藍象資本投資總監王凱峰，擁有10年互聯網產品研發和市場運營經驗，曾任好未來家長幫 App 負責人。他目前關注 To B 領域教育信息化、 教育+小程序、 教育 SaaS 賽道，參與投資案例包括鯨打卡、紛極閱讀、100課堂、十六進制、音樂筆記、一維弦科技等。
如果你也在該相關領域創業，歡迎添加微信（cooldazhuang），與他聊一聊。
藍象資本成立於2015年，那時人人皆道資本寒冬，我們卻看到了消費升級與教育科技結合的巨大潛力，發佈《2016-2020年 Edtech 創業趨勢預測》，向全行業公開教育創業6大黃金方向，並按圖索驥在兩年內投資了60個優質教育項目。
三年後的今天，藍象已投資項目中超半數完成再融資，部分已成為其細分賽道領跑者。我們比以往更加相信，看到未來是成功者獨有的天賦。
今天，教育產業規模將達10萬億，一級市場老牌基金、產業資本紛紛出手；教育公司在二級市場也迎來上市熱潮。我們仍堅守初心、冷靜思考：是什麼在本質上驅動著教育增長？科技如何帶來更好更公平的教育？
我們希望這份報告能幫助真正想要紮根教育行業的創業者們把握創業風向，在資本浪潮中走得更穩健，連接未來的教育。
教育創業4大方向
藍象資本作為垂直教育的早期投資機構，重點看好在線直播、移動化、數字化、信息化與體制內外教育場景深度融合的四大創業方向。
1. 體制外：在線直播融合教學服務，模式上從1v1向小班、雙師等形態轉變，科目上從語言類向學科和素質品類拓展。
2. 體制外：移動化重塑學習場景，小程序等基於微信生態的移動化產品，將深度融合教、練、測、管各個環節，加強學習場景的互動性和社交性。
3. 體制內：數字化革新教材教輔，通過新技術加持優質內容、渠道升級與線下線上場景遷移，可實現市場價值逼近萬億培訓市場。
4. 體制內：信息化賦能全產業鏈條，技術變革與教育變革並非同步進行，成熟技術與創新技術、傳統教育與創新教育多維度賦能供應鏈。
本報告內的案例數據、行業洞察和教育科技全球圖譜將會集成在『藍象資本』公眾號，向全行業開源認知。
下載本報告高清 PDF，請關注藍象資本（ilanxiangying），回覆030。歡迎在公眾號或文末提交 BP。
解析教育科技現狀與趨勢
1 10萬億教育市場，資本投入井噴式增長
從上圖中能看到： 2017年中國教育行業總體規模已達到7.79萬億，
近三年的年均複合增長率達8.52%，預計於2020年突破10萬億。教育行業整體增長迅速，市場潛力巨大。從資本市場的角度來看，教育市場投資在經歷2016年的低潮期之後明顯回暖，2017年投資金額較上年翻倍，達到283億元。投資案例數增長50餘起單體投資金額更是實現102.8%的增長。教育投資市場已進入高速增長階段。
2 聚焦教育領域，教育科技大熱
在佈局教育行業的基金中，垂直於教育行業的藍象資本投資案例數最多，目前已投資60餘家公司。而產業巨頭也持續加強在教育各細分領域的佈局，截止2017年，好未來投資達36家，新東方達17家。真格基金、創新工場、紅杉等傳統基金紛紛開始重點佈局教育行業投資。
從教育細分領域來看，在過去四年的融資規模中，教育科技領域佔24.8%，而教育信息化領域佔9.8%，二者合計融資達教育行業整體的三成以上。
其中的典型案例是在線外教直播企業 VIPKID，於2017年獲得2億美元 D 輪融資，創下當時教育行業單筆最大融資額的記錄。高考政策的變革也驅動了教育行業在學科上的橫向擴展：2017年 STEAM 企業獲融資數是2016年的2倍。
3 科技與課堂內外教學場景融合
目前， 全國中小學互聯網接入率達90%，多媒體教室比例增至83%，教育信息化1.0已取得階段性成果。但是硬件使用率低，軟件服務脫節，信息化素養低是目前重大挑戰。
2018年4月，教育部正式推出《教育信息化2.0行動規劃》，計劃於2022年基本實現“三全、兩高、一大”的發展目標。
這意味著教育信息化的規模要擴大，應用要深化，平臺要融合；要覆蓋更多的學校、老師和學生。這一政策將會在未來十年甚至更長的時間指引中國教育發展。
藍象認為，在教育信息化2.0的大背景下，體制內教育企業需要推動新技術與課堂內外教學活動深度融合，資源、平臺、應用和服務深度融合。
藍象資本已投資13個教育信息化項目，例如藍象營六期成員十六進制，從課堂教學平臺切入，讓老師真正能把信息化產品日常使用起來，打破平臺之間的隔閡，產生使用價值和長久的數據價值。
商業模式上，在 To B 的同時，更多企業開始探索 B2B2C。未來的趨勢一定是更加全面的覆蓋和更加深入的應用。深度融合趨勢下，
教育產品將回歸用戶為服務效果付費的教育本質。4 直播與教學服務融合，移動化場景重塑
中國互聯網教育市場規模在5年內翻了3倍，微信用戶數直逼10億，滲透率極高，截至2018年1月，小程序用戶數達5億，DAU 達1.7億。2017年知識付費整體市場規模達49.1億，同比增長近3倍，預計2020年達235.2億。
藍象認為，體制外教育企業在未來有2個融合趨勢：
第一，直播與教學服務深融合，模式跑通。
直播教育互動性強，能最大程度還原線下教育場景，滲透教學服務。模式會從一對一外教，到一對多外教，以及面向培訓機構或者公立校的外教雙師。直播從語言拓展到學科和素質類。
第二，移動支付的普及為知識經濟商業模式提供可行性，進一步推動“移動互聯網+教育”的發展。
促進教育科技深度融合的4大驅動力
1 科技融合是實現教育公平的關鍵破局點
由於龐大的教育市場人口基數與有限的優質教育資源之間的矛盾，就全國各省市的一本錄取率來說，北京市與河南省之間相差將近4倍；中、西、東部幼兒園生均總經費與本科相差4-5倍。
各個數據顯示，中國教育存在多維度發展不均衡現象：區域發展不均衡、各年齡階段教育發展不均衡、校際間發展不均衡等問題。
現階段全方位的鴻溝很難通過簡單的人力或財政投入實現跨越，而教育與科技的融合則是促成質變的關鍵因素。
教育部和國務院發佈多項政策，強調以“三通兩平臺”為目標，以科技為槓桿跨越數字鴻溝。《“十三五”規劃》、《教育信息化2.0行動規劃》推動科技與教育場景的深度融合，推出在線教育普惠運動，助力教育公平。
2 中國家庭對優質教育服務付費意願極強
由上圖我們可以看到：中國家庭平均教育支出水平在全球排第6名，教育支出佔中國家庭總收入比例從1985年到2012年上升13倍，達到30%，遠超教育強國美國的1.6%。亞洲地區的課外輔導風氣遠高於全球平均水平，其中中國學生參與課外輔導的比例更是達到了98%。
在這樣巨大的市場需求下，直播、雙師課堂等科技的引入將極大增加教育資源的供給，佔據廣闊的市場空間。
消費升級的趨勢意味著家長更加註重資源的質量，科技帶來的學習效果優化能幫助教育企業快速搶佔市場份額。
3 混合技術與教育本質將深度融合
教育創業浪潮的第一次驅動力在於線上化——教育資訊內容、錄播視頻的線上化以及低邊際成本的規模化。其背後的科技引擎包括互聯網、在線支付、移動互聯網、錄播視頻。
典型案例包括2001年滬江網（PC互聯網）、2003年中國教育在線（PC互聯網）、2005年新東方在線（錄播視頻）、2012年的 MOOC 和微課潮（錄播視頻）等。
教育創業浪潮的第二次驅動力在於商業化——商業模式和產品模式日益豐富，移動和直播技術拓展了教學服務場景，資本也是重要的推動力之一。其背後的科技引擎包括直播視頻技術、移動互聯網和 LBS。
典型案例包括2014年教育 O2O 潮（LBS）、2015年教育微信公眾號潮以及最近逐漸成為主流的直播視頻網校（直播視頻技術）。
第三波浪潮是2013年-2017年逐步成熟的基於人工智能的創新型教育產品。2013年的猿題庫（自適應練習）、2013年的英語流利說（語音識別）、2014年的學霸君（圖像識別）和2016年的基於 VR/AR 的仿真實驗室、基於認知計算的複雜決策輔助以及高級機器人技術的陪伴、教學機器人等產品已在探索與教育結合的最佳模式。
例如藍象營一期成員一維弦科技，是全國唯一針對高校機器人工程專業的教學配套方案，自主研發的機器人 MoRo 已實現量產，是全球領先具有實際功能雙臂的智能機器人，該細分領域的市場規模達40億。
藍象預測，2018年-2022年，上述新技術與教育本質的深度融合將成為下一波創業浪潮的核心驅動力。未來的教育企業將不僅僅是追求更好、更新的技術，更要把技術與新的教育方式融合，迴歸到教育本質做深度的創新，而不是簡單的替換關係。
4 科技規模化教育產品，賦能教學環節
可規模化的個性教學，教學內容通過新交互方式提升了學習體驗，教學服務則通過直播技術提升了規模化能力。將內容、教師與助教進一步分工提升了規模化效率。而人工智能可以賦能教學的各個環節，降低重複性工作的人力成本，未來隨著技術的成熟，將會誕生更多的新應用場景。
“教育+科技”4大創業機會
結合教育信息化2.0發展目標，在蒐集整理了全球教育科技領域的投融資案例並研究了其中1000個後，藍象認為：在體制內的數字化教材教輔、全產業鏈的教育信息化領域 ，以及體制外的在線直播和基於微信生態的移動化教育產品等賽道有較大的創業和投資機會。
1 體制外：直播模式多元化、品類外延化
2017年，在線直播在外教口語領域爆發式增長，獲得融資的26起語言培訓項目中有一半屬於外教直播領域。
就在線教育的模式而言，1v1模式對在線化技術和師資水平要求較低，能夠很快速的規模化，但是高居不下的可變成本導致利潤率低。
小班課對師資和教研要求高，需要把合適的老師匹配到合適的班裡去。雙師模式引入助教，分擔答疑和輔導的功能，“一個主講教師+N 個助教”提升用戶個性化體驗。
2017年，在線1v1學科輔導融資事件數7件，公佈金額的融資累計達9億人民幣，可以看到直播已經從英語進入其他學科輔導。2017年泛素質類教育的融資事件和金額數翻了近一倍，達到116億。
藍象認為，直播＋融合教學服務這個教育創業方向有2個趨勢：
趨勢1：從1v1探索轉向小班課、1vN、雙師創新等模式，擴張能力比特化增強，商業模式改良。
趨勢2：隨著技術的成熟度提高，未來在品類上將從語言類拓展到學科輔導類和素質類，從複雜度低向複雜度高擴散，從知識性向操作性擴散。
雙師模式與教學服務的融合體案例100課堂：
藍象營五期成員100課堂，通過自研直播平臺為公立校提供在線英語雙師課程，課前、課中、課後打通，形成教學閉環。
課前：前期聯合公立校優質教師與北美教授共同教研，保證課程貼合國內新高考、新課標標準，解決公立校師資、教研痛點。學生和老師可使用自研App 和小程序進行課前預習或備課。
課中：通過在線雙師直播課形式授課，豐富學校教學內容，提升學生聽說能力；助教分擔答疑和輔導工作，提升教學效果。
課後：提供錄播、課後習題、打卡督學等教學服務，為公立學校提供英語雙師課堂整體解決方案。
在品類擴展層面，我們認為擴展的方向會從知識性強、複雜度低的品類，比如口語、學科英語、考證等，進入到知識性強、但複雜度相對較高的品類。實現學科嚴肅學習的在線化，然後會進入操作性強、但複雜度低的品類。
藍象資本已投資11個素質教育項目，例如在線少兒美術畫啦啦、兒童音樂啟蒙優貝甜、STEM 教育賽先生等，通過在線直播進行技能性教學。
2 體制外：移動化教育產品重塑教學場景
2017年，微信用戶數直逼10億，微信社交網絡覆蓋面極廣：微信約等於中國移動互聯網。而輕量化、強社交的微信小程序自發布以來快速滲透微信生態，截至2018年1月，小程序用戶數達5億，DAU 達1.7億，天花板極高，發展空間大。
目前基於微生態的在線教育公司的商業模式已經跑通，已湧現出寶寶玩英語、薄荷閱讀等微生態場景下的教育產品黑馬。
藍象認為，微生態與教育場景的深度融合將重塑教育行業內教、練、測、管各個環節，通過微信關係鏈極大降低獲客成本，釋放出大量機會。越是非核心、碎片化的學習環節，越適合移動化。
例如藍象營六期成員鯨打卡，為培訓機構提供課後的練習、打卡、督學服務，在9個月內完成4輪融資，付費機構達1500家。鯨打卡的爆發式增長在於通過小程序幫助機構託管學員、家長微信群，讓老師能方便地監督學員的練習情況，提高學員的黏性和口碑，並帶來正向的口碑循環；解決教學管理難、學員體驗差、數據統計難、課程營銷弱四大問題。
3 體制內：數字化教材教輔加速滲透
目前的教材教輔市場規模是500億，而培訓市場的規模達到了1萬億。交互性、智能性的缺乏使得傳統教材的效果和盈利是培訓的幾十分之一，甚至百分之一。
數字化技術與優質內容的融合，能從根本上提升教材教輔的交互性和社交屬性，使單一的教材學習效果達到甚至超過培訓機構的教師教學效果，
從而滲透1萬億的培訓市場。
教材教輔內容數字化融合案例智慧流：
藍象營一期成員智慧流，以官方教材教輔數字化為基礎，在國內率先開發擁有自主知識產權的創新型中小學教學及學習系統，通過有效連接官方教材教輔的數字出版、公立學校的課堂教學、家庭課後的學習輔導三大場景，提供最有效的學習能力提升服務。
目前，智慧流已經合作全國十多家國有大中型教材教輔出版社，產品覆蓋全國3萬多所學校，付費會員用戶超過70多萬
教育信息化並不是一個完全市場化的領域，因此很多教育創業者在進校時面臨渠道挑戰。
藍象資本聯合教育信息化上市公司等重量級合作伙伴，為創業者加速渠道開拓：
1. 學前階段：
幼師口袋，藍象營一期項目。幼兒園教師資源分享應用，APP 註冊幼師用戶達200萬，在中國每兩個幼師就有一個用幼師口袋。
2. K12階段：
拓維信息（002261.SZ), 已構建覆蓋全國中小學領域立體渠道和服務網絡，擁有中小學地推團隊1500人，服務25000所中小學校、1500萬用戶；
網龍網絡（00777.HK), 全資子公司網龍華漁教育從硬件、軟件、平臺、資源打造國內最大最完整的教育細分市場服務平臺體系，通過近年來的教育戰略投資，已經覆蓋全球100多個國家的100萬間教室，3000萬名學生用戶。
智慧流，藍象營一期項目。與國內10家出版社正版教材合作，為中小學教師和學生提供數字化課程內容，智慧流教育有3萬多名公立學校老師在使用，付費用戶達70萬。
3. 高等教育 ：
ATA 全美在線 ( NASDAQ: ATAI )，是中國智能化考試測評服務的領導者，覆蓋500餘個考試測評 項目，擁有360餘個遍佈全國的考點渠道城市，3000餘家全球考點網點。年考試測評服務達1000餘萬科次；
中文在線（300364.SZ )，中文在線是國內最大的正版數字內容提供商之一，自有用戶超7000萬，公司擁有數字內容資源過百萬種，簽約版權機構600餘家，旗下互聯網數字閱讀平臺目前覆蓋5萬餘所中小學校和近2000所高校。
藍象的緊密合作夥伴願意開放渠道，為大家提供：
1. 為初創企業提供新產品的進校試驗田，完成 PMF（ Product Market Fit ）；
2. 開放自營渠道，幫助已完成 PMF 階段的企業快速放量。
4 體制內：信息化融合全產業鏈
教育信息化經費持續增長，年均複合增長率達10.57%，面向公立校的教育信息化領域湧現出巨大機會。在信息化的進程中，技術變革與教育變革並非同步進行，我們從成熟技術與創新技術、傳統教育與創新教育這兩個維度進行解讀。
教育領域的變革往往發端於技術邏輯，比如 MOOC、微課、課件資源等成熟技術的引入替代了教師授課，而 VR、直播雙師等創新技術剛出現時被應用於傳統的教學場景中。
當技術與教育實現深度融合之後，
傳統的教學模式被顛覆，成熟技術對傳統模式的作用不再是替代，而是賦能，提升教學效率和體驗，實現體制內的個性化教學與智能練測評；而創新技術和教育也不再是簡單的疊加關係，而是重構新的教育模式，如翻轉課堂、新型學校等。
教育信息化融合產業鏈案例音樂筆記：
作為藍象營一期成員音樂筆記，正在利用人工智能技術和服務模式創新，顛覆傳統的鋼琴陪練市場。
“家長不懂音樂”“太忙沒時間陪孩子”“孩子不愛練琴”是如今數千萬中國琴童家長頭痛的問題。音樂筆記打造的“人工智能陪練機器人+真人老師陪練”模式，通過近30項自研的專利技術，用人工智能賦能機器陪練和在線真人陪練，很好地解決了家長這一痛點。孩子彈奏中的音高、節奏等錯誤都會被智能機器人老師一一實時標出，幫琴童及時糾錯。
目前，音樂筆記糾錯精準度達99.5%，超過了許多專業真人老師。該產品已經服務了全球數十萬琴童，成為越來越多琴童學習鋼琴的標配。
報告總結
綜上所述，教育投資市場處於高速增長階段；教育信息化2.0的背景下，受到教育公平政策、消費需求升級和新技術融合迭代等因素驅動，教育科技呈現出深度融合的趨勢。
在教育科技領域，基於對政策的深刻理解和對國際國內案例的深入研究，藍象資本著重看好體制外的在線直播、移動化和體制內的數字化、信息化這四個機會。
藍象資本願意與教育創業者們共同成長，幫助真正想要紮根教育行業的創業者們保持初心，並在資本浪潮中走得更穩健。
本文轉自微信公眾號“藍象資本”。文章為作者獨立觀點，不代表芥末堆立場。
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