一個故事告訴你什麼是好學不倦
在一個漆黑的晚上，老鼠首領帶領著小老鼠出外覓食，在一家人的廚房內，垃圾桶之中有很多剩餘的飯菜，對於老鼠來說，就好像人類發現了寶藏。
正當一大群老鼠在垃圾桶及附近範圍大挖一頓之際，突然傳來了一陣令它們肝膽俱裂的聲音，那就是一頭大花貓的叫聲。它們震驚之餘，更各自四處逃命，但大花貓絕不留情，不斷窮追不捨，終於有兩隻小老鼠走避不及，被大花貓捉到，正要向它們吞噬之際，突然傳來一連串兇惡的狗吠聲，令大花貓手足無措，狼狽逃命。
大花貓走後，老鼠首領施施然從垃圾桶後面走出來說：“我早就對你們說，多學一種語言有利無害，這次我就因而救了你們一命。”
PS：“多一門技藝，多一條路。”不斷學習實在是成功人士的終身承諾。
K線之漲停戰法
強勢漲停精準進，有三便有四法則。
漲停不破繼續加，連續開盤要當心。
筆者通過長期的實戰，再加上不斷地總結歸納，將應對漲停板的實戰技法總結為以上簡單明瞭的四句話，投資者只要將這四句話熟記於心，就可以比較輕鬆地應對股市裡出現的各式漲停板。
適合用漲停戰法的，是激進派的投資者。如果你是屬於穩健派的投資者，可以跳過這內容。因為它很可能使你操作不當，不但賺不到錢，還可能會造成較大的虧損。
接著我們就順著這四句話來將漲停板K線的密碼一一解開，以幫助我們輕鬆上陣進行實戰。
一、強勢漲停精準進
股票能夠強勢漲停，只有兩個原因：一是具有突發性大利好，二是主力迅速拉昇。投資者第一時間介入強勢漲停的股票，一般情況下都能夠獲利，特別是形態還處於上漲初期時。
先看前者，如果是突發性利好，很有可能連續漲停，這在A股市場上是司空見慣的事。
如圖所示，2009年甲型H1N1流感爆發，製造抗甲型H1N1流感藥物的上市公司股票集體漲停。
如圖所示，再看後者，即主力要拉昇的股票。這類股票一般是經過了主力吸貨、洗盤階段，接下來便是拉昇階段。主力要獲利主要就是靠這一階段，即主升浪階段。此時大盤配合較好的話，往往是開盤快速封漲停，給投資者穩定的信心。對這類股票，有精力的投資者可及時關注盤面，最快幾分鐘就封死股票漲停的機會，顯示主力很強悍，無懼全天大盤走勢，早間即便短暫打開漲停，也會被迅速封閉，這樣的強勢漲停可以追。
有些投資者是純漲停板敢死隊成員，通過大量長期的實例經驗來看，但凡第一天漲停的股票，只要漲停不打開，第二天繼續衝高或高開的概率就極大。有些超短線的投資者專找漲停板來買，而且只買封漲停的，差一分都不買。
買了漲停板後，第二天只要有3%以上的獲利就馬上拋出。這樣操作10只股票，只要有7只成功，總體下來也是成功的。很多資金量較大的遊資都在用這樣的方法博弈。當然，收益與風險成正比，心理素質不好的投資者慎用。
二、有三便有四法則
該法則是指如果一隻股票連續收出三個漲停板，那麼一般情況下，會出現第四個漲停板。筆者並不是提倡大家去追第四個漲停，因為很可能追進去馬上就回調，那麼該怎麼辦呢？
如果連收三個漲停，股價回調，你就可以全神貫注地盯著這隻股票了，一旦它進行回調，就可以找機會介入，重點觀察10日線處，一旦止跌，股價重新走強，收出第四個漲停的概率極大。到時候收了第四個漲停板，再衝高就找機會賣出獲利。做這種股票，屬高風險高收入，有了賺要及時落袋，否則所謂的賺，很可能只是賬面上的賺而已。
如圖所示，湖北廣電（000665）連續收出三個漲停板（見第一個圈處），此時符合了有三就有四法則的第一個前提，我們就可以作好準備。當股價回調到10日均線時精準介入，此後再收漲停。投資者拋出可獲利10個點。
接著股價又回到了20日線，主力再次伏擊。該股馬上拉起，連漲兩日之後再收漲停板。所以說股價沒有高低的分別，所謂高與低都是相對而言的，主要看你如何操作。
同樣，再便宜的股票，如果你總是高買低賣，就會虧。歸根到底，如果你不是為上市公司分紅而來，那麼只有差價才能帶來收益。因此，我們所作的一切研究分析，都是為了讓自己能夠獲得交易差價。明白了這個道理，才不會迷失在股價的貴與不貴的問題之上。
三、漲停不破繼續加
這一定律是指如果一隻股票收出放量的漲停板，而接下來的幾天股價始終停留在漲停板的上方，則投資者還可以繼續介入。漲停板表明多頭力量極度強勁。而在收出漲停板之後，股價始終在漲停板上方運行，說明重心繼續上移，投資者繼續看好，同時主力也不願放鬆籌碼。
這樣的股票，再走高的概率極大。滬深兩市中這樣的股票實在是多得數不勝數，只要留心，投資者都很容易抓到這樣的短線機會。當然，只是短線機會。股價在漲停板上方盤旋後可能還會繼續升，但能升多高只有神才知道，因而投資者最好短線賺了就跑。打一槍換一個地方。
如圖所示，三安光電（600703）2010年3月17日收出漲停板，接下來的三個交易日，股價走出了高開震盪小幅走高的走勢，連續三個交易日震盪股價都沒有跌到3月17日的漲停板以下。這個時候投資者就可以介入了，之後股價再連續兩次漲停，短線投機可快速獲利。
這就是升級版的乘勝追擊，大陽線變成了漲停板。火力更猛、力度更強，此時乘勝追擊效果更理想。
四、連續開板要當心
最後一句口訣用於警示。我們炒股，不光要抓機會，還要躲危險。只有保證不套牢，不鉅虧，然後再不斷找機會，才能夠積小勝為大勝。若反向運作，只會積小虧為大虧。
當一隻股票漲停，但又被連續打開，這樣的股票投資者就要小心了。因為這往往會成為主力出貨的障眼法。股價漲成漲停板，散戶必然會看好而一哄而上，主力正好乾淨利落地出貨走人。
如何做到警惕主力漲停板出貨？
一是漲停開盤，逐級回落。遇到這樣的股票投資者千萬不要以為撿到了便宜。股市不是提款機，不會有那麼多餡餅等你撿。主力就是利用開盤集合競價，操縱實現漲停開盤，吸引散戶大量買入，於是從漲停價一路拋售實現出貨。因此，若一隻股票漲停板開盤，逐級回落，則不可急於殺入。
二是連續大漲後拉漲停慎追。股價從底部被拉漲停板，是主力掃貨的徵兆。這類股票要麼繼續大漲，要麼回抽確認後還是漲，風險不大。但如果股票連續收大陽線，拉昇之後再收漲停，這時候做多動能消耗得差不多了，主力運作資金也差不多了，主力很有可能最後就採取“過把癮就死”的方式推高股價，能送多高就送多高，然後開始高位出貨，因而這類股票大家要小心“物極必反”，追高易套。
三是巨量漲停反覆打開要小心。漲停板一般顯示出投資者的惜售心理。股票漲停時散戶是捨不得拋的，因為人性貪婪。那麼漲停板的巨量是誰出貨造成的？所以要小心主力逃跑，而反覆打開的漲停板正是主力不斷拋售的結果。
四是漲停價位委買單數量頻繁變動的要小心。有些股票，封上漲停板的瞬間會出現極大的封單，比如在“委買一”處掛著幾十萬手，但一會又變成了幾千手，如此反覆。這類股票往往是主力先持一個巨單讓散戶認為多方力量非常強大，引誘散戶跟著掛單，但接著主力馬上撤單，後來再加上去的委買就非主力自己的單子，於是主力便可以從容出貨了。
K線之跌停戰法
補跌停板不能搶，縮量跌停有機會。
離奇跌停須三思，跌停拉起莫心急。
跌停板，聽上去就讓人害怕。但是沒辦法，“上得山多終遇虎”，“常在河邊走，哪有不溼鞋”。世上的事不會只有好的一面，因而什麼時候我們都要作好兩手準備，應對最壞的局面。那麼面對跌停板，又該如何應對呢？筆者依然是送給大家四句七言口訣。
我們介紹一下這幾句口訣透露出的K線密碼。
一、補跌停板不能搶
漲跌補跌，是投資中再普遍不過的事了，那麼面對補跌的個股，我們能不能“撿便宜”呢？大家一定要記住了，便宜不是那麼好撿的。
如果一隻股票因某原因停牌，而同期出現了大幅的下跌，之後股票復牌，如果該股票沒有出現預期中的利好，那麼往往會進行補跌。個股在一般情況下都是與大盤保持同向運動的，千萬不要幻想自己買到的股票能夠逆市狂漲。炒股，大部分投資者其實都是死於自己的幻想。
由於股票長期未進行交易，而大盤又大幅下跌，在停牌前沒有拋出的投資者由於擔心股票會大幅補跌，故而會選擇賣出。你也想賣，我也想賣，他也想賣，但問題是沒人願意買，股價往往開盤就會封死跌停。
對於這樣的跌停板，記住千萬不能去抄底，抄底即套。
補跌停板的股票，繼續跌停的概率很大。如果你沒有控制住自己抄底的衝動，殺進去之後幾天下來，你會發現這幾天將會把你辛苦一整年賺來的利潤全部吞回去了。而急於扭虧的投資者更會虧上加虧。
如圖所示、2010年4月15日，中信證券（600030）發佈公告稱因重大事項，公司從2010年4月15日起停牌。巧的是上證指數從4月16日起開始進入大幅下跌之中，大盤連續暴跌。
5月4日，中信證券復牌。再看此時的上證指數，已從3164點下跌到2870點。毫無疑問，該股復牌即跌停。此時投資者如果不假思索、不經分析、不予區別就抄底買入，同樣是毫無疑問的被套。
該股補跌停之後繼續大幅下跌，10個交易日從28.94元一路下跌至19.5元，下跌幅度達32.61%。可見盲目買入補跌停的股票，風險還是非常大的。
補跌停的股票不能買。2010年6月24日的蓉勝超微（002141），2008年6月23日的川化股份（000155）等，亦是如此。那麼如果手中持有這樣的股票該怎麼辦呢？如果你是大盤很高的位置買入，那麼你的股票補跌停後主力會有個自救過程，所以要在殺跌後的上漲行情中堅決清倉。
例如宏達股份（600331）於2007年9月26日停牌，到2008年4月21日復牌。同期上證指數從5338點下跌至3094點，下跌幅度非常驚人。投資者應該在該股補跌停之後找機會拋出，當時該股從83元一路跌至3.8元，要是不拋，可想而知，投資者將會被自己的幻想埋葬。
二、縮量跌停有機會
這裡的縮量跌停是指兩種情況，一種是上漲過程中遇到利空，股價出現縮量的跌停；另一種是股價經過大幅殺跌之後再縮量跌停。
第一種情況，股價較好地運行在上升趨勢之中。公司突然出現利空消息，股價縮量跌停。散戶都是容易受驚的，看到利空消息自然想先跑掉，但是如果分析一下，這樣的利空是不會對股價造成趨勢的改變的，因而大股東和主力是不會拋的，跌了之後還能夠再起來。這類股票投資者可清倉抄底，如果第二天強勢收高還可繼續加倉。
如圖所示，中兵紅箭（000519）2009年7月1日放量向上突破，然後一路上漲。7月21日-28日更是走出連續上漲的走勢。但7月29日該股公佈的半年報顯示，該公司業績同期出現大幅下滑並出現了虧損，散戶見狀自然是趕緊賣出。
但我們發現，該股被炒作起來靠的不是業績，而是重組的題材和資產注入的預期。現在題材還沒有兌現，主力不會輕易脫手。再看看當天的成交量，雖然跌停，但成交量還是很小的。那麼前面連續上漲時想買而不敢買的投資者此時就可以嘗試性買入，因為這種遇利空縮量跌停的股票反而是機會。
這種利用縮量殺跌停洗盤的個股在A股市場上較常見，投資者在實戰中要不斷地總結。主力一般會利用半年報或季報等業績不佳、上市公司遇到相關訴訟官司、上市公司下屬的某個子公司經營中的不利消息等進行洗盤，大家一定要認真區分。
三、離奇跌停須三思
股價如果毫無徵兆地跌停，我們要特別小心。因為世上的很多事情，都存在著一定的因果關係。如果股價碰到利空跌停，很正常。如果股價隨大盤跌停，也很正常。如果股價漲得大多而跌停，同樣是正常。
但若一隻股票毫無原因地跌停，就很可能存在一種可能性：股價存在隱含的不利因素，又或者主力意識到大勢已經出現問題，開始不計成本地出貨。由於投資者的信息獲取渠道不一樣，獲取時限不一樣，必然導致主力大機構與散戶之間信息資源的不對稱。
因此，對這樣的跌停板，不管是洗盤還是出貨，最好還是不要亂動手抄底。寧可錯過，不可做錯。如果僅憑猜測就盲目買入，那是對自己的資金不負責任的表現。
如圖所示，奧普光電（002338）2010年4月13號高開，然後一路下跌。該公司也沒有出現什麼利空，但股價一路殺至跌停，尾盤略有回升。這個時候就要小心了。這隻股票前面經過了一段較強的上漲期，且經過了幾天的盤整，根據“盤久必跌”的經驗，如果不向上突破，那就得向下。不進則退。
這隻股票此時也的確選擇了向下，而且是帶量向下。這個時候，就不能隨便地臆想主力在洗盤，此時成交量較大。前面給大家說過了四字真言：量為價先。因此，不管是不是出貨，此時買股都要三思，沒有把握的機會，那就不是機會。
此後該股小幅震盪一天後繼續下跌，後市也是一路下跌。投資者如果見到股價無故地跌停而認為應該“撿便宜”，就很可能用虧損來為自己的“主觀想法”埋單。
四、跌停拉起莫心急
股價跌停，一般是空方力量強大的標誌。但很多股票在跌停板上會被反覆打開，而且有時候還會出現很多大單掃單。那麼這個時候是不是主力進場來“抄底”呢？這一點，投資者又要相當小心了。
如果股價處於大幅上漲後的高價階段，主力要出貨就需要用多種方法，一方面是不斷地拉高誘多，混在激情高昂的散戶中出貨；另一方面則是製造恐慌，又再製造希望，在散戶的憧憬中出貨。
但這也是一種主觀臆斷。事實上，如果此時買進，可能會讓自己造成虧損。一旦虧了，再漲也是白漲。如果此時賣出或不買進，則充其量只是沒賺到。股市不是隻開一天，今天沒賺到，還有明天。只要有資金，只要股市還開門，就還有機會。
那麼為什麼主力要在跌停板上出貨呢？
一隻股票，如果主力在5元時建倉，並把股價拉昇到了12元，主力可能就要出貨了。因為往上拉，已經拉不上去了，而且再拉還要再動用資金，搞不好偷雞不成蝕把米。即使該股是在8元時賣，主力還是能大幅獲利。因此他不怕在8元拋出。
這樣一來，主力從12元開始殺跌，就算一路殺到跌停價10.8元，他都是大賺的。而從12元跌到10.8元的過程中，他可以賣出大量的股票。
因此，主力會在殺跌後自己先掛單封住跌停，這時會有部分散戶開始在跌停板上抄底。這部分量不會大，封跌停板後也沒多少散戶敢買，這樣主力再出掉一小部分籌碼。然後趁大盤在交易時間內拉起的機會，自己買下自己掛的封單，這時其他主力只是損失了交易費用。
但是散戶看見跌停板打開了，就會以為大主力進場掃貨了，於是就會跟著買。散戶蜂擁進場，主力又可以把手中的籌碼甩出去了，而且賣出價格還高於跌停價，求之不得。次日再跌，主力再把最後的籌碼都賣出去。之後就只留下散戶在裡面相互廝殺了。
這就好比賭場上10個人賭錢，其中一個人賺了9個人的錢，然後多少回吐一些回去，便悄悄地溜出了賭場，留下輸紅了眼的9個賭徒在裡面互相殘殺，最終卻沒有一個贏家。
如圖所示，神州泰嶽（300002）2009年10月30日上市交易，之後股價一路向上狂奔，到2010年4月12日時上漲至收盤價235.95元。此時有券商報告說該股將直奔300元。但4月13日該股便峰迴路轉，直殺跌停。
該股連續上漲之後收出跌停板，而且成交量明顯放大。而主力的建倉區很低，特別是通過打新中籤的那些大資金現在獲利實在已很豐厚，它們心裡想的就不是直奔300元，而是如何賣掉手中的股票，將其變成白花花的銀子。
我們可以通過當天的分時成交看到，該股開盤逐級殺跌，主力出貨不少，然後封於跌停板。下午14：15左右放量打開跌停板，此時很多投資者還是堅定地追逐300元，因為有分析機構這些專家的分析報告給他們做參謀。
主力在打開跌停後可以再出貨，結果股價又跌停，14：30左右跌停板又被打開了，再出貨，再封跌停。14：33左右又打開了，再出貨，最後還是封於跌停。此後該股一路下挫，一個月時間內下跌幅度超過45%。
漲跌停板下的莊家操作策略
不同的交易制度必然帶來不同的操作方法,中國股市在沒有實行漲跌停板以前,個股的炒作往往與大盤共進退,而在漲跌停板交易制度下,莊家很容易做個股行情,莊家如何通過漲跌停板操盤的呢？
一、莊家控制大盤的能力有所增強,資金利用的槓桿效果日益明顯
莊家可以利用漲跌停板的特點及投資者當股價臨近停板位置時的浮躁心理和盲目衝動,以少量資金即可將一些對指數或人氣影響巨大的個股維持在停板位置上,同時利用投資者對其他個股“補漲補跌”的心理預期,以促進市場運行趨勢的形成,因此相對於前期控盤而言,莊家在漲跌停板制度下資金利用的槓桿效果將更加明顯。
無論企業營業利潤多少,債務利息和優先股的股利都是固定不變的。當息稅前利潤增大時,每一元盈餘所負擔的固定財務費用就會相對減少,這能給普通股股東帶來更多的盈餘。這種債務對投資者收益的影響,稱為財務槓桿。財務槓桿影響的是企業的稅後利潤而不是息前稅前利潤。事實上,財務槓桿是一個很廣泛的概念,目前對財務槓桿的解釋有以下兩種。
(1)將財務槓桿定義為“企業在制定資本結構決策時對債務籌資的利用”。因而財務槓桿又可稱為融資槓桿、資本槓桿或者負債經營。這種定義強調財務槓桿是對負債的一種利用。
(2)認為財務槓桿是指在籌資中適當舉債,調整資本結構給企業帶來額外收益。如果負債經營使得企業每股利潤上升,通常稱為正財務槓桿；如果使得企業每股利潤下降,通常稱為負財務槓桿。顯而易見,在這種定義中,財務槓桿強調的是通過負債經營而引起的結果。
二、“波動式操作”成為操盤手法中的重要方式
由於在漲跌停板制度下,每日市場運行的區間即是一個以10%或負10%為最大幅度的股票箱,投資者在操作中會自覺或不自覺地以“箱形操作”的觀念看待每日市場的波動,這就會促使莊家充分利用兩個停板之間的幅度高拋低收,在操作總體時間不得已而拉長的情況下,儘可能地拓展實際的盈利空間。
三、坐莊過程中的操作更加富有技巧性
在建倉階段,莊家可利用跌幅限制的條件,在開盤時即打入跌停價位的少量、多筆賣單,讓該股維持在跌停。一方面,莊家用少量、多筆連續不斷的買單不斷吸貨；另一方面將自己打人的賣單分批撤單後再分批打入。這樣的環環相扣,可以保證不斷地低位吸進,而不必擔心大量地吸貨將股價推高,從而增加持倉成本。在拉昇階段,操作更為簡單,只需每天開盤以巨大買單將股價封在漲停位置上,就可以形成“空漲”。在出貨階段的操作則與入貨階段的操作相反,即以強大買單封在漲停位置,然後通過不斷撤單和重新輸入的辦法,在價格一致、時間優先的交易原則下,源源不斷地賣出股票,而不必憂慮會自己賣給自己。此時,投資者切忌被莊家手法迷惑,應從成交量等指標進行分析。
四、坐長莊成為市場操作的主流
在操作手法上,坐長莊成為市場操作的主流,同時為適應新的交易制度,底部吸籌及建倉階段會更長,更充分。一旦某種趨勢形成,逼空走勢會很常見,有時連續的上升將會以連續跳躍的形式完成,莊家拉抬過程中控盤將更加容易,同時在莊家拉盤中又多了一種新的手法,即以連續停板式走勢及在停板價位的巨量委託顯示其實力和決心。
五、尾市拉抬或打壓
尾市拉抬或打壓,是莊家操盤的慣用手法。在漲跌停板制度下,尾市手法有了一些新的內涵。
(l)抬高收盤價,封死下一個交易日的下跌空間。
(2)蒐集籌碼的手段。在全日跌停的情況下,尾市拔高其意義也可能釋為誘空,一舉吃掉全日堆積的做空籌碼,使做空者很難在更低位置吃回籌碼,如果多次出現“尾市拉抬——次日封停——再拉抬”的情況,則應留意洗盤行為或震盪出貨意圖,還應該根據K線圖組合與價量配合情況加以判斷。
(3)鎖死籌碼。在股市出現相對穩定時,也有可能出現全天交易在漲跌停板區域內交易,但尾市突然打壓,收於跌停或近於跌停位置的情況,在這種情況下,就會出現鎖死籌碼的有效行為。事實證明：這種尾市打壓手法,將更加強化莊家的洗盤效果。
六、用跌停板洗盤
在一些特定情況下,莊家會選擇使用跌停板洗盤。所謂跌停板洗盤法,就是先用手中原有的股票大幅殺跌,讓人感到像是莊家在出貨,從而引起散戶的恐慌,急忙拋出手中的股票,而莊家一邊殺跌一邊吸貨,從散戶手中搶得廉價籌碼。事實上,莊家要有很大的決心和實力才會這麼幹,這種方法的使用有以下幾個條件：第一,莊家進駐不明顯時。要是明顯了,用這種方法無疑會送錢給別人。第二,莊家決心大實力強,一個股票在無原因的情況下跌停,這對人氣來說是要命的,莊家必須有實力完全控盤才敢這麼不要命。第三,在情況比較急的時候才會如此。例如,莊家認為可能很快市場會有一波行情,但一部分上次套牢的並沒有割肉,莊家認為這對他來說是要命的,但是又沒有時間去慢慢等,沒辦法只能這樣,一步到位,直接跌停破位,從而起到交換上方籌碼的作用。
在實戰中,莊家封停的價位有可能不直接在漲跌幅限制的最終價位上,但因為有了漲跌幅的限制,才能讓其有機會封在較接近終點價位的可能。所以,投資者在操作中一定要避免盲目跟風,謹防上當。尤其對那種經常當天完成從漲停到跌停或從跌停到漲停往復或多次往復的個股要加以分析,在沒真正搞清楚以前,最好的方法是迴避這種個股的炒作。
漲跌停板下的散戶操作策略
隨著漲跌停板制度的實施,莊家的操盤手法在一定程度上都發生了變化,為了更好地跟莊,散戶的操作策略也應作出調整。
一、早盤領漲大盤、領漲板塊
當之無愧的龍頭個股,在推向漲停板過程中,成交量大,但拋單不會過大,這是早盤追漲選股時的重要條件。一般情況下,成交量活躍是強勢保障,但是不能過分。對於具體個股來說,成交量過大的標準會有些差異。對於中小型股票來說,模擬的全日換手率（假設按照當時放量速度折算成日成交量）超過10%就不夠安全；對於中大型股票來說,該指標超過6%就不安全。但是,具體數字需要投資者根據個股歷史表現做一個較為準確的界定。
二、淡化指數,精選個股
在漲跌停板制度下,首先應選好個股。在沒有實行漲跌停板之前,個股的炒作往往與大盤共進退,而在漲跌停板交易制度下,選擇個股變得十分重要。在漲跌停板制度下的炒作往往伴有較大的利潤和風險。從利潤角度而言,由於一些有題材的個股會吸引部分莊家進行炒作,特別是一些小盤股,通常成為莊家控盤的對象,由於盤子小,莊家用小部分資金就可以達到控盤的目的。在實行漲跌停板制度下,莊家很容易做個股行情。
三、採用良好的投資組合策略
合理的投資組合策略不僅可以達到規避、分散風險的目的,也會給投資者帶來不菲的收益。投資為主,投機為輔,應是投資者投身股市的主要運作理念。散戶必須要走出“低價股進貨成本低,容易賺大錢”的認識誤區,應多關注股票業績、關注績優股。
(l)“三三三制”分配方式：適用於資金較少的散戶。將資金劃分為等量的三部分,即投資部分、投資備用部分和短中線投機部分。
(2)“五五制”分配方式：資金較多的散戶,可以將資金劃分為投資和投資備用部分。
需要強調的是,一旦確定了某種投資組合策略,就不要輕易變動,更不要被他人一時的短期豐厚盈利所動。穩中求勝、投資為主才是股市中搏擊制勝的根本。
四、改變追漲殺跌的操作方法
所謂追漲殺跌法,作為股市操作的一個重要技巧,就是在股市上漲時買人股票,股市下跌時賣出股票。實施追漲殺跌法的前提條件是：投資者必須有一定的投資經驗,能夠對市場做出大致精確的判斷,從而適時地進行投資。在實戰中,追漲殺跌關注的是趨勢,追漲是判斷漲勢確立,殺跌是判斷跌勢確立,相對來說,確定性更高一點,但相應的差價空間要小很多,甚至於沒有差價。以確定漲勢和跌勢成立為依據的操作方法又可以稱為“右側交易”。
事實上,在漲跌停板制度下,追漲殺跌往往會使投資者落空。所以,建議投資者在建倉的時候,最好不要等到股價止跌反彈之後,這時往往不會有大的機會。通常情況下,建倉可以在股價長期盤整的區域進行；對於那些明顯表現為機構砸盤建倉,連續跌停的股票,可以在連續下跌第三個或者第四個跌停板時建倉（逆市操作,極易成功）,這時股價下跌幅度已達27%-34%,回頭上行必定為期不遠。當然,投資者需要避免在大熊市或者出現重大利空的情形下進行此類操作。另外,獲利出場應選擇在連續三個漲停板時,或者在連續漲停後的盤整中拋出。
五、保持良好的心態
對於普通散戶而言,要保持良好的心態,需要把握以下幾點：第一,避免在連續跌停中斬倉出局；第二,絕對不要借錢、貸款做股票投資；第三,將以投機為主的操作方式變為投資為主的操作方式。
在實戰中,由於漲跌停板對多空雙方的能量進行必要的限制,因此,一旦有極具威力的多頭的股票,往往會成為率先漲停的對象。在短線操作中必須緊跟市場中的強勢股品種進行短線操作,比如說,短線買入的股票應該是容易進入漲停板的股票,而判斷是否容易進入漲停常會與某股票的前期走勢有關,一般情況下,一些開盤後不到10分鐘即進入漲停板的個股常會在以後幾天的走勢中表現出驚人的表現。另外,當某類股票成為市場上的炒作熱點後,應該關注其中走勢最強的股票,而且一定要設法關注在熱點板塊中最早進入漲停板的股票。實際上,部分投資者通常也會參與到與市場熱點有關的股票投資中,但卻容易介入同一板塊中走勢偏弱的股票,這類股票常會表現出在該板塊漲的時間不如其他股票漲得多,而當該板塊出現整體回落後,卻易成為平倉的對象。
漲跌停板制度下的量價關係
由於漲跌停板制度限制股票一天的漲跌幅度,使多空的能量得不到徹底的宣洩,容易形成單邊市。很多投資者存在追漲殺跌的意願,而漲跌停板制度下的漲跌幅度比較明確,在股票接近漲幅或跌幅限制時,很多投資者可能經不起誘惑,挺身追高或殺跌,形成漲時助漲、跌時助跌的趨勢。而且,漲跌停板的幅度越小,這種現象就越明顯。目前,在滬、深證券市場中ST板塊的漲跌幅度由於限制在5%,因而它的投機性也是非常強的,漲時助漲,跌時助跌的現象最為明顯。
所謂單邊市,指在一定的時期內市場行情只跌不漲或只漲不跌,一般為10天或更長的時期。在單邊市場中,趨勢的節奏基本上由一方所決定,其在續盤階段一直掌握市場脈搏的運動,在哪兒開倉、在哪兒打壓、在哪兒出倉,市場的運動顯得井井有條,另一方完全處於被動挨打的局面,沒有任何還手之力。通常情況下,單邊形態包括急升和急跌,價格變動突如其來,一氣呵成。單邊裡還包括有控制的上升與下跌,諸如臺階式上升和下跌、通道式上升和下跌、緩坡式上升和下跌,究其原因,這樣的形態節約能量,能以較小的力量把現有趨勢延續得更長。比如臺階式下跌,一段盤整後,只要莊家用少許籌碼把股價打下一個臺階,人氣渙散的市場就無法集結出反彈的多頭力量。這樣的下降就會近乎“無限期”地延續下去。單邊市中還包含中繼形態,股價在這裡稍做休整,以便繼續前行。這些多是漂亮的圖形,比如三角形,包括對稱三角形、上升三角形與下降三角形。特徵是股價走勢由大幅度震盪而逐漸振幅收斂,形成規則的三角形幾何圖形。
在實戰中,在漲跌停板制度下,大漲（漲停）和大跌（跌停）的趨勢繼續下去,是以成交量大幅萎縮為條件的。在漲跌停板制度下,若跌停,買方寄希望於明天以更低價買人,因而縮手,結果在缺少買盤的情況下成交量小,跌勢反而不止；反之,如果收盤仍為跌停,但中途曾被打開,成交量放大,說明有主動性買盤介入,有望止跌回升。
概括來講,漲跌停板制度下,量價關係的變化可基本判斷為：漲停量小,將繼續上揚；跌停量小,將繼續下跌。漲停成交量越大,反轉下跌的可能性越大；跌停成交量越大,則反轉上升的可能性越大。封住漲停的買盤數量大小和封住跌停板時賣盤數量大小說明買賣盤力量大小,這個數量越大,繼續當前走勢概率越大,後續漲跌幅度也越大。
散戶還需要謹防莊家利用漲跌停板反向操作。在實戰中,莊家為了更好地出貨或者吸籌,多會出現一些鉅額買賣單。然而,此時市場上出現的鉅額買賣單大多是虛的,不足以作為判定後市繼續先前態勢的依據。判斷虛實的根據是是否存在頻繁掛單、撤單行為,漲跌停是否經常被打開,當日成交量是否很大。若是,則這些量必為虛,反之則為實,從而可依先前標準作出判斷。
有利無弊的心態
1.記住成為盈利的交易者是一個旅程，而非目的地。世界上並不存在只贏不輸的交易者。試著每天交易的更好一點，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上.
2.只要自己按照自己的交易計劃做了應當做的交易，那麼就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了
3賺錢了不要過於沾沾自喜，賠錢了也不要過於垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點
4.不要指望交易中一定會這樣或者那樣，你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。
5.如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，只能做壁上觀，這種痛苦要遠遠大於你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最後賠錢所帶來的痛苦
6.自身的人身經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那麼你很長時間內不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那個交易品種的幾率是很高的。做單賠錢和失敗給人帶來的心理衝擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次次失敗的交易所擊垮，那麼做單賠錢就不會對你產生如此消極和持久的影響。
7.教育經歷對塑造交易者看待交易的方式產生重要作用。正規的商業教育能偶讓你在瞭解經濟和市場的大體狀況是具有優勢，但是，這並不能提供給你成為一名成功的交易者所需要的特定知識。要想在交易中成為贏家，你必須學會去感知那些大多數人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識
8.成功的交易者對風險進行量化和分析，真正的理解並接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態。個體的風險容忍度的交易方法
9.永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空。輕易不要去給賠錢的單子加碼。永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠是對的
10.交易者需要去聆聽市場。要想有效的聆聽市場，交易者就需要對自己的交易方法加以注意，同樣，也要像關注圖表和市場 一樣關注自身。交易者所面臨的挑戰是：去了解自我究竟是什麼樣的人，然後堅定的有意識的去培養那些有利於自己交易成功的品質。
11.作為交易者，離希望，貪婪和恐懼越遠，交易成功的機會就越大。為什麼會有成千上百人分析起技術圖來頭頭是道，但是真正優秀的交易者卻鳳毛麟角？原因在於他們需要花費更多的時間在自己的心理學上，而不是分析方法上
12.絕大多數交易者都不如市場有耐性。有句古老的格言這麼說，市場會盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續
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