2019年4月9日鼎勝轉債（754876）將要發行，信息如下，簡單點評：
- 發行規模12.54億元，體量適中，評級AA一般。
- 票息較低，本息合計115.3元，下修條款一般（15/30+85%）.
- 正股鼎勝新材（603876）主要經營鋁板帶箔的研發、生產與銷售，製造配件行業，目前鋁板帶箔需求穩定，公司市場佔有率高，發展空間大。
- 業績波動較大，最新一期為增長，淨利潤同比增長0-20%，毛利率較低，經營現金流較差，應收賬款較大，財務狀況總體較差。
- 公司基本面一般，估值較高，股價波動率較低，滬市轉債，上市較快。
- 鼎盛集團和實控人承諾認購可轉債總量的34.29%，設有網下申購，結合發行總量，預計單賬戶頂格申購將中0.2籤。
- 折價發行，安全墊較高，破發概率較小。
綜合考慮，建議頂格申購，預計上市溢價可達8%以上。
可轉債申購建議評級：(評級只衡量轉債質量以及風險程度，結合中籤率可自行動態調整申購情況)
全力申購：轉債綜合質量優秀，破發概率極低，建議多賬戶頂格申購。
頂格申購：轉債綜合質量優秀有小瑕疵，破發概率較低，建議單賬戶頂格申購。
謹慎申購：轉債質量一般，風險收益比較低，建議單賬戶少量申購，注意申購比例。
放棄申購：轉債質量較差，破發概率較高，建議放棄申購。
以上評級建議僅供參考，個人可根據風險偏好進行動態調整！
分享到:
閱讀更多 逆襲的小白纏 的文章
