自2018年8月非洲豬瘟爆發以來，國內生豬產能遭遇了快速的去化，截至2019年10月，國內生豬存欄同比大降40%。豬肉供給的顯著減少令其價格大幅攀升，人們進而將更多目光轉向禽肉、禽蛋及水產上，禽肉及禽蛋相繼隨豬價上漲爆發大幅上漲行情，養殖產能也隨之大幅擴張。但奇怪的是，雖同為動物蛋白供給，水產品的價格卻遲遲未能起來，部分水產品價格甚至還低於往年。這背後的驅動邏輯是什麼？水產養殖還能好起來嗎？
一、水產業概況
水產業作為我國農業重要的組成部分，為滿足日益增長的消費需求做出了突出貢獻。據統計，2017年中國水產品產量佔比高達40.04%，豬肉產量次之；羊肉佔比最小，僅有2.93%。據中國漁業年鑑統計，2018年全國水產品總產量6457.66萬噸，比上年增長0.19%，躋身世界前列；水產品出口額達223.26億美元，連續13年位居中國農產品出口首位。其中，魚類產品產量佔水產品總產量一直穩居60%左右。自2016年以來，全國淡水魚投苗數量較往年大幅增加，供應快速增長而需求增速相對平穩，令水產品進入供大於求狀態。
四大家魚中，草魚產量佔比最高，約為21%。四大家魚以及鯉魚、鯽魚等餐桌上常見的淡水魚的產量比例在2014-2018年中基本保持不變，整體較為穩定。
國內淡水養殖比例遠超海水養殖比例，高達72%；海水養殖比例僅為28%左右。2016年中央一號文件提出“大農業、大食物”的理念，明確了淡水養殖在居民口糧供給中的重要地位。大多數淡水魚對生活環境的要求不高，養殖起來比較容易，生產水平比較高，有利於人工管理和控制；並且它在市場上的價格要比海魚便宜得多。因此，相較於較難獲取的海魚，淡水魚可以算是中國人最常吃的魚類產品了。相關研究表明，我國淡水養殖業呈現出“東南熱、西北冷”的特點，淡水養殖資金投入增加、養殖面積擴大、區域經濟發展水平提升對淡水養殖量的提高有積極作用。相比之下，海水養殖空間仍無明顯擴展跡象，主要原因是沿海地區經濟的迅速發展，導致大量淺海灘塗和池塘被佔用。加之，海水養殖技術的不成熟，產品抗風險能力和市場競爭力都不高，難以適應市場發展的需求。
然而，國內淡水養殖受到了環保政策的較大幹預。回顧過去5年，2015年水產養殖面積達到最大值8,465,004公頃，隨後呈現逐年減少的趨勢，2018年較2015年減少了15.07%，養殖面積下降了1,275,480.00公頃。究其原因，環保政策是主因。我國水產養殖業呈現出高產出、低價格、低效益的發展態勢，水產養殖的汙染較為嚴重，尤其是長江中下游地區、珠三角地區及其他沿海地區。2015年4月16日，國家正式頒佈《水汙染防治行動計劃》(簡稱“水十條”)，旨在控制汙染物的排放，著力節約和保護水資源，淡水養殖受到較大限制。水十條中提到，專項整治水汙染嚴重的行業，實現清潔化改造。京津冀、長三角、珠三角等區域需提前一年完成建設汙染汙水處理設施。到2020年，長江、黃河、珠江、松花江、淮河、海河、遼河等七大重點流域水質優良（達到或優於Ⅲ類）比例總體達到70%以上並且近岸海域環境質量發展轉向穩中趨好。圍欄、網箱養殖一般位於湖泊和河流，兩種方式易造成水體的富營養化，因此，為了改善水質，滿足“水十條”的要求，2016年起，水產養殖佈局被重新規劃。淡水養殖中，2016年圍欄和網箱的養殖面積減少幅度較大，減少幅度分別為8.46%、7.77%。湖泊、水庫和河溝的養殖面積減少幅度相對較小，分別為3.08%、0.07%、3.40%。直到2018年，除了稻田、工廠化和池塘的養殖面積無縮小以外，其餘幾種養殖方式的養殖面積較往年均有明顯的減少。目前，較為看好的養殖方式是工廠化淡水養殖。工廠化養殖面積比例從2014年的1.26%上升到了2018年的12.25%。主要是因為此種方式生產效率高，便於集中管理，並且養殖廢水經處理排放，汙染程度較低。
儘管2015年全國淡水養殖面積達到5年來的最大值，但淡水魚產量卻在2016年出現最高值28,155,446噸。側面反映出養殖技術的日漸成熟，生產力水平提高，雖然養殖面積受限，但2016年產量卻並未受到明顯的影響。2017年和2018年淡水魚產量的大幅下滑，較2016年分別減產2,745,683噸、2,712,691噸，一部分是受限於養殖面積的減少，另一方面，拆網箱、惡劣天氣、塘租上漲等因素導致了產量的明顯減少。
二、“魚”週期
從價格波動性來看，往年水產品價格變化幅度較豬肉和禽類、蛋類產品小，並且肉禽類、蛋類、水產品價格波動呈現出規律性的變化。統計數據顯示，近三年來，蛋類產品週期內價格波動最大波動幅度為12.82%，肉禽類週期內價格波動最大波動幅度為12.75%。相比之下，水產品週期內價格波動幅度最小，約為9.2%。
豬週期一般為3-4年，因養殖戶的決策基於當前的養殖利潤而忽略了遠期的供需關係，導致生豬價格呈現週期性變化。在國家頻頻喊話下，近期豬價整體從高位回落明顯。價格的回調引發一輪養殖戶集中出欄，豬肉供應獲得明顯增長。生豬供應偏緊局面在近期難以得到改善，豬價在短期基本已觸底。但考慮到供應的大減，且消費尚未進入需求高峰期，豬價再大跌的難度較大。
禽類價格波動週期約為2-3年，它對豬價變動比較敏感，因二者具有較強的替代性。從全球範圍來看，2016年禽肉取代豬肉成為全球消費最多的肉類。肉禽類消費成交額近年來上漲逐步放緩，水產品類卻出現穩步上升的趨勢。相比於水產品，禽類產品未來市場發展前景有一定的侷限性。
近期，受豬瘟影響，生豬價格大幅上漲。由於價格的提高，人們選擇消費替代產品，導致雞肉、鴨肉和雞蛋價格上漲4.0%-7.7%，合計影響CPI上漲約0.16個百分點。而作為畜禽肉類替代品的大宗淡水水產品之一的草魚，不但對豬肉未產生較強的替代效應，價格不漲反跌,自身供需情況不佳掩蓋了豬價上漲的外溢。
與豬週期類似，水產品也有一定的週期性。自2005年以來，魚類產品一共經歷了3個週期。
1、2006-2010年
2005-2006年，魚類價格觸底，約為7.43元/斤。此時國內養殖技術還不夠成熟，水產品需求量並不是很大。由於魚價的低迷，養殖戶出現悲觀情緒，減少投苗數量，供給慢慢開始減少。後來，隨著內陸、北方市場的不斷開拓,“南魚北運”經營活動更加頻繁,需求量必然得到有效擴大。加之，此時消費者膳食結構正在發生深刻的變化,水產品以其固有的低脂高蛋白的安全衛生特點得到廣大消費者的認同,正逐漸成為消費的首選指標。供不應求，於是2007-2008年魚價開始回暖，呈現上漲趨勢，2008年間達到最大值12.23元/斤，觸頂後價格開始下滑，該週期於2010年結束。
2、2011-2015年
2011年，水產養殖快速發展，養殖技術日漸成熟，產量增加，生產水平滿足消費端的需求，供求整體平衡，價格較為平穩，大約維持在10.7元/斤。隨著市場需求逐漸增加，交易市場活躍，2011-2012年魚價又出現小幅增加，上漲幅度為10.07%。2013年開始，隨著水產養殖的快速擴張，產能出現過剩，消費量增長緩慢，養殖產量卻居高不下，導致水產品供大於求，價格逐漸呈現下跌趨勢。連續的價格低迷使得農戶的預期變得悲觀，養殖積極性降低；2013-2014年，水產養殖量開始逐漸減少，直到2015年末，魚類平均價格下降為12.11元/斤，該週期結束。
3、2016-2019年
受2015年等環保政策（如：“水十條”）的影響，養殖面積受限，2016-2017年產量增速放緩，需求穩中有升，2016-2017年出現最近週期中價格的最高點，約為14.11元/斤。另一方面，由於水產養殖規模化程度不高，小規模農戶對價格走勢判斷比較短視，在魚價上漲盲目擴張，下跌時加快出塘，助長了價格的緩漲急跌。於是，2015-2017年囤積的產量再度打壓魚價，2018年魚價走低，最低為12.65元/斤。2019，受豬瘟影響，豬價飛漲並未帶動其他肉類替代品——魚類的價格的上漲，主要還是因為豬價的上漲無法彌補魚類產品自身的供需問題帶來的魚價低迷的情形。
此時，魚類價格應該處在2016-2019年週期的末尾點，即將迎來下一個新的週期。根據以往的週期變化，預計未來將會出現魚價回暖的情況。
從長期來看，需求變動和技術進步是推動行業發展的關鍵因素。目前，水產品產業鏈還不夠完善，從飼料到加工和流通，行業比較分散，規模還比較小，有待進一步的整合，規模經濟還未出現。雖然豬肉消費量仍佔比較大，但未來，逐漸呈現出轉向肉類替代品的趨勢。2017年《中國農業展望報告》預計，到 2026 年我國人均水產品消費量將達到 23 千克，佔食品總消費量的比重將達到 36% 左右。隨著經濟的發展，消費者會越來越傾向於選擇口感更好，更快捷的精加工產品，水產品將有更大的市場空間。需求的增加，加上產業鏈資源整合，規模有序，預計價格長期走低可能性不大。
綜上，促成價格週期性變動的因素主要有以下幾點：供給與需求、養殖戶的短視行為、行業發展，其他自然因素。當前，魚價持續走低，已經出現觸底的情形，2016年開始的“魚”週期（約三年）即將結束。預計未來魚價出現上漲可能性較大，又開始新一輪的週期性變化。
水產品是人們攝入高品質蛋白的重要來源。由於其營養與藥用價值被人們逐步深刻地認識，使得其市場和消費群體逐步擴大，需求量逐年增加。在生豬價格暴漲帶動禽類價格上漲的時期，水產品對豬肉的替代性並不強，魚類價格卻出現不漲反跌的情形。通過分析，我們發現魚價受出臺的政策、短期的供應、行業發展等因素影響，自身呈現出週期性波動。此時，魚類價格應該處在2016-2019年週期的末尾點，即將迎來下一個新的週期。根據以往的週期變化，預計未來將會出現魚價回暖的情況。預計未來我國水產品消費量將持續增加，水產品產業鏈上下游企業的整合優勢將日漸突顯，將會對魚價產生一定的影響。
參考文獻：
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[3] 我國水產養殖量約佔世界總量62%，如遇“漁週期”該怎麼辦呢 https://xw.qq.com/cmsid/RGJ2019091700318100?f=newdc
[4] 12月2日豬評：豬價反彈“起義”！12月的豬價還會上漲嗎？http://baijiahao.baidu.com/s?id=1651793366205146674&wfr=spider&for=pc
[5] 魚價又漲了！全國草魚有望走出低谷，魚價或絕地反擊？揭秘草魚大週期爆發拐點。http://bbs.tongwei.cn/portal.php?mod=view&aid=10433
作者姓名：石麗紅
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