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上證指數從3000多點下跌到現在，個股虧損30%的比比皆是，損失慘重，不少人問我：一隻股票虧損%，還有必要加倉攤薄成本嗎？

針對不同的股票，有不同的解決思路，視具體情況來分析。在股票交易中，沒有絕對的對與錯，被深套30%之後，有時可以加倉攤薄成本，滾動操作逐步解套，有時需要果斷止損，認賠離場。

說到底，一隻股票虧損30%後，有兩種處理方案。第一種是加倉攤低成本，等待個股反彈時減虧或者解套；第二種是忍痛割肉，換股解套。下面舉幾個例子來分別闡述這兩種方案。

1、加倉攤低成本。這種操作的前提是，上市公司本身的質地不錯，只是因為短期受利空的打壓，股價快速夭折，至於業績連年虧損、玩財技重組失敗、不務正業等出現這種情況的上市公司，基本用不著加倉，換股即可。

舉個例子，中興通訊，通訊行業裡的領先企業，但4月中旬，中興被美國商務部“封殺”，美國企業被禁在未來七年內向中興銷售元器件，對於這類突發“黑天鵝”的降臨，投資者若買了這隻股票，只能“啞巴吃黃連”了，這種現象很難去避免，唯有在投資中儘量不要重倉去賭一隻股票，大A股裡什麼事情都有可能發生。中興今年的股價最高去到38.90元，近期創出了年內最低價11.85元，跌去了69.54%。中興通訊的突發利空使得股價出現連續8個跌停板，在第8個跌停板，有資金嘗試撬開跌停板，這裡我們可加一點倉，也就是大概在13.48元左右的位置進行第一次攤薄加倉，但不要一下子把現金用完。接下來我們可以用固定下跌百分比來滾動加倉，比如再向下跌10%，補第二次倉，向下跌20%，補第三次倉，三次補完不再進行加倉操作，並且要隨時準備止損。這次事件使得中興通訊元氣大傷，解禁的利好使得股價短期有反彈，正好給了被深套的投資者的減虧機會。

2、止損離場，不進行加倉攤薄成本。對於踩雷玩財技的莊股，堅決離場，不要懷有希望，一隻股票是有其實際價值的，價格圍繞價值波動，當莊家通過資本手段來炒高股價，使股價嚴重偏離實際價值，一旦遇到重大利空，股價就會“一瀉千里”。

舉個例子，順威股份，做的是生產塑料空調風葉的業務，12年上市，但上市之後淨利潤下降，今年1月份，突然曝出大股東操縱股票被起訴的消息，股價連續7個一字板跌停，對於這種莊股雪崩式的下跌，我們倘若碰上了，不管怎樣，一旦有機會就全部清倉走人，7個跌停板之後出現一根天地板漲停陽線，這時候就是我們的離場時機。後來，這隻個股陰跌不止。

總結：我們分兩種情況來看待“有無必要加倉攤薄成本”這個問題，第一種是優質企業遇到重大利空，股價持續大跌，可採用固定下跌百分比來滾動加倉，注意只加三次，若還未止跌，則要隨時止損。第二種是績差股、莊股等股價出現崩盤，則儘早地在可以賣出的時候全部賣出。

成功的交易不是賭博

不少人、不少文章都堂而皇之地大談交易是賭博，這與否定高勝算進場節奏點一脈相承，也是交易四季人的無知，他們還好徑到絞盡腦汁地去尋找賭博的規律，以求謀得勝算，戰勝交易。

賭博毫無智慧，純憑運氣，哪有什麼勝算規律，要說有，也就是十賭九輸、久賭必輸，正因為大部分人把交易當賭博，所以交易結果也就與賭博一致，是十做九敗、久做必敗。

成功的交易不是賭博，失敗的交易才是賭博。

做交易是做確定性，確定性的核心含義就是高勝算，沒有高勝算就沒有確定性，就不是在做交易，而是在從事由運氣掌控的賭博。

掌握高勝算，一致性地做高勝算確定性，解決盈虧，整體上只盈不虧，才叫交易。

沒掌握高勝算，無法做一致性高勝算確定性，無法解決盈虧，在盈虧間隨運氣沉浮，最終定格於虧，叫賭博。

成功的交易有賭，但不是賭盈虧，而是賭盈多少。

賭盈多少，就是大家耳熟能詳的“讓利潤奔跑”，即在高勝算進場節奏點入場、取得位置和價格優勢後，以成本防守，放手讓利潤奔跑，最差也就是保本止錯，不存在虧損。當然，這只是大概率，肯定會有少部分交易以虧損止錯出場，但在交易次數和盈虧額度上，都比保本止錯和盈利止錯少。

失敗的交易純粹就是賭，賭盈虧，首先就把自己放到充滿危險的不確定性中，做不確定性就是玩火，最終必自焚。

交易之賭是賭盈利多少，賭博之賭是賭盈虧，這是交易和賭博的本質區別，解決盈虧問題，賭盈利的多少，才有資格叫交易，否則，只能叫賭博。

歷史上有名的戰神，從拿破崙到希特勒，久戰必敗，與久賭必輸一樣，而從古至今，所有種地的農民，都只是收成多少而已，不存倒虧進去的失敗。

以戰爭思維做交易，你根本成不了交易戰場上的拿破崙和希特勒，失敗完全可以預見，而以種地思維做交易，也完全可以預見，你會比大多數農民強，只要不在冬天種水稻，嚴格按黃曆的節氣播種收割，種地沒有沒收成的，收成多少而已。

只要不做系統外交易，嚴格按交易黃曆——高勝算交易系統操作，一致性地做交易節氣——高勝算進場節奏點，做交易沒有不盈利的，盈利多少而已。

交易，首先，在哲學上，你的交易觀得過，交易不是戰爭，更不是賭博，是種地。基礎不牢，地動山搖，交易觀不過，交易基礎不牢，你的交易必地動山搖。

籌碼分佈

籌碼分佈的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。籌碼分佈的一個重要特徵：它反映一隻股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。籌碼分佈是尋找中長線牛股的利器。非常直觀的判斷個股的股性及狀態。

1、細價指勢財成，裡面的成，就是籌碼分佈

2、籌碼分佈由：套牢盤(綠色籌碼)、獲利盤(紅色碼)、平均成本(黃線)組成

3、平均成本只的是所有人買入價格的平均成本

4、一般獲利比例達到70%以上，就說明有主力在參與。

5、籌碼乖離指的是當前價格偏離平均成本的空間。

籌碼的三大分析法

籌碼分佈反映流通股票所有持倉成本的分佈情況，由於其可以清楚地反應出持股成本，因此是尋找牛股的最重要利器之一，籌碼的三大分析法，對於短線投資者來說是應該掌握的，那具體是什麼?今天我們就來詳細的講解。

第一、籌碼低位單峰密集突破買法

股價在低位經過長時間的整理，籌碼峰逐步從上方轉移到低位，並開始形成單峰密集形態。在關鍵的一天，股價向上突破了單峰密集的籌碼峰，這個時候需要有成交量的配合，表明上漲走勢將開啟，單峰越密集，一旦突破後的上攻力度會越強，如下圖。

操作要點：單峰密集籌碼一旦被突破，後市看漲，擇機買入為主。

第二、回調密集峰支撐

股價在低位經過橫盤整理，形成單峰密集的籌碼，之後放量突破單峰籌碼，價格小幅上漲後出現了回踩的走勢，這樣密集的籌碼峰將給股價形成一個強力的支撐，回踩不破再次放量上攻，這樣的情況下多是主升浪的啟動，縮量回踩籌碼峰支撐位是一個最好的買進時機，之後大概率是大漲的走勢。如下圖。

操作要點：低位密集支撐，後市看漲擇機買入。

第三、突破前期高位單峰密集

股票的價格經過一輪上行之後，在高位出現單峰密集籌碼形態，股價上漲突破了前高的密集籌碼峰，創出歷史新高。這個時候可買入，單峰密集籌碼峰作為止損位，此位置不破，持股待漲為主，這樣的買入方法，只適合短線的操作。以快進快出為主。嚴格執行紀律性。如下圖。

操作要點：短線操作。突破前期高位籌碼峰，短線看漲。

籌碼角度看股市

如果我們從“籌碼”的角度上講，股市上漲的阻力可以總結為兩種

1、獲利拋壓

2、解套拋壓。解套拋壓很簡單，比如一個股民在40元買入中國石油，假設這位股民沒有“割肉”，如果後期中國石油漲到了40元，這位股民被套了幾十年，你說他會不會“賣”，當然會賣，終於“解套了”。所以說這種“解套拋壓”也是股價上升的阻力。

但是有一類股票只存在一種上升阻力，是哪一類股票呢？我想大家應該想到了，那就是“創出歷史新高”的股票。

“創出歷史新高”的股票只有一種上升阻力，那就是“獲利拋壓”！

2打1的含義

同樣是一筆資金做兩隻股票，一個股票是創出歷史新高的。一種是沒有創出歷史新高的。那麼那種會走的更遠呢？很簡單！一定是“創出歷史新高”的股票，為什麼呢？

因為在沒有創出新高的股票中，這筆資金一定面對兩種上升阻力，一是“獲利拋壓”，二是“解套拋壓”。但是創出新高的股票只有一種上升阻力，即“獲利拋壓”。相當於作戰，一個是兩個敵人，一個是一個敵人（2缺1），你會挑哪個進行作戰。

所以“2打1”的意思就是“敵人”2缺1，我們人多就變成“2打1”了。

2打1的用法

用法一：創出新高連續上升。

當一個股票創出“歷史新高”後，上方的籌碼就是“真空”，很可能趨勢會繼續延續。

用法二：創出新高後的“強勢調整”

但是大多數股票在創出“歷史新高”後會有較大級別的調整，這時你要注意的是“強勢的調整”。此類股後期一旦再次啟動就連續上漲。

“強勢調整”的條件：創新高後調整空間是上升幅度的“33%”左右

股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?

問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的範圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分佈，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。

籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。

籌碼分佈的買賣技巧

使用方法

1、小頭爸爸

觀察下圖可以發現，圓圈處那天，該股的籌碼高度集中(呈現等腰三角形)，大致集中在57.1元附近，說明當天在該價格附近買入這隻股票的人最多，上方沒有藍色的套牢盤籌碼，這個就是所謂的“小頭爸爸”，即是一種上漲預兆。

2、大頭兒子

觀察下圖可以發現，該股在圓圈處那天，籌碼集中於82元附近，且均是藍色套牢盤籌碼，下方的57.1元附近的籌碼基本消失，說明以前在57.1元大量買進的籌碼，全部向82元進行轉移，這叫籌碼低位向高位轉移，形成所謂的“大頭兒子”，這是出貨下跌的預兆。

三、籌碼轉移

觀察下圖可以發現，圓圈處那天，籌碼集中於11.4元左右，但是當天的股價是10元，說明上方有大量的套牢盤，想在該處進行強勢上漲比較困難，因為上方套牢盤很重，上攻的壓力也變得很重，需要時間來進行調整。

觀察下圖可以發現，經過時間的推移，股價進行長時間橫盤震盪，籌碼已經逐漸集中在11元附近，而之前11.4元的集中套牢籌碼已經變得很少。籌碼已經低位轉移，說明之前大部分被套牢的人，扛不住股價橫盤震盪的折磨，已經在底部割肉止損，而主力機構卻在底部獲得了大量的廉價籌碼，等待籌碼再次高度集中後(獲利籌碼呈等腰三角形，且上方基本沒有套牢盤時)股價往往會再次進入暴漲區域!

總結

1、選擇底部籌碼集中、牢靠的個股

2、選擇上方沒有太多套牢籌碼的個股

3、股價處於高位時，若上方存在集中套牢籌碼，則預示著機構準備出貨，應該先回避!

籌碼一線天’抓牛股戰法

籌碼一線天，顧名思義，一條線的籌碼峰，那麼肯定少不了籌碼，到底一條線籌碼要怎麼樣才算是一線天呢？如下圖：籌碼突然出線一條頂格的直線峰，也可以是一條直線旁邊帶著許多小弟，但頂格的只有一條，伴隨著籌碼的是成交量的放大或減小（漲停板是放大兩倍以上，跌停板則是縮小兩倍以下）。

再重複一遍要點：

1、相對低位啟動的一字板或震幅較小的近似漲跌停板（包括漲停、跌停一字板及快要漲停或跌停的一字形態、小T形）

2、籌碼必須有一根頂格的直線(周圍可附帶一些籌碼），代表主力搶籌。

3、漲停板量能倍增，當天的成交量能必須是前一天的2倍以上；跌停板量能倍減，如果當天跌停，量能必須縮減一半以下。

4、除頂格籌碼外，其他套牢籌碼突然有大量消失的情況。

5、買入點：一線天成本附近，也就是說股價回調到一字板附近，或低於一字板就可以進入。

6、止盈點：第三天或第四天就可以止盈。

7、止損點，滿足下方任何一個條件都要止損：

一是破了20日均線；如下圖，只要是破位了20日均線就出局。

二是破了趨勢線，止損出局；

三是 三個交易日不突破一線天籌碼線。看下圖，確切的說應該是2個交易日不上攻就可以把它看成是弱勢的一線天。

馬後炮式的案例分析（每一個案例代表一種類型，但籌碼的原理不變，重點是籌碼）今天就找了一系列案例作對比，告訴你哪些不是一線天，哪些才是真正的一線天。

案例1：北京科銳，一字板形態的一線天，下圖5月5日底部沒什麼變化，上方套牢盤特別多。重點看時間，這是5月5日的籌碼。

下圖是5月5日後的一個交易日5月8日收盤一字板，出現了一根長線籌碼圖形，上方套牢盤明顯減少了，另外伴隨著倍量出現。注意成交量放大了2倍多，主力進入了。

這就是籌碼一線天，也就是說5月8日出現了籌碼一線天，那麼5月9日如果給機會就是最佳進場時機，後市繼續看高，結果北京科銳成了妖股了。

案例2：任子行，震幅較小的T字形一線天，下圖1月17日上方套牢籌碼還很多，量能也沒有明顯放大，底部無太多變化，此時還不敢看多。

下圖1月18日，收出漲停T字形態，上方大片的套牢籌碼突然不見了，當天出現一根長線頂格籌碼，旁邊伴隨著不同長度的籌碼線，最重要的是當天的成交量較前一段時間翻倍。主力進入明顯。

進場點就是1月19日，開盤就殺，後續連續幾天收漲停板。

案例3：南國置業，下圖5月22日，雖然收的是一字漲停板，但上方套牢盤無明顯變化，量能也無明顯變化，這樣的收盤暫時還只能觀望中，誰也不敢判斷後市就一定走強，也沒機會進場。

但是，下圖5月23日，收出一字板的尾盤破板形態，上方套牢盤少了一大半，當天也收出一根頂格的籌碼線，並且伴隨著倍量的出現。主力八成在尾盤破板的時候已經進場。

所以，5月23日就是一線天，那麼5月24日就是最好的買點。

案例4：世紀新源，2015年10月13日，上方有套牢盤，底部有籌碼，量能無明顯變化。

但是，下圖10月14日套牢少了，出現籌碼頂格的現象，另外放出兩倍以上的大量，明顯主力介入。

10月15日進場機會，後面也還可以掙幾個板，上方這張圖就可以與下方圖作對比，9月10日當天也出現了一個頂格籌碼峰，但為什麼股價沒有繼續上攻，原因：套牢籌碼沒有明顯減少，量能沒有明顯放大，這就是假的一線天。這樣一對比，很多容易弄錯的同學應該就明白了。

案例5：凱發電氣，跌停板的一線天，與漲停板的一線天有點不一樣，下圖5月22日，沒有太大的變化，只覺得正常上漲。亮點在下一個交易日。

下圖5月23日，一字跌停，盤中有破板，但是上方籌碼少了很多，當天出現一根頂格籌碼峰，重點是量能，量能成倍縮減，與漲停的相反，可見洗盤太明顯。那麼5月24日就是大買點。開盤買入後續至少可以掙20多個點。

案例6：特力A，同樣是跌停板的一線天，2015年10月12日雖然剛復牌，跌停，量能都沒太大變化。籌碼也就沒動。亮點是後一天。

下圖，10月14日，成交量倍縮，一線天出現，說來也奇怪，上方籌碼不見了，成交量卻沒放大，又是剛復牌，按理說剛復牌要放出巨量呀，況且換手也達到了15.6%，居然量能沒放大，看多情緒濃烈，主力搞動作。於是繼續走妖了。

交易之初，所有的交易者都只是一個笑話，也都走在從笑話到神話的路上，只不過有的交易者默默成長為神話，有的交易者卻從未走出笑話的影子，交易者就應該有這種敢於自嘲和正視自己的勇氣。對自己而言，交易做的失敗就是一個笑話，要想證明自己不是一個笑話，那就必須行動起來，努力把交易做好，一般的努力遠遠不夠，要拼命去做。

做好交易是一項苦差事，途中時常伴隨著痛苦、煎熬、迷茫、驚喜，並非頭腦中想象的來一波行情大賺一筆的那般簡單。交易不是空想主義，是要用真金白銀去衝鋒陷陣，沒有實際行動去改善交易，就不會有好的交易結果來證明自己的努力。交易就是一道證明題，做的成功與否，完全在於自己的行動。

踐行正確的交易理念。交易中，在和一些交易者談到交易理念時，其中會經常聽到”這些我都明白，那些我都知道“等諸如此類的回答，其實根本就不是真的知道，不知道改變思維習慣的重要性，不知道是否要一以貫之的去把這些理念付諸於行動，更不知道何時何地以及如何正確的運用交易理念。

實施適合自己的交易標準。做好交易必須掌握一定的交易方法，毋庸置疑，否則交易永遠不會成功。但適合自己的交易標準，都是經過長期實戰的磨練才能形成。所以，當你經過某些途徑發現一種較好的前人總結過的交易標準，先不要高興的太早，因為理論上描述的交易標準僅僅適用於一些比較理想化的情形，而交易中你面對的將是彼時彼地的市場氛圍和複雜多樣的具體情形。這些都需要你身經百戰之後，才能對各種環境下不同情形做出不同的決策，絕不是簡單的一刀切。同時交易標準需要有極大的耐心等待符合自己的機會，並在考慮概率的基礎上通過果斷的出擊達到走向盈利的目的。用心對待每一筆交易，用心審視每一筆結束的交易。

執行嚴格的交易原則。面對錯誤的交易，不要試圖給自己退路，不要有一絲一毫的僥倖與幻想，只要有一次自我的放縱和鬆懈，就註定了交易的結局。

做好交易，還需要做好資金管理，鍛鍊交易心態等等，都需要用實際行動去一次次夯實交易的基本功，而決不可好高騖遠，眼高手低，最終毀在自己的空想之中。

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