啟辰r50
某商品在3000元震盪後下跌，日後是否存在此處解套盤壓力？
當然，這個說法，有點難以證偽，因為我們都不知道當價格回到3000點附近時，成交的單子到底是不是套牢盤。因此，這個問題，我們只能從理論上來分析。
股票市場是單向交易，只能買，然後賣出。而且股票有長期持有的說法，很多股票交易者的交易方式都是被套，然後死扛等待解套，因此，在股票交易中，這種說法更多一些。但是期貨市場是雙向交易，是多空雙方進行博弈的，因此，期貨市場的波動就相當劇烈且幅度很大，而且，期貨市場的合約設計是有到期日的，而且在一個較長的週期裡來看，期貨品種的價格走勢也並非像股票那樣，底部會不停的抬升，因此，在期貨市場中，很少有人會長期持有。
其次，最重要的是，期貨市場是保證金交易制度，保證金制度給所有的期貨交易者提供了一個承擔高風險的交易機會，這就導致了很多在期貨的保證金制度下虧損較大。但是，保證金交易制度也帶來了一個好處，那就是，大多數期貨交易者都明白，止損的重要性。不止損，一個大波動就被一波帶走，因此，止損是期貨交易者的必修課。
既然大多數期貨交易者都懂的止損，而且期貨市場可以雙向交易，波動大機會多，合約有到期日，長期持有沒有什麼好處，因此，在期貨市場上，我認為，基本上沒有什麼套牢盤的壓力。
因為被套牢的，可能都被淘汰了……
各位覺得呢？
天啟量投
期貨當然會存在著很多套牢盤，尤其是起初輕倉被套的，如果不願意平掉，大多被套的死死的。有的一直被套到交割月前一天，有的人則一直扛到被打爆。有單邊一直下跌的，比如下面這兩位。從合約上市到現在一直都在跌，你說不存在套牢盤，也就是說沒有做多的，那怎麼會跌下來？多空是什麼成交的呢？
我們先看天膠，我選擇上海期貨交易所天然橡膠1809合約，這張合約是在2017年9月中旬上市的。最高點是16290點，最低點仍在繼續下破。這中間的震盪橫盤整理中套了多少人？13700多點，12000多點，這範圍套了多少人？在往前看05合約14500多點，13000多點套了多少人，01合約16500多點又套了多少人。有多少抄底，起初是輕倉，後來逐步加倉，結果被打爆的？又有幾個因此重倉賭上全部身家，結果賭輸了想不開不幸去世的。如果沒有加倉一直輕倉操作，那他看到解套的希望了嗎？沒有！即便是等到了進入交割月前的一天，他都可能解不了。說沒有套牢盤你信嗎？前幾天還有人專門在評論和私信裡面問我橡膠的問題，雖然之前沒有溝通，但我聽他問橡膠怎麼看的意思，估計就是想要抄一把多單，之後果不其然。
（我不太喜歡公佈這個，沒有意義，但既然有人說到了，不妨發下，還望問的見諒）
再看鄭糖，我選擇的是鄭州商品交易所白糖1809合約，也就是說這張合約是從2017年3月中旬開始上市交易的。從上市之後就一直開始跌。從7155點一直跌到今天，在這中間就沒有做多的嗎？肯定有的，那些想著抄底的人，無時無刻不在想著低位抄一把，結果呢，都在半路上掛著。大家的倉位可能不一樣，有的輕倉先試單，結果被套了，可能一直在套著，至於說點位，那些反彈的位置都存在著大量的套牢盤。而那些在最高位的，因為指數下跌太多，即便是輕倉也早已扛不住。那些重倉的也早就被打爆。相反做空的就很好嗎？這也未必，雖然行情整體是在下跌，但是中間反彈的位置也有不少，那些做空的就能拿住單子嗎？他不會從做空變成做多的？就像約翰·保爾森一樣，先是次貸危機前做空了CDO，然後又抄了CDS，有幾個人能做到呢？市場有沒有給你這樣的機會呢？如果對這個品種不瞭解，捫心自問都能拿的住嗎？
我想說，如果遇見這兩種情況，你打算怎麼解套呢？又如何能解套呢？先不說壓力的問題，大資金能讓你這麼輕易的解套嗎？如果不做出一些底部的樣子，引誘多頭進場做多，那些做空的賺誰的錢呢？之前有人說天膠13400就到底了，結果是一根線直接擊穿，包括我也在這上面虧了錢的。今年3月22日星期四記得很清楚，晚上12100多點做了幾手，結果呢？貿易戰前奏就來了，3月23日美國要對進口鋼鐵和鋁產品分別徵收25%和10%的關稅，如果是在集合競價的時候還能平掉，減少損失。結果呢？橡膠第二天開盤5分鐘內就跌停了，掛的單子就根本沒有成交。遇見這種事沒有辦法，因為當時在講課，賬戶還比較多，根本來不及處理，所以場面很尷尬。那能怎麼辦呢？只能等到開板的時候平掉，結果算下來虧了幾十萬。之前還有人說教人學習，肯定穩賺不賠，你現在看到了，說句良心話耽誤做交易不。
所以像這種行情，突發性的因素可能一時避免不了，但也得當斷則斷。行情已出，明知道自己已經判斷失誤了，如果抱有幻想，可能會虧的更多。之後大家都看到了，當天橡膠反彈之後，再度跌停，第二天直接是低開，之後就是跳水下跌，又開始了盤整。那些在12000多輕倉抄底的，如果之前跌停不走，這時候深套還願意走嗎？不會的，他會等反彈。可能就這麼一直僵持著一直到交割月前，最後不得不了結平倉。
周培源
期貨一般不存在套牢壓力。這個和股票有所不同，不要隨便套用股票的分析方法。否則，會虧得很慘的！
股票之所以有套牢壓力的說法，是因為股票是單向交易，只能做多賺錢。並且，股票可以長期持股，沒有追加保證金的說法。股票的數量在一定時期內是固定的。股票這種特點決定了很多股民虧損了可以持股，等待賺錢了再賣。這就是所謂的套牢盤，會形成套牢壓力。
但是，期貨是個合約，不能長期持股。做多做空都可以賺錢。實行T+0交易，做錯了可以馬上平倉換方向操作。做錯方向，虧損到一定程度可能會被追加保證金。期貨合約沒有固定數量，可以隨時加減。這些特點，導致期民一般不敢長線持股，而是做短線居多。沒有所謂的套牢盤，只有多空力量對比的大小。
當然，某商品在3000元附近形成一個高點的話，也會完成一個技術性的壓力和心理壓力。因為沒有突破趨勢就沒有持續。所以該點會造成一定的心理壓力，但這已經不是所謂的套牢壓力了。
思考A股
期貨與股票不同，股票只可以做多單項交易，而期貨是可以多空兩個方向交易且當天也不限交易次數，期貨有套牢盤壓力，但是套牢盤壓力不會很長，一是因為期貨是保證金交易，套的多了而保證金追加不及時就會被強制平倉，二是期貨交易是講究盈虧比的即一定的金額止損對應著幾倍的目標盈利，方向做錯了就會被打掉止損而被迫出場。
Atlantis
當然存在了，商品價格向下離3000元越遠，買入被套者就會越充分地認識到自己錯了，當價格反彈到3000元附近時，他們會拋集被套牢的籌碼，以達到減少損失的目的，價格越跌越反悔。同樣，在3000元做空的，越來越自信，他們後悔當初賣少了。觀望者，也越來越相信，下跌趨勢形成了，等待機會做空。當做空者，被套者，觀望者三方達成一致時，不跌都難了。
