2月24日，餘承東在西班牙巴塞羅那發佈了華為Mate Xs。Mate Xs的歐洲版定價2499歐元，約合人民幣19000元左右。
從外觀上看，Mate Xs和Mate X區別不大，一部分硬件做了升級。由於Mate X產量極低，從某種意義上講，Xs才是真正的量產機。
3月，華為將發佈期待已久的P40。
在Xs發佈會上，餘承東推出了傳說已久的HMS。
什麼是HMS？它能幹什麼？
一、HMS挑戰GMS？
2月12日，歐盟反壟斷機構舉行了為期3天的聽證會，谷歌對歐盟開出的三項總計 82.5 億歐元的反壟斷罰金中的第一項提出抗議，認為 24 億歐元的罰金是不合理的。谷歌認為認為罰金過高，對此，負責該案件的一位法官表示，24 億歐元對於谷歌這樣的超級企業來說微不足道。
天下苦秦久矣，對於谷歌的霸道行為，華為也有話要說。
因為谷歌GMS服務對華為持續封殺，華為推出了自己的生態服務HMS。
眾所周知安卓是谷歌的產品，因為複雜的知識產權的原因，並沒有對華為限制，但谷歌對華為限制了GMS服務。
GMS是安卓手機非常重要的一項應用，除了和操作系統無縫集成外，主要包括谷歌全家桶：谷歌搜索（Google Search）、谷歌地圖（Google Map）、谷歌雲盤（Google Drive）、谷歌郵件（Gmail）、谷歌商店（Google Play）、谷歌視頻（Youtube）、谷歌相冊（Google Photos）、谷歌視頻聊天（Google Duo）等。
中國的安卓手機都經過了深度改造，不依賴於谷歌的底層服務，但國外用戶離開了GMS基本上就手機變磚頭了。
餘承東在發佈會上說，這世界上也不是GMS一家獨大，還有iOS和它家的APP Store。餘承東宣佈，啟動10億美元耀星計劃，以吸引並號召全球開發者去開發HMS核心的App。
HMS能最終三分天下嗎？
表哥認為，很難。
iOS崛起的時候，市場上的智能機還是諾基亞的天下。
無論是安卓還是iOS的崛起，都有一定的偶然性，畢竟微軟想進入手機市場分一杯羹，都以失敗而告終。
歐美對谷歌業務非常依賴，已經到了離開後寸步難行的地步。舉個例子，你能忍受沒有微信、高德（或百度地圖）、優酷（或愛奇藝）並且不能方便的使用支付寶的手機嗎？
既然如此，華為發佈HMS幹什麼？
其實發佈會上，餘承東已經暗示的很清楚了，這是籌碼：“在過去的10年裡，華為一直與谷歌保持合作，為用戶帶來優質的體驗，構建更好的生態系統。我們一直是該生態系統的一員，始終致力於與谷歌及其他合作伙伴進行長期合作。除谷歌生態外，我們現在也推出了華為應用市場，充分利用5G等新技術，賦予開發者創造全新消費體驗者的能力。”
這段飽含深情的表白，是什麼意思？
意思是我想合作，但實在不能合作，我也不怕你。
要麼是你的大客戶，要麼是你的競爭對手，你看著辦吧。
政治有時候很複雜，也有時候很簡單。當瘋傳美國將向中國限制出口C919大飛機發動機的時候，川普親自出來闢謠。
如果C919的發動機黃了，那首先倒下的不是商飛，大不了換個方向從頭再來。而美國的通用電氣以及相關的美國飛機產業鏈公司可能就跪了。波音公司陷入泥潭後，整個美國的飛機產業鏈公司也都困難重重，還指望C919大賺一筆。
畢竟，政客的背後，都是資本，而資本是逐利的。從這個角度看，華為的處境也是很微妙的。
二、華為業績
作為一家非上市公司，華為每年都會發布年報，當然這是公司經常發債的原因。
2019年開始發佈季報，這是以上市公司的高標準嚴格要求自己。
據華為多種渠道披露，2019年，在困難重重的情況下，全年營收仍能超過8500億。餘承東稱，5G手機出貨超過1000萬臺。
能取得這些成績，對於華為來說，真的太難了。
不過，從華為發債情況看，在資本市場，華為依舊是受到追捧的。和華為共進退的供應商們，由於5G業務擴張的原因，在2019年也獲益匪淺。
數據顯示，華為主要有三大業務：消費者業務（手機為主）、運營商業務和企業業務。
其中，以手機為主的消費者業務佔比超過55%。
在這些業務的背後，是華為超過13000家的供應商合作伙伴，在A股上市的供應商超過20家。
三、核心供應商
2018年底，華為首次發佈核心供應商名單，共計92家。其中，美國供應商多達33家。從某種意義上講，制裁華為是自損800的爛招數。
2019年底，因為眾所周知的原因，華為沒有再次發佈供應商名單。
但A股的供應商們，應該變動不大。
表哥在這裡挑幾個特別有代表性的介紹下它們的強悍實力。
1、京東方
據統計，全球18家智能機面板廠商出貨數據，2019年中國面板廠商京東方BOE出貨量首度超過三星顯示SDC，成為全球第一大智能機面板廠商。
可喜可賀的是，深天馬排名第三。
也不能太高興的是，面板行業，幾乎只有三星是賺錢的，京東方和深天馬是在拿國家補貼拼刺刀。
從財務角度，這並非是一家“好”公司，但是從國家行業導向來說，這是鼓勵的趨勢。
2019年以來，科技行業成為國家引導投資的行業，所以投資邏輯不能簡單的用PE去匹配，建議參考市銷率，然後對技術在自主可控方面發揮的作用做出判斷。
2、比亞迪
每次表哥介紹比亞迪的手機組裝業務的時候，都會有專業人士不辭勞苦的上課：從事手機業務的，是2007年比亞迪拆分在港股上市的比亞迪電子，不是A股的比亞迪。
這句話只說對了一半，比亞迪電子拆分在港股上市不假，但它依然隸屬於A股比亞迪。
比亞迪對比亞迪電子控股65.76%，所以比亞迪電子是比亞迪的並表子公司，業務體現在比亞迪的財報裡。
目前，比亞迪是華為手機業務的代工廠，並且還承接了蘋果2020年的iPod touch業務。
表哥沒想到，iPod touch這個古老的產品還在，私以為，它的存在很大程度上是為了試驗合作伙伴有沒有組裝iPhone的能力。
3、立訊精密
立訊精密生產連接件，2018年獲華為全球核心供應商金獎。不僅如此，公司還是蘋果的優秀供應商，2020年承接了Apple Watch 組裝和AirPods Pro的生產。
4、生益電子
已連續多年獲得華為核心供應商獎，主要為華為提供PCB（印刷線路板）。無論是5G基站，還是手機還是路由器，都需要大量的PCB板。
5、光迅科技
主要從事光通信領域內光電子器件的開發及製造，產品基本覆蓋了主要的有源器件和無源器件，是華為光模塊供應商。表哥推薦光迅科技的理由，和別人不太一樣，除了5G時代對光模塊的強烈需求外，還看中了它的股權激勵計劃。
表哥見過N多股權激勵計劃，光迅科技的是最良心的：以 2018 年為基數， 2020 年淨利潤複合增長率不低於 15% ； 2020 年 ROE 不低於10% ，且上述指標都不低於同行業平均水平或對標企業75 分位值；2020 年新產品銷售收入佔主營業務收入比例不低於 20% 。
6、中芯國際
目前，華為的高端芯片由臺積電代工，因為臺積電使用美國的技術不超過25%，所以不受制裁限制。據報道美國擬修訂技術標準從25%降到10%，這樣華為的14nm的芯片就無法在臺積電代工。
好消息是，臺積電7nm芯片使用美國技術不足10%。
這項制裁標準大概率是談判的籌碼，長遠看對美國高科技企業十分不利。因為一旦執行，會讓全球的科技企業都會感到不安，畢竟中國是全球最大的科技產品消費市場，如果使用了美國技術，就有可能賣不到中國去，那麼還是儘量不用美國技術好了。
假如真的執行了，那麼尚處於發展期的中芯國際就很可能成為華為唯一的選擇了。無非就是良品率略低一點，芯片面積略大一點，我們都可以接受。
有人會覺得臺積電會不會助紂為虐，表哥認為不會。在華為被禁的時候，大部分美國芯片公司在禁令執行之前，幾乎是竭盡所能給華為輸送庫存。要知道，2018年華為芯片採購金額高達208億美元，除非迫不得已，誰也不會主動放棄這麼一大塊肥肉。
除此之外，滬電股份、匯頂科技、歐菲光、深天馬等公司，表哥也都多次尬吹。
閱讀更多 詩與星空 的文章
