03.07 如何儘可能地減少期權投資虧損?

死亡櫻花


如何儘可能地減少期權投資虧損?我覺得對於從事期權交易的投資者來說,要想盡可能減少期權投資虧損,就需要做到以下幾個方面。

首先,需要充分認識和了解期權的交易規則和細節。對於期權而言,主要包括認購期權和認沽期權。期權的買方,也就是權利方,有權利在行權日以約定的行權價格,買入或賣出,一定數量的期權合約;而對於期權的買方而言,就是義務方,他則必須按照行權價格在行權日當天賣出或買入一定數量的期權合約。需要注意的是,期權的買方,只有權利,沒有義務,可以行權也可以放棄行權,而期權的賣方,必須要行使相應的義務,對於期權的買方,主要是為了賺取權利金。

期權行情報價圖:T型報價圖

如上圖所示,這是期權行情的,T型報價圖。左邊是認購期權,右邊是認沽期權,中間的是行權價格。

其次,需要對期權的行情和方向有一個基本的判斷和認識。因為目前場內期權,上證50EFT期權,它的漲跌和上證50ETF基金(510050)的走勢息息相關,因為上證50ETF期權交易的標的就是上證50EFT基金,而上證50ETF基金,跟蹤的是上證50指數的走勢。

上證50ETF:多週期走勢圖

上證50指數:多週期走勢圖

期權的行情,對上證50ETF和上證50指數的漲跌都非常敏感,對趨勢和方向的判斷和分析要求也十分精準,因此最好是在趨勢比較明確,或方向比較明朗的時候下手。

何以見得呢?我們以目前2019年1月份認沽期權(平值期權)2300合約為案例,給大家講解一下,期權行情,對趨勢和方向反應到底有多敏感?

上證50ETF走勢:日線

從上圖可以看出,在過去的一年裡,2018年,上證50ETF至少出現過三波明顯的主升浪下跌行情。我們特意截取2018年12月18日-2019年1月2日期間,2019年1月份認沽期權(平值期權)2300合約的走勢情況。

50ETF沽1月2300:日線

雖然上證50ETF並沒有跌很多,但是認沽期權卻漲了將近5倍多,收益非常頗豐,波動很大。

對於權利方而言,也就是買方,對於趨勢的判斷最為重要。因為無論是認購也好,還是認沽也好,對於趨勢和方向十分敏感,判斷對了,做對了,能夠很快獲利翻倍。但是如果做錯的情況下,虧損也會加大,所以要及時止損,期權是T+0的,所以一旦做錯,可以及時止損離場,然後反方向操作即可。

最後,就是期權的交易策略。非常值得一提的是期權的交易策略,這個才是核心,到底是買認購還是買認沽,到期是做權利方,還是做義務方,需要搞清楚。

簡單來說,期權的交易策略主要包括:看大漲,買認購;看大跌,買認沽;看不漲,賣認購和看不跌賣認沽,不漲不跌,備兌開倉;持股破跌,保險策略等。

期權交易策略:單一策略和牛市策略和熊市策略。

套利策略和套保策略

期權的交易策略有很多,不同的行情下,適用於不用的策略。一般建議,大家從事期權的買方,儘量不要做義務方,因為義務方需要繳納一定保證金,與此同時承擔的風險比較大,收益比較有限。

如有關於期權交易的任何問題和疑問,都可以私信我,我一定會詳細解答大家的疑惑和問題。

最近問答點贊好少啊,雖然行情不好,但還是希望多多幫忙點贊哦,謝謝!看完點贊,腰纏萬貫,感謝關注。


牛哥說投資


  期權可以算是所有金融交易工具中,唯一一個學得越精,賺得越多的工具。

  所以如果你做期權虧損,可能得問問自己是否學得夠廣,對期權的認識夠深。

  還有很重要的一點就是買、賣方的根本性區別,千萬不要相信什麼教科書說的:「買方損失有限,獲利無限;賣方獲利有限,損失無限」要真買方有這麼好賺,造市者還敢做賣方?根本性原因在於教科書沒跟你說的下半句是:「賣方勝率極高,買方勝率極低」究竟買、賣方勝率差距可以到多少?全球普遍來看,只要有公佈交易數據的資料顯示,多數合約買方勝率不足2成,賣方則在8成左右,若是較為膠著的月份,甚至可以逼近9成勝率。

  所以,多數情況下,除非你擁有極內部的一手消息,或者你擁有諸葛亮的神機妙算特技,否則買方應該是用來作為對沖的保險工具或者在有把握的情況下出手。買方的優勢在於「久久不開張,開張吃久久」,善用這點優勢,讓自己化身行情的狙擊手,才是買方的精髓。

  那賣方呢?賣方乍看收益十分有限,但由於擁有極高的勝算,那怕每個月賺個4~5個點,一年下來也是美美的!作為賣方,你該學會如何掌握greek的使用技巧,賣方看的不是帳上的浮盈浮虧,而是透過greek的量化控制,隨時調整部位和對沖工具的使用,在到期時,享受買方歸零的果實!而且賣方恐怕也是唯一一種哪怕看錯行情都「有機會」賺錢的工具,也是少數在盤整盤也能獲利的工具。所以,在問「如何儘可能地減少期權投資虧損?」這問題前,我建議你先該問問自己,你想賺什麼類型的錢?


高頓投資學堂


如果是下定了決心做期權交易的話。那除了方向要就要開始重視時間和波動率兩個維度。一般而言,新手在初期會因為忽視這兩個影響期權價格的維度而虧錢。這衍生了四個坑,這都是我實戰和接觸大量期權投資者的總結。

1. 深虛彩票買太多

2. 方向忘了節奏感

3. 買方重倉死抗不止損

4. 波動率太高買太貴


王勇期權見聞



你的投資能力強,股市,期市,期權都能賺錢;如果你投資能力不行,什麼都是虧。還有,如果你投資能力不行,不要認為股市不行換個品種你就行,金融衍生品,風險大於股票市場。


如何減少虧損?建議你少點資金,先試試水,不行的話還是老老實實搞股票吧!


歡迎點評!


螞蟻聊股市


沒有把握就不做


郝聯峰


無論是做什麼風險投資,我們想要掙到錢,就必須知道如何儘可能的減少虧損,也就是風險控制。
很多投資者出現虧損的原因,主要是風險控制沒有做好,管不住自己的手,掙小錢虧大錢。也就是說,大多數交易者都是掙錢的單子拿不住,虧錢的單子能死扛。
每一個投資產品,都有它獨特的風險控制方法,就期權投資來說,也是有它不一樣的地方的。
期權分為股票期貨和商品期權,國內期權市場最早是2015上市的50ETF股票期權,後來又陸陸續續上市了6個商品期權品種。期權的方向更多,策略也很多,如果你想了解的很詳細是需要一定的時間,也需要下一番功夫的。今天我先跟大家簡單的講一下,說簡單,其實是想讓大家更容易理解。
期權分為買方和賣方,買方可以買入看漲/看跌,賣方也可以賣出看漲/看跌。期權有行權日,行權價,波動率,內在價值,時間價值等名字,首先要弄明白的是這幾個名字的定義,為了能讓給大家更好的瞭解期權,我在這裡只給大家講行權日和行權價。
每個月第四周的週三是行權日,期權雖然有行權日,但是我們做投機來講一般不選擇行權而是選擇平倉,因為行權如果方向做錯了權利金就歸零了,平倉的話你虧多少錢算多少錢,剩下的錢還在你的賬戶裡。
期權分不同的行權價,具體是個什麼樣子大家可以參考期權交易軟件上的形式,具體名字叫期權T型報價。不同的行權價,對應的權利金是不同的,權利金就是買一張期權需要花多少錢,我們做投機主要就是賺權利金的價差,不選擇行權也是這個原因。
對於期權交易來講,散戶最好只做買方,因為買方收益無上限,虧損是有限的,賣方正好相反,收益有限,虧損無限大。這就像你買保險,保險公司就是賣方,如果發生賠付,按照合同保險公司會賠給保險人一大筆錢,那麼保險公司掙什麼錢呢?他掙的就是絕大部分不出險的那部分人的錢。因此我們做投機,做買方風險相對來講是最小的。
對於操作的策略來講,買方要管住手,不要什麼行情都做,要抓波段或者趨勢行情,大部分時間是在等。而作為賣方呢?手要勤,不能把雞蛋放在一個籃子裡,把風險分散就是賣方最好的風險控制方法。

上證期權指數


首先我們先了解下什麼是期權?

個股期權是期權是交易雙方關於未來買賣權利達成的合約。就個股期權來說,期權的買方(權利方)通過向賣方(義務方)支付一定的費用(權利金),獲得一種權利,即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF。當然,買方(權利方)也可以選擇放棄行使權利。如果買方決定行使權利,賣方就有義務配合。

個股期權合約是指由交易所統一制定的、規定合約買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的證券的標準化合約。買方以支付一定數量的權利金為代價而擁有了這種權利,但不承擔必須買進或賣出的義務。賣方則在收取了一定數量的權利金後,在一定期限內必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾。


其次,我們來了解下期權的種類。

按行權價格與標的證券市價的關係劃分,分為實值期權、平值期權和虛值期權

●實值期權,也稱價內期權,是指行權價格低於標的證券的市場價格的認購期權,或者行權價格高於標的證券市場價格的認沽期權。

●平值期權,也稱價平期權,是指行權價格與標的證券的市場價格相同或最為接近的認購(認沽)期權。

●虛值期權,也稱價外期權,是指行權價格高於標的證券的市場價格的認購期權,或者行權價格低於標的證券市場價格的認沽期權。

例 對於行權價格為15元的某股票認購期權,當該股票市場價格為20元時,該期權為實值期權;如果該股票市場價格為10元,則期權為虛值期權;如果該股票價格為15元,則期權為平值期權。


第三、我們來了解下期權合約

個股期權合約的條款包括以下主要內容:合約標的名稱(代碼)、期權類型、合約單位、到期月份、行權價格、行權價格間距、最後交易日、行權日、行權交割方式、交割日等

合約單位指單張合約對應的標的證券(股票或 ETF)的數量。 股票期權合約單位如下:1)20元(含)以下 每張合約標的正股數為10000股 ;2)20元至100元(含)每張合約標的正股數為5000股; 3)100元以上每張合約標的正股數為1000 ;對於ETF期權合約單位為 10000。當標的證券發生權益分配、公積金轉增股本、配股等情況時,會對該證券作除權除息處理;此時期權合約需要作相應調整,調整後合約單位取其整數部分,對剩餘尾數按除權除息日調整後參考權利金對權利方和義務方進行結算(義務方向權利方支付剩餘尾數*調整後參考權利金*張數)。由於價格變動加掛新的合約以及掛牌新月份的合約,採用調整前的合約單位。

合約到期月份為當月與下月, 以及 3 月、6 月、9 月及 12月中連續兩個季月(下季與隔季), 共4個月份合約,同時掛牌交易。

合約最後交易日設為每個合約到期月份的第四個星期三(遇法定節假日順延)


第四,關於如何減少虧損?

因為期權是交易雙方關於未來買賣權利達成的合約。就個股期權來說,期權的買方(權利方)通過向賣方(義務方)支付一定的費用(權利金),獲得一種權利,即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF。

所以在操作中選對開倉方向,是買漲還是買跌,是認購還是認沽。


先從以下幾方面入手:

1、知識儲備。首先是看書,各種股票書、期權書,首先,必須要讀和看一些期權基本的書籍、網站、視頻,由淺入深。個人推薦上交所投教頻道系列教程和視頻,書籍從簡單的《三小時快學期權》、《兩週攻克期權策略》、《簡易期權》,從這些瞭解期權是什麼東西,然後深入點看《期權交易—核心策略與技巧解析》、《手把手教你學期權投資》、《麥克米倫談期權》、和波動率交易的一些書,以及國內還不多見的50ETF期權實戰書籍。適當的參加一些培訓和講座,也會有事半功倍的效果。

2. 資金準備。現階段50ETF期權開戶是要50萬元,商品期權需要10萬元門檻,但是未來會不會下降?也許會,做好資金準備。儘早開戶,不要在市場行情很好的時候再去急匆匆的開戶。

3. 儘快熟悉各品種的特性。每個品種都有他獨特的性質,瞭解不同ETF的成分股組成,回溯下再不同的階段應該用什麼樣的策略,或者在同一時間段哪個品種最適合你熟悉的策略。

4.小倉位練單。

一些新手朋友做期權交易不知道從哪裡做起。一句話,從輕倉做起,從簡單做起。

要有一筆單子來體會“做空也能賺錢”。

要有一筆盈利的單子來體會“哇!原來槓桿這麼大!”。

要有1筆賣期權的單子來體會“原來賣方賺錢是挺輕鬆的嘛”。

要有1筆賣期權虧損的單子來體會“賣期權虧起來也蠻快的啊”。

要有1筆買入很虛值期權的單子,一直持有到期,且歸零,來體會“原來真的是可以到期歸零的啊,幸好沒滿倉幹”。

要有1次“在波動率高位買期權,做對了方向卻沒有賺到錢”的經歷。

以上單子,一定要輕倉,甚至1手也可。必要的痛一定要經歷,在痛的時候問自己“如果我這時重倉了會怎樣?”

同時,最重要的是,保住本金!

以上是我個人的意見意見和建議,供大家參考,不同意見歡迎交流!


個人格言:性格決定命運,心態決定成敗!交易之道,剛者易折。惟有至陰至柔,方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水,然上善若水!

那股花開——您投資路上的好幫手!


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凡是現貨 外匯 期貨被騙虧損。達到以下要求的我們可以維權追回。 1:虧損額度超過1萬元人民幣以上的。 2:交易記錄在一年以內的。 3:有交易報表或者銀行流水。 4:平臺沒有跑路還在運作的。 5:有跟平臺業務員和喊單老師聊天記錄。滿足以上任意幾個條件我們有把握追回、時間3-15工作日,個別平臺需要30工作日以上。,我們承諾客戶:不成功不收取任何費用v:a2370127220


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期權非線性衍生品,不能跟股票期貨一樣玩。主要玩的是波動率也就是定價偏差。都是套著做的買現貨賣認購期權,或者賣跨,每日兩次對沖德爾塔風險。買入期權的都是為了賭行情大幅波動,一般也得二十倍槓桿,沒行情自然就歸零了。


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期權可以說非常考驗人性而不是智商!因為期權非常活躍,首先要懂行,做好推演。設置好上下跌幅,做好止損,止盈容易止損難!虧就虧,不可戀戰,


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