我的房貸執行的4.90%9折，也即是4.41%的利率，我選擇不改，也就是按照固定利率還款。當然所有存量房貸款合同都是必須要重新簽訂的，這個是央行的規定，在今年的3月1日到8月31日之間必須要改完，沒有人可以例外。
那麼為何我選擇固定利率4.41%不變呢？因為按照央行的LPR加點規則，重新簽訂合同，我的現有利率是4.41%，這次選擇的LRP基準值是2019年12月的LPR，具體值是4.80%，也就是說未來如果每一次調整的時候，只要新的基準LPR高於4.80%，那麼浮動還款利率就會高於我的4.41%，我就賺了。反之，如果新的LPR低於4.80%，浮動還款利率就會低於4.41%，可我依然按照4.41%來還款，我就虧了！那麼問題的關鍵其實就是未來20年左右的時間裡LPR會怎麼變化？
我們先來看一下央行五年期以上貸款基準利率的變化情況：
大家可以看到，從1996年到2015年，五年期以上基準利率從15.12%一路下跌至4.90%，跌幅很大，看起來也是長期走低的趨勢！但是如果仔細看，我們會發現從1999年到2007年這8年，2008年到2011年這3年之間都是不斷上升的。那麼這兩個時間段內發生了什麼呢？
首先，這2個時間段都是我們經濟快速往上走的時候，尤其是2008年有一個非常大的事件就是美國爆發了次貸危機，然後中國推出了4萬億，這個舉措儘管至今仍然褒貶不一，但是在當時經濟明顯是向好的。而貸款利率下降的幾個時段，從1995年到1999年，2007-2008年，2012年到2019年，這幾個時段的感覺大家應該也很清楚，那就是經濟增速出了問題，尤其是最近幾年，關於L型的討論更是非常激烈，但總體上還是有一種聲音，那就是，即使有中美貿易談判的問題、經濟結構轉型的問題，中國經濟大概率會在1-2年完成探底並再度上行，這個是大的判斷原則。也就是說經濟好的時候，央行會選擇加息，下行的時候會降息。
其次，如果中國經濟尤其是製造業成功轉型之後，經濟增速大概率會重新起飛，那麼從週期上說，維持10年以上的大好局面完全沒有問題，因為轉型之後的經濟質量更好，所以上行的慣性也就更持久，那麼按照之前的貨幣政策，在這個上行週期內，LPR的走勢大概率會走高的。而從實行LPR制度以來，我們可以看到幾個月內的五年期以上的LPR變化不過是從4.85%到4.75%而已，很少的變化，所以即便未來2年內LPR繼續走低的概率也只會在4.6%以上。但是一旦經濟基本面全面轉好，未來LPR可能會有一個大幅走高。
也就是說盡管近1-2年內央行降息的可能性很大，但是從長遠看，加息的概率更大，我們不能為了眼前這2年的利益，放棄未來十幾年的利益。鑑於以上分析，我選擇繼續固定利率還款，而不是浮動利率，有同感的支持我哦 。
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