每一個進入股市的股民，都是想來賺錢的。但是，當經過一段時間的摸爬滾打之後，會發現：哦，原來股市裡的錢不是那麼好賺的，別說賺了，不賠就燒高香了。多少套牢的股民，早就不想著賺錢了，對他們來說，能夠“解套”、能夠全身而退就謝天謝地了。

多年以來，在A股市場裡一直有著“一勝二平七虧”的說法。也說是說，高達90%的人是不賺錢的，能賺到的人只有10%。可見，在股市裡賺錢是何其困難。

實際上，炒股就和賭博一樣，是零和遊戲，有人賺就有人賠。炒股本身不創造價值。至於上市公司給股民的分紅，遠遠抵不上股民上交的印花稅，所以這兩個影響基本可以忽略不計。

如果是公平的賭博，勝負概率是50%。可是由於散戶無論在資金還是在技術、消息等方面都處於弱勢，都處於後知後覺、跟風上當的狀態，再加上上市公司大股東減持套現、大小公私募集體坐莊、不實研報引誘散戶等多種因素。總之，這裡面的套路多得你數不過來。大多數散戶終其一生都擺脫不了當韭菜的命運。能夠在股市裡賺到錢的人，少之又少。

心理學上有個奇怪的現象，就是大多數人對自己的評價都要高於別人對自己的評價。雖然，大家都聽過“一勝二平七虧”的說法，但每一個人都覺得自己會成為那百分之十。每個人都覺得自己行。然而，無情的事實一次又一次證明，你不行！

股票不是說漲跌那麼簡單，磨練的是人的貪性和自私 以及恐懼心理。正常人幾個可以克服這些的，不要聽信有人說炒股賺錢容易。記得我的回答：炒股賺錢不是容易的事兒。

看到這裡，肯定會有朋友想，這貨是來故意來傳遞負能量的吧。這種會被小編關小黑屋的事情，我必然是不會幹的。只是碰巧最近有多個股友找我傾述自己的投資不順，以及由於投資虧損帶來的家庭矛盾。所以乾脆寫個文章來捋一捋，與大家分享下我的投資邏輯。

KDJ指標是一個非常不錯的技術分析工具，特點是對股價波動反應靈敏，非常適合於短線買賣股票的操作指導。KDJ指標能夠反應出股價處於超買還是超賣區域。通常來說一旦出現了超買或超賣就會有很強的下行或反彈向上的動力。我們運用KDJ就選擇在超買時賣出，超賣時買入。就能很好的達到盈利地目的。

KDJ指標在各類軟件中的顏色：K線為白色，D線為黃色，J線為紫色 。

KDJ是一個超買超賣指標，對股價高位低位的研判。根據KDJ的取值，我們將KDJ區域分為

1、超買區：K、D、J這三值在20以下為超賣區，是買入信號。

2、超賣區：K、D、J這三值在80以上為超買區，是賣出信號。

3、徘徊區：K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區，宜觀望。

KDJ指標的原理

隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本數據進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的座標上形成的一個點，連接無數個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。

它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上升或下降之前發出買賣信號的一種技術工具。 它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關係，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。

隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發展起來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由於KDJ線本質上是一個隨機波動的觀念，故其對於掌握中短期行情走勢比較準確。

KDJ隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。

一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；

主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環高低點作出研判結果，所以往往出現單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現象；

日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；

對於做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標； 對於已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。 KDJ常用的默認參數是9，就我個人的使用經驗而言，短線可以將參數改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以降低鈍化現象，一般常用的KDJ參數有5，9，19，36，45，73等。實戰中還應將不同的週期綜合來分析，短中長趨勢便會一目瞭然，如出現不同週期共振現象，說明趨勢的可靠度加大。

KDJ指標實戰研判的要則主要有以下四點：

1) K線是快速確認線;數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣； D線是慢速主幹線;數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣； J線為方向敏感線，當J值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小於0時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。

2) 當K值由較小逐漸大於D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。 實戰時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的"W底"形態時，後市股價可能會有 相當的漲幅。

3) 當K值由較大逐漸小於D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。 實戰時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的"M頭"形態時，後市股價可能會有相當的跌幅。

4) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法：

A) 股價創新高，而KD值沒有創新高，為頂背離，應賣出；

B) 股價創新低，而KD值沒有創新低，為底背離，應買入；

C) 股價沒有創新高，而KD值創新高，為頂背離，應賣出；

D) 股價沒有創新低，而KD值創新低，為底背離，應買入；

需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。

KDJ最簡單實用的買賣技巧：

第一招：“黃金交叉”KDJ買點技巧

如圖所示，在股價運行在上升通道時間比較長的時候，漲幅已經創出了新高情況下，一旦J值和K值在高位（80以上）拐頭下穿D值的時候，表明股價是開始由強勢轉弱勢，股價也是會隨之大跌，這個時候如果出現了J值和K值下穿現成死叉要第一時間獲利了結，逢高減倉！

第二招：“死亡交叉”賣出技巧

我們可以從圖中看到，股價在經過一波下跌後低位盤整站穩支撐後，在KDJ指標K、D、J值都是處於50以下的時候，一旦出現J、K值同一時間上穿D值的時候，表明股價開始由弱轉強，已經止跌開始反彈，這個時候股友可以考慮加倉金叉！

第三招：“餓狼出林”賣出技巧

案例金龍汽車：2011年10月至12月的走勢，這票在股價在高位KDJ出現了高位死叉賣出信號，而且股價也是對應的出現了調整的情況下，形成連續的中陰線的調整浪型是經典的“餓狼出林”的賣出形態，這個時候股友就要注意獲利了結或分批的減倉！

四、KDJ背離現象輕鬆逃頂與抄底：

1、股價創新高，而J值沒有創新高，為頂背離，應賣出。

2、股價創新低，而J值沒有創新低，為底背離，應買入。

3、股價沒有創新高，而J值創新高，為頂背離，應賣出。

4、股價沒有創新低，而J值創新低，為底背離，應買入。

想要在股市賺到盆滿缽滿，首先就要做好選股工作。而KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。

KDJ指標的曲線背離

當KDJ指標的曲線圖的走勢方向與K線圖的走勢方向相反，被乘坐KDJ指標的曲線的背離，背離有兩種：頂背離和底背離。

1、頂背離（賣出信號）

當K線一峰比一峰高，股價不斷在上漲，但KDJ指標的走勢卻在高位區域一峰比一峰低。

頂背離現象的出現，往往意味著股價將高位反轉，股價在中短期內將下跌，是賣出信號。

【風險提示】當股價在高位，KDJ在80線以上出現頂背離，股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票。

2、底背離（買入信號）

當K線走勢一峰比一峰低，股價在不斷下跌，但KDJ指標的走勢卻在低位區域一底比一底高。

底背離現象的出現，往往是股價將低位反轉，股價中短期內將上漲，是買入信號。

【風險提示】

頂背離的研判準確性要高於底背離！

當股價在低位，KDJ在50線以下出現底背離，一般情況下，要反覆出現幾次底背離才能確認。

KDJ底部形態（買入信號）

KDJ曲線在50線下方，低位區域運行：如果KDJ曲線走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，意味著股價由弱勢轉為強勢，後市可能大漲，此時為買入信號，投資者可逢低少量吸納股票。如果K線走勢也出現同樣形態，漲幅也可以用W底或三重底形態理論來研判。

KDJ頂部形態（賣出信號）

KDJ曲線在50線上方，高位區域運行時，

如果KDJ曲線走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，意味著股價由強勢轉為弱勢，後市可能大跌，此時為賣出信號。

如果K線走勢也出現同樣形態，跌幅可用M頭或三重頂等形態理論來研判。

KDJ趨勢線（買入信號）

與K線一樣，KDJ隨著股價向下運動，也會形成下降趨勢線（壓力線），當股價出現回升，KDJ指標突破下降趨勢時，股價可能走出一波彈升行情。

KDJ解決鈍化

超買超賣指標都有一個共同的缺點，那就是會出現高位鈍化和低位鈍化，讓人無所適從。實際上這個問題也比較容易解決。首先我們先分一下類，什麼樣的股票會鈍化？在我看來，無外乎兩大類：綿綿陰跌和強勢逼空。

先講強勢逼空型，這種股票之所以造成KDJ的高位鈍化，原因很簡單，就是因為他在上攻的過程中波動比較小，一直上衝。但同時也導致在均線系統中很難破壞 掉MA5和MA10兩條均線。所以當KDJ出現高位鈍化以後，就要知道這種類型股票的性格，嚴格按照具體股票所依存的均線，參照MA5和MA10的數值和 方向來進行操作。

綿綿陰跌型的股票實際上意思剛好相反，在對長期壓制的均線實現有效突破之後才能驗證行情的有效性。

下面介紹一種周線Ｋ、Ｄ兩線“將死不死”買入法：

此方法要滿足的條件是：周ＫＤＪ金叉後，股價回檔收周陰線，然後重新放量上行。周線Ｋ、Ｄ兩線將要死叉，但沒有真正發生死叉，Ｋ線重新張口上行。日線ＫＤＪ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速的上升行情。

KDJ指標，J線上穿20作為買點的一種用法。由於KDJ及其靈敏，在熊市中是極其危險的，在牛市還不錯。更為穩妥者往往把J線上穿0作為買點，則更準確，但因J往往沒有到0下就反身向上，往往失去很多機會！

實踐發現，60均線趨勢向上或者K線在60均線上，J線上穿20作為買點(J線上穿0是更佳買點），是一種很好的短線機會！喜歡做短線的朋友就看KDJ指標就可以了！沒有必要弄得那麼複雜！

KDJ也被稱為隨機指標，KDJ就是根據股價的變動而變動。KDJ由三根線組成，分別白色的K線、黃色的D線、紫色的J線。

K線與D線他們的波動範圍是在1-100之間，j線就比較特殊，也可以是負數值。KDJ指標相當於一個股市放大鏡，股價的波動情況會通過KDJ反應出來，KDJ也比較靈敏。

如上圖是KDJ的金叉死叉，金叉就是紫色J線由下往上與白色的K線和D線穿過，形成金叉，金叉買進可以日進斗金。

死叉就是紫色J線由上往下與白色的K線和D線穿過，形成死叉，此時持有的就是死亡交叉，後期出現下跌行情。

當J值出現向下突破的情況，並且已經到了底部階段，J值同時也小於-12，這就說明了股價將會出現反彈格局。下跌越迅速，反彈力越大。

以2010年12月28大盤為例，這個時候大盤連續三日陰線，屬於迅速下跌，那麼反彈肯定也是屬於強勢的，那麼嚴格按照我們的操作紀律來做的話，肯定會有一定的獲利。

20年老股民的滴血經驗總結

1、贏家首先想到風險，而輸家首先想的是賺錢！抱著賭的心態，不給自己留後路，妄想著一旦賭贏就會大賺一筆的，往往會輸得很慘。

2、不要一次性將手中的資金全打完，分批買入。

3、要制定交易計劃，不能隨意下單。

4、交易很順利，賺到錢時也不要過分地激動，而交易不順利時也不要頹廢和沮喪，要用平和的心態對待自己的交易。不能做對行情了就想我好牛逼，而一旦做錯了就怨天怨地，虧損了也不願意去處理，始終存在僥倖心理是不行的。

5、月K線非常重要。大部分人只知道看日K線，這就中了主力的圈套。日線的波動可能是莊家的詭計，迷戀日線的是菜鳥。看月線的才是有經驗的高手。

6、主力可以用日K線騙你，但無法用月K線騙你，因為拆借資金的利息成本太高了。

7、花100多倍的市盈率去買一家公司是必死無疑。

8、永遠不要投資你不瞭解其財務狀況的公司股票。讓投資者賠得很慘的往往是那些業績巨差，負債累累的爛股票。

9、在買股票前，一定要先查看公司的資產負債表，看看公司是否有足夠的償債能力，有沒有破產風險。

10、從短期來看，比如好幾個月甚至好幾年，一家公司的股價表現得似乎與業績毫不相關。但是，長期來看，一家公司業績表現與其股價表現完全相關。