最全面的利潤表分析

一、利潤表的格式，利潤表的格式一般有兩種： 單步式利潤表和多步式利潤表。

1、單步式利潤表是將本期發生的所有收入彙集在一起，將本期所有的成本費用匯集在一起，兩者相減，一次計算出本期的淨損益。

2、多步式利潤表是按照利潤形成的主要環節，從營業利潤、利潤總額和淨利潤三個層次來分步計算、揭示利潤的形成過程。

在我國，企業利潤表一般採用多步式。 多步式利潤表中，企業經營成果的列示層次和計算 過程如下：

第一步： 營業利潤 ＝營業收入－營業成本－營業稅費－營業費用 －管理費用－財務費用－資產減值損失＋公允價值 變動淨收益＋投資收益

第二步： 利潤總額＝營業利潤＋營業外收入－營業外支出

第三步： 淨利潤＝利潤總額－所得稅

三、利潤表的內容 利潤表主要包括以下內容：

1、營業收入:由主營業務收入和其他業務收入組成

2、營業利潤＝營業收入－營業成本－營業稅費－營業費用－管理費用－財務費用－資產減值損失＋公允價值變動淨收益＋投資收益

3、利潤總額＝營業利潤＋營業外收入－營業外支出

4、淨利潤＝利潤總額－所得稅

5、每股收益

四、利潤表分析的目的與思路 利潤表分析的主要目的： 正確評價企業的經營業績；及時揭示企業經營管理 中存在的問題；幫助報表分析者做出相應的決策。

利潤表分析的基本思路：

1．增減變動分析

2．結構變動分析

3．財務比率分析

4．重點項目分析 第二節 利潤表的總體分析 一、利潤表各項目的增減變動分析 利潤表各項目的增減變動分析是對企業盈利狀況及 其變化趨勢所進行的總體性分析。

增減變動分析一般採用比較分析法，通過編制比較利潤表來進行橫向分析。 具體有兩種方式：

1、利潤表水平分析

2、利潤表趨勢分析 利潤表水平分析： 是通過編制利潤的水平分析表，將企業利潤表中 各項目的實際數與計劃（預算）數進行比較，說 明企業完成經營計劃（經營預算）的程度；將利 潤表各項目的本期數與上期數進行比較，說明企 業各損益項目增減變動的情況；將本企業利潤表 各項目的實際數與同行業的平均水平進行比較， 說明企業收益在同行業中的水平。 水平分析表的編制可以採用增減變動額（絕對額） 和增減變動百分比（相對數）相結合的方式。

利潤表趨勢分析： 利潤表趨勢分析是通過編制利潤的趨勢分析表，將企業利潤表中各項目連續若干期的實際數進行比較，說明企業各損益項目增減變動的趨勢。 趨勢比較可以採用環比比較，也可以採用定基比較。 二、利潤表各項目的結構變動分析 企業利潤表各項目的結構變動分析是對企業盈利 構成狀況及其變化所進行的總體性分析。 一般採用比較分析法，通過編制共同比利潤表來 進行縱向分析。 具體有三種方式：

1、利潤表垂直分析

2、利潤收支結構分析

3、利潤業務結構分析 利潤表垂直分析： 利潤表垂直分析是通過編制利潤的垂直分析表，將企業利潤表中各項目的實際數與共同的基準項目實際數（一般為營業收入）進行比較，計算各利潤項目佔基準項目的百分比，分析說明企業財務成果的結構及其增減變化的合理程度。 垂直分析表的編制多采用百分比（相對數）的形式，也稱共同比利潤表。 利潤收支結構分析： 利潤收支結構反映企業一定時期各項收入、各項支出與利潤的關係，以及不同性質收支與總收入和總支出的關係。 利潤收支結構分析可以通過編制利潤收支結構分析表，計算各收入項目佔總收入的比重和各支出項目佔總支出的比重，分析說明企業收支的水平及其穩定性、必要性、合理性。 利潤業務結構分析： 利潤業務結構反映企業一定時期不同性質利潤之間的關係，比如營業利潤、利潤總額、淨利潤等。 利潤業務結構分析可以通過編制利潤業務結構分析表，計算不同性質利潤佔利潤總額或淨利潤的比重，分析說明企業構成的合理性及其盈利水平和收益變化狀況。

三、企業盈利能力分析 盈利能力通常是指企業在一定期間內獲取利潤的 能力。 盈利能力分析主要採用比率分析。 具體包括四方面：

1、資產經營盈利能力的分析

2、資本經營盈利能力的分析

3、商品經營盈利能力的分析

4、上市公司盈利能力的分析

資產經營盈利能力分析： 資產經營盈利能力是指企業運用資產所產生利潤 的能力。其衡量的比率主要是總資產報酬率： 總資產報酬率＝息稅前利潤÷總資產平均額 資本經營盈利能力分析： 資本經營盈利能力是指企業的所有者通過資本經營 取得利潤的能力。其衡量的比率主要有淨資產收益 率、投資資本收益率等： 淨資產收益率＝淨利潤÷所有者權益平均額 投資資本收益率＝息前稅後利潤÷投資資本總額 其中： 投資資本總額＝所有者權益＋有息負債 商品經營盈利能力分析： 商品經營盈利能力是相對於資產經營盈利能力和 資本經營盈利能力而言的。它不考慮企業的籌資 和投資問題，只研究利潤與收入、利潤與成本之 間的比率關係，其衡量的比率主要有營業利潤率、 成本費用利潤率等： 營業利潤率=營業利潤÷營業收入 成本費用利潤率=利潤總額÷成本費用總額 其中： 成本費用總額=營業成本+營業稅金及附加+營業費用 +管理費用+財務費用+資產減值損失 上市公司盈利能力分析： 衡量上市公司盈利能力 的財務比率主要包括每股 收益、每股淨資產、每股現金流量、每股股利、 市盈率、市淨率、股利支付率等： 每股收益=淨利潤÷普通股股數 每股淨資產=股東權益÷普通股股數 每股現金流量=經營現金淨流量÷普通股股數 每股股利=現金股利÷普通股股數 市盈率=每股市價÷每股收益 市淨率=每股市價÷每股淨資產 股利支付率=每股股利÷每股收益 第三節 利潤表重點項目的具體分析 一、營業收入分析 營業收入是指企業在銷售商品、提供勞務及讓渡 資產使用權等日常經營活動中所形成的經濟利益 的總流入，包括主營業務收入和其他業務收入。

營業收入分析可從以下幾方面展開：

1、收入的確認與計量分析

2、收入的質量分析

3、主營業務收入分析

4、其他業務收入分析 收入的確認與計量分析 ： （1）收入確認分析，主要是判斷企業相關報表資料中所列 舉的收入，是否符合會計準則和企業會計制度的規定。應 重點分析：收入確認時間的合規性；收入確認方法的合理 性；特殊情況下收入確認問題，如商品需要安裝或檢驗時 收入的確認、買主有退貨權時收入的確認等。

（2）收入計量分析，主要是判斷企業採用的計量收入的方 法是否符合會計準則和企業會計制度的規定，並據此評價 報表中收入信息的準確性。 注意： 應關注現金折扣、商業折扣和銷售折讓等計量的準確性。

收入的質量分析 ： （1）收入的效益分析：計算總資產週轉率，評價企 業的經營業績 ；計算營業收入增長率，評價企業經 營業績變動的趨勢 ；計算營業利潤率，評價企業營 業活動的獲利水平 ；計算營業現金比率，評價企業 經營活動獲取現金的能力 。

（2）收入變動的影響因素分析 ：在分析營業收入 總量變動的基礎上，採用因素分析法具體確認銷售 數量和銷售價格對其影響程度。 主營業務收入的具體分析 ：

（1）是否按規定確認主營業務收入的實現，按已 實現的收入入賬，計入當期損益 。

（2）主營業務收入在全部收入中的比重及其變化 趨勢 。

（3）收入品種的構成。

（4）市場佔有情況 。

（5）主營業務收入增長率及其變化態勢。

（6）本企業的主營業務收入與同行業相同業務收 入比較及與企業主營業務利潤比較。

（7）收入的抵銷項目情況。 其他業務收入的具體分析 ： 企業的其他業務收入不是企業的主要經營範圍的 收入，其比重較小，不是企業經常性的利潤來 源，通常不作為分析重點。但如果企業其他業務 收入增長速度較快，其比重逐年增加，則應考察 企業經營戰略是否改變。另外，在進行共同比利 潤表分析時，如果發現企業其他業務收入有異動 現象，則應作為重點加以分析。

二、成本費用分析 成本費用是利潤表中營業成本、營業稅金及附加、 營業費用、管理費用、財務費用、資產減值損失 等項目的統稱。 成本費用分析主要包括兩方面： 1、營業成本分析 2、期間費用分析 營業成本分析： （1）產品銷售成本變動分析：對企業全部產品銷售成本的 本年實際情況與上年實際情況進行對比，從產品類別角度 找出各類產品或各主要產品銷售成本升降的幅度，以及對 全部銷售成本影響的程度。 （2）主要產品生產成本降低目標完成情況分析： 依據因素分析原理，按照產品產量→品種結構→單位成本 的因素替代順序進行成本降低目標完成分析。 （3）主要產品單位成本項目分析：分析直接材料、直接人 工和製造費用各項目變動的影響因素。 注意： 主營業務成本率指標的變化； 主營業務成本計算方法的影響。 在製造成本法下，產品單位生產成本由直接材 料、直接人工和製造費用等項目構成，各項目 的變動會受到不同因素的影響： （1）直接材料項目。直接材料成本受材料耗用量和材料單 價兩個基本因素的影響。 （2）直接人工項目。在計時工資制度下，直接人工成本主 要受產品單位工時消耗和小時工資率兩個因素的影響。 （3）製造費用項目。單位產品成本中製造費用項目一般受 產品單位工時消耗（或其他消耗標準）和小時製造費用（或 其他分配率標準）兩個因素的影響。 期間費用分析： 企業的期間費用包括營業費用、管理費用和財務費 用。期間費用應當直接計入當期損益，並在利潤表 中分別項目列示。期間費用對利潤水平有著直接的 影響，分析時可以採用水平分析法和垂直分析法。 運用水平分析法可將各費用項目的實際數與上期數 或預算數進行對比，來揭示各費用項目的變動情況 及產生變化的原因；運用垂直分析法可將各費用項 目佔費用總額的比重進行對比，來揭示各費用項目 的構成變化及其變化是否合理。 三、利潤分析 依據《企業會計準則——基本準則》：利潤是指 企業在一定會計期間的經營成果。利潤包括收入 減去費用後的淨額、直接計入當期利潤的利得和

損失等。在企業利潤表中，利潤項目包括營業利 潤、利潤總額和淨利潤等項目。 通過利潤表中利潤各項目的分析，可以瞭解企業 利潤形成的過程、利潤增減的原因、利潤變動的 趨勢及利潤質量的高低。 利潤增減變動分析： 分析構成利潤各項目的變動對利潤總額的影響。 將企業利潤指標與同行業的平均利潤水平等進行 比較。 將主營業務收入與企業利潤結合起來分析。 從企業利潤增長率的發展趨勢，分析企業的經營 成長性。 分析時，應注意利潤總額或淨利潤中營業利潤與 非營業利潤的比重。 主營業務利潤的影響因素分析： 主要運用因素分析法分析銷售毛利增減變動的影 響因素：

（1）銷售數量變動對銷售毛利的影響

（2）品種結構變動對銷售毛利的影響

（3）銷售價格變動對銷售毛利的影響

（4）銷售成本變動對銷售毛利的影響 每股收益變動分析： 每股收益指標的變動是多個相關因素共同作用的結果，可以運用因素分析法原理來分析各因素對每股收益的影響，從而揭示每股收益變動的具體原因。

四、特殊項目分析 主要包括：

1．非常項目

2．特殊與偶發項目

3．中止經營

4．會計政策變更的累積影響

5．報告期內所得稅分攤

第四節 非常因素對利潤的影響分析 一、表外利潤項目的分析 企業在年度資產負債表日至財務會計報告批准報 出日之間發生的需要調整報告年度損益的事項， 以及本年度發生的以前年度重大會計差錯的調整 也包括在以前年度損益調整項目中。對於以前年 度損益調整後，計入利潤分配——未分配利潤項 目。這些項目儘管不要求企業在利潤表中加以反 映，但最終會影響企業未分配利潤的項目。對於 財務報告分析者來說，應對這些內容給予一定的 重視。 二、企業利潤操縱的分析

利潤操縱的手段：

1、利用選擇會計政策來調控利潤

2、利用盈餘管理的手段來調控利潤

3、利用關聯方交易來調控利潤

利潤粉飾的方式：

1、利潤最大化

2、利潤最小化

3、利潤均衡化 利潤粉飾的識別

三、企業利潤質量惡化的特徵分析 企業利潤質量惡化的表現為： 企業擴張的速度過快 成本費用的下降異常 企業會計政策和會計估計的變更 應收賬款規模不正常的擴大 存貨週轉過於緩慢 應付賬款規模的增大 利潤中的非主營業務利潤比重偏大 計提各種準備的比例過低 利潤分配不採用現金股利的形式