相信大家对期权多少都有关注，期权分为商品期权和股指期权。今天为大家带来
如何在不判断方向的前提下也能通过期权进行盈利的方法和秘诀。投资有风险，入市需谨慎。
以下盘面均为实盘模拟账户，意在结合盘面真实情况将理论结合实际。
期权的“做多波动策略”这个策略的应用场景是标的波动幅度扩大，短期涨跌难以判断，通过同时买入看涨期权和看跌期权期权构成组合进行操作。
鼠年之后的市场在疫情和维稳预期下，经常会出现大阳线或者大阴线，有时也是伴随着高开，提供了很好“做多波动”的机会。
3月2日市场出现长阳，尾盘买进300ETF期权3月4000看涨期权和看跌期权各10手构成组合，3月3日早盘出现高开，看涨期权获利5020元，看跌期权亏损2550元，整体付出权利金21300元，组合获利超过10%，比较干脆的可以选择全部平仓，交易结束。
我选择了平仓全部认沽期权，留下两手看涨期权，相当于免费获得两个期权头寸。这个策略是比较简单的？但是如果想做的好，是需要进一步研究下
1、这个策略用到了期权什么特点？
买入期权特点是，获利的时候会加速盈利，亏损的时候减速亏损，最多仅会亏光权利金。
这是一个“事前风控”策略，最大的亏损事先就知道，我们就可以直接用仓位来控制风险。行情出现波动，一方的盈利大于另一方的亏损，实现整体组合获利。
2、为什么买两边而不是去押单边？
买单边是看方向，买两边就变成了做波动，短期市场方向受情绪和预期影响大，有的时候很难把握。
大家都知道遛狗吧，主人走的路线相当于市场本身的价值，狗走的路线相当于市场的短期价格，我们知道狗最终要跟着主人在走，但某个瞬间狗是在主人的什么位置是比较难判断的，我们不应该把大部分精力放在判断狗走的路线上，就像市场中特别在意短期的涨跌。
期权可以做很多事，投机、套利、合成头寸、波动率交易等，在这个顶端市场中机构都在研究套利和波动率交易，而不是全部精力在研究投机，原因是投机是门槛最低但最难获利的途径。期权给了我们新的交易维度，让我们从方向中解脱出来，有了更多的精力去研究市场的本质。
3、获利来源在哪里？
期权获利的核心在“波动”“趋势”两个词，我们应该围绕这两个重点去下功夫。
比如目前的走势要比去年波动幅度大，经常会出现大阳线或者大阴线，并伴随着高开低开，这是标的盘面的情况，哪些期权品种波动比较大呢？
鼠年后波动最大期权品种是黄金，非常具有“趋势”“波动”操作机会从“做多波动”角度讲，就是喜欢短期上蹿下跳的行情。
如果想进一步深入研究可以从期权角度分析，由于同时买入看涨和看跌期权构成了delta为0，delta相当于方向，盈利来源不在方向上。同时这个组合是期权中Gamma最大的组合，Gamma相当于市场波动速度，组合盈利来源主要是来自市场波动速度，也就是K线出现的大幅波动或者高开低开的跳空上。
4、风险来源有哪些？
这个策略最大担心的就是进场后市场没有“天下大乱”反而是“天下太平”
时间是买方的敌人，特别是同时持有看涨和看跌期权，这个时候要有一定善后原则。鼠年之后第一个交易日市场大跌，波动率瞬间是比较高的，结果就是期权成本很高，如果这时候买入期权就不合适，在波动率出现大幅走高后慎用，要考虑成本和市场情绪的问题。
5、操作原则有哪些？
这个策略需进行择时，平时不能轻易的出手，要等到机会出现，提高盈利可以从多个期权品种中进行选择，找到近期受事件影响比较大期权品种。
举两个案例，
第一种是长期盘整走势，很像我们按着弹簧，空间压缩的越来越小，一旦松手会快速的反弹，比如上图走势即将产生突破行情，但是判断不出具体的方向，或者是懒得去猜可以采用“做多波动策略”。
第二种是个老话题，我们经常要为过节持有什么头寸而担心，因为这段空档期，外盘是开市的并且经常出现重大消息，节假日之前也是布局“做多波动策略”良机。
比如这次春节前，如果提前布局这次就捞到一条大鱼，上图是股指期权的案例，节前同时买入股指期权看涨和看跌期权，节后开盘获利接近2倍。
19年在中美谈判阶段，经常在重大节假日发生较大的变盘，相信20年这样的机会也不会少。
为大家总结了策略一些提示，如果对这个策略感兴趣需要一定的学习，欢迎感兴趣的朋友关注，留言，私聊。
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