中國股市2001年高點是2240點。2016年8月是3000點左右。 超過15年中國高速發展的經濟奇蹟時刻，中國股市整體漲幅不到50%。 同期15的時間裡，豬肉價格上漲多少倍，房地產上漲多少倍？ 對比而言，中國股市整體的跌幅是超過50%以上。也就是中國億萬股民在15年的時

間裡，除極少數金融高手外，總體平均虧損是50%以上。 15年來，買房子的都實現財富倍增，買股票的99%財富都被腰斬。 這是多麼殘酷的現實。

那麼如何在這樣的市場生存呢？如何做到與90%的投資者不同呢？如此長期持續大面積的虧損，他們都有哪些共性呢？如何做到與他們反向操作呢？ 2

一、不要急於賺錢，因為賺錢的機會太少。只有20%的時間。多數時間要學會空倉觀望。

二、不要把過多的注意力放在股票市場，要若即若離，開拓自己的事業和感興趣的領域，找到生活的樂趣。忘記股票。

三、不要貪。不要滿倉。不要預測。不要短線。忽視波動——小虧小賺不要在意波動。

四、投資本質是經營未來。

五、金融市場每天波動，讓我們感覺每天都有發財機會。投資者要有實業的心態，遠離盤面波動影響。

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靠炒股到底能不能發財

首先表明我的觀點是有可能的，但是可能比在其他行業成功要付出的代價更大。既然我說了有可能，那必然有它的方法，下面我就談談自己對股市一些感悟，希望能讓大家少走些彎路。

第一，你入市之前一定要有正確的理念，那就是股市是可以實現你的人生目標，是一個能讓短時間發財的地方。

大家聽了這個觀點，估計要顛覆你的價值觀了，因為股神巴菲特年化收益也才20%多。入市之前大家經常會聽到的是股市風險非常大，炒股就相當於賭博，大家都敬而遠之，深惡痛絕。感覺錢只有放進銀行才是最安全的，即使那個利息還跑不過每年的通貨膨脹。

但事實上據相關統計，富人階層其實有10%的比例是來自職業炒股人，這個不信可以去百度查下。所以大家首先一定要有一個信念，我來股市是來發財，不是來虧錢找罵的，只有你有了這種強烈的發財慾望，你以後才能在股市中披荊斬棘有所作為。

第二，股市不能去預測，如何應對才是最重要的。

市場上經常會有些騙子，給大家一個股票池，然後過兩天只要裡面的股票漲了，就開始拿出來吹噓證明自己有多厲害。還有一種是可以預測到具體價位的，還能精確到小數點。對於以上這兩種所謂的操盤手、財經大V啊，大家一定要敬而遠之。以後都不要這關注這種信息，因為你不知道你哪天會不會鬼迷心竅跟買了，無論賺虧你最後都是輸家。

我們做股票追求的不是每次都正確，而是努力去避免少虧，多賺。可以有一個月為單位，定個目標每次向這個目標靠近。平時操作的時候，要根據市場的實際走勢做好應對措施，長期以往炒股就變成一件簡單的事了。

第三，資金的積累，都是有一定過程的，夠了時間自然會上一個臺階。

每個投資者積累的東西都是不同的，所以實現穩定盈利的時間也會不同，有些3年，有些10年，有些頭髮白了也還是虧損連連。大部分的人其實只要平時做好充分的準備，當牛市來的時候，一飛沖天的大有人在。就像股票界中的，炒股養家、喬幫主、瑞鶴仙、他們都是從十幾萬、幾十萬做起來，2015年的時候都已經過億了。看了這些，大家是不是又恢復信心了，其實我認為一個炒股者最需要的就是信心及信念，有了他們遇到再多困難也可以克服！

第四，是不是每個人都適合做職業股民呢？

其實並不是每個人都適合辭職去炒股，因為每個人承受的壓力是不一樣的，家人是否理解，你是否已經實現盈利，這些都是制約著你平時炒股的心態。如果心態一旦壞了，你有再好的技術，結果也一定很慘。所以當你的生活所需，如果能持續在股市中獲得，那你可以成為職業股民，不然你還需要不斷磨練。

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看莊之“圈錢”篇

股市裡無莊不興,只有先了解莊家的優勢,才能把握整個行情。

莊家的優勢有三方面：其一是政策優勢。主力莊家在進入股市前,必然對國家宏觀的方針政策以及股市的相關政策進行及時、深入、系統地調查研究,並進行不斷地跟 蹤分析,使其自身的投資行為與國家的經濟政策相一致,並時刻保持適當的“前瞻性”。其二是輿論、信息優勢。莊家在進駐一隻股票之前,會不惜動用大量的人力 物力,對該股所處的領域進行系統的瞭解,包括政策信息、經濟動態,對相關的上市公司更是瞭如指掌。其三是資金優勢。主力莊家往往坐擁幾億、幾十億的龐大資 金,因此可以隨意操控一隻乃至幾隻股票的走勢。

但這並不等於說散戶在莊家面前無所作為,莊家也有弱點,甚至有時莊家的優點反而成了他們的缺 點。俗話說：“船大掉頭難”。由於莊家資金龐大,因此莊家進出股市時遠沒有我們想像的那樣輕鬆,甚至他們有時還不得不動用輿論工具來製造市場氣氛,以掩護 其真正的意圖。只要我們識破這一“招數”,炒股就會變成一件很容易、很有趣的事。

首先,判斷莊家是否已經介入。由於主力莊家的積極介入,原 本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來,出現了價升量增的態勢。然後,主力為了給以後的大幅拉昇掃平障礙,不得不將短線獲利盤強行洗去,這一 洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震盪。同時,由於主力的目的是要一般投資者出局,因此,股價的K線形態往往成明顯的“頭部形態”。

其 次,在主力洗盤階段,K線組合往往是大陰不斷,並且收陰的次數多,且每次收陰時都伴有巨大的成交量,好像主力正在大肆出貨,其實不然。仔細觀察一下就會發 現,當出現以上巨量大陰時,股價很少跌破10日移動平均線,短期移動平均線對股價構成強大支撐,主力低位回補的跡象一目瞭然,這就是技術分析人士所說的 “巨量長陰價不跌,主力洗盤必有漲”。

再次,主力洗盤時,作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特徵,主要表現 為：當出現以上大陰巨量時,股價的5日、10日均量線始終保持向上運行,說明主力一直在增倉,股票交投活躍,後市看好,經長期下跌後一旦突然放巨量漲升, 就是一種值得高度關注的信號。抓住此類股票盈利不菲。另外,成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間,始終保持向上,即使瞬間回落,也會迅速拉起,並能 夠創出近期的新高,這說明單從量能的角度看,股價已具備大幅上漲的條件。

如果一隻股票在經過一波上漲之後,它的成交量變化出現以上特徵,那就說明該股主力洗盤的可能極大,後市看好。

只 有上述因素都達到之後,才可以真正考慮介入。一直以來,發現股市中這些大漲特漲的股票有85％的比例符合這方面條件,至於拉昇力度得視乎大市的配合。一般 情況,大市低迷股價跌不下來,大盤一旦企穩,這類個股肯定首當其衝。總之一點,中線持有獲利匪淺。許多都沿著上升通道一路上攻,不受大市回調所趨,個股漲 幅大多呈現翻番行情,只要不破原先的上攻走勢,每一次回調都是介入的好時機,這都是莊家震倉的手法。至於莊家如何獲利了結？有一個相當明顯的特點,許多個 股開始向下突破原先構築良好的上升通道,而在高位頻發利好,引誘不明真相的新股民一路跟風,再往上來個“假突破”,那麼行情終告一段落,這時可謂是主力出 貨的最顯要特徵，那麼散戶在操盤中遇到這種股票賺一兩天就跑，千萬不要遲疑，不要貪

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這種股票賺一兩天就跑，千萬不要遲疑，不要貪

【不能碰的股票一：MACD死叉為見頂信號】

股價在經過大幅拉昇後出現橫盤，形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨或減倉。此時判斷第一賣點成立的技巧是股價橫盤且MCDA死叉，死叉之日便是第一賣點形成之時。

第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，可能是多頭主力在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，做出貨前的最後一次拉昇。判斷絕對頂成立技巧是當股價進行虛浪拉昇創出新高時，MACD卻不能同步，第二紅波的面積明顯無前波大，說明量能在不斷下降，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。

此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。必須說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。這個也是MACD作為中線指標的缺陷之處。

一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現高開低走陰線或長下影線漲停陽線時，是賣出的極佳時機。需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉昇後做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之後，也就是說，它出現在股票主升浪之後，如果一隻股票尚未大幅上漲，沒有進行過主升浪，則不要用以上方法。

【不能碰的股票二：KDJ呈現兩極形態即見頂】

通常，大盤在長時間或者快速單邊走勢後，出現放量的或者極端反向走勢，同時配合經典的技術佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達85以上，是見頂的典型信號。當KDJ指標的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%；k值升勢改變走平時可準備賣出，k值改變掉頭向下，清倉；當KDJ指標形成死叉時，這是最後的賣點。但是，有時大盤或個股在高位正式見頂反轉向下，形成下跌的走勢，並且它們的MACD指標也在高位形成死亡交叉，大家就不能因為大盤或個股的KDJ指標發出超賣信號而盲目抄底，因為技術上經常會出現底在底下的情況，所以這種KDJ指標經常會失靈。通常，大盤在長時間或者快速單邊走勢後，出現放量的或者極端反向走勢，同時配合經典的技術佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達85以上，是見頂的典型信號。

當KDJ指標的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%；k值升勢改變走平時可準備賣出，k值改變掉頭向下，清倉;當KDJ指標形成死叉時，這是最後的賣點。

但是，有時大盤或個股在高位正式見頂反轉向下，形成下跌的走勢，並且它們的MACD指標也在高位形成死亡交叉，大家就不能因為大盤或個股的KDJ指標發出超賣信號而盲目抄底，因為技術上經常會出現"底在底下"的情況，所以這種KDJ指標經常會失靈。

【不能碰的股票三：長上影線須多加小心】

長上影線是一種明顯的見頂信號。上升行情中股價上漲到一定階段，連續放量衝高或者連續3-5個交易日連續放量，而且每日的換手率都在4%以上。當最大成交量出現時，其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現長上影線，表明衝高回落，拋壓沉重。如果次日股價又不能收復前日的上影線，成交開始萎縮，表明後市將調整，遇到此情況要堅決減倉甚至清倉。

【不能碰的股票四：高位十字星為風險徵兆】

上升較大空間後，大盤系統性風險有可能正在孕育爆發，這時必須格外留意日K線。當日K線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵。日K線出現高位十字星顯示多空分歧強烈，局面或將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折，為規避風險可出貨。股價大幅上升後，出現帶長影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，空方佔優勢，若當日成交量很大，更是見頂信號。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時，80%-90%的機會形成大頭部，減倉為上策。

操作要點：

（1）股價高位出現對敲放巨量的走勢，後面漲不動就是見頂信號，賣出股票。

（2）當股票價格連續大幅度上漲之後，出現高位大幅度振盪，特別是出現十字星的時候要賣出。

（3）股價跌破重要的支撐線就是賣出信號，這個時候我們應該要空倉。

（4）跌破24日線之後不能夠迅速修復跌幅的就要注意此時風險過大，不必急於抄底。

實戰案例：煙臺冰輪[0.00% 資金 研報]（000811）

該股已經漲了好幾波了，價格已經翻倍。然後再19.48的位置，出現高位"十字星"賣出信號。股票上漲乏力，出現滯漲，這時就是最佳的賣出時機。最好是收盤前一分鐘內把股票清空。

【不能碰的股票五：雙頭、多頭形態避之則吉】

當股價不再形成新的突破，形成第二個頭時，應堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉下跌更可怕，至於其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股，免得虧損擴大。

​面三重頂則是三個峰頂高度基本一致，故名雙頭形態和三重頂形態(如圖7-22,圖7-23所示)。

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圖7-22

圖7-22是600215長春經開的整體走勢圖，時間是2009年1月22日至2010年10月29日。

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不能碰的股票五：成交量量平價跌賣出

賣出的量價分析跟買入的量價分析的判斷根據是一樣的，即成交量和股價行情的階段及位置，不過賣點行情的位置大多與買點正好相反，主要在是股價行情頂部附近的上漲見底和下跌啟動之時，還可以在行情下跌中途賣出。賣出的情況主要有巨量收頂賣出、高位縮量賣出、縮量破位賣出、放量漲停賣出和放量上影線賣出。

1、巨量收頂賣出

巨量收頂，是指股價在高位放出巨量，並且意味著股價已經見頂或即將見頂。這種走勢一般出現在股價經過一波大幅上漲後出現的加速上漲過程中，股價前期經過輪番上漲後，成交量已經開始放大，繼續做多的熱情有增無減，莊家經常選擇這種加速趕頂的方式來出貨，放出巨量，導致在高位接盤的投資者被深套其中。這種情況下巨量對應的K線往往是大陽或大陰，預示股價不久會反轉大跌，應趁機出逃獲利為先。

如圖2-27所示，這是天興儀表日成交量圖，該股在長時間的上漲過程中，突然出現加速上漲，K線向上走勢的坡度甚為陡峭，這時候成交量劇增，又相應地形成大陽線，說明股價即將見頂，可以趁做多熱情繼續高漲的時候拋盤賣出，否則見頂後很快就會反轉下跌。

圖2-27　天興儀表日成交量圖

2、高位縮量賣出

高位縮量，是指股價運行到高價位區域時，開始橫盤整理，成交量出現步步萎縮的形態。由於股價達到一定的漲幅後，運行在高價位，自然想賣盤獲利的投資者居多，但是高位買盤的人越來越少，股價進入橫盤整理的狀態，有時候還會繼續小幅攀升，但成交量卻步步萎縮，這意味著股價上漲即將到頂，下跌行情即將到來。

如圖2-28所示，這是振華科技的日成交量圖，該股在股價迅速大漲到12元左右的時候，開始滯漲盤整，成交量逐步萎縮，該股在盤整中緩慢下跌，說明雖然莊家在盤整時期隱秘出貨，但出貨動向開始慢慢顯露，股價後市沒有上漲的可能，盤整後大多投資者會看清莊家主力的動向，股價下跌之勢已成必然。

【提示】如果某股處在高位縮量盤整中，股價向上調整的話，則很有可能繼續小幅攀升後再形成下跌之勢。

圖2-28　振華科技日成交量圖

3、縮量破位賣出

縮量破位，是指股價在下跌行情中出現橫盤整理，而成交量一直呈現萎縮的形態。出現這種形態，容易迷惑很多投資者，誤以為莊家在建倉抄底，紛紛介入跟進，但結果往往是股價沒有止跌，反而跌破整理平臺，繼續下一波的下跌行情。因此，出現這種形態，意味著股價即將進入下一波的下跌行情，投資者無須介入，持股者可以選擇離場賣出。

如圖2-29所示，這是粵高速的日成交量圖，該股經過一波大幅的下跌後，開始出現止跌盤整的狀態，在此期間成交量逐步萎縮，股價似乎有反彈向上的可能，但盤整向下破位後，引發了又一波加速下跌的行情。如果看到該股前期的量價關係形態，那麼相信理性的股民已經知道，在前期高價位盤整的時候，大量的成交量說明莊家在高價位盤整和下跌行情之初基本上完成了出貨，由於莊家早就撤離出場，所以在下跌行情中出現了縮量破位形態，股價繼續看跌。

圖2-29　粵高速日成交量圖

4、放量漲停賣出

放量漲停，是指在上漲行情中，大量放出成交量的同時股價被拉昇至漲停的形態。放量漲停，是莊家在股價上漲的過程中不斷採用對倒手法隱瞞出貨動向並將股價拉昇至漲停，以致場外散戶誤認為股價的下一波行情繼續維持上漲之勢，其中成交量的放大主要是因為莊家不斷地對倒拉昇股價，以及散戶看到股價大幅上漲主動介入跟進產生的。因此，出現放量漲停，可以在上漲過程中跟莊賣出。

如圖2-30所示，這是廣發證券的日成交量圖，該股從底部上漲啟動後，只有小幅上漲，可能是莊家覺得該股單價較高，後期不好控盤，因此，莊家早早在對倒出貨的同時，大力拉昇股價直至漲停，形成巨量。第二天，股價高開高走最終卻收陰，成交量也迅速下降，說明莊家在上漲的過程中，已經大量出貨了，現在拋售的籌碼不多，因此獲取不了外盤的成交量支撐，股價即將進入一波下跌行情。

圖2-30　廣發證券日成交量圖

5、放量上影線賣出

放量上影線，是指在股價逐步向上攀升的過程中，成交量放大，而相應的K線是一個上影線。這個上影線無論陰陽，表達的市場意義都是一致的。出現放量漲停，其中成交量的放大是因為短線客無法判斷後期走勢獲利了結，而那些被套的股盤也想趁股價上漲保本出局。因此在散戶大量拋盤時也會對股價進行打壓，從而股價將出現一波下跌行情。

如圖2-31所示，這是寶新能源的日成交量圖，該股前期經歷了一波較長的緩慢上漲行情，在上漲中盤整後，突然放出巨量，對應的K線形成上影線，從成交量和行情走勢看不出莊家的動向，因此，此時的放量大多為散戶獲利或保本出局所致。第二天，股價繼續小幅上漲，力度明顯減退，成交量也明顯萎縮，隨後就是一波下跌回落的行情。所以在出現放量上影線後，對於短線客可以獲利賣出了。

【提示】在出現放量上影線時，對於中長期投資者來說，如果成交量沒有過分放大，則股價下跌回落的空間是有限的，後期股價反彈可回到原價位左右，也可能會迎來一波上漲行情。

圖2-31　寶新能源日成交量圖

一般來說，價格要想突破前高，一般會有放量，如果成交量不配合放大，基本上會形成假突破；如果突破後平均量不能超過之前，突破的連續性也要重新考慮。

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MACD選股公式

1、零軸上方第一次金叉

黃白線在零軸上方第一次金叉的準確率是非常高的，這是極佳的買點。

2、零軸上方二次金叉

通常第一次金叉漲幅有限，那麼零軸上的第二次金叉，尤其是突破前高之後的第二次金叉，爆發力會更強，是主升浪的開始

3、零軸下方一次金叉

4、零軸下方二次金叉

當DIF、DEA指標都處於零軸以下時，如果短期內（8或13個交易日內）連續發生了兩次金叉，很容易出現暴漲行情的，低位二次金叉出現暴漲股得概率要比低位第一次金叉要高。

5、四線金叉預警選股公式（均線、KDJ、均量線、MACD金叉）

（1）5日線上穿10日線；

（2）MACD金叉；

（3）KDJ金叉（KDJ數值調整為8、2、2）；

預警公式：

6、MACD天天掙錢選股指標公式：

7、佛手向上：

DIF與DEA金叉之後，隨股價上行而向上，接下來又跟著股價回調而向下，這通常是主力洗盤的時候，股價回調使得DIF回調到MACD線附近之後，DIF線立即調頭向上，形成了佛手向上的形態。

雙佛手向上選股公式：

1、DIFF線回調DEA線附近時不死叉，又調頭向上；

2、30日均線走平或向上，同時5日線和10日線在30日線上方金叉,且當日收陽線；

3、5日均量線回調到34日均量線附近時不死叉,又調頭向上；

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投資之道

平常心即道，道法自然，一切都在規律之中，複雜的不是行情，而是人心。交易之道，大道至簡，小術無常，惟有用心感悟，身體力行，大膽假設，小心求證。服從趨勢，堅守原則，倚仗概率優勢。

行情總是朝阻力最小的方向行進。個人的資金只是市場這片狂洋大海里的一滴水，市場並不關心我們這些小水滴如何想，大海自有潮流，潮流並不以個人的意志為轉移。市場很強大，我們只能順應它，做一個隨波逐流者。

不應對抗市場或嘗試擊敗它。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，待之。善勝者，無智名，無勇功。當無時無刻不在市場裡操作的人忙進忙出時，它們在為我們創造機會。市場是博弈場，不犯錯的人從經常犯錯的人手裡攫取利潤。

盈利需要靠大大小小的很多次利潤的積累，不能每一單都有暴利的想法。單邊行情可遇不可求，堅持既定的操作原則，最終會以概率的形式收穫單邊行情。切勿急功近利，控制風險始終是第一原則。賺錢從來不是容易的事，下單持股如履薄冰，小心駛得萬年船。

交易之道，先為不可勝，以待敵之可勝，勝可知而不可為。沒有行情是創造不出行情的，當你想挖掘行情時，一定是風險很大的時候。行情如四季一般循環，春生夏長，秋收冬藏。春天不是創造出來的，春天是時節的週期，是恆古不變的道理。不要總想著在冬天播種，這時候最該休息。

時機優先於價位，好的位置不必在意幾個價位的得失。交易不是精確的科學，它更像是模糊的藝術。花費精力在追求買在最低點並賣在最高點是徒勞無功的。行情的轉折位置是一個區間不是一個點。每一次進場都應想好出場策略。以最小的代價換取有利的位置，一旦行情未按預期發展應想辦法儘早退出。

需要學會放棄，任何方法都有不適應的行情。能順應趨勢輕鬆地賺錢時，不會再執著於風險大而且獲利有限的小區間。有時你只需暫時停止交易，而不是否定一個方法。用歸納的方法形成系統，這個系統應該具有一定的適用性。成交量是價格之外的另一個界定區間的重要依據。

交易最基本的原則是輕倉、順勢、止損和持長。截斷虧損，讓利潤奔跑是每個成功交易者的秘訣。多頭市場上，大多數股票可以不必擔心暫時的回撤，調整之後會重回升勢。做對的單子要拿得住，做到有風使盡帆。任他東南西北風，抱住盈利不放鬆。利潤總是能很好地照顧自己。

最低的一檔永遠是最貴的一檔，沒有人能經常買到最低點並賣到最高點。做大概率的事，一種方法有80%的概率一單獲得50%的利潤，另一種方法有20%的概率一單獲得100%的利潤，我們應該選擇前者。

人的天性不適合做交易，用盈利培養正確的交易習慣。用正確的下單提升獲利信心，用合理的止盈保護超額利潤，用合理的止損為下次開倉贏得更好的位置。在心理上追求單次交易的最大利潤會損失多次交易的整體利潤最大化。

賣出是比買入更難的技術。會買的是徒弟，會賣的是師傅。對持倉的處理能力是區分高手和低手的重要標誌。重視對虧損單的處理能力。失去控制的單次大虧是對本金和信心的雙重打擊。最大回撤是對操盤手的重要衡量標準。

交易是輸家的遊戲，善輸小錯在空頭市場中尤為重要。最早的虧損是最便宜的虧損。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小的虧損而拒絕出局，遲早會遭受更大的虧損。當持倉虧損時，切忌加碼再搏。在不利的區間，多做多錯，少做少錯，不做不錯。你不能訣定盈利卻能控制虧損，止盈靠行情，止損靠紀律。

做到截斷虧損，讓虧損消失在萌芽中。無論過去曾經有過多少個100%的盈利，現在只要損失一個100%，你就一無所有了。一個跌停10%的損失需要漲11%才能賺回來，一隻股票從20元跌到10元只要跌50%，而從10元漲到20元卻要漲100%，資金也是如此。

一隻處於下降通道中的股票，任何時候賣出都是對的。重倉和大虧會造成心理壓力，時間越久越難以下決心離場。陷入困局時先出場一半倉位，以減少心理壓力。認識到波段的循環，分清波段的起止，有章有法地進退。學會讓資金分批進場。一旦首次進場資金髮生虧損，第一原則就是不能加倉。熊市下跌途中，做的是時間不是股票。

中小投資者不需要戰略建倉，不要相信股評的長期價值投資，那多是給套牢者的自我安慰，而損失的金錢和時間卻是實實在在的。明顯下跌趨勢中，在沒有反轉之前的價格回升都看作反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善攻者必善守，善獵者必善等待。等到符合盈虧比的升浪時機出現時再動手。

交易之道在於耐心等待。反彈不是底，是底不反彈。底是磨出來的，不要去盲目測底，更不要盲目抄底。沒有買不到的股票，明天買與今天買對於趨勢交易者來說並沒有多大區別。要知道，底部和頂部都是最容易賠大錢的區域。新低與新高都可能是一座大山的半山腰。

耐心是一種美德。盈利單要持長擴利。成功的農夫絕不會在播種之後，每隔幾分鐘就把它們挖起來看看長的怎麼樣，他們會讓穀物發芽，讓它們生長。利潤是對下單行為的肯定，每次出手都可能是單邊的起點。把對虧損的忍耐多拿出一些放在盈利上面。

股市如戰場，資金就是你的士兵。孤注一擲不可取，儘量保持系統的正常運轉。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。永遠不要滿倉，在不知道電梯是向上還是向下時，最好先踏上一隻腳試試。

資金管理是戰略，技術分析是戰術。在每3次交易中，即使有1次交易虧損了，但只要把這次虧損控制在本金的10%以內，用另外2次交易的其中1飲小賺去彌補這次虧損，用1次大賺去擴大利潤，長此以往可以畫出漂亮的資金曲線。

市場如潮人如水，你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。對策比預測更重要。進場後行情證明你正確你該怎麼辦，進場後行情證明你錯誤你該怎麼辦。每次在盤中的隨機決定都是對以前積累的經驗的否定。

市場具有分形的特性，同一品種在不同週期內可以出現相似的價格形態。市場的博弈又導致不同品種的價格波動具有一定的共性，他們可能在一些位置出現相似的價格形態。由於主力資金的博弈手法的不同以及價格波動性的不同，同一交易系統在不同品種上的應用效果會有差別。符合交易品種的波動秩序的系統更具有盈利能力。

勝率與盈虧比決定了你的成績。進場的準確率並不是最重要的，重要的是當你正確時，你盈利了多少，當你錯誤時，你虧損了多少。開始交易之前，想想你憑什麼賺錢，是否有佔優勢的系統方法，是否有強大的自控能力，是否有足夠的資金支撐你在實現盈利前的試錯。最大的風險來自於那些未知數，海底的沉船都有一堆航海圖。

陽光下沒有新鮮事。你現在所遇到的各種市場行情以及操盤心理，自從有交易市場以來就一直存在。成功的秘訣是明顯而難以遵守的紀律。清晰地知道哪些行情該回避，哪些行情該抓住，你的利潤主要來源於哪些行情。面對誘惑產生的貪心是所有錯誤的根源。合理的預期能讓你更加客觀。

交易比的不是誰活的驚心動魄，而是比誰活的更長久。要知道，穩定就是暴利。市場從來不缺少明星缺的是壽星。在錯誤的方向上跑的再快也是徒勞，在錯誤的方向停止就是前進。知止而有得，一個成熟的方法足以讓你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部，生活中還有更美好的事情！