06.27 這才是MACD的正確用法，讀懂此文賺錢功力至少增加10倍！

這個世界充滿了謊言和欺騙，真理應該只是掌握在少數人手中，大多數人窮其一生可能也不知道世界究竟是怎麼的。很多關於股票的書籍、文章和各種信息中，一樣充滿了虛假的欺騙信息，形形色色的人依靠著欺騙和被欺騙來形成一個食物鏈。當然，確實有一些品德高尚的人，無私地將自己的經驗告訴了眾人，但是我們會很悲哀地發現，如果我們沒到一定的層次，這些真正有用的經驗，我們雖然也許看見過了許多遍，但每一次我們都會像扔垃圾一樣地把它扔到一邊，等有一天通過不斷的努力和挫折後，我們才發現自己走了一條曲折的路。是的，我們走了好久，結果才發現回到了起點。驀然回首，那人卻在燈火闌珊處，這應該是人生遊戲中設計好的規則，股市和人生一樣，一直在不斷地轉圈，從起點回到起點，生生不息。

股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。

MACD指標的定義

MACD是從雙指數移動平均線發展來的,由快的指數移動平均線減去慢的指數移動平均線,MACD的意義和雙移動平均線基本相同。當MACD上穿零軸,是買入的信號,當MACD下穿零軸時,則是賣出的信號。

MACD指標的運用原則

1、深幅回調:股價從前期歷史高點回落幅度，就質優股而言，回落30%左右;對一般性個股來說，股價折半;而對質劣股，其股價要砍去2/3可謂深幅回落。

2、MACD第一次上穿零軸時不動:股價經過大幅下跌後，第一波段行情極有可能是被套機構的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數情況下也還存在一個較殘酷的洗盤過程。因此，MACD指標第一次上穿零軸並非最佳買點。

3、長期縮量橫盤:一般而言，在控盤機構完成出貨過程之後，如果股價沒有一個深幅的回調，就很難有再次上揚的空間，這樣當然無法吸引新多入場。只有經過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平，即股價的下降趨勢已改變，中長期投資者平均持股成本已趨於一致。這時股價才對新多頭有吸引力。

【圖形一】

上圖中的頂部加速下跌處，macd指標的兩線是逐步的靠攏，在反彈的時候，macd指標出現的對應的金叉，macd空頭中向上回零軸，高點!

【圖形二】

上圖是紫金礦業在歷史的部分出局，從圖中我們同樣是可以看到，當兩條線金叉的時候出現反彈，當macd至中的線達到高點同時股價也會達到高點，在具體的分析過程中，這一點大家應該注意到!

【圖形三】

上圖是大族激光的走勢圖的歷史上的部分走勢，從上圖中我們可以看到該股在具體的是還在那中出現了多次的金叉和死叉!上圖中，該股在1、3、7、9金叉隨後的升幅比較可觀!而且在2與8的位置金叉，而且是形成了高點!所以，那麼根據上面的股票走勢中的分析，怎麼樣去制定合理的規劃?制定規劃的規則如下。

從圖中可以看出:

1、當股價站上12日線時,DIF上穿DEA,MACD柱線開始變紅,意味著市場開始做多

2、當股價跌破12日線時,DIF下穿DEA,MACD柱線開始變綠,意味著市場開始做空

3、當股價站上60日線時,DIF和DEA先後站上MACD零軸,市場處於多頭

4、當股價跌破60日線時,DIF和DEA先後跌下MACD零軸,市場處於空頭

零軸金叉

MACD金叉為買入信號，但在實際運用上要將金叉更具體化，特別是在股指的運用上。如圖(二)所示，當股指出現金叉後的三天內(以金叉出現計第一天)，卻出現持續的調整。對於此類金叉出現有一前提條件:金叉的出現為MACD在紅柱時死叉後的第一個在綠柱出現的金叉，簡稱為零軸下的首次金叉。於是我們得出這樣的結論:零軸下方的首次金叉常是換檔下跌信號，而並非立即入場信號。對重倉者而言，或是不錯的高拋的機會。同時由於市場處於金叉區域，意味著調整後將迎較好的低吸機會。由於個股較為活躍，此方法主要應用於大盤的判斷。

頂/底背離

背離，同金叉一樣，也是多數指標具備的共性。由於MACD本身定義為中線指標，當期出現背離時成功率較高。如圖(三)所示，當股價不斷創出新高並且在高位震盪時，MACD指標中各參數卻持續走低，呈現頂背離形態，此類股則應在二次死叉後堅決減倉或出貨。特別是當其背離出現更多時，意味著風險越來越大。

如圖(四)所示，在股價跌破前低後，MACD指標再次金叉的參數，明顯高於上一金叉，表示當前處於底背離形態，將有利於股價上漲。在實際操作中，應注意以下事項:

1、股價必須復權，否則指標容易失真;

2、對於停牌階段的個股失效;

3、漲跌停指標失效。對穩健投資者來講，這類方法較為適用。若加上短線熱點概念，其效果更佳;

macd選股原則:

深幅回調:股價從前期歷史高點回落幅度,就質優股而言,回落30%左右;對一般性個股來說,股價折半;而對質劣股,其股價要砍去2/3可謂深幅回落。這裡 必須結合對股票質地的研究，例如對於高成長的績優股來說，跌去1/3就屬不易，而對於一隻有摘牌危險的ST個股，跌去2/3也屬正常，這裡沒有絕對的標 準。因此必須辯證地看待某隻個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，建議重點關注股價已跌去2/3的個股。

長期縮量橫盤:只有經過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平，即股價的下降趨勢已改變，中長期投資者平均持股成本已趨於一致，這時股價才對新多頭有吸引力:

MACD第一次上穿零軸時不動:股價經過大幅下跌後,第一波段行情極有可能是被套機構的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數情況下也還存在一個較殘酷的洗盤過程。因此,MACD指標第一次上穿零軸並非最佳買點。

股價不再創新低:從趨勢角度而言，股價高低點的依次下移意味著整個下降波段沒有結束，在一個下降趨勢中找底是一種極不明智的行為，因此股價不再創新低是保 證投資者只在上升趨勢中操作的一個重要原則。在此基礎之上,伴隨著股價上揚,macd再次上穿零軸，又一波升浪已起，方可初步確認已到中線建倉良機

MACD指標的最大劣勢是指指標信號過於緩慢。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作。為了彌補這一劣勢，短線投資者可以參照15分鐘級別或者60分鐘級別的MACD指標來進行判斷。

MACD實用買賣技巧。

1、MACD“雙底”形態買入法

股價下跌行情中，在O軸線下，白線處於某一低點後向上，隨後相繼出現“金叉”，又出現“死叉”，其軌跡上在一個不同水平線上形成“W底”(雙重底)的走勢，當再出現“金叉”，既後(右)底出現時，預示見底反彈信號，可積極買入。

2、底背離買入法

當股價指數逐步下行，而DIF及MACD不是同步下降而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過MACD，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。

3、多頭風洞買入法

當DEA處於上升狀態或由上升、下跌轉為走平狀態，DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“多頭風洞”，為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種:0軸之上、0軸附近、0軸之下……。

4、MACD抓主升

(1)經過一波上漲後調整;

(2)股價調整不破前低;

(3) MACD在略高於0軸位置金叉;

(4)出中陽線即買入信號。

操作要點:MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入。

5、火燒連營

當發現一個股票一直呈現紅柱起伏的形態，猶如漫天大火，必定牛股無疑，可以積極買入。

舉例:002192 路翔股份 漫天大火燒出了一個牛氣沖天的黑馬，經過最後的拉昇，在縮頭時賣出，獲利翻番。

MACD實戰案例精講:

案例一:興業礦業000426

興業礦業這個走勢是非常清晰的波浪走勢，然後再結合我所說的MACD走勢，在第二個紅線箭頭即在0軸上方發生金叉的時候，即就是買入恰當時機;這個股短線賣出方案一跟方案二都可以，基本都賣在了高點;

案例二:廊坊發展 600149

廊坊發展，大家對這隻股再熟悉不過，一直是最近的熱點龍頭，屢創歷史新高，走勢形態按著描述非常中規中矩，這隻股短期暴漲150%，真是大牛股!

案例三:金馬股份000980

在0軸發生金叉的時候實盤買入，後期股價沿著5日均線持有一段時間後，短期股價再次連續3根大陽線，雖然這個並不是標準的3浪結構，但對於短線投資者來說已經收益不菲了!

案例四:南方航空600029

2015.6.8日，日線MACD指標再次現空中加油信號，股價再次啟動一波加速上漲行情。

MACD指標之金叉與死叉

金叉

金叉也稱黃金交叉，是由短期均線向上穿越長期均線形成的一種買入形態;出現這種形態一般預示股票短期買入信號出現。但要注意的是，不是任何金叉都是買入信號，在使用金叉的時候必須要與量能和股價所處的位置相結合起來。當股價處於近期低位或大幅回調見底後，量能在出現金叉的同時也在逐步放大，此時介入操作才能有效的降低風險，提高成功率。

案例解析:樂金健康

上圖是樂金健康的走勢圖。該股股價經歷大幅度回調後處於同期低位，同時MACD指標短期均線(DIF)在零軸線以下上穿長期均線(DEA)形成金叉，發出買入信號，在此後幾天該股量能持續放大，顯示有資金進入，此時是非常好的介入時機。隨後該股進入上漲通道，股價大漲。

死叉

死叉也稱死亡交叉，是由短期均線向下穿越長期均線形成的賣出形態。與金叉一樣，在使用死叉時也必須要與當前股價所處位置以及量能結合起來。當股價處於近期高位或短期內經歷大幅上漲，量能在逐步放大的同時突然再次放大，若此時出現死叉，則是比較好的賣出機會。

案例解析:金洲管道

上圖金洲管道一段行情的走勢圖。該股前期經歷了大幅度上漲，股價達到近期的高位，有一定的回調需求。隨後該股在高位出現了一根大陰線，量能在當天也出現了異常放大的現象，同時MACD指標零軸線以上死叉出現，這給出了比較明顯的賣出信號。此後該股股價迅速回調，幾乎到達前期低位，如果錯過出貨的機會，極有可能被深套。

MACD金叉戰法:

1、0軸下二次黃金交叉

MACD 0軸下的二次金叉，是指在DIF與DEA在0軸之下發生兩次金叉。這表明市場經過了充分的調整，預示後市很可能有大幅上漲。注意:要謹慎對待0軸發生的第一次的金叉，理由是第一次的金叉往往是下跌通道中的反彈浪，即使有機會也不會太好。而0軸下的第二次金叉作為買入信號的可靠性得到了很大的提高，二次金叉是對前一次金叉的確認，這時往往是股價走出下降通道後的二次探底，是通常所說的“主力挖的最後一個坑”。

對於0軸下的二次金叉，投資者在實戰中應注意以下幾點:

1、與背離相互驗證。發生二次黃金交叉的同時發生DIF與價格的背離，增大買點可靠性，即第二個金叉要在第一個金叉的上方，最好同時價格創出新低，這種二次金叉是好的買點。

2、與價格趨勢線或通道結合運用。可以說，一波牛市一定起始於突破下降趨勢線和下降通道後的那個金叉，用這種方法一般能抓到一波大牛市的底部。

3、合理分配倉位。發生在0軸下的買點，介入都有一定的風險，這時還在空頭主導的大趨勢中，屬於抄底操作，要記住“底是磨出來的”，一個長期的下降趨勢不會輕易改變，一定要堅持“風險第一，保住本金”的原則。

4、嚴格止損。這時一直強調的一個原則，只要是0軸下的操作都要永遠使用止損單。市場並不總是朝我們預料的方向發展，即使是一個高勝率的買點，也不是萬無一失的。案例:

從上圖可以看到，MACD指標的快線DIF和慢線DEA雙雙進入0軸之下，連續發生了兩次金叉。在發生第一次金叉後，該股並沒有大幅上漲，而是在低位震盪調整。在K線圖中這一調整階段是由很多的小陰小陽線組成，這說明市場很猶豫。在盤整了一段時間後，DIF向下穿越DEA，股價快速下跌，創出新低。這時DIF與價格發生了明顯的底背離，說明市場跌過頭了，隨時會有上漲的可能。

該股在創出新低後，馬上就反身向上，這時DIF與DEA發生了第二次金叉，同時DIF底背離後拐頭，二者相互驗證，都預示著市場將出現上漲，這裡是可靠的波段買點。在買入後，DIF很快向上突破0軸，市場完全進入多頭佔主導，預示著一波中期的上漲即將開始。此後，DIF與DEA一直運行在0軸之上，該股穩步上漲。

2、0軸上二次金叉

MACD 0軸上二次金叉,是指在DIF與DEA在0軸之上的低位連續發生兩次金叉。這表示原本就在多頭佔主導的市場中，又經過了一波的調整，為後市的繼續上漲積蓄了力量，它預示著後市仍有極大可能保持升勢。

在0軸之上，又是二次金叉，這是絕佳的做多機會，這種情況往往發生在大牛市的第1、3、5浪的上漲初期，投資者應著重把握這種在牛市中的做多信號。如果是指標在0軸下長期震盪之後，首次突破0軸發生的二次金叉，那麼這種機會往往是一波大牛市的開始才有的，是效用最大的入場機會。

注意:兩次金叉應該發生在0軸之上附近位置，是經過調整後的連續兩次金叉，而不能是發生在高位的金叉;第二次金叉應該發生在第一次金叉的上方，DIF形成的波谷是提高的。

0軸之上的兩次金叉通常不會出現背離的現象，這是因為在多頭佔優的市場背景下，調整力度通常不會太大。這與0軸之下的二次金叉是有所區別的。案例:

從上圖可以看到，MACD指標的快線DIF和慢線DEA都運行在0軸之上，這表示是在明顯的多頭市場中。DIF與DEA經過調整後，在為軸上的低位連續發生了兩次金叉。在5月6日發生了第一次金叉，此後該股並沒有大幅上漲，而是緩慢爬升。在慢漲中也創出了新高，之後市場出現了小幅調整，DIF向下下穿越DEA，股價是突破之後回踩前期高位，這是經常發生的突破阻力位後對阻力位的回抽，這時是主力在為以後的上漲收集籌碼。

如果股價回踩前期阻力位後，沒有繼續下跌，這個阻力位就變成了支撐位，是股價進一步上漲的跳板。該股在6月3日發生了第二次黃金交叉，這裡是再次介入的絕佳機會。在K線圖中用圓圈圈出的位置就是買點，可以看到，這裡的陽線實體明顯增大，說明了市場向上的動能強大，市場多頭氣氛濃厚。

買入該股後不久，該股就出現了大幅拉昇行情，上升角度明顯高於前面的上漲，這便是0軸之上二次金叉買點後經常會出現的極其強烈的逼空行情。0軸之上的二次金叉是常說的“漲了又漲”的情況，這是很難得的買點，往往一年中也難得有一次這種機會，所以對於這種送錢行情投資者一定要多加重視。

炒股易犯錯誤及應對方案:

1、分不清市場的環境，把握不住市場的節奏

買了幾隻股票，小賺賣掉後都大漲，一是你賣的盲目，不知道該不該賣。還有深一層的原因是你分不清市場的環境，把握不住市場的節奏。如果市場出現了“黃金坑”，我們說大坑有大機會小坑有小機會，群體性超跌的黃金坑是大的機會，也就是說你抓到了“黃金坑”的大底，在這個時候買入的股票只要是沒出現減倉信號，沒出現上升趨勢的反轉就應該繼續持股，而你此時有小賺就賣掉顯然是沒看清對市場的狀況。

總之，市場出現大坑的時候把握住大的機會逢低入，小坑機會結束的時候你逢高拋

2、盲目選股 在買入股票前不明白為什麼要買

選股隨意，漫無目的。做股票的步驟是先看大盤，後看行業板塊，再到個股。為什麼要買這個股票你不清楚，是做長線績優白馬股?還是技術上波段的操作?你一定要心中有數。

3、沒有操作計劃方案 止盈止損

我們說，選好股買入之前要有你自己的操作計劃方案，是準備長線做?還是短線做?止盈怎麼設?止損價是多少?這個很重要，你之所以賣了後還漲，小賺後不賣到套牢就是因為你根本沒有這個操作計劃方案，所以，股價漲了你不清楚是不是該賣，股價跌了你仍然持有到深套的原因。

4、投資心理不成熟 買了怕跌，賣了怕張

由於你選股無標準，買賣無原則，導致你持有股票漲了的時候怕下跌害怕賣掉，然後股價繼續上漲，當手中沒有股票的時候怕市場上漲踏空，隨便盲目的買入到被套。

5、整體建議

首先，我們說持有股票數量不宜過多，一般的散戶朋友建議5個以下為宜，具體的要根據自己的資金狀況來定。然後，把握市場的節奏，根據大盤的情況來定策略。選股的時候要先搞清楚是做長線還是做短線，再定操作計劃方案，比如說什麼樣的情況下要止盈，什麼樣的情況下要止損。