各位網友大家好，歡迎收看本期《牛錢面對面》，今天我們邀請到的嘉賓是職業短線操盤手左威老師，左威老師您好。
左威：你們好，非常開心來到牛錢網這個平臺上跟大家交流。
主持人：非常感謝左威老師接受我們採訪，瞭解到左威老師從事職業交易已經有將近十年的時間了，您和廣大的投資者去交流一下您的交易生涯。
左威：唉，往事不堪回首啊！我是08年入行的，剛開始是在我們鄭州商品交易所做高頻交易，每天大概200趟，2011年轉到波段上，把我的資金擴大了。擴大以後，2011年爆倉，虧了我大概300來萬，那個時候是借錢炒的期貨，給我帶來了很大的教訓。經過調整休息，2012年下半年再戰豆粕，豆粕那一年運氣好再加上自己堅定的信仰和學習精神，在那一年翻身了。2012年的6月、7月、8月、9月，豆粕的上漲和下跌行情全部抓住了，2013年又虧回去。就是因為太自信和過於自負，導致我在市場上自我感覺很牛，現在想想我們每一個人都是市場上的一顆小水滴而已，從那以後我就去了上海。這幾年在上海做交易，但是做的一些大資管產品對市場的態度是越來越謹慎，如履薄冰、小心翼翼。看到這兩年的行情，說實在的很多人都是虧損的非常厲害的，包括身邊的朋友和其他交易者。但是我們對市場的看法越來越成熟了，不像以前那樣追求暴利，追求翻幾倍。現在，我們把資金擴大後，有套利，有計算機模型量化再加上個人主觀以及其他的對沖策略，把整體曲線做上去了。所以今天借牛錢網採訪的機會，給大家分享的第一句話就是：我們都是市場的一滴小水滴而已，每個人在市場上一定要如履薄冰，不管你過去多麼的輝煌，也不管你過去有多麼的失敗，你只要在市場上，都要認真對待每一筆交易，做好你的策略，做好你所有的資金管理，這是我感悟到的一些東西。
主持人：一開始左威老師的一聲“唉”的嘆息，道出了很多期貨人的心聲，老師您是從什麼時候下定決心以交易為生的？
左威：應該是2012年，因為當時我欠了幾百萬，我沒有辦法，還有債務要還，所以得去努力。如果你只是上班的話，掙的錢是根本還不了債務的，當時我自己始終認為那個時候我的技術是有問題的，現在想想其實是心態出現了問題，但那時我不以為然，我就覺得我技術問題。所以我就大量的學習學習學習，去拜訪很多老師，學習什麼MACD、ISI、KDJ、布林帶等等技術指標，後來發現還是不管用。這是為什麼呢，因為指標是有滯後性的，我們忽略了市場上的一個規律，叫作：量價先行、時空轉變。當時我們不懂，不會用這些東西來平衡內心世界的安靜，只會因為當前的一點小毛利而患得患失，造成後來的13年又虧損。2012年豆粕上漲的行情，說實在的我感覺是運氣，那一年運氣是真好，我的淨值是5.2左右，80萬資金，淨值做的的非常漂亮。但是13年感覺自己還沒有意識到錯誤，又開始爆倉，虧了100多萬。所以在這個市場中沒有經歷過爆倉的人是不成熟的，這一點我很堅信，因為他沒有痛苦，沒有領略到市場的本質，也沒有領略到交易的本質，其實交易的本質就是資金管理。亂做、亂止損、沒有章法、隨性、很主觀的認為就是個頂，其實那是個價格頂或是價格底，所以你就抄底摸頂。但你摸的是小週期，其實大週期沒有放量變化的時候，小週期只是一個小回踩、小回檔而已，但是我們主觀的認為它就要下跌，所以在2013年的行情之中，白糖和豆粕我都失敗了，白銀也失敗了，PTA也失敗了。後來我就轉戰到上海去了，到上海去學習改變，人都這樣，不經歷轉變是不成熟的。雖然說很多人問我難道非得要爆倉嗎？我說不一定，你必須要有痛苦的經歷，爆倉不爆倉不好說，但是你必須讓你靈魂深處得到內在的改變才可以，否則不行，還是不夠深。我舉個例子，現在很多的交易者聽新聞、看消息，人云亦云，其實這些東西跟你是沒有關係的，因為在我的認知世界裡面，所有的交易哲學都是基於自己的認知，你必須自己認知好才有可能建立屬於自己的體系。往往我看了很多虧過的朋友們，有一個共同特徵，就是沒有主心骨，或者說沒有自己的進場標準、出場標準，也沒有自己的資金管理模式，也沒有自己的信仰，隨著價格波動會動搖，所以這個行業註定是3%到5%是掙錢的，3‰是持續盈利的。
主持人：那您覺得在期貨交易當中運氣重不重要？
左威：運氣只佔10%左右，心態佔70%，技術佔20%，其實沒那麼複雜，只不過很多人在市場上存在一種幻想，就是給一根線，你就幻想它上漲，實際上它下跌，所以那只是你的一廂情願。你比如說今天（2018年5月7日）工業品指數，今天上午剛開盤前半小時是陰線，當時我做交易的時候就計劃趕快抄底，因為我判斷這是一個上升途中的反叛大陰線出來了。這是基於我們對K線的位置、K線的屬性瞭解的太清楚了，所以我們目前為止在執行的體系是基於人性而構建的崩潰交易體系，我們能感覺到對手盤想做什麼。你看多和做多是兩個概念，看空和做空又是兩個概念，看空是戰略，做空是戰術。我們用週期搭配結合拐點尋找行情的轉折點，進而開始伏擊，比如我們現在用的最多的工具就是趨勢線、量能、布林帶、MACD，還有一個就是一個黃金分割，回撤百分比，用這些工具來驗證當前行情是支撐還是阻力，或者說是一個拐點。我們懷疑這個人是個賊犯，但是沒有證據你就不能說他是賊，就是這個邏輯。
主持人：左威老師在一開始和我們大家去聊了他的一些經歷，包括之前有過大賺或者大虧的經歷，其實還不是很穩定，那您現在開始穩定盈利了嗎？
左威：穩定了，確切地說是2014年到現在，在2016年之前，2014、2015年是暴利，因為我在2015年的股指行情中淨值是4點多，大資金翻了有4倍。那年的股指期貨行情讓我領略到了什麼叫做殘忍，但是我們有做高頻的經驗，畢竟訓練過3年，所以對於反應速度和執行力是沒問題了，我止損很堅決的，做錯了，只要你止損了，那也是對的。在我的理念裡，我從來不和任何一個單子談戀愛，因為我怕套住我很麻煩，必須要砍掉，否則一個單子就能把你拖死。2016年黑色上漲（前幾年我們管理的資金比較大，到現在有三四千萬，所以現在做的比較謹慎），2016年我們倉位比較重，倉位70%多，2017年有60%,70%左右，套利的話，我們做的比較穩，大概17%到25%之間。
主持人：左威老師，您一開始是做短線，後來怎麼又去轉到波段去了？我們很多投資者進入期貨市場都是從短線做起的，那您為什麼沒有在短線上面繼續堅持下去？
左威：比如說人的年齡，超過30歲以上短線就不要做了，我們短線是這樣區分的。週期下的短線，比如說3~5分鐘這種級別的週期短線，還有以日線為級別的波段短線。當時我們做的是週期短線，小週期的3~5分鐘。但是你的年齡大的話，交易頻率就跟不上去，體力是透支的，那你必須要轉型，不轉就死。兩條路，要麼死要麼發展，所以那個時候我也是看到了短線的弊端，因為每天你就像吸毒一樣。我們鄭商所那個地方，全國的交易者經常跑過去打單子，一天做100~200趟很正常，我當時隨隨便便一天做200次交易很正常的。但是後來發現，早上起來臉是紅的，下班之後臉是綠的，這種日子太不好過了，這樣賺錢也不開心，虧錢也不開心，其實對我們來講這是沒有意義的。後來又想轉型，轉型完之後發現你之前的習慣已經養成了，轉型很難的。想轉型有兩個關鍵點，第一，要麼把週期放大，頻率下來，倉位放輕等它回調；要麼就用規則來約束你的行為，說不做就不做，就這兩個方向，大概一年的時間你就能轉過來。
主持人：那剛進入期貨市場的投資者，您是覺得是從短線做起還是從波段做起？
左威：如果你剛進來的話，我建議年齡40歲以上的你做日線級別最好，小倉位做；30歲以下的我建議做日內，做一些些日線級別的波段最好；20歲以下的可以做一些高頻，但是頻率不要太高，大概10到20次左右，可以練你的執行力，還有研判盤敏的能力，因為20來歲還沒有結婚，也沒有壓力，錢也少。40歲以上的交易者，做一些大資金，做的週期大，倉位就放輕一點，這樣的話心態也好了，因為中年人虧不起。就怕很多人到中年以後，上有老下有小的，要對家庭負責，所以我建議還是做週期大一點比較合適，倉位放輕一點還是沒問題的。其實今天（2018年5月7日）的工業品指數，在上一週我就在文章裡寫了，工業品已經給方向了，你別想做空。我們舉個例子，比如說一個公司董事長說了一個方向，不管員工認不認可，還是要隨著老大走。所以我們今天（2018年5月7日）又進去了很多，空頭不參與。今天借這個機會給大家幾個建議：一定要保持順勢態度，順勢才能賺大錢。趨勢已經出來了，你就別想著做空，做空就是摸價格頂，一旦摸進去，你的心被套了是很麻煩的一件事情。去年我最好的朋友，虧了1740萬，他過去連續5年6年都是掙大錢的，就是去年和焦炭槓上了，他認為焦炭就是個頂，其實是價格頂，最後沒有機會給他出來。我們現在的體系，對當前行情的研判都有自己的標準，我們會給行情看病，現在處於什麼樣的狀態、什麼樣的結果、什麼樣的位置，我們做了適當的決策和部署。
主持人：那總會有些突發性的狀況吧？
左威：有的，牛市行情緩漲急跌，這是症狀之一。第二，因為不管怎麼緩漲，它都是防守，一旦來一根大陽線那它就上去了，這就叫盤旋式螺旋上漲，這就是典型的牛市。那麼是不是真的牛市來了呢？我們就看今天的日線級別丹陽破不破，如果丹陽破了，那麼我認為階段性的底已經形成。我們是隨著行情變化而對行情研判進行變化，因為市場是不確定的，我不知道下一刻會發生什麼事，但是我知道我要做什麼，這是個很好的理念。市場是不確定的，我們每個市場的參與者都是追隨市場的，你的電腦的背後有很多比你聰明的人，甚至比你資金大的人，他們用各種武器讓你的心態變壞。所以我們的市場有兩個本質，第一個本質是為現貨服務，第二個本質就是人性的博弈，所以我們寧願用絕對金額止損，我們也不願去和一個單子談戀愛，是因為我們要保護本金，機會還很多，怕就怕你的本金沒了。
主持人：確實剛剛左威老師說了一句話，這額市場是非常殘酷的，左威老師在期貨市場已經存活了將近十年，很多人能夠存活到十年，但是能夠做到穩定盈利的還是非常少的。之前您經歷過大賺或者大虧，現在變成穩定盈利，那您覺得您的交易手法有沒有可複製性？
左威：有的，首先我們從研判上有可複製性，這兩年我總結了大量的實戰經驗，就是對盤面的位置，我們重研判、重等待標準、重資金管理、重位置，所以我們在研判上花了很大的功夫。因為什麼東西都有一個量能的產生，給時間寬度以後，我們又分了三種方式，一個拐點A、拐點B和數K線的交易體系，因為K線是市場唯一的資金流向的資金曲線，我們捉獲資金的進出，可以感覺到盤面的變化，進而追隨主趨勢等待拐點。所以我覺得我們現在的體系可複製，很簡單，關鍵是能不能等，這是考驗交易員最重要的一個核心。因為大部分人等不了，甚至不會用時間換空間，更不會去耐心的等待行情的轉折點爆發，忍不了3分鐘的回調，受不了半小時的折磨，他會提前下車，像這樣是賺不了大錢的。在整個交易環節裡面，分為研判、執行、情緒控制和資金管理這四大王牌，每個王牌有每個王牌下的規則，我們把規則已經摸得太熟悉了。所以我們現在執行的東西，包括我們前段時間做的一些市場培訓，我們是全實盤的培訓，我們把所有的賬戶給學員看（在鄭州找我們學習的人特別多），包括資金曲線，我們為什麼虧？為什麼賺？我們這樣做的目的什麼等等，可以說得一清二楚，有理有據。話說回來，市場參與工具發生了變化，因為之前沒有量化，沒有人工智能AI的這種東西，這兩年AI已經非常盛行了。那我們做主觀的交易者更需要去等，更需要拿時間換空間，要不然的話人家工具很先進，瞬間把你消滅掉，這很麻煩。所以我們現在是花大量時間去等待，耐心博弈拐點，目前我們在執行的這套體系還是可以複製、可以訓練的。
主持人：剛剛您對於交易做了幾個分類，包括研判，包括交易，這些指令的執行或者計劃都是您一個來嗎？
左威：我們有投資委員會，有團隊，我們交易團隊大概有7個人，包括管理，還有其他方面的人，大概14個人的團隊，分工明確非常明顯。
主持人：如果團隊之間出現矛盾怎麼辦？
左威：等待，讓市場去驗證，因為我們每個人都是市場的一顆小水滴而已，所以我們花大量的時間去總結，跟投資委員會進行每天的分享和總結，日總結、周總結、月總結都是要做的，我們做的非常細。因為市場變化非常大，比如說你做主觀，那你也不可能把所有的行情全吃完，你也不可能研判的那麼準確。我們做大波段的勝率也只有38%左右，我做日內的勝率也只有50%~60%左右，團隊的目的是大家把各自負責的內容，從當前行情的位置做一個統計，做一個交流，然後做總結。比如說前兩天的瀝青、甲醇、動力煤（採訪日期2018年5月7日），動力煤我們做的非常好，就是因為有投資委員會，我一個人是不可能把全市場所有品種都看完，我現在負責黑色系，螺紋鋼、鐵礦、焦炭、動力煤包括焦煤，他們還有負責化工、農產品、油脂的。這樣的話，我們把所有的總結混在一塊，我們再研究下一步會發生什麼事，然後開始攻擊、防守、等待等動作，大部分時間都在等待。我想也借這個機會給牛錢網的網友分享一句話：交易就是慢等待和慢呼吸，只有這樣才可以賺錢，否則的話你每天只要急於進攻、急於掙錢，全是虧損的。
主持人：左威老師，您談到了您的交易手法，咱們大家比較感興趣的就是您的手法，咱們廣大投資者通過節目學到了，那你覺得哪些品種比較適合您的交易手法？
左威：應該是工業品，比如說鐵礦、螺紋、焦炭、鎳，這兩年最賺錢的就是焦炭，焦炭這個品種太熟悉了，還有化工板塊的鄭醇。因為每個品種的屬性不一樣，它受基本面影響，比如說油脂，可能要飽受折磨，為什麼這樣講？因為油脂這個板塊很複雜，不像工業品那麼幹脆，我們的崩潰體系目前為止是全市場通用的，但是最好還是放在工業品上，農產品需要擇時，工業品就可以隨時。
主持人：資金管理很重要，左威老師您在交易的過程當中止損怎麼設立的？
左威：止損是這樣的，你根據你做的主週期來做止損，比如說你做日線級別的，日線級別止損有兩種，一個是絕對金額止損，我們把位置分為春夏秋冬四個位置，春天播種、夏天施肥、秋天收穫、冬天冬眠，我們設的位置不同，造成的止損的特點不一樣。比如說夏天來了，止損可以給它寬一點；冬天來了，連續上升了一定的幅度，冬天來的時候我對止損非常敏感，一掉頭我就馬上走掉，我用絕對金額止損或者絕對點位止損。比如說已經連續漲7~8天了，在衝高回落的時候，我先把利潤拿手裡，空單不參與，落袋為安，這叫絕對金額回撤百分比止損。另外一個，做日內的話，我們有5、15和小時級別的3個檔口，那麼我們就根據單根K線，或者說3~5根K線的力度進行判斷，你不漲，我就砍掉。首先要定義你是做日內還是做趨勢，如果一週之內的話就三個檔口，5、15、小時；如果你做趨勢的話，那就最小的小時級別，小時級別的一根大陽線，後面都是小陰線，你沒有理由去止損的，勢的轉變不是由一根線決定的，而是由許多線決定的，所以你要等很多小時，我們會拿時間換空間來博取止損的寬度。
主持人：那倉位呢？
左威：大週期倉位肯定要輕，我們做大週期所有的倉位，單賬戶比如說100萬，前期就相當於資金管理了，前期如果用風險額度的1:1配置，比如說20萬的風險，我們就拿20萬的一倍40萬作為我們自選品種滿倉金額，那也就是40萬的40%左右，也就是總資金15%左右作為日線級別的持倉；如果位置非常好的話，大概15%的持倉，佔總資金額10%以上，這樣我們才有安全墊，再去慢慢加資金，什麼時候賺了40萬的50%，我才有可能再拿10萬（加起來50萬）再去搏，這個資金賬戶不起來，我不加資金，因為我吃過虧。我想給咱們牛錢網的網友分享一句話：交易用不急的，資金管理不完善、執行力不統一，最終結果還是虧損的。因為我見太多了，很多人技術非常高明，寫一本書都沒問題了，但是為什麼總是虧？就是資金管理這一方面沒有過，你可以滿倉幹，但是你的習慣很不好。我就舉個例子，比如說吃透了形態，吃透了上漲，萬一不漲怎麼辦？有沒有想到後果？如果這裡你虧了3%以上，那麼我認為你是失敗交易者，因為我們絕對金額從來沒有超過1.5%的回撤。也許我們每個賬戶前期2~3個月都能達到10%~15的盈利，但是一旦打起來的話就不好說了，如果後來行情好了，我可以加倉慢慢做，但是為了這百分之十幾的盈利，你需要付出兩三個月的努力，這是很正常的事情。所以說我們主觀交易者為什麼要用規則呢？因為不遵守規則的話，是沒有一個好結果的，我的鄭州圈、上海圈裡面的朋友，有懂海龜法則的，有懂其他的，能講出來很多內容，但是最終結果沒有一個賺錢的，因為他內心不安靜。
主持人：剛剛您提到的規則，很多投資者執行不了，其實還是心態問題吧？
左威：心態問題，還有隨性的問題，你比如說我定好了規則，但我不遵守，這就是隨性不執行；另外存有僥倖心理，僥倖一次可以，兩次也可以，但是第五次就麻煩了，十次有九次可以，但是一次就可能會把你打死。所以說我們要認真對待每一筆交易，從來不和一個單子談戀愛，我寧願相信我的絕對金額止損，也不相信圖形，等待屬於你的行情，規則也很重要，做主觀就是選擇修行。
主持人：對，剛提到的也是主觀的一個弊端，那左威老師為什麼沒有使用程序化呢？
左威：用了，我們團隊的量化是基於數學統計模型來做的，而不是跟我們的交易系統來做，因為我的系統做量化也可以，但是我的系統有核心思想，叫：兵來將擋水來土掩，進可攻退可守，基於這種思想，那我就可以很靈活，程序化很死板，做不到進可攻退可守。
主持人：首先左威老師對自己有嚴格要求的，也隨著行情去靈活的變動。瞭解到左威老師曾經上山修行過一段時間，您能聊聊嗎？
左威：唉，人都是這樣的，虧完錢了才知道自己錯了，上山修行的目的不是去逃避，而是去靜心，那時候也不叫靜心，應該說是去學習。當時我就拿了一本書，叫《日本蠟燭圖》，這本書我反覆看了大概三遍，那時候我一直認為我技術是有問題的，後來發現是我太著急了。2011年的白糖指數大家可以看一下，2011年6月份白糖的上漲行情，我一路摸頂，結果在白糖上虧了好幾百萬，所以現在提到鄭州的品種我都害怕，白糖讓我受傷很大。但是話說回來，怕它的原因還是那時候我還不夠成熟，現在想想那幾年賺錢還是運氣。自從2016年我們擴大資金後，我發現我越來越無能了，原來我感覺自己還可以的，比如說我技術很高明，我作戰能力很強、攻擊能力很強，後來發現我越來越無能的表現是因為我對市場有點害怕了。就像司機一樣，見過那麼多車禍以後，你才發現車要開慢一些，活著比啥都幸福。市場從來不缺乏機會，每天都有機會，每個月都有機會，你要對品種的屬性規則研究透，我們現在別老是研究那些ISI、KDJ、MACD，沒有用，要去看品種距離交割日還要幾個月，我們只做主升浪。一浪、兩浪做完之後，你賺20%~30%很正常的，那為什麼很多人來到這市場虧了呢？第一就是貪心，我認為賺20%太少了，我想翻倍，就那麼貪心，所以這個市場我覺得就是投資再教育。隨著雙11以後的行情，很多人都在回本，都不叫賺錢了，甚至本都沒回過來。所以來到這市場，還是給大家分享一句話：交易就是慢節奏，要等待。第二句話就是：市場從來不缺乏機會，但是你得對規則要搞清楚。
主持人：左威老師現在比較謹慎了，如果有一波比較大的行情，您不會魚頭、魚身、魚尾都吃掉吧？
左威：應該這樣講，我會通過加減倉的方式，先把利潤落袋為安，我可以假設它要下跌，如果它不跌我還繼做多保持思路，你比如現在的蘋果，有空頭嗎？沒有！那你怎麼會做空呢？所以這裡面有兩個概念，做空和看空，做多和看多，但是很多人理解不了，他也等不了，不會用寬度，只要一點小寬度就受不了，我們是用大寬度來衡量方向，所以只有給寬度，我們才能找拐點，沒有寬度拐點做不了，我們永遠只做拐點，不做突破。
主持人：也希望屏幕前的各位投資者有感興趣的，也可以聯繫左威老師以及牛錢網去進行一定的關注。左威老師，我還有個小問題，在交易上，您今年有沒有一個小目標呢？
左威：說實在的，去年我的個人賬戶翻了3倍，今年個人的小目標，賬戶上100來萬，能做個70%~80%就可以了，大資金的話，幾千萬資金能掙個25%~35%之間，我就已經很開心了。不能說太多，因為我現在相信一句話：理性投資，快樂生活。很多投資者的最終結果是要生活沒生活，挺可悲的，說實在的，我們交易人都很坦誠，做的好你這個人肯定沒啥問題，我們也是在尋找志同道合人做一些事情，將來在機會成熟，各方面都合適的情況下，包括股票、期權等衍生品我們都要去參與，共同把資金曲線做平滑。
主持人：咱們屏幕前的很多投資者還是以偏小散戶為主，很多經驗很多教訓沒有經歷過，那最後左威老師以您大起大落的經驗，給咱們投資者幾點忠告或者建議。
左威：也不能說是忠告，只能說是和咱們交易員的朋友交流，坦誠交流、坦誠面對、互相尊重、理解和包容。因為市場本來就不好做，不管做的好不好，都會有情緒的，我希望做的好的人，一定要保持下去，不要因為掙了錢就很驕傲；虧錢的朋友也不要氣餒，你只要參與了這個行業，你通過訓練，通過學習，改變你的思維模式，改變你的交易策略、交易模式就可以了。你可以看看我們是怎麼做的，如果我的某一句話或者某些觀點會對你產生某些啟示，當我覺得你已經做的不錯了那就可以了。我改變不了你的習慣，但是我相信我有能力改變你的思維，那是沒問題的。做的不好的朋友想做好這個行業，我相信我不會讓你失望，因為我們這幾年也培養了大概17位優秀交易者，現在資金都在500萬以上。藉此機會跟大家分享一下我們每天的訓練情況，我們訓練畫圖，畫K線圖、分時圖、總結圖；我們還訓練執行力，訓練信號執行力、交易的執行策略、止損的標準、進攻的標準、耐心等待市場的標準，我們健全了一系列的課程。任何一個交易者先做好交易，必須經過訓練，就像特種兵一樣，沒有經過訓練的特種兵，只能當門衛，甚至門衛都當不上。訓練完之後，你最起碼看到行情不會動心，會很平靜的迎接下一個機會，這就算成功了。想通過捷徑，想重倉梭一把一夜暴富，但是那個機會已經錯過了，現在的行情變化太快了。過去你做交易可以遊山玩水，現在你做完交易，山也玩不了水也玩不了，因為行情瞬間發生變化。最後我給牛錢網的交易者朋友分享一句話：路漫漫，如果你選擇主觀，就是選擇了修行。
投機市場，要麼出眾，要麼出局。既然選擇了主觀交易，就讓我們和左威老師一起修行吧！
來源牛錢網訪談
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