一位退市老股民的滴血教訓

失敗原因之一 追求暴利

跟絕大部分股民一樣，我總是希望買進去就漲停。現在想來，炒股九年，我一直抱著這種想法在炒股。追求暴利，是導致自己虧損的另一個重要原因。

點評：追求超過平均利潤的“超額利潤”並沒有對錯之分，關鍵是方法。滿大街去“撞”牛股是撞不到的，偶然撞到你也不認識，還會撒手。

推薦看一下《巴菲特之道》（哈格斯特朗著、楊天南譯）這本書，巴菲特投資的9大股票中很多都是短期翻幾倍的大牛股。他是怎麼買到的呢？首先他對這些優質公司都十分了解，然後耐心等到這些公司“出事兒”、股價大大低估時出手買入。總結一下，巴菲特買到牛股就是等“英雄落難”。

失敗原因之二 急於扳本

炒股九年，最大的感受就是如果心態不好，再好的技術、再好的交易系統也賺不到錢，只會虧錢。有時候想想自己技術也學了不少，交易系統也有，為什麼還是一直虧錢呢？即使是牛市也賺不到，根本原因還是心態問題。急於扳本，就是一個很致命的心理問題。不管是總體虧損急於扳本，還是一兩次交易賺了錢之後，又吐回去了的急於扳本，都是很致命的。一急，人就亂搞了，過度交易、重倉、追漲殺跌等不良習慣就來了。

點評：這一點他總結的很好。行為科學、心理學是影響交易結果的一個重要變量。偉大的投資者幾乎都是洞悉人性的心理學家，例如巴菲特的好朋友芒格，他那篇著名的《人類誤判心理學》值得每一個投資者反覆閱讀。

很多散戶投資者除了心態上有誤區之外，還有一個同樣也很重要的問題，就是學習。很多散戶進入股市之後就把股市當做一個大賭場，炒股對他們而言就是賭博，選股就像買彩票，“不中獎”就再下一注，卻忘記了在這一次次重複下注之後，本金已大幅的縮水。

心理問題是個大問題，並不是說想改立馬就能改的，但是學習我們還是可以想做好就能做好的。

一、盤口語言簡介

神秘的盤口語很多時候，大資金時常利用盤口掛單技巧，引誘大家做出錯誤的買賣決定，委買賣盤常失去原有意義，例如有時刻意掛出大的賣盤動搖持股者的信心，但股價反而上漲，充分顯示主力刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。因此，注重盯住盤口是關鍵，這將使我們有效的發現主力的一舉一動，從而更好的把握買賣時機。

如何看開盤：

開盤的三種狀態：

滬市的9∶15～9∶30為集合競價時間,一些股民常常忽視集合競價對於大盤走勢的影響力。事實上,集合競價的意義在於按供求關係校正股價,可初步反映出價、量情況及大戶進出動態。在無新股上市的情況下,集合競價往往反映出市場對當天走向的看法。股民最好應將當天集合競價的成交量記載下來,從集合競價中可以發現大盤變化的趨勢。

（1）平開

表示市場與上一交易日收盤結果一致,暫時認同上一交易日的收盤價,多方（看好後市主動買入的一方,也叫多頭）和空方（看淡後市主動賣出的一方,也叫空頭）處在平衡狀態中,沒有明顯的上攻和下跌的方向。主力機構的真實意圖只有在盤中交易時才能表露出來。

（2）低開

表示目前空方佔據主動地位,而後面的走勢要根據具體情況去分析,看是主力機構出貨還是多方有意打壓股價建倉或洗盤(製造股價疲軟假象令意志不堅者放棄持股)。

如果股價在頂部(某一時段內相對高位)大幅跳空低開表明人氣不旺,常是多方力量衰竭、空方力量增長的徵兆。主力機構獲利回吐心切,以出貨為主,大勢有轉壞的可能,日後雖有可能短時間內反彈,但擺脫不了一路下瀉的局面。股民可以果斷抓住這個機會,出貨獲利。

如果股價在底部（某一時段內相對低位）跳空低開,表示市場轉暖,低開很可能是主力機構在建倉和洗盤。這時往往反而是抄底吸籌的良機。

（3）高開

大盤如比前一日收盤點位高,說明人氣旺盛。至於是否決定買入,還要看股價在中長期趨勢的位置。如果股價處於底部,突然跳空高開,且幅度較大,表示有人搶籌碼。這種情況往往意味著多空雙方力量發生根本性逆轉,多方堅決上攻,主力真實做多。這時應該果斷地按照計劃做多。如果股價處在高位,高開則可能為主力有意拉高派發,誘使場外買盤接盤使自己成功逃脫。

另外,如果股價高開過多,使前日買入者獲利豐厚,則容易造成過重的獲利回吐壓力。此時,就應謹慎從事。如高開不多僅在幾個點之內,表明人氣穩定,多空雙方都無戀戰之意,後面的走勢可能會比較平穩。

二、盤口語言解讀

1、收盤前瞬間往下砸

在全日收盤前突然出現一筆大賣單減低很大價位拋出,把股價砸至很低位。

在全日收盤前突然出現一筆大賣單減低很大價位拋出,把股價砸至很低位。

【目的】

A、使日K形成光腳大陰線,或十字星,或陰線等較“難看”的圖形使持股者恐懼而達到震倉的目的。

B、使第二日能夠高開並大漲而擠身升幅榜,吸引投資者的注意。

C、操盤手把股票低價位賣給自己,或關聯人。

D、為日後拉高出貨打下基礎。

盤中瞬間大幅拉高

主要為做出長上影線，瞬間大幅拉高，盤中以漲停或很大升幅一次拉高,但瞬間又回落。

【目的】

A、試盤動作,試上方拋盤是否沉重。

B、試盤動作,試下方接盤的支撐力及市場觀注度。

C、操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人。

D、為主力拉高出貨作掩護，掩人耳目。

識破騙人的向上突破

1．從某隻個股的日K線圖表上看，自底部算起，這類個股的累計漲幅一般已經相當大，通常已經具有80％左右的獲利幅度。

2．這類個股的莊家既然已經把它拉至高位，且手中籌碼又沒脫手，就形成了一個高位平臺，然後一邊護盤一邊出貨。

3．經過一段時間的橫盤，當該股的莊家已經賣出了大部分籌碼後，他便再次快速拉抬股份令其創出新高，假造出再次向上突破之勢。

4．當該類股票再次向上突破並再創新高之時，跟風盤會不請自到，一擁而入。

5．主力莊家看到這種情況，心裡自然高興，他就是要利用市場看好還有一波的氣氛進行派發。

6．派發時一般是大筆資金出貨，小筆資金拉抬。雖然出貨的價格並非在最高位，但足以實現預定目標了。

7．出貨完畢後，該股會陰跌不止，毫無支撐點位。

8．這類個股的最大特點是：往上突破之時，陽線實體太短，通常有上影線。同時，換手率太過驚人，放量最大的3天的換手率一般高達30％以上。

重要的幾個盤口時刻

1、決定後市的關鍵時刻 9: 30

一般來講，開盤的價格對於後市的發展起著關鍵作用。

開盤又可分為高開、低開和平開三種。雖然開盤的價格不能作為判斷股價走勢的唯一依據，但可以作為一種參考，特別是一些特殊的開盤價往往能預示當日全天的走勢。所謂高開是指當天第一筆撮合的價格高於前一個交易日的收盤價格，它一般意味著市場對該股未來的走勢有所期待，屬於看多個股後市的開盤；平開是指開盤價格與前一個交易日收盤價持平，它表明看好和看空該股的力量是持平的，市場處於一種相對平衡的狀態；低開則是指開盤交易的第一筆成交價低於前一個交易日的收盤價格，它一般表明市場對於該股沒有信心，是看低後市的。對於多數個股而言，低開或者高開則是常態。投資者需要根據低開或者高開的幅度以及其他方面的因素來對下一步的走勢進行判斷。

在實戰中，建議投資者從以下三個方面加以把握：

1）在開盤後立即查看委比，分析大盤多空方向。一般情況下，如果開盤委比為200%，則買氣十分旺盛，投資者可以短線介入；反之，則說明空方賣盤十分強大。當日做空比較有利，立即賣出手中持股，日後逢低再補。

2）考察單筆成交的數量，判斷主動性買賣盤性質，如果大單進小單出，代表主力買進，反覆多次出現，顯示主力做盤，可大膽逢低承接；反之，則應及時賣出手中所持有的股票。

3）跟蹤漲跌停板的個股，並密切注意價量變化，判斷市場總體力量對比，嚴密注視漲跌停板的股票，觀察主力是否“多殺多”、“空踩空”。

2、主力抬高股價，準備出貨的良機 10: 00

一般情況下，10: 00是大部分股票出貨時間的第一選擇，短期的高位經常在10: 00左右出現。如果隨著成交量放大，股價平穩上漲，一定要小心莊家隨時出貨，此時可用15分鐘或者30分鐘股價圖結合成交量和技術指標分析股價走勢，當短線指標背離時應果斷出貨，此方法在實戰中已經得到了證明。

3、關注尾盤異動 15：00

尾盤異動也屬於急漲急跌，是指股票交易臨近收盤時所發生的異常波動行為。盤中的急漲急跌與尾盤異動雖然表現形式相同，但其技術內涵完全不同。通常情況下，尾盤異動包括尾市拉昇和尾市砸盤。

1）尾市拉昇的技術意義主要包括以下四個方面。

①莊家製造收盤價。收盤價具有重要的技術價值。主力往往在尾盤時拉昇或打壓股價，形成特定收盤價，以達到騙線目的，這種手法所花的代價較小。

②尾市大成交量拉昇，在低位是行情即將啟動的信號。

③在持續下跌行情中，尾市搶盤是行情反轉的信號。

④尾市拉昇表明莊家封死下一個交易日的下跌空間。

2）尾市砸盤的技術意義主要包括以下兩個方面。

①莊家出貨最後階段，此時主力出貨基本完成，可以不計成本砸盤出局。

②莊家拉昇前或拉昇不久的洗盤行為

三、盤口看穿莊家陰謀

1、高開低走W底，不破昨日收盤價，暴露了莊家當天開市後早盤有意做盤的意圖。

2、早市走高後強勢橫盤整理，不理會大市漲跌，主力莊家控盤能力強悍穩健，其後走高必然。

3、三波衝擊漲停，大單持續，均線跟上，經典強勢，必須死記！

4、“十字交叉”，是股價突破的位置，是第一起漲點形成的價格關鍵因素。

在圖十字線的上下線和底下的峰量重合，實際上這一點上就是股價突破新高的位置，在盤口分析中突破高點時必須放量。主力就是利用這種技術形態的突破，做出一種強勢上攻的樣子，來吸引更多的跟風者。

◆ 短線操作靠等待，長線佈局靠忍耐。

指 數和個股的操作哪一個比較好？我想多頭格局和盤整格局裡面可能個股操作會比較吃香，因為我們有特別的尋找穩定獲利的選股方式，可以選擇股票操作，而期指有 如鎖股操作，你只能在這唯一的商品上跟著節奏走，碰到盤整或者關卡也只有乾瞪眼的份了。 但是在空頭的時候，期指就比較吃香了，因為空頭時買多必套，放空不易，期指的操作就比較簡單。

有些股票是買了就上，有些是要慢慢佈局等待發動，想要買到買了就上的股票，要等待回檔的好時機，要買到長線安穩的股票，就要買了然後忍耐。有些股票長期處於低檔，這些股票遲早要發動的。

◆ 買進的方式有兩種，逢低接，轉強買，本人操作法屬於後者。

◆ 能賺能守，才是贏家。大多數的投資人，只會做多，因此當股市上漲時，多數都能賺錢。可是賺錢也要守得住，才能成為贏家。獲利唯艱，守成不易啊！ 當一個多空輪迴，很多人會在下跌中吐出大部份獲利，甚至反勝為敗的不在少數。如果只是入寶山卻空手而回，或入寶山只得銅鐵的，還算幸運；悲哀的是那些沒有 基本功夫，沒有多空方向感的人，在逢低攤平，逢回加碼的錯誤操作策略之下，只要碰上一次急殺，就黯然斷頭出場，連東山再起的本錢都沒有。 因此，股市的贏家，並不是出現在股市上漲之時有多少獲利，真正決勝負的是在股票下跌之中，股市十餘年，我見過太多次“漲兩千點沒幾個賺錢郎、跌五百點個個 住套房”的多空輪迴殘酷事實。因此，誰能夠避開下跌，實現獲利，留住大部份的資金才是贏家。甚至在下跌中，能看準趨勢，敢反手做空，在下跌中也獲利的，終 將是個中高手，最後的大贏家。

大盤也好，個股也罷，常常超漲超跌，超漲時，固然可以獲得高額的利潤，但股價一旦反轉，沒有適時的避開，也會讓人剝掉好幾層皮，好幾年翻不了身。

股 票到了高檔，不知道要跑，到最後肯定是白忙一場，紙上富貴而已。做股票，賣點比買點重要。會買是徒弟，會賣才是師父。當危險出現的時候，一定要賣。不管對 錯，先收回資金再說。停損也好，停利更棒，反正留著青山在，不怕沒柴燒；手中握有資金，就有主動權，就有反敗為勝的機會。 要確保利潤，或抽回老本，最關鍵的做法就是要知道危險。當大盤由多頭轉為盤整，就可漸漸出場，不貪最後高擋，留一些給別人賺，同時也把風險留給別人，最慢 也要在由盤整轉成空頭走勢之時，全部退出。而個股，若股價在高擋，18日均價走平時，股價若是有兩次跌破６日均線，大概高點也不多了。該是出場休息的時 候。能閃過下跌，才可確保獲利，成為贏家。

每次下跌，都是財富重分配的機會。而要掌握此機會，唯有能閃過大跌段的高手，才有可能保留實力，才能在低檔時，有能力大買，才能成為最後的大贏家。