各位网友大家好，欢迎收看本期《牛钱面对面》，今天我们邀请到的嘉宾是职业短线操盘手左威老师，左威老师您好。
左威：你们好，非常开心来到牛钱网这个平台上跟大家交流。
主持人：非常感谢左威老师接受我们采访，了解到左威老师从事职业交易已经有将近十年的时间了，您和广大的投资者去交流一下您的交易生涯。
左威：唉，往事不堪回首啊！我是08年入行的，刚开始是在我们郑州商品交易所做高频交易，每天大概200趟，2011年转到波段上，把我的资金扩大了。扩大以后，2011年爆仓，亏了我大概300来万，那个时候是借钱炒的期货，给我带来了很大的教训。经过调整休息，2012年下半年再战豆粕，豆粕那一年运气好再加上自己坚定的信仰和学习精神，在那一年翻身了。2012年的6月、7月、8月、9月，豆粕的上涨和下跌行情全部抓住了，2013年又亏回去。就是因为太自信和过于自负，导致我在市场上自我感觉很牛，现在想想我们每一个人都是市场上的一颗小水滴而已，从那以后我就去了上海。这几年在上海做交易，但是做的一些大资管产品对市场的态度是越来越谨慎，如履薄冰、小心翼翼。看到这两年的行情，说实在的很多人都是亏损的非常厉害的，包括身边的朋友和其他交易者。但是我们对市场的看法越来越成熟了，不像以前那样追求暴利，追求翻几倍。现在，我们把资金扩大后，有套利，有计算机模型量化再加上个人主观以及其他的对冲策略，把整体曲线做上去了。所以今天借牛钱网采访的机会，给大家分享的第一句话就是：我们都是市场的一滴小水滴而已，每个人在市场上一定要如履薄冰，不管你过去多么的辉煌，也不管你过去有多么的失败，你只要在市场上，都要认真对待每一笔交易，做好你的策略，做好你所有的资金管理，这是我感悟到的一些东西。
主持人：一开始左威老师的一声“唉”的叹息，道出了很多期货人的心声，老师您是从什么时候下定决心以交易为生的？
左威：应该是2012年，因为当时我欠了几百万，我没有办法，还有债务要还，所以得去努力。如果你只是上班的话，挣的钱是根本还不了债务的，当时我自己始终认为那个时候我的技术是有问题的，现在想想其实是心态出现了问题，但那时我不以为然，我就觉得我技术问题。所以我就大量的学习学习学习，去拜访很多老师，学习什么MACD、ISI、KDJ、布林带等等技术指标，后来发现还是不管用。这是为什么呢，因为指标是有滞后性的，我们忽略了市场上的一个规律，叫作：量价先行、时空转变。当时我们不懂，不会用这些东西来平衡内心世界的安静，只会因为当前的一点小毛利而患得患失，造成后来的13年又亏损。2012年豆粕上涨的行情，说实在的我感觉是运气，那一年运气是真好，我的净值是5.2左右，80万资金，净值做的的非常漂亮。但是13年感觉自己还没有意识到错误，又开始爆仓，亏了100多万。所以在这个市场中没有经历过爆仓的人是不成熟的，这一点我很坚信，因为他没有痛苦，没有领略到市场的本质，也没有领略到交易的本质，其实交易的本质就是资金管理。乱做、乱止损、没有章法、随性、很主观的认为就是个顶，其实那是个价格顶或是价格底，所以你就抄底摸顶。但你摸的是小周期，其实大周期没有放量变化的时候，小周期只是一个小回踩、小回档而已，但是我们主观的认为它就要下跌，所以在2013年的行情之中，白糖和豆粕我都失败了，白银也失败了，PTA也失败了。后来我就转战到上海去了，到上海去学习改变，人都这样，不经历转变是不成熟的。虽然说很多人问我难道非得要爆仓吗？我说不一定，你必须要有痛苦的经历，爆仓不爆仓不好说，但是你必须让你灵魂深处得到内在的改变才可以，否则不行，还是不够深。我举个例子，现在很多的交易者听新闻、看消息，人云亦云，其实这些东西跟你是没有关系的，因为在我的认知世界里面，所有的交易哲学都是基于自己的认知，你必须自己认知好才有可能建立属于自己的体系。往往我看了很多亏过的朋友们，有一个共同特征，就是没有主心骨，或者说没有自己的进场标准、出场标准，也没有自己的资金管理模式，也没有自己的信仰，随着价格波动会动摇，所以这个行业注定是3%到5%是挣钱的，3‰是持续盈利的。
主持人：那您觉得在期货交易当中运气重不重要？
左威：运气只占10%左右，心态占70%，技术占20%，其实没那么复杂，只不过很多人在市场上存在一种幻想，就是给一根线，你就幻想它上涨，实际上它下跌，所以那只是你的一厢情愿。你比如说今天（2018年5月7日）工业品指数，今天上午刚开盘前半小时是阴线，当时我做交易的时候就计划赶快抄底，因为我判断这是一个上升途中的反叛大阴线出来了。这是基于我们对K线的位置、K线的属性了解的太清楚了，所以我们目前为止在执行的体系是基于人性而构建的崩溃交易体系，我们能感觉到对手盘想做什么。你看多和做多是两个概念，看空和做空又是两个概念，看空是战略，做空是战术。我们用周期搭配结合拐点寻找行情的转折点，进而开始伏击，比如我们现在用的最多的工具就是趋势线、量能、布林带、MACD，还有一个就是一个黄金分割，回撤百分比，用这些工具来验证当前行情是支撑还是阻力，或者说是一个拐点。我们怀疑这个人是个贼犯，但是没有证据你就不能说他是贼，就是这个逻辑。
主持人：左威老师在一开始和我们大家去聊了他的一些经历，包括之前有过大赚或者大亏的经历，其实还不是很稳定，那您现在开始稳定盈利了吗？
左威：稳定了，确切地说是2014年到现在，在2016年之前，2014、2015年是暴利，因为我在2015年的股指行情中净值是4点多，大资金翻了有4倍。那年的股指期货行情让我领略到了什么叫做残忍，但是我们有做高频的经验，毕竟训练过3年，所以对于反应速度和执行力是没问题了，我止损很坚决的，做错了，只要你止损了，那也是对的。在我的理念里，我从来不和任何一个单子谈恋爱，因为我怕套住我很麻烦，必须要砍掉，否则一个单子就能把你拖死。2016年黑色上涨（前几年我们管理的资金比较大，到现在有三四千万，所以现在做的比较谨慎），2016年我们仓位比较重，仓位70%多，2017年有60%,70%左右，套利的话，我们做的比较稳，大概17%到25%之间。
主持人：左威老师，您一开始是做短线，后来怎么又去转到波段去了？我们很多投资者进入期货市场都是从短线做起的，那您为什么没有在短线上面继续坚持下去？
左威：比如说人的年龄，超过30岁以上短线就不要做了，我们短线是这样区分的。周期下的短线，比如说3~5分钟这种级别的周期短线，还有以日线为级别的波段短线。当时我们做的是周期短线，小周期的3~5分钟。但是你的年龄大的话，交易频率就跟不上去，体力是透支的，那你必须要转型，不转就死。两条路，要么死要么发展，所以那个时候我也是看到了短线的弊端，因为每天你就像吸毒一样。我们郑商所那个地方，全国的交易者经常跑过去打单子，一天做100~200趟很正常，我当时随随便便一天做200次交易很正常的。但是后来发现，早上起来脸是红的，下班之后脸是绿的，这种日子太不好过了，这样赚钱也不开心，亏钱也不开心，其实对我们来讲这是没有意义的。后来又想转型，转型完之后发现你之前的习惯已经养成了，转型很难的。想转型有两个关键点，第一，要么把周期放大，频率下来，仓位放轻等它回调；要么就用规则来约束你的行为，说不做就不做，就这两个方向，大概一年的时间你就能转过来。
主持人：那刚进入期货市场的投资者，您是觉得是从短线做起还是从波段做起？
左威：如果你刚进来的话，我建议年龄40岁以上的你做日线级别最好，小仓位做；30岁以下的我建议做日内，做一些些日线级别的波段最好；20岁以下的可以做一些高频，但是频率不要太高，大概10到20次左右，可以练你的执行力，还有研判盘敏的能力，因为20来岁还没有结婚，也没有压力，钱也少。40岁以上的交易者，做一些大资金，做的周期大，仓位就放轻一点，这样的话心态也好了，因为中年人亏不起。就怕很多人到中年以后，上有老下有小的，要对家庭负责，所以我建议还是做周期大一点比较合适，仓位放轻一点还是没问题的。其实今天（2018年5月7日）的工业品指数，在上一周我就在文章里写了，工业品已经给方向了，你别想做空。我们举个例子，比如说一个公司董事长说了一个方向，不管员工认不认可，还是要随着老大走。所以我们今天（2018年5月7日）又进去了很多，空头不参与。今天借这个机会给大家几个建议：一定要保持顺势态度，顺势才能赚大钱。趋势已经出来了，你就别想着做空，做空就是摸价格顶，一旦摸进去，你的心被套了是很麻烦的一件事情。去年我最好的朋友，亏了1740万，他过去连续5年6年都是挣大钱的，就是去年和焦炭杠上了，他认为焦炭就是个顶，其实是价格顶，最后没有机会给他出来。我们现在的体系，对当前行情的研判都有自己的标准，我们会给行情看病，现在处于什么样的状态、什么样的结果、什么样的位置，我们做了适当的决策和部署。
主持人：那总会有些突发性的状况吧？
左威：有的，牛市行情缓涨急跌，这是症状之一。第二，因为不管怎么缓涨，它都是防守，一旦来一根大阳线那它就上去了，这就叫盘旋式螺旋上涨，这就是典型的牛市。那么是不是真的牛市来了呢？我们就看今天的日线级别丹阳破不破，如果丹阳破了，那么我认为阶段性的底已经形成。我们是随着行情变化而对行情研判进行变化，因为市场是不确定的，我不知道下一刻会发生什么事，但是我知道我要做什么，这是个很好的理念。市场是不确定的，我们每个市场的参与者都是追随市场的，你的电脑的背后有很多比你聪明的人，甚至比你资金大的人，他们用各种武器让你的心态变坏。所以我们的市场有两个本质，第一个本质是为现货服务，第二个本质就是人性的博弈，所以我们宁愿用绝对金额止损，我们也不愿去和一个单子谈恋爱，是因为我们要保护本金，机会还很多，怕就怕你的本金没了。
主持人：确实刚刚左威老师说了一句话，这额市场是非常残酷的，左威老师在期货市场已经存活了将近十年，很多人能够存活到十年，但是能够做到稳定盈利的还是非常少的。之前您经历过大赚或者大亏，现在变成稳定盈利，那您觉得您的交易手法有没有可复制性？
左威：有的，首先我们从研判上有可复制性，这两年我总结了大量的实战经验，就是对盘面的位置，我们重研判、重等待标准、重资金管理、重位置，所以我们在研判上花了很大的功夫。因为什么东西都有一个量能的产生，给时间宽度以后，我们又分了三种方式，一个拐点A、拐点B和数K线的交易体系，因为K线是市场唯一的资金流向的资金曲线，我们捉获资金的进出，可以感觉到盘面的变化，进而追随主趋势等待拐点。所以我觉得我们现在的体系可复制，很简单，关键是能不能等，这是考验交易员最重要的一个核心。因为大部分人等不了，甚至不会用时间换空间，更不会去耐心的等待行情的转折点爆发，忍不了3分钟的回调，受不了半小时的折磨，他会提前下车，像这样是赚不了大钱的。在整个交易环节里面，分为研判、执行、情绪控制和资金管理这四大王牌，每个王牌有每个王牌下的规则，我们把规则已经摸得太熟悉了。所以我们现在执行的东西，包括我们前段时间做的一些市场培训，我们是全实盘的培训，我们把所有的账户给学员看（在郑州找我们学习的人特别多），包括资金曲线，我们为什么亏？为什么赚？我们这样做的目的什么等等，可以说得一清二楚，有理有据。话说回来，市场参与工具发生了变化，因为之前没有量化，没有人工智能AI的这种东西，这两年AI已经非常盛行了。那我们做主观的交易者更需要去等，更需要拿时间换空间，要不然的话人家工具很先进，瞬间把你消灭掉，这很麻烦。所以我们现在是花大量时间去等待，耐心博弈拐点，目前我们在执行的这套体系还是可以复制、可以训练的。
主持人：刚刚您对于交易做了几个分类，包括研判，包括交易，这些指令的执行或者计划都是您一个来吗？
左威：我们有投资委员会，有团队，我们交易团队大概有7个人，包括管理，还有其他方面的人，大概14个人的团队，分工明确非常明显。
主持人：如果团队之间出现矛盾怎么办？
左威：等待，让市场去验证，因为我们每个人都是市场的一颗小水滴而已，所以我们花大量的时间去总结，跟投资委员会进行每天的分享和总结，日总结、周总结、月总结都是要做的，我们做的非常细。因为市场变化非常大，比如说你做主观，那你也不可能把所有的行情全吃完，你也不可能研判的那么准确。我们做大波段的胜率也只有38%左右，我做日内的胜率也只有50%~60%左右，团队的目的是大家把各自负责的内容，从当前行情的位置做一个统计，做一个交流，然后做总结。比如说前两天的沥青、甲醇、动力煤（采访日期2018年5月7日），动力煤我们做的非常好，就是因为有投资委员会，我一个人是不可能把全市场所有品种都看完，我现在负责黑色系，螺纹钢、铁矿、焦炭、动力煤包括焦煤，他们还有负责化工、农产品、油脂的。这样的话，我们把所有的总结混在一块，我们再研究下一步会发生什么事，然后开始攻击、防守、等待等动作，大部分时间都在等待。我想也借这个机会给牛钱网的网友分享一句话：交易就是慢等待和慢呼吸，只有这样才可以赚钱，否则的话你每天只要急于进攻、急于挣钱，全是亏损的。
主持人：左威老师，您谈到了您的交易手法，咱们大家比较感兴趣的就是您的手法，咱们广大投资者通过节目学到了，那你觉得哪些品种比较适合您的交易手法？
左威：应该是工业品，比如说铁矿、螺纹、焦炭、镍，这两年最赚钱的就是焦炭，焦炭这个品种太熟悉了，还有化工板块的郑醇。因为每个品种的属性不一样，它受基本面影响，比如说油脂，可能要饱受折磨，为什么这样讲？因为油脂这个板块很复杂，不像工业品那么干脆，我们的崩溃体系目前为止是全市场通用的，但是最好还是放在工业品上，农产品需要择时，工业品就可以随时。
主持人：资金管理很重要，左威老师您在交易的过程当中止损怎么设立的？
左威：止损是这样的，你根据你做的主周期来做止损，比如说你做日线级别的，日线级别止损有两种，一个是绝对金额止损，我们把位置分为春夏秋冬四个位置，春天播种、夏天施肥、秋天收获、冬天冬眠，我们设的位置不同，造成的止损的特点不一样。比如说夏天来了，止损可以给它宽一点；冬天来了，连续上升了一定的幅度，冬天来的时候我对止损非常敏感，一掉头我就马上走掉，我用绝对金额止损或者绝对点位止损。比如说已经连续涨7~8天了，在冲高回落的时候，我先把利润拿手里，空单不参与，落袋为安，这叫绝对金额回撤百分比止损。另外一个，做日内的话，我们有5、15和小时级别的3个档口，那么我们就根据单根K线，或者说3~5根K线的力度进行判断，你不涨，我就砍掉。首先要定义你是做日内还是做趋势，如果一周之内的话就三个档口，5、15、小时；如果你做趋势的话，那就最小的小时级别，小时级别的一根大阳线，后面都是小阴线，你没有理由去止损的，势的转变不是由一根线决定的，而是由许多线决定的，所以你要等很多小时，我们会拿时间换空间来博取止损的宽度。
主持人：那仓位呢？
左威：大周期仓位肯定要轻，我们做大周期所有的仓位，单账户比如说100万，前期就相当于资金管理了，前期如果用风险额度的1:1配置，比如说20万的风险，我们就拿20万的一倍40万作为我们自选品种满仓金额，那也就是40万的40%左右，也就是总资金15%左右作为日线级别的持仓；如果位置非常好的话，大概15%的持仓，占总资金额10%以上，这样我们才有安全垫，再去慢慢加资金，什么时候赚了40万的50%，我才有可能再拿10万（加起来50万）再去搏，这个资金账户不起来，我不加资金，因为我吃过亏。我想给咱们牛钱网的网友分享一句话：交易用不急的，资金管理不完善、执行力不统一，最终结果还是亏损的。因为我见太多了，很多人技术非常高明，写一本书都没问题了，但是为什么总是亏？就是资金管理这一方面没有过，你可以满仓干，但是你的习惯很不好。我就举个例子，比如说吃透了形态，吃透了上涨，万一不涨怎么办？有没有想到后果？如果这里你亏了3%以上，那么我认为你是失败交易者，因为我们绝对金额从来没有超过1.5%的回撤。也许我们每个账户前期2~3个月都能达到10%~15的盈利，但是一旦打起来的话就不好说了，如果后来行情好了，我可以加仓慢慢做，但是为了这百分之十几的盈利，你需要付出两三个月的努力，这是很正常的事情。所以说我们主观交易者为什么要用规则呢？因为不遵守规则的话，是没有一个好结果的，我的郑州圈、上海圈里面的朋友，有懂海龟法则的，有懂其他的，能讲出来很多内容，但是最终结果没有一个赚钱的，因为他内心不安静。
主持人：刚刚您提到的规则，很多投资者执行不了，其实还是心态问题吧？
左威：心态问题，还有随性的问题，你比如说我定好了规则，但我不遵守，这就是随性不执行；另外存有侥幸心理，侥幸一次可以，两次也可以，但是第五次就麻烦了，十次有九次可以，但是一次就可能会把你打死。所以说我们要认真对待每一笔交易，从来不和一个单子谈恋爱，我宁愿相信我的绝对金额止损，也不相信图形，等待属于你的行情，规则也很重要，做主观就是选择修行。
主持人：对，刚提到的也是主观的一个弊端，那左威老师为什么没有使用程序化呢？
左威：用了，我们团队的量化是基于数学统计模型来做的，而不是跟我们的交易系统来做，因为我的系统做量化也可以，但是我的系统有核心思想，叫：兵来将挡水来土掩，进可攻退可守，基于这种思想，那我就可以很灵活，程序化很死板，做不到进可攻退可守。
主持人：首先左威老师对自己有严格要求的，也随着行情去灵活的变动。了解到左威老师曾经上山修行过一段时间，您能聊聊吗？
左威：唉，人都是这样的，亏完钱了才知道自己错了，上山修行的目的不是去逃避，而是去静心，那时候也不叫静心，应该说是去学习。当时我就拿了一本书，叫《日本蜡烛图》，这本书我反复看了大概三遍，那时候我一直认为我技术是有问题的，后来发现是我太着急了。2011年的白糖指数大家可以看一下，2011年6月份白糖的上涨行情，我一路摸顶，结果在白糖上亏了好几百万，所以现在提到郑州的品种我都害怕，白糖让我受伤很大。但是话说回来，怕它的原因还是那时候我还不够成熟，现在想想那几年赚钱还是运气。自从2016年我们扩大资金后，我发现我越来越无能了，原来我感觉自己还可以的，比如说我技术很高明，我作战能力很强、攻击能力很强，后来发现我越来越无能的表现是因为我对市场有点害怕了。就像司机一样，见过那么多车祸以后，你才发现车要开慢一些，活着比啥都幸福。市场从来不缺乏机会，每天都有机会，每个月都有机会，你要对品种的属性规则研究透，我们现在别老是研究那些ISI、KDJ、MACD，没有用，要去看品种距离交割日还要几个月，我们只做主升浪。一浪、两浪做完之后，你赚20%~30%很正常的，那为什么很多人来到这市场亏了呢？第一就是贪心，我认为赚20%太少了，我想翻倍，就那么贪心，所以这个市场我觉得就是投资再教育。随着双11以后的行情，很多人都在回本，都不叫赚钱了，甚至本都没回过来。所以来到这市场，还是给大家分享一句话：交易就是慢节奏，要等待。第二句话就是：市场从来不缺乏机会，但是你得对规则要搞清楚。
主持人：左威老师现在比较谨慎了，如果有一波比较大的行情，您不会鱼头、鱼身、鱼尾都吃掉吧？
左威：应该这样讲，我会通过加减仓的方式，先把利润落袋为安，我可以假设它要下跌，如果它不跌我还继做多保持思路，你比如现在的苹果，有空头吗？没有！那你怎么会做空呢？所以这里面有两个概念，做空和看空，做多和看多，但是很多人理解不了，他也等不了，不会用宽度，只要一点小宽度就受不了，我们是用大宽度来衡量方向，所以只有给宽度，我们才能找拐点，没有宽度拐点做不了，我们永远只做拐点，不做突破。
主持人：也希望屏幕前的各位投资者有感兴趣的，也可以联系左威老师以及牛钱网去进行一定的关注。左威老师，我还有个小问题，在交易上，您今年有没有一个小目标呢？
左威：说实在的，去年我的个人账户翻了3倍，今年个人的小目标，账户上100来万，能做个70%~80%就可以了，大资金的话，几千万资金能挣个25%~35%之间，我就已经很开心了。不能说太多，因为我现在相信一句话：理性投资，快乐生活。很多投资者的最终结果是要生活没生活，挺可悲的，说实在的，我们交易人都很坦诚，做的好你这个人肯定没啥问题，我们也是在寻找志同道合人做一些事情，将来在机会成熟，各方面都合适的情况下，包括股票、期权等衍生品我们都要去参与，共同把资金曲线做平滑。
主持人：咱们屏幕前的很多投资者还是以偏小散户为主，很多经验很多教训没有经历过，那最后左威老师以您大起大落的经验，给咱们投资者几点忠告或者建议。
左威：也不能说是忠告，只能说是和咱们交易员的朋友交流，坦诚交流、坦诚面对、互相尊重、理解和包容。因为市场本来就不好做，不管做的好不好，都会有情绪的，我希望做的好的人，一定要保持下去，不要因为挣了钱就很骄傲；亏钱的朋友也不要气馁，你只要参与了这个行业，你通过训练，通过学习，改变你的思维模式，改变你的交易策略、交易模式就可以了。你可以看看我们是怎么做的，如果我的某一句话或者某些观点会对你产生某些启示，当我觉得你已经做的不错了那就可以了。我改变不了你的习惯，但是我相信我有能力改变你的思维，那是没问题的。做的不好的朋友想做好这个行业，我相信我不会让你失望，因为我们这几年也培养了大概17位优秀交易者，现在资金都在500万以上。借此机会跟大家分享一下我们每天的训练情况，我们训练画图，画K线图、分时图、总结图；我们还训练执行力，训练信号执行力、交易的执行策略、止损的标准、进攻的标准、耐心等待市场的标准，我们健全了一系列的课程。任何一个交易者先做好交易，必须经过训练，就像特种兵一样，没有经过训练的特种兵，只能当门卫，甚至门卫都当不上。训练完之后，你最起码看到行情不会动心，会很平静的迎接下一个机会，这就算成功了。想通过捷径，想重仓梭一把一夜暴富，但是那个机会已经错过了，现在的行情变化太快了。过去你做交易可以游山玩水，现在你做完交易，山也玩不了水也玩不了，因为行情瞬间发生变化。最后我给牛钱网的交易者朋友分享一句话：路漫漫，如果你选择主观，就是选择了修行。
投机市场，要么出众，要么出局。既然选择了主观交易，就让我们和左威老师一起修行吧！
来源牛钱网访谈
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