我的房贷执行的4.90%9折，也即是4.41%的利率，我选择不改，也就是按照固定利率还款。当然所有存量房贷款合同都是必须要重新签订的，这个是央行的规定，在今年的3月1日到8月31日之间必须要改完，没有人可以例外。
那么为何我选择固定利率4.41%不变呢？因为按照央行的LPR加点规则，重新签订合同，我的现有利率是4.41%，这次选择的LRP基准值是2019年12月的LPR，具体值是4.80%，也就是说未来如果每一次调整的时候，只要新的基准LPR高于4.80%，那么浮动还款利率就会高于我的4.41%，我就赚了。反之，如果新的LPR低于4.80%，浮动还款利率就会低于4.41%，可我依然按照4.41%来还款，我就亏了！那么问题的关键其实就是未来20年左右的时间里LPR会怎么变化？
我们先来看一下央行五年期以上贷款基准利率的变化情况：
大家可以看到，从1996年到2015年，五年期以上基准利率从15.12%一路下跌至4.90%，跌幅很大，看起来也是长期走低的趋势！但是如果仔细看，我们会发现从1999年到2007年这8年，2008年到2011年这3年之间都是不断上升的。那么这两个时间段内发生了什么呢？
首先，这2个时间段都是我们经济快速往上走的时候，尤其是2008年有一个非常大的事件就是美国爆发了次贷危机，然后中国推出了4万亿，这个举措尽管至今仍然褒贬不一，但是在当时经济明显是向好的。而贷款利率下降的几个时段，从1995年到1999年，2007-2008年，2012年到2019年，这几个时段的感觉大家应该也很清楚，那就是经济增速出了问题，尤其是最近几年，关于L型的讨论更是非常激烈，但总体上还是有一种声音，那就是，即使有中美贸易谈判的问题、经济结构转型的问题，中国经济大概率会在1-2年完成探底并再度上行，这个是大的判断原则。也就是说经济好的时候，央行会选择加息，下行的时候会降息。
其次，如果中国经济尤其是制造业成功转型之后，经济增速大概率会重新起飞，那么从周期上说，维持10年以上的大好局面完全没有问题，因为转型之后的经济质量更好，所以上行的惯性也就更持久，那么按照之前的货币政策，在这个上行周期内，LPR的走势大概率会走高的。而从实行LPR制度以来，我们可以看到几个月内的五年期以上的LPR变化不过是从4.85%到4.75%而已，很少的变化，所以即便未来2年内LPR继续走低的概率也只会在4.6%以上。但是一旦经济基本面全面转好，未来LPR可能会有一个大幅走高。
也就是说尽管近1-2年内央行降息的可能性很大，但是从长远看，加息的概率更大，我们不能为了眼前这2年的利益，放弃未来十几年的利益。鉴于以上分析，我选择继续固定利率还款，而不是浮动利率，有同感的支持我哦 。
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