10.22 併購七宗“最”,每一宗都並出了新高度

併購七宗“最”,每一宗都並出了新高度

第一宗 最勵志

保時捷與大眾之間的併購戰一度成為歐洲汽車歷史上最為驚心動魄的事件。2005年,保時捷對大眾發起“攻勢”,一度獲得後者近51%的股份。然而,保時捷為此揹負的100億歐元的鉅額債務,成為其反被大眾吞併的導火索。

後來,大眾展開了猛烈的反攻。2009年,出資39億歐元獲得保時捷49.9%的股權。2012年,再次以44.6億歐元,外加一項單一的大眾普通股股權,換取保時捷 50.1%的股權。至此,保時捷股權全部收歸大眾所有,這一出絕地反擊,唱的實在精彩!

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第二宗 最坎坷

2017年6月8日,中國化工集團對外宣佈:已完成收購瑞士先正達公司的第二次股份交割,集團目前持有先正達94.7%股份。此次併購涉及的審查機構之多,操作難度之大,融資金額之高,經歷時間之久,都堪稱史上之最。

在將近兩年的時間裡,中國化工通過自有資金帶動其他各類金融機構,以及國際銀團貸款、商業貸款等方式,完成了430億美元(約合2924億人民幣)市場化融資,並經過美國CFIUS(美國外國投資委員會)等11個國家投資審查機構的“盤問”,以及美國、歐盟等20個國家和地區反壟斷機構的審核,最終才得以塵埃落定。希望這場“馬拉松式”的併購,能助力中國化工在全球化的道路上,越走越遠!

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第三宗 最難度

2016年,中國民企艾派克鯨吞營收規模相差10倍、資產規模相差8倍的紐交所上市公司、國際打印巨頭Lexmark,交易金額達到39億美元(約為260億人民幣),收購體量為2010年吉利收購沃爾沃金額的2.1倍(18億美元),是2004年聯想收購IBM PC業務的3倍以上(12.5億美元)。

艾派克不虧是“老司機”,打了一套眼花繚亂的“融資組合拳”:併購貸款+引入私募+大股東借款+股權質押+私募EB,可謂拳拳到肉、招招精準,完美地導演了一出高難度的“蛇吞象”大戲。

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第四宗 最跨界

2016年,擁有近20年曆史、市值達180億元的A股上市公司寶新能源,以8.82億收購百合網26.42%的股權,成為其第一大股東。

以新能源業務為基礎的寶新能源,忽然對婚戀業務“情有獨鍾”,外界看來頗為蹊蹺。而實際上,寶新能源是在進行新的戰略佈局,通過為婚戀人群提供消費金融服務,構築金融業務與新興互聯網業態的交互與融合,最終打造“寶新金控”金融產業集群。所以,以後你接到的借款電話,不止來自P2P,還可能來自百合網哦!

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第五宗 最意外

中國電商大鱷變身意甲豪門的大股東,驚不驚喜,意不意外?

2016年6月6日,蘇寧宣佈以約2.7億歐元的總對價,通過認購新股及收購老股的方式,獲得國際米蘭俱樂部約70%的股份。隨著併購的完成,蘇寧的發展戰略也逐漸清晰,從零售起步,不斷延伸至商業、文化、體育、金融等業務,構建大服務、大消費的產業生態。

不過,我們普通人更關心的是,這家擁有108年曆史的歐洲豪門,在蘇寧的帶領下能否重回輝煌?

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第六宗 最高能

擁有46年曆史的業界領先的多渠道B2B公司——環球資源Global Sources Ltd.(NASDAQ: GSOL)於2017年8月28日正式宣佈,已要求公司股份在納斯達克全球精選市場暫停交易,這也意味著Blackstone對其收購順利完成。本次收購從1月中表達初步興趣,到5月簽署交易協議,完成上市公司的公告、股東大會投票等程序以後,到8月底交割完成,全程進展快速、高效。此外,本次收購由投中資本證券出任環球資源董事會獨家財務顧問,這也是第一家由中資投行完全獨立主導的,在美股上市的境外公司和全球領先的境外投資機構之間的交易。

這次併購也是最佳行業佈局的代表。黑石几乎在同一時間段內,在多個區域市場進行展會行業的全球佈局。7月24日黑石宣佈收購位於英國的Clarion Events,該公司是世界領先的獨立展覽公司,也是英國最大最具影響力的房屋與園林節和奧林匹亞國際馬展的主辦方。環球資源香港展會是亞洲領先的展覽會之一。9月26日,黑石再次完成收購位於美國拉斯維加斯的世界級展廳公司——International Market Centers, L.P. (NYSE:IMC)主要為傢俱,家居裝飾,禮品等行業提供展銷服務。至此,黑石成為UBM之外又一全球展會業巨頭。

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第七宗 最和諧

2016年1月,美麗說與蘑菇街宣佈合併。半年後,蘑菇街、美麗說、淘世界再次宣佈合併,新合併的新集團為“美麗聯合集團”。合併後,幾個平臺將形成針對不同用戶提供不同產品和服務的協同關係。其CEO 陳琪在宣佈新集團名字的發佈會上說道,“我們大家一起讓一半人類更幸福,這就是我的目標”。

像美團和點評,優酷和土豆這種競爭對手一夜閃婚的併購經常有,但三個往日的冤家、昔日的對手,一夜之間變成了一家人就不常見了,真是應了那句老話,“不是冤家不聚頭”啊!

您是否正在思考以下問題:

企業家們,你應該有聽說過真格基金的徐小平吧,他為什麼投資大學生的項目,而咱們為什麼拿不到融資呢,差到哪裡?

他們的項目不如你,他們管理能力不如您,成功失敗的經驗不如您,都不如您;

他們沒有經歷過成功失敗,他們就是拿資本的能力比你強;

咱們的思維和投資人為什麼總是不同頻,好項目融資為啥這麼難?...

我們定期舉辦《資本賦能·領袖峰會》,聯合東方賽富劉俊宏、前海梧桐併購基金謝聞慄、前海股權交易中心負責人龍瓊、華洋資本於浩天、香港時空資本、銀河資本...等9位投資大咖、資本專家現場授課;和25家風投機構賦能產業升級項目對接。

9位分享導師之一:前海梧桐併購基金董事長謝聞慄(投資過優客工場、脈脈、喜馬拉雅等優秀獨角獸項目)

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峰會價值

【項目升級】:商業計劃書專業輔導、股權頂層架構設計、資本運作 、商業模式 、產業併購、營銷策劃、融資路徑設計、企業轉型升級...

【部分到場對接投資機構】:賽伯樂投資 、哈佛紅杉、 中英資本 、銅牛集團 、國融證券 、中財經基金管理 、中資華商 、中國投資協會 、國際香港亞賽特國際控股...

舉辦城市:北京/深圳


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