新基建-車聯網萬億規模即將開啟0309
新基建給市場該來了新的投資方向，新基建作為最近剛剛崛起的概念，細分行業還是比較多的，並且也都伴隨著巨大的投資機會，今天和大家分享新基建中的車聯網。
其實，拋開車聯網的走勢，在本輪市場運行的過程中，汽車股一直是市場的重要組成部分，從新能源汽車、特斯拉、無人駕駛、汽配等概念，均有過不俗的表現。但是車聯網是科技基建最重要的方向之一，在政策、技術、產業三重因素的共振下，2020 年將成為車聯網規模化落地的元年，測算2020-2030 年車聯網總產業規模接近2 萬億元。
首選從市場規模上看，2020年，車聯網的產業規模會首次突破千億，並且從增速上也可以看到，車聯網在2020年的額產業增速開始出現大幅增長，有近70%的行業增速，出現爆發式增長。從增速上也再次印證了車聯網在2020年的重要性。
也許從上圖無法看出車聯網的萬億產業，下面我們來揭開這萬億的面紗。
車聯網主要分為三個部分，第一部分是車，第二部分是車路協調，第三部分是路。
首先從車的角度，車的兩個發展方向分別為智能化和網聯化。未來十年，汽車的產業規模將超過8000億。汽從智能化的角度，自動駕駛是最大顆粒應用。根據羅蘭貝格，2030 年自動駕駛車輛保有量有望達到30%以上。結合普華永道、麥肯錫、IHS 等機構的預測，我們保守估計2030 年中國汽車保有量達2.8 億輛，其中自動駕駛車輛保有量佔比達20%（相當於年銷售自動駕駛車輛560 萬輛）保守推測十年間國內自動駕駛產業規模將達707 億美元。
從網聯化的角度，根據《車聯網（智能網聯汽車）產業發展行動計劃》，2020年智能網聯汽車用戶滲透率達到30%以上，據此保守推測2030 年存量汽車中聯網汽車佔比達55%。根據產業鏈調研及我們的預測，推測2030 年單車網聯成本在350 美元左右（包括車載芯片模組、車載終端、車載網絡及必要的基礎軟件和功能軟件）。據此，保守推測十年間國內網聯汽車產業規模將達539 億美元。
其次是路！
根據交通部和國家統計局，截至2018 年末全國公路總里程484.65 萬公里，高速公路里程14.26 萬公里，城市實有道路長度43.22 萬公里。預計2020-2030 年"智慧的路"建設主要以投放智能燈杆以及車路協同相關終端/設備為主。在不考慮建設成本以及車路協同落地成本的情況下，預計單公里高速公路及城市道路改造成本50 萬元，保守假設2030 年全國高速公路總里程為15 萬公里、城市實有道路歷程為44 萬公里，則2020-2030 年"智慧的路"合計落地成本約為2950 億元。
最後是車路協同！
至2030 年全國高速公路、城市道路及城市交叉路口均完成車聯網改造。根據百度自動駕駛總監陶吉，百度的車路協同的落地成本預計只佔到高速公路建設成本的1%。當前高速公路單公里建設成本約為1-4 億元保守假設全國平均1.5 億元，則單公里高速公路車路協同落地成本為150 萬元。此外，推測單公里城市道路以及單路口車路協同落地成本分別為100 和70 萬元（包含RSU、邊緣計算服務器、基站等），據此測算2020-2030 年車路協同落地總量約為7630 億元。
以上是按照場景劃分，可以清晰的得出車聯網的未來產業規模，如果按照產業鏈的角度，按照上下游的關係，車聯網的產業鏈就更細化了，主要分為：基礎元器件、硬件終端、軟件平臺、應用服務、車聯網生態服務五個環節。或許從場景上看，2萬億的產業規模，是否存在被誇大的可能，那從產業鏈上我們在看！
從上圖可以看到，單純的從車的角度，就可以看到，未來的汽車行業將發生顛覆性的改變，車+科技後，汽車的每個每個節點都將是一個非常大的市場規模，以自動駕駛為例：
根據羅蘭貝格、麥肯錫等機構的數據，預計2020 年國內自動駕駛滲透率接近30%，至2025 年翻一倍達60%左右。2025-2027 年將是自動駕駛與人力駕駛的經濟平價點，此後市場對自動駕駛的需求將穩步上升。
所以，從車聯網的產業鏈上，我們可以關注那些有投資機會的企業。
上面是上市公司在車聯網產業中的一些核心競爭力，可以作為一個參考。
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