相信大家對期權多少都有關注，期權分為商品期權和股指期權。今天為大家帶來
如何在不判斷方向的前提下也能通過期權進行盈利的方法和秘訣。投資有風險，入市需謹慎。
以下盤面均為實盤模擬賬戶，意在結合盤面真實情況將理論結合實際。
期權的“做多波動策略”這個策略的應用場景是標的波動幅度擴大，短期漲跌難以判斷，通過同時買入看漲期權和看跌期權期權構成組合進行操作。
鼠年之後的市場在疫情和維穩預期下，經常會出現大陽線或者大陰線，有時也是伴隨著高開，提供了很好“做多波動”的機會。
3月2日市場出現長陽，尾盤買進300ETF期權3月4000看漲期權和看跌期權各10手構成組合，3月3日早盤出現高開，看漲期權獲利5020元，看跌期權虧損2550元，整體付出權利金21300元，組合獲利超過10%，比較乾脆的可以選擇全部平倉，交易結束。
我選擇了平倉全部認沽期權，留下兩手看漲期權，相當於免費獲得兩個期權頭寸。這個策略是比較簡單的？但是如果想做的好，是需要進一步研究下
1、這個策略用到了期權什麼特點？
買入期權特點是，獲利的時候會加速盈利，虧損的時候減速虧損，最多僅會虧光權利金。
這是一個“事前風控”策略，最大的虧損事先就知道，我們就可以直接用倉位來控制風險。行情出現波動，一方的盈利大於另一方的虧損，實現整體組合獲利。
2、為什麼買兩邊而不是去押單邊？
買單邊是看方向，買兩邊就變成了做波動，短期市場方向受情緒和預期影響大，有的時候很難把握。
大家都知道遛狗吧，主人走的路線相當於市場本身的價值，狗走的路線相當於市場的短期價格，我們知道狗最終要跟著主人在走，但某個瞬間狗是在主人的什麼位置是比較難判斷的，我們不應該把大部分精力放在判斷狗走的路線上，就像市場中特別在意短期的漲跌。
期權可以做很多事，投機、套利、合成頭寸、波動率交易等，在這個頂端市場中機構都在研究套利和波動率交易，而不是全部精力在研究投機，原因是投機是門檻最低但最難獲利的途徑。期權給了我們新的交易維度，讓我們從方向中解脫出來，有了更多的精力去研究市場的本質。
3、獲利來源在哪裡？
期權獲利的核心在“波動”“趨勢”兩個詞，我們應該圍繞這兩個重點去下功夫。
比如目前的走勢要比去年波動幅度大，經常會出現大陽線或者大陰線，並伴隨著高開低開，這是標的盤面的情況，哪些期權品種波動比較大呢？
鼠年後波動最大期權品種是黃金，非常具有“趨勢”“波動”操作機會從“做多波動”角度講，就是喜歡短期上躥下跳的行情。
如果想進一步深入研究可以從期權角度分析，由於同時買入看漲和看跌期權構成了delta為0，delta相當於方向，盈利來源不在方向上。同時這個組合是期權中Gamma最大的組合，Gamma相當於市場波動速度，組合盈利來源主要是來自市場波動速度，也就是K線出現的大幅波動或者高開低開的跳空上。
4、風險來源有哪些？
這個策略最大擔心的就是進場後市場沒有“天下大亂”反而是“天下太平”
時間是買方的敵人，特別是同時持有看漲和看跌期權，這個時候要有一定善後原則。鼠年之後第一個交易日市場大跌，波動率瞬間是比較高的，結果就是期權成本很高，如果這時候買入期權就不合適，在波動率出現大幅走高後慎用，要考慮成本和市場情緒的問題。
5、操作原則有哪些？
這個策略需進行擇時，平時不能輕易的出手，要等到機會出現，提高盈利可以從多個期權品種中進行選擇，找到近期受事件影響比較大期權品種。
舉兩個案例，
第一種是長期盤整走勢，很像我們按著彈簧，空間壓縮的越來越小，一旦鬆手會快速的反彈，比如上圖走勢即將產生突破行情，但是判斷不出具體的方向，或者是懶得去猜可以採用“做多波動策略”。
第二種是個老話題，我們經常要為過節持有什麼頭寸而擔心，因為這段空檔期，外盤是開市的並且經常出現重大消息，節假日之前也是佈局“做多波動策略”良機。
比如這次春節前，如果提前佈局這次就撈到一條大魚，上圖是股指期權的案例，節前同時買入股指期權看漲和看跌期權，節後開盤獲利接近2倍。
19年在中美談判階段，經常在重大節假日發生較大的變盤，相信20年這樣的機會也不會少。
為大家總結了策略一些提示，如果對這個策略感興趣需要一定的學習，歡迎感興趣的朋友關注，留言，私聊。
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