煙花ヨ那麼涼

由於國家“房住不炒”政策的執行，國內房地產價格上行確實受到了一定程度的抑制，不論從房地產企業貸款融資情況，還是從一二線城市新屋銷售下降與市場庫存上升等方面的情況來看，市場的購房熱情明顯下降，炒房客明顯減少，這使很多人又開始關心不買房情況下人民幣如何保值增值的問題。

實際通脹率=M2增率－GDP增率，這是一個普遍計算通脹率的算法，通過這個公式估算出國內2004－2014年實際通脹率平均約為7.62%，2007－2016年實際通脹率為7%。

從2008年到2018年，中國GDP從30萬億增長到了90萬億，GDP的年化增速為10.9%，而貨幣發行量從45.6萬億變成了182.7萬億，貨幣發行量年化為14.4%。14.4%－10.9%=3.5%。也就是說過去十年實際通脹率為3.5%。

人民銀行7月12日公佈的數據顯示，6月末廣義貨幣M2餘額192.14萬億元，同比增8.5%。今年上半年M2增速基本保持了這個增速，GDP維持在6.3%左右，而統計局公佈的通脹率在2.7%左右，這個數據明顯有點衝突吧？實際經濟增長從最新數據上看有些不相符，這裡就不多解釋了。

綜合來看的話，如果我們用3.5%左右的通脹率來判斷實際通脹率又不大符合我們生活的真實感受，以我個人觀點來看，比較真實的實際通脹率應該是7%-8%之間，所以未來基本上要達到7%以上的年化收益率才能達成跑贏通脹的目標。

對於普通投資者來說，7%的年化收益率是很難達到的，譬如美股年化收益率也基本就是7%左右，而國內想找到7%左右收益的理財產品且風險小還是比較困難的，可以說超過5.5%以上收益率的一般都是風險偏高的投資品種。

而投資保值又不可能將資金完全配置到風險資產當中，為了分散風險必須要持有一部分無風險資產，所以首先要選擇銀行3年或5年期大額存單、長期國債以及低風險理財產品等。這些無風險資產的收益率基本在3.8%－5%之間，中小銀行存款略高一點，但基本也控制在5.3%以內。而風險偏好略激進的理財產品一般將年化收益率在5%-8%之間，多屬於非保本，非保本產品不建議選擇收益率超過6%的品種，因為評級低風險會偏高一些。

無風險投資額度配置主要視個人風險偏好而定，普通家庭的無風險資產與風險資產配置基本上是6：4或5：5，偏激進一些的一般為3：7或4：6。

而風險投資部分未來可以選擇的主要還是高收益理財產品、股市與期貨市場。長期來看，我認為股市與期貨市場的投資機會更大一些，跑贏通脹的概率高一些。

國內股市目前的普遍估值不高，如果經過中期震盪走穩之後可以分批建倉做長期投資，以被動投資策略為主，可以選擇ETF指數基金做長期投資。從長期來看，股市未來跑贏通脹的可能性是比較大的，雖然國內A股市場存在多種問題，但是用3-5年週期期待一輪較好行情獲得7%的年化收益率的概率還是偏高。

另外，由於美元升值、供大於求以及全球經濟降速等原因，一些國際農產品與資源價格觸及歷史低點或出現大週期低點，未來在全球量化寬鬆貨幣政策下出現週期性上漲可能性較大，所以長期配置一部分國際大宗商品，利於提高年化收益率。

總的來說投資的收益主要看個人的投資水平，其實折借市場、貼現市場、大額定期存單市場、股票市場、債券市場、期貨市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、信託市場等都可以根據國家政策、經濟週期、貨幣週期與投資週期等進行投資，而很多投資品種不僅僅是收益率問題，這裡存在投資策略問題，譬如套利、對沖等不同的投資策略以擴大投資收益，並戰勝通脹。

因此建議研究人民幣保值問題的投資者，應該多研究金融投資問題，僅僅詢問哪些品種可投資，這是遠遠不夠的。

馨月說財經

我是普通工薪階層，根據自己的切身體驗，只針對工薪階層來談論這個問題。

如果不買房，我們手裡的餘錢還是那句老話，雞蛋不放在一個籃子裡，把手中的錢按不同的比例分別打理。歸納起來，有以下幾種方法：

一、存銀行。但這裡說的存銀行，不是說你隨便找一家銀行存錢就完事了，而是需要你多方打聽比較，找出那家利息最高的銀行。這裡還需注意，不能單純的比較利息高低，還要把其它的因素考慮進去，綜合衡量哪家銀行收益高就選哪家。比如，甲銀行年利率是3.18%，乙銀行年利率是3.125%，表面上看甲銀行年利率高，但乙銀行每一萬元存款返60元，這樣加起來就是乙銀行收益高。在銀行存錢還需要注意一個問題，因為國家現在允許銀行破產，一家銀行破產最高賠付50萬，所以一家銀行存錢不要超過50萬元，只要不超過這個額度，資金應該是安全的。

二、理財。現在銀行、證券公司、各種理財平臺都有許多的理財產品，魚龍混雜，需要你有一雙慧眼去識別比較。再有就是要考慮你自己的承受能力，去選擇適合自己的理財產品。我個人認為，如果你大膽激進，有足夠的承受能力，可以拿出一部分資金投資高回報的理財。而對於一些穩健型的人來說，可以重點鎖定幾家銀行的理財，隨時關注銀行推出的產品，發現有合適的及時下手。

三、股票基金。這方面不建議拿出太多的資金，而且不要太貪，少賺點就賣出。

四、零錢的管理。過去我們習慣把零錢存在餘額寶，但現在餘額寶利息太低，不建議存在那裡。現在有許多的銀行和網上平臺都有“開心天天樂”、“朝朝盈”等等的每日理財，可以把零錢放在那裡面，每天都有利息，還可以隨時取用，很方便。

W果果豐

你好，很高興回答你的問題。本人銀行專職人員，從專業角度為你做分析，給出策略。

人民幣貶值，其實就是人民幣購買力下降。

為什麼貨幣會貶值？

隨著經濟的發展，市場上的貨幣供應量不足，貨幣當局為了進一步支持經濟的發展，貨幣當局發新鈔，貨幣過多了，但物和資源，以及在一定時間段，GDP的產生也是比較侷限的。這些生產資源和生活資源想比貨幣而言比較缺，導致供不應求，價格上漲，使得我們手裡的人民幣貶值，購買力下降。

貨幣貶值我們如何應對？

市場上的貨幣多了，但我們手裡的貨幣有限，只能想辦法讓你的錢也變多。

我們應該把手中的人民幣大量轉化為資產，或者物，或者權。由此給出以下方案。這裡不提供銀行理財的方式因為，銀行的理財產品的收益率不足以應對通貨膨脹率，因此對於本問題不具有針對性。不做分析，不做介紹。實際利率=名義利率-通貨膨脹率

A我們可以購買黃金或者房地產進行保值，因為黃金以及房地產的自有屬性決定了，它們能保值增值的特點。貨幣天然是黃金，金銀天然是貨幣。黃金價格基本上都是一路高歌，這是因為隨著經濟的發展，CPI上漲的原因。房地產的話，房地產兼具投資屬性和消費屬性，，消費屬性是剛性需求，而投資屬性是因為經濟的發展，尤其是我國人民保值增值的話，首先能想到的便是房地產。因此近年來房價高歌猛進，但最近高層要對房地產出手了，本人的觀點，房地產因為自己自然的屬性，只有保值的空間，也不會有太大增值的幅度。

B股市歷來就有國民經濟的晴雨表之稱，股市有一個好處就是流動性強，變現快。風險也挺大的，根據經濟學的觀點，經濟的發現對於股市來說就是很好的支持，因為經濟要發展，必然離不開企業的作用，只有企業的價值不斷提高，經濟才會發展向好。

C投資理財的渠道，這裡我只說海外投資。就是把本幣兌換成外幣，以獲取外幣計價資產的風險暴露。同時也能獲得匯率變動帶來的變動。海外投資主要有房地產，以及股票。這裡不做介紹了，主要是給題主一個方向。

D學習投資理財的知識，這個很重要，就算你是經濟學人士，但你不懂投資理財的話，始終會拿貨幣貶值沒有辦法，只能看著不變的數字，然後到使用它的時候，購買力卻下降了。總之不要讓你的錢睡覺，要讓它為你工作，錢賺錢比人賺錢快也容易，但是同時也需要注意風險。

E可以購買物來保值，如生活必需品之類的東西（長期能存放的），然後到一定價格把它賣出去。這種方法不太建議，因為這一類東西是人類賴以生存的必須物品。政府會調控。最好的渠道只能通過金融手段進行保值增值的。

F開源節流，讓你的收入多元化，以獲取更多貨幣來應對通貨膨脹的風險。

感謝題主的問題，謝謝大家的閱讀，有問題可以下方留言，本人都會一一解答。

最後不得不提示一下，投資有風險，理財須謹慎！

不敗頑童

通貨膨脹下，貨幣放在手裡的結果就是不斷的縮水，通脹率越高，貨幣放在手裡的時間越長，縮水越嚴重。30年前的萬元戶在當時何等風光，放到現在就是窮人，可以想想一下，通脹下貨幣貶值有多麼的嚴重。央行公佈的近幾年的年通貨膨脹率：

2014年：7.5％

2015年：12.8%

2016年：8.5%

2017年：7.5%

2018年和2019年，由於去槓桿，實行收縮貨幣的政策，通脹率大概率會有所降低。但是，偏緊縮的貨幣政策也導致了規模型企業的業績下滑，這就導致了通脹率可能會有所下降，但下降的幅度不會太大，最少在企業業績出現拐點前不會有所改觀。因此，未來幾年的通脹率也不會太低，在這種情況下，我們如何讓手裡的貨幣保值就成了一個很重要的問題。

過去10年為什麼買房的收益會高於通脹

過去10年，通脹率平均都在7%以上，換言之，如果你過去年複合收益低於7%，你的財富就會持續處於縮水的狀態。過去10年中，除去房子，能保持在7%以上覆合收益的理財方式真的很少。其實我們可以看到，2008年世界性經濟危機爆發後，美國三輪QE，我國4萬億投資流入的就是房地產，2015年股災爆發之後，各三四線城市棚改貨幣安置政策，貨幣流向的也是地產，這也是為什麼過去10年房地產收益能跑贏通脹的原因，因為資金首先集中流向了這個行業。

過去10年長線保值的手段確實很少，這是因為大環境的原因，因為幾乎所有的行業都在高位，都發展到了一個瓶頸，想找到一個長期向上的行業很難。房子能夠獲得超額收益，是因為得到了政策面、資金面的扶持的原因，其它行業就沒有這樣幸運了。但是，這種情況現在發生了改變，現在政策面、資金面風向都發生了改變。因此，未來10年就是房子也做不到保值。

未來10年有什麼保值的方法

雖然未來10年房子做不到保值的效果，但是，經歷了過去4年的去槓桿，產業轉型的陣痛後，其它行業迴歸到了低位，同時爆發出了大量新興行業，這樣，大多數行情都迎來了長期上漲的機會。因此，未來10年貨幣保值的手段比過去更多，比買房收益更大。比如說：

1.黃金

黃金的上一輪年市是2000年-2011年，上漲邏輯是美元貶值和世界局勢動盪。這中間爆發了科技泡沫、9.11、阿富汗戰陣、08年世界經濟危機等，美元貶值加上影響世界局勢的事件把黃金推升到了前所未有的高度。而當下的黃金與當時情況相似，美元處於升值週期的末端，即將開啟貶值週期，世界局勢暗潮湧動，中東、歐盟、亞太、南美的局勢都很緊張；不單是政治上緊張，就是經濟上也一樣，因此，具有避險功能的黃金又被推升到了一個很重要的位置，拐點已經出現。未來幾年的黃金收益是很確定的，妥妥的跑贏通脹。

2.指數基金

A股現在各大指數都處於歷史低位，這一點已經得到了各方的認可，現在投資指數基金，長線持有，確定性很高，如果有能力智能定投的話，收益更多，妥妥的跑贏通脹。

3.股權投資

這一類投資風險有點偏大，但是，如果選擇銀行、保險等行業可以有效規避其中的風險。一方面可以獲得相對固定的分紅外，還因為現在A股處於歷史低位，又處於金融對外開放時期，所以，這一塊長期持有的話，還可以獲得相當不錯的價差收益。

4.相關行業的指數類基金

拐點已經出現的行業類基金，投資這些行業的基金，一方面收益很確定，另一方面又可以有效的避免個股黑天鵝的風險，也是不錯的選擇。比如軍工、證券、5G相關的基金等。

總結：讓手裡持有的貨幣不貶值，就要讓自己手裡的財富收益超過通脹率才行，這就需要我們找到能持續向上，且有政策、資金扶持的行業。比如過去10年的地產，而當下的軍工、5G、黃金等。

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淡淡禪風

目前情況下，即使買房，等待增值，也不一定跑過通貨膨脹，而且風險性較大，未來十年、二十年後，手裡有多餘的房子，很有可能套在手裡。

目前我國的通脹率大約7%，想讓手裡的錢幣不貶值需要去投資，當然投資有風險性，普通中低風險的理財產品跟本跑不過通貨膨脹，收益率一般都控制在5%以內。基金、股票等中高風險類的理財產品，風險性較大，許多人期望在股市中賺錢，結果大部分人最後以虧錢收場。

那麼如何投資呢？坤鵬論觀點就是投資自己，讓自己值錢最重要，比如股市中有七虧兩平一贏之說，那麼十個人中就有一個賺錢的，這個賺錢的人一方面可能有些運氣，但更多方面是肯於鑽研，比如通過各種渠道瞭解持股的公司背景，瞭解國家的政策等。

在工作中同樣道理，多去學習，想辦法提高自己的專業能力。坤鵬論認識的許多有錢人都喜歡看關於商場上的書籍，不斷的提高自己，讓自己成為生活和事業的強者。

如果平時觀察你會發現，許多人花錢大手大腳，可能感覺他不會過日子，你平時非常節省，但最後房子沒有人家的好，車沒有人家的好，生活質量沒有人家的高，這就是你節省下來的錢在貶值，而消費也是一種投資，投資生活，投資理念，想辦法去賺取更多的錢。

坤鵬論

用我的實際例子來回答你的問題吧！

我目前所做的兩項投資就是不貶值，甚至保值和升值的：

第一就是商鋪投資；

第二就是股票投資！

對於商鋪投資來說！

我的兩套商鋪都是在好幾年前買的，租金回報率達到了7%左右！所以說，按照2017年發佈的通貨膨脹率7.5%來看的話，勉強達到一個保值的結果！

我也算過一筆賬，目前兩套商鋪都是支付50%的首付，進行10年的貸款，貸，那麼每年按照7%多的收益率來看，10年可以還完貸款，變相告訴我10年投資漲幅達到了100%，還算不錯！！

所以說，我投資商鋪的必要條件就是看地段和租金回報率，租金小於7%的一律不投！因為目前低風險的理財收益都已經達到了6%左右，如果連理財都跑不贏，投資商鋪的意義又何在，況且投入的資金成本又大，風險又高，麻煩事還特別多。

對股票投資來說！

我做的是一個要麼不開張，開張吃三年的策略

如果說一輪完整的牛熊市為7年左右的時間，那麼我們只需要在7年的時間裡獲得100%左右的勝率，就能夠達到平均每年11%的收益，大大戰勝了通脹！但是如果 一輪完整的牛熊市沒有7年，甚至你的個股漲幅不止100%，那麼這個平均到每年的收益可能會更高！

要知道，每一輪熊牛跨度裡個股的漲幅都是巨大的，少則2-3倍，多則3-5倍，大牛股還能走出10倍空間！因此利用確定性和牛熊週期規律做長線投資，勢必會比短線波段操作成功的概率更大，收益更高的！

總結

目前來看，我現在還是堅持這兩樣投資策略，而對於商鋪的投資，我認為現在兩套足夠了！所以，大部分的資金我還是目前放在股票進行復利升值！未來我會考慮投資房產，但是僅限於一線城市和新一線。而其他弱二線，三四五線的房產我認為沒有投資的必要，更沒有投資的價值！

以上都我個人目前的情況和個人的觀點，不構成投資建議！

琅琊榜首張大仙

在不買房的情況，如何讓手裡的貨比不貶值，其實這個很簡單，現在通脹率是6%到6.5%之間，只要通過手裡邊的錢，實現6%的收益率，基本上就可以保持貨幣不貶值，這個理論簡單，執行起來應該沒那麼複雜，但是有一個問題，不知道你有沒有想過，就是買房可以利用槓桿，投資絕對不可以。

如果買一個房，能夠以租養貸，基本上就可以實現100%以上的增值，但是購買住宅，做到以租養貸，可以說是太難了，但是一些公寓，可以做到，因為他們投資總價比較低，如果是在旅遊城市，或者流動性比較高的城市，基本上可以做到以租養貸，假如100萬的公寓，可以貸款50萬，貸款十年，每個月還款額是5000多，如果能租出去5000塊，基本上就可以快速入手，因為你花了50萬的現金，十年後，這個房子還值100萬，沒有任何增殖的情況，這個房子也是100%的利潤，你只用了50萬現金，價值100萬，賺了50萬，相當於回本，是不是100%的利潤，這樣一計算下來，那就太合適了。

而不買房子，不可以變成固定資產，錢在自己手裡就會有更多的不確定性，我們俗稱人性風險，假如可以買貨幣基金，國債，這些基本上收益率都在4%左右，可以抵抗一部分的通貨膨脹，基本上可以與貨幣增長同步，這是最安全的投資，如果投資了，其他產品，安全性，寶本的能力，就不知道了。

好了，就說這麼多吧！關於投資購房，還有什麼其他的疑問可以隨時關注公眾號，樂福居，這裡會有一系列關於住房的一些小常識，等你來哦。

樂福居

通脹，是經濟發展避免不了的，我們能做的，就是通過資產配置，爭取跑贏通脹，或者減少通脹損失。

過去二十年，只要買房，幾乎是100%的賺錢，背後的原因是因為我國城市化進程的推進。但是，二十年後的今天，買房肯定已經不是最佳選擇，應該選擇實物資產向金融資產轉化。

1、常見的金融工具有哪些？

我們常見的金融工具，有銀行存款、保險、基金、股票、債券、信託，在這些工具中，只有銀行存款不需要特別的專業技巧，其它的金融工具，必須要藉助專業的機構和人才行。

2、A股是性價比最高的金融資產。

206年以來，A股的市場化、國際化、法制化進程加快，最後走向機構化。機構投資者將佔據主導權。

對於單一散戶來講，以後在A股上博弈，越來越難。

3、金融資產分散配置，防守和進攻型資產搭配。

不管經濟環境、市場結構、監管政策如何變化，始終不變的是人性和規律，我們要與時俱進，建立適合自己的，可複製的盈利體系。

毛毛保盒

在不買房的前提下，要實現手裡的貨幣不貶值，簡單來說，就是要讓持有的貨幣轉換為能跑贏通脹的資產。

分兩種情況來看：

一、通脹率不高的情況下，比如CPI 2-3%，要實現此目標比較容易，比如投資餘額寶，存個定期存款，買個銀行理財等，年化收益都在3%以上，輕鬆跑贏通脹，也就實現了貨幣不貶值。

二、通脹高企的情況下，比如當下的2020年1月，CPI已達5.4%，這時要跑贏通脹，需要選擇權益類資產，比如投資股票或股票基金，今年以來，半導體行業基金已有超過25%的收益，創業板指數基金有超過20%的收益，5G行業基金有超過20%的收益，所以把手中的貨幣投資為這些行業基金，跑贏通脹是可輕鬆實現的。

所以，讓手中的貨幣不貶值並不難實現，難的是行動，看準方向，立刻上車，實現財富的保值增值，需要你的決策力和行動力！

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海派祝英臺

管清友，中國社會科學院經濟學博士、清華大學博士後，民生證券原副總裁、研究院院長，他在最近就提出了一個觀點，不買房子，想保證自己的資產不縮水，大部分人是做不到的，他認為，只能靠買房子來保證自己的資產不縮水。

對於這種看法，我是明確表示不認同的。

平時在跟朋友聊天，提到投資理財的時候，大多數人都會問怎麼做才可以避免資產縮水貨幣貶值。感覺很多人的投資理財目標僅僅就是為了跑贏通脹。但我覺得這種想法本身就有問題。

其實在西方的一些發達國家通脹率是非常低的，長時間通脹都只是在1%或者以下，如果真是這樣，難道我們只追求投資回報率超過2.5%就行了嗎？

但假如我們生活在一些非洲美洲的國家，例如像前段時間的阿根廷，土耳其，他們的惡性通脹超過10%，如果你的投資回報率能夠達到20%，難道你就滿意了嗎？

所以我覺得最好的方式應該是，先考慮自己的風險承受能力，在不超過自己的風險承受能力的前提下，追求儘可能高的收益，而不要管通脹率有多少。如果只是以通脹率作為投資理財的目標，我想有一點挺可悲的，我們大多數人都不知道現在的通脹率是多少，畢竟每個月公佈的CPI，並不是大家都認可的通脹。

假如真的不靠房子，其實也還有很多選擇，我的主要投資是基金，包括國內的基金和海外的公募基金，也有海外的保險配置，前段時間持有黃金，這兩三年都不斷的增持美元，反正不管怎麼樣，我不太考慮通脹是多少，我只追求總體的資產收益率超過8%。長期來看，我覺得這個並不太難。

關鍵字: 買房 房住 財經