利金，但要交纳保证金，并且随着标的资产价格的变化，卖方还可能会被要求追加交保证金。而在期货交易中，买卖双方在成交时不发生现金收付关系，但均要交纳交易保证金。同时，由于实行当日无负债结算制度，买卖双方每日的持仓保证金也会随着标的资产价格的变化而变化。
当投资者试图建立不同的投资策略以应对不同的市场行情时，不难注意到期权与期货适用的行情与赚取收益的方式也是不同的。通常，如果仅仅进行现货交易，则只有在市场上行时才能赚取收益。有了期货合约，在市场上升和下降时，投资者可以分别买入和卖出期货合约来赚取收益。而在期权市场，投资者不仅可以在行情上升和下降时盈利，也可以在市场大幅波动或横盘调整时，通过做多或做空波动率的策略赚取收益，还可以利用期权时间价值的流逝来赚取收益。
套期保值效果的差别
保险功能是期权、期货等衍生品最基础的功能之一，保险策略也是实际交易时投资者最常使用的交易策略。投资者在持有现货头寸的同时，通过持有相反的衍生品头寸，就可以达到对冲风险的目的。然而，由于期权与期货存在盈亏特点的差别，两者在套期保值的效果上不尽相同。
如果利用期货进行套期保值，投资者可以在持有现货多头的同时卖出期货合约，或在持有现货空头的时候买入期货合约。由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，因此在现货市场上的亏损会被期货市场上的盈利所弥补。然而，利用期货做套期保值在对冲风险的同时，也对冲掉了潜在的利润。当行情走势对持有的现货头寸不利时，期货套保能够发挥对冲风险的作用，但当行情走势对持有的现货头寸有利时，持有的期货头寸就会产生亏损，吞噬现货端的利润。
如果利用期权进行套期保值，投资者可以在持有现货多头的同时买入认沽期权，或在持有现货空头的同时买入认购期权。由于期权的潜在盈利和亏损不对称，买入期权合约的最大损失仅限于支付的权利金，因此，当行情走势对持有的现货头寸不利时，现货市场上的亏损会被期权市场上的盈利所弥补，而当行情走势对持有的现货头寸有利，现货的收益超过权利金成本时，期权套保组合就能够赚取额外收益。
文书资本
投资标的没有好与坏之分，对于投资者来说只有适合与否。期货与期权的共同点是都有一定的杠杆，都有最后交易日。不同点是期货买卖双向都要留有足额的保证金，每日涨跌幅度有一定限制。而期权买方（权利方）不需要缴纳保证金，用较少的权利金购买到一张到期的权利，到期日可以自行选择是否行权；卖方（义务方）则需要缴纳足额保证金。期权细说起来比较复杂，总得来讲，期权在交易的时候，盈亏杠杆会放大很多，没有明确的涨跌幅度限制，经常会出现当日涨跌几倍，甚至几十倍的情况。但请记住：收益与风险永远是成正比的！
看懂趋势才是硬道理
期权，是金融衍生品中的重要角色，期权的标的包括股票、债权、指数和商品期货等。根据不同的交易场所，期权又分为场内期权和场外期权;按权利的划分分为看涨期权和看跌期权;行权方式分为欧式期权和美式期权。做投资类的，如果用做期货的思维去思考他的投资的话，围绕的观点一般都是:涨和跌。
比如说螺纹钢现在4200，投资者看空螺纹钢，买了一个3500的看跌期权，最终价格跌到3600，就觉得很可惜。因为他认为自己看跌的观点对了可是没有赚到钱。其实他做期权这并不是看空的观点，而是价格能否跌破3500的观点。如果这位投资者做的不是期权的话，他不会倒逼自己深刻去思考这点。
如果这位投资者是做期货的话，所有思考研究都还是在围绕在“会不会跌破4200”，然后去做交易。这位投资者买的3500看跌期权，意味着他认为“会跌破3500”这一观点，市场上很缺乏这样灵活的观点。
投资者买的是看跌到3500为期三个月的期权，表达的是“三个月内会跌破3500的观点”，如果结果是第四个月才跌破3500，这时候，投资者会深刻地去想“我的观点有什么细节需要我强化去研究”，而不再仅仅是思考一个“涨跌”。
这是期权给投资者带来比较深刻的改变。
再举一个产业的例子，产业什么时候使用期权能够达到期货达不到的效果呢?
我们先思考一个问题，“产业需不需要做保值?”。这个问题往简单的来说，产业当然需要做价格管理，但是产业需要更灵活地去管理。因为对产业来说，只要做这个现货种类，天然就是有风险敞口的，不可能一点敞口都没有，很多产业最关心的是极端的风险敞口。假如只想保护极端的风险，而对10%到20%的波动区间不那么敏感，这个功能期货是做不到的，但期权可以做到。期权可以保护极端的风险。
从两个简短的案例，涵盖了投资者与产业两个维度，充分说明期权相较于期货，期权有着更加优秀的灵活性，能够满足投资者或者机构的不同的需求点，能够针满足针对某一个时间点或价格的需求，灵活性和风险规避的优势更加明显。而除此之外，从期权和期货的历史表现来说，期权能够扩大权益类的收益，这也是其优势之一。
Beate姗
期权是一种可交易的合约，它给予合约的买方在双方约定期限以约定价格购买或者出售约定数量合约指定资产的权利。简单而言，它是一种“未来”可以选择执行与否的“权利”。
期货是指买卖双方约定在未来某一特定时间按照约定的价格在交易所进行交收标的物的合约。
期权与期货都是标准化合约，它们之间主要有以下几点不同：
（1）买卖双方的权利和义务不同。期权是单向合约，买卖双方的权利与义务不对等，。买方有以合约规定的价格买入或卖出标的资产的权利，而卖方则被动履行义务。期货合约是双向的，双方都要承担期货合约到期交割的义务。
（2）履约保证不同。在期权交易中，买方最大的亏损为已经支付的权利金，所以不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，可能亏损无限，因而必须缴纳保证金作为担保履行义务。而在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。
（3）保证金的计算方式不同。由于期权是非线性产品，因而保证金非比例调整。对于期货合约，由于是线性的，保证金按比例收取。
（4）清算交割方式不同。当期权合约被持有至行权日，期权买方可以选择行权或者放弃权利，期权的卖方则只能被行权。而在期货合约的到期日，标的物自动交割。
（5）合约价值不同。期权合约本身有价值，即权利金。而期货合约本身无价值，只是跟踪标的价格。
（6）盈亏特点不同。期权合约的买方收益随市场价格的变化而波动，但其最大亏损只为购买期权的权利金。卖方的收益只是出售期权的权利金，亏损则是不固定的。在期货交易中，买卖双方都面临着无限的盈利与亏损。
总结一下：如果预期价格会大幅变动，就要买期权。如果预期价格只会小幅波动，就买期货。如果预期价格不会有什么变化，那就买股票，还有分红。
国佳者传媒
期货交易，指代的是约定在未来某一个时间点在固定的交易场所交易约定数量、价格的交易形式。期权交易指代的是一种权利，指代的是在合约成交后，交易的一方给予了另一方在合约到期日按照合约约定价格买入或卖出一定数量的标的物权利的交易形式。上述两者同为合约交易，
其区别在于以下几点：
1、交易对象不同
期货交易的对象是标准化的合约；期权的交易对象是权利，通过交易，买方获得享有是否按照协议价格买入或卖出的合约标的物的权利，是一种买卖的权利。
2、权利与义务不对称
期货用来对冲价格波动风险，是一种双向交易，可以在期货到期之前按照规定买卖合约，但是在到期日必须履行交割的义务。
期权不同，期权的交易是单向的，期权的买方在支付一定权利金买入看涨期权或者看跌期权后，单方面享有决定是否履行买卖合约的义务，期权合约的卖方出售合约等于将交割与否的权利给予买方。
3、保证金制度不同
在期货市场上，交易的双方都需要按照规定缴纳5%到15%的保证金，而在期权市场上，仅需要卖方缴纳保证金。
4、盈亏特点不同
期货的盈亏是对称的、线性的，期权不对称、非线性。期货的交易双方都面临无限盈利和无限亏损的可能。期权市场中，盈亏是不同的，期权的买方亏损有限（权利金），而盈利无限；期权卖方则相反，盈利有限而亏损无限。
5、了结方式不同
期货了结方式有两种，分为对冲平仓和实物交割；期权分为对冲、行使权力和到期放弃权利三种。
由上可知，期权虽然也是在期货市场上发展起来的，但是，区别还是比较大的，期货更多的作用是对合约的标的物进行保值，整体风险相对偏小，。
