在華爾街，有一個很流行的故事，這個故事講道：幾位股民在交換一罐沙丁魚頭罐頭，每次交易，一方都以更高的價錢從對方手中買進這罐沙丁魚頭罐頭，不斷交易下來，大家都賺了不少錢；有一天，其中一位決定打開這罐沙丁魚頭罐頭看看，瞭解一下為什麼一罐沙丁魚頭罐頭要賣這麼高的價錢。結果他發現這是一罐已變質發臭的沙丁魚罐頭，他以此指責對方賣假貨，對方卻回答說：“誰要你打開的？這是用來交易的，不是用來吃的！”這個故事充分形象地表明瞭股票的本質：股票是用來交易的，是用來投機的。

投機者可以通過股票上下波動的差價獲取收益，一隻股票有沒有投機價值，不在於它有多少投資的價值，而在於它能給投資者提供多少想像的空間，有想像空間的股票就是我們常說的題材股，題材股是指具有炒作題材的股票，這些題材可供莊家借題發揮,可以引起市場大眾跟風。

莊家可以利用手中的資金製造騙線或對倒成交量，修正技術指標，誘使迷信技術指標的散戶跟進，然後破位下跌，把高位跟進的投資者套牢；同時，莊家在做莊過程中還會通過股評和媒體散佈虛假消息，引誘散戶作出錯誤的決策。而相信基本面的股民也不能擺脫套牢虧損的命運，大家最熟悉的中石油上市當天股價嚴重高估，而只看重基本面的投資者在上市當天高位追進，被深深套牢，股價隨後步入漫漫陰跌之途，下跌途中不斷抄底介入的投資者也紛紛被套，有的不堪忍受套牢之苦，忍痛割肉，其中大部分股民是傾其所有，重倉介入，損失慘重！

股價的漲跌，在K線圖上形象直觀地反應出來，通過分析K線形態走勢和成交量的變化，研判個股的空間位置，選出將要展開拉昇動作的股票，在上漲初期介入，伴隨股價的漲升，實現賬面的盈利。做為中小資金投資者，我們不可能控制股價的短期波動，那麼跟隨實力強大的主力操作，從中分一杯羹，莊家吃肉咱咬一口，不失為一種明智之舉。

操作這種短線拉昇的個股，介入前一定要經過詳細分析、跟蹤，查看目標股前段時間的運行狀態，總體空間位置，主力的吸籌區域，上漲空間大小，鎖定目標，就只操作拉昇中的強勢股，絕不允許靈機一動，衝動性買入一隻不熟悉的股票。不要為盤面漲跌所誘惑，不要妄想每個機會都抓住，對於一些把握較小的機會要學會放棄，有所為，有所不為。這樣才會很大程度上，規避一些不確定的市場風險，減少操作的失誤率，從而取得較好的投資收益。

確保資金的安全和到手的盈利是貫穿整個操盤過程的核心，不要讓到手的盈利失去。新手買賣股票時，總想買在最低位，賣在最高位，股票沒賺錢，是絕不會賣出的，這些思想是有害的。股價的漲跌，從某種意義上來說，是受主力資金控制的；買賣的位置是一個區域，不是某一個具體的價位，一旦股價沒有向預期方向發展，出現看不懂的走勢，不要計較價位的高低，及早開溜，小心為妙，留得青山在，不怕沒柴燒。我們還可以通過自己的能力，找到第二隻、第三隻將要拉昇的股票，不要擔心市場沒有機會，操作時不能拖泥帶水。

對於經驗較少的新手，在介入處於拉昇段的目標股後，沒有出現賣出信號之前，不能因恐懼，擔心股價可能會下跌，過早將該股賣出，失掉後面大部分利潤。大部分股票拉昇過程中會出現不同程度的調整，股價出現調整，要分析它的形態走勢，所處的空間位置，成交量的變化，和出現調整的原因，是不是因為基本面發生變化，或是國內國際經濟面和政策面有變化，如果是拉昇過程中正常的獲利回吐，往往股價在調整後還會進入正常的升勢，將前面的失地收復，並創新高，投資者此時要相信自己的分析判斷，持股待漲，享受賺錢的快樂。

MACD的用法

MACD稱為指數平滑異動移動平均線，屬於大勢趨勢類指標。它由長期均線DEA，短期均線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭）、0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線DEA交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號比較遲鈍，但作為制定相應交易策略使用，效果卻比較好。

DIF線：收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差；

DEA線：指數平滑移動平均線。

MACD基礎分析

1、應用範圍

其一，MACD是一個指標，遵循本文論點一，是輔助工具，並非決策依據。

其二，這個指標主要應用於指數的研判。

其三，這個指標屬於中期指標。

2、圖解MACD的三個區域

MACD指標可以分為三個區域：0軸，0上區域，0下區域，一般情況下，中期的上升趨勢指標表現為0上區域，中期下降趨勢則表現為0下區域，可以用此指標印證趨勢的運行狀況。

3、圖解MACD的技術參數

A、參數，一般默認（12、26、9），可以依據經驗和個人習慣進行調整，代表週期。

B、DIF和DEA，分別代表慢速移動線和快速移動線。

A、參數，一般默認（12、26、9），可以依據經驗和個人習慣進行調整，代表週期。

B、DIF和DEA，分別代表慢速移動線和快速移動線。

C、金叉和死叉，DIF上穿DEA形成金叉，DIF下穿DEA形成死叉，很多人陷入了金叉買入和死叉賣出的誤區，其實，指標需要結合趨勢分析，死叉和金叉都要看屬於哪種趨勢的什麼階段，例如，上升趨勢中途的死叉往往是買入機會，而上升趨勢的末期則是賣出機會，下降趨勢中途的金叉又是賣出機會，末期則是買入機會。

D、能量線，一般而言，代表一種趨勢的強弱程度。

MACD的五大功能如下：

1、MACD能判斷一天，一週，一月的走勢。

2、MACD能判斷大盤及個股一波行情開始後主力和莊家洗盤，打壓的情況。

3、MACD能判斷大盤及個股一波下跌行情開始，大盤及個股主力，莊家給投資者第二次，第三次出貨的機會。提示：當一波下跌行情剛開始時，如股指數出現反彈(K線出現陽線，而MACD繼續縮短)，就是給投資者第二次出貨的機會，投資者千萬不要抱著僥倖心理，否則會貽誤戰機，後悔莫及，白白賠了時間又賠錢。

4、當KDJ指標中J值發生鈍化時，投資者可再觀察MACD的變化，只要macd當時，當日，當月，當週紅柱繼續比前一時，一日，一週，一月放長，投資者即可大但放心持股，一旦J值鈍化幾時，幾日，幾周後開始回落時，投資者可考慮出瞅減倉。

5、MACD第一次在0軸線之下金叉，股指，股價會有一定的漲幅，第二次在0軸線以上二次金叉，股指，股價漲幅會比前一次更大。

買賣實戰運用：

最佳買點：在零軸上方DIFF線金叉DEA線——金叉日買入

買點精講：

(1)MACD指標的金叉出現在0軸上方或者0軸附近都是十分強烈的買入信號。如果MACD金叉出現在0軸下方很低的位置，意味著多方雖然暫時勝過空方，但股價的上漲行情還沒有展開。此時投資者買入股票要面臨一定的風險。

(2)MACD指標的金叉越接近0軸，說明金叉同事股價剛剛開始上漲，未來股價會有更大的上漲空間。這時投資者介入的風險也就相對更小。因此，0軸附近的金叉又是0軸上方金叉更佳的買入信號。

(3)如果MACD指標金叉的同時成交量逐步放大，則是對多方力量增強的驗證。這樣的情況下該形態的看漲信號會更加可靠。

最佳買點：DEA線與股價出現底背離——股價開始上漲時買入

買點精講：

1、如果DEA線與股價背離的同時成交量也持續萎縮，就驗證了空方力量衰退的信號。這種情況下，背離形態的看漲信號就更加可靠。

2、如果背離形態完成後成交量逐漸放大，則是對股價已經見底的驗證。這樣的情況下投資者可以大膽操作。

3、背離形態開始時DEA線位置越低，該形態的看漲信號就越可靠。如果最後一次背離的同時DIFF線和DEA線能在0軸附近完成金叉，則該形態的看漲信號就更加強烈。

籌碼的三大分析法

籌碼分佈反映流通股票所有持倉成本的分佈情況，由於其可以清楚地反應出持股成本，因此是尋找牛股的最重要利器之一，籌碼的三大分析法，對於短線投資者來說是應該掌握的，那具體是什麼？今天我們就來詳細的講解。

第一、籌碼低位單峰密集突破買法

股價在低位經過長時間的整理，籌碼峰逐步從上方轉移到低位，並開始形成單峰密集形態。在關鍵的一天，股價向上突破了單峰密集的籌碼峰，這個時候需要有成交量的配合，表明上漲走勢將開啟，單峰越密集，一旦突破後的上攻力度會越強，如下圖。

操作要點：單峰密集籌碼一旦被突破，後市看漲，擇機買入為主。

第二、回調密集峰支撐

股價在低位經過橫盤整理，形成單峰密集的籌碼，之後放量突破單峰籌碼，價格小幅上漲後出現了回踩的走勢，這樣密集的籌碼峰將給股價形成一個強力的支撐，回踩不破再次放量上攻，這樣的情況下多是主升浪的啟動，縮量回踩籌碼峰支撐位是一個最好的買進時機，之後大概率是大漲的走勢。如下圖。

操作要點：低位密集支撐，後市看漲擇機買入。

第三、突破前期高位單峰密集

股票的價格經過一輪上行之後，在高位出現單峰密集籌碼形態，股價上漲突破了前高的密集籌碼峰，創出歷史新高。這個時候可買入，單峰密集籌碼峰作為止損位，此位置不破，持股待漲為主，這樣的買入方法，只適合短線的操作。以快進快出為主。嚴格執行紀律性。如下圖。

操作要點：短線操作。突破前期高位籌碼峰，短線看漲。

炒股本質就是籌碼的流動，就是資金的流動。資金流到那，我們跟到那，但要及時跟，而不是等資金拉高了準備出貨了，你再跟進去，那只有站崗放哨的份了。

杜絕以下不良心態

1、害怕止損,害怕虧損。通常的原因是交易者害怕失敗,不敢接受虧損。這樣的交易者自尊心比較強。

2、提前平倉。一旦平倉,就不會焦慮：而焦慮的原因是害怕倉位反轉,交易者需要快速得到慰藉。

3、一廂情願。交易者不想控制交易,也不想對交易負責。交易者沒有能力接受現實。

4、虧損後惱怒,感覺被市場陷害了,對特定的某筆一廂情願。成功時沾沾自喜,或要求市場證明自己是對的,這都會導致虧損。

5、用自己虧不起的錢或借來的錢做交易。把某筆交易當作是最後的救命稻草。想成功或者害怕錯過機會的交易者都會掉入這個陷阱,不遵守紀錄和貪婪的交易者會掉入這個陷阱。

6、向下攤平成本。交易者不承認交易是虧損的並希望回本。這樣的交易者自尊心比較強。

7、衝動型交易。交易者容易激動,容易上癮,喜歡賭博,這種交易者總是憑直覺做交易,當沒有交易的時候,比如週末,他們就坐立不安,他們痴迷於交易。

8、賺錢交易後欣喜若狂。交易者沾沾自喜,以為自己能控制市場了。

9、賬戶資金無法增值-利潤很少。在這種情況下,交易者沒有賺錢的動力,通常這是由於不夠自信等心理原因導致的。

10、不遵守自己的交易系統。交易者不相信自己的系統真的有用,或者是沒有認真做測試,也許這個系統不符合你的個性,也許你需要交易時的刺激,也許你認為自己無法找到成功的系統。