隨著近兩個月的調倉，當前的倉位基本上固定下來了。無科技、無5G、無券商等熱點股，基本上都屬於能力圈範圍內的股票。也都T出了安全墊，所以現在拿著特別舒服。
1.涪陵榨菜。
榨菜佔據倉位的27%，持有3個月了，當前靜態PE已經31倍。雖然已經上漲了一波了，但是今天我仍然選擇了加倉。我原來說過，我認為榨菜的合理估值應該在30-40倍之間，當前是我給榨菜的合理估值下沿，據管理層說，榨菜未來兩年增速將回到20-30%之間。那麼2020年如果行情好，我給35倍的估值中樞，25%的增速的話，市值是290億，價格的話大概是37元左右，仍然有將近40%的空間，所以榨菜的倉位在沒有出現明顯的溢價之前，我會長期持有。
2.萬科A
萬科當前佔據我倉位的26%，從1月份持有至今，絕大部分時間都在我的倉位裡面，萬科近期股價非常強勢，一是因為寶能減持即將結束，二是本身估值也較低。對於萬科行情的持續性，我比較看好，因為目前靜態PE剛到10倍，今年增速是20%-25%之間，動態PE是8.3倍，而我對萬科的估值區間是10-12倍，動態PE仍然在估值下沿還要靠下，所以萬科也是繼續持有，不過如果萬科漲到了36以上的價格，可能我就會開始加大減倉的力度了。
3.春秋航空。
春秋航空這個，錢宇鋒說的很詳細了，我也比較認可，明年大概率仍舊能保持20%+的增速，估值給25-30之間，價格在50-60之間，距離當前價格，有20%-50%的區間，考慮到春秋良好的成長性，這個預期是完全可以達到的。
4.福耀玻璃。
福耀的估值，我其實一直不太好給，主要是明年汽車行業包括全球經濟復甦情況現在難以預料，但是福耀現有的估值是市場非常認可的，要不然也不會橫盤兩年多一直箱體震盪，一旦行業扭轉預期確立，甚至給點信號，福耀可能就掉頭向上突破箱體了。所以對於福耀，我是且拿且珍惜了，我倒希望它能夠向下跌破箱體，那麼就會有絕佳的拿便宜籌碼的機會，這種情況應該很難看到。
5.養元飲品。
不增長甚至負增長的，超近現金奶牛的養元，當前10PE的估值，一點都不貴，8%的分紅，厚厚的真紮實，我發現很多人都說新股三年再看，我都覺得很搞笑，不同的公司應該是不同的對待的，刻意的劃線一點意義都沒有，養元六個核桃從15年到頂峰後就一直在七八十億營收徘徊，而不是上市後業績變臉，大部分自然人股東的解禁股已經流通了，沒發現減持跡象，至於2021年的40%的解禁，是第一大股東和銷售公司的，你想可能減持嗎？主要還是回到公司本身，是否認可這個賬上90多億現金，每年賺取25-30億淨利潤的核桃乳龍頭公司，我個人比較認可其公司，而且是在不行，8%的分紅也是能讓我眼紅的，不增長這個毛病，想想分紅也還是能忍的。
6.分眾傳媒。
這個公司持有著多，分析者眾，我就不發表“高論”了，我只說我的觀點，分眾未來三年的底線是三年一倍，公司的業績將隨著經濟反彈而大幅度增加，週期頂部時，市值2000億是起步價。別跟我說梯媒的替代性這些莫名其妙的觀點，拿這種沒有邏輯的事情來影響投資決策的毛病我早戒了。
港股裡騰訊320買入後，基本上就一直在漲，長期持有，非賣品。美團，視情況加倉。新城發展，新城開始重新拿地後，看好新城的引擎重新啟動，中長期持有。
所以我今後可能會有調倉，但是開新倉會非常謹慎了。因為市場層面資金寬裕了，哪個版塊成為資金的追逐對象我們很難猜測，我所做的選擇就是守好自己精挑細選的公司，等待業績推動或者市場面的資金推動。賺錢其實是一件需要等待的事情. (作者：一個養家餬口的人)
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