投資理財法則應因人而異，不可生搬硬套：

朋友圈瘋傳的8大理財法則：

01｜高風險匹配高收益

“高風險的投資品種對應高收益”這句話主要是指從20年以上的長週期角度來衡量的。伴隨著對收益的追求，潛在的風險有可能加大，但單純地放大風險並不一定能提高收益，尤其是在短期的投資行為中。

從長期趨勢看，較高風險的投資品種對應較高的收益；但從短期的市場來看，高風險往往只體現出風險的一面，與高收益不一定成正比。

點評：高風險高收益中聽不中用，要從長期趨勢來看。

02｜“4321法則”

4321法則是我們常說的家庭收入配置法：40%的收入用於投資，30%用於生活開支，20%用於存款以備應急之需，10%用於保險。儘管4321法則被普遍用於理財規劃中，但千篇一律的建議並不科學。

一些高收入家庭的應急準備金往往不需要達到收入的20%，年輕人的支出控制在30%也有些強人所難……由於實際情況各有不同，配置應因人而異。

點評：資產配置需因人而異。

03｜股票“80法則”

80法則指的是個人資產中投資於股票和股票型基金的比例=80-年齡。如30歲時投資於股票的資產可佔比50%。這條法則提示的是投資者對風險的把控，但在運用時，投資者往往容易陷入誤區，一味迎合法則，不顧家庭實際情況。

80法則傳遞的是風險把控，並非意味著對每個人都適用。重要的是找到與自己風險承受能力匹配的投資方式。

點評：“法則”都是死的，依據自己的風險承擔情況，制定適合自己的投資策略。

04｜股市年收益12%

股市的收益率是指一個長週期內的年化收益率，把它作為短期的理財目標則會錯配。事實上，短期內市場風向隨時可能變化，而手頭投資股市的資金還要在一定期限內退出，因此很可能得不償失。

要想在股市真正賺到錢，必要的學習、研究是必不可少的。還要做到每一次投資前都想清楚其中的邏輯是什麼，堅持下去，10%以上的年收益還是可以期待的。

點評：別把“長期平均收益”當真。

05｜黃金抗通脹

黃金之所以被看做抗通脹工具，除了與前幾年價格不斷上漲有關外，還與中國的傳統經濟思維有關。

實際上，黃金飾品在銷售時，相比原始金價已經加入附加值，消費者購買的不僅是黃金本身，還有這些工藝附加值。

經過加工後，黃金純度不夠，保值功能下降。即便金價上漲，金飾品的升值潛力也有限。對投資者來說，以黃金飾品作為抗通脹的工具並不是一個明智的選擇。

點評：囤黃金首飾保值不靠譜。

06｜雞蛋放不同籃子裡

資產配置講求將雞蛋放在不同籃子裡。

但事實上籃子並非越多越好，盲目為配置而配置沒有必要。資產達到一定規模，為分散風險考慮，進行不同的投資配置才具有意義。本金較少的情況下則沒有必要。

巴菲特說過，投資人真正需要具備的是對所選擇的企業(籃子)進行正確評估的能力，只需要能夠評估在你能力圈範圍之內的幾家企業就足夠了。

點評：把雞蛋放在正確的籃子裡。

07｜保險“雙十法則”

雙十法則是指家庭保險的恰當額度應為家庭年收入的10倍，保費支出的恰當比重應為家庭年收入的10%。

雙十法則只提供了一個保險理念，具體需不需要10倍收入的保額。10%收入的保費則因人而異，不用刻意為之。比如年收入較低的家庭要解決衣食住行已經不易，何來資金投保？一切都要從家庭經濟可能出現的危機出發，用保險堵住漏洞即可。

點評：購買保險不必求全。

08｜價值投資=長期持有

價值投資的核心是在買入低估值股票，投資週期隨估值的變化而定。

很多投資者在談到價值投資的時候，都會想到長期持有。

價值投資要求買入價值“被錯誤地低估”的股票，

被低估值的原因是市場恐懼、市場不夠理解等。有些板塊本身儘管估值很低，卻與價值投資無關。有的低估值公司正處於高速成長期，因此持股的時間也就可以更長。

點評：價值投資核心是價值。