MACD是“指數平滑異同移動平均線”的英文簡稱，是為彌補移動平均線經常會發出虛假信號的不足，利用對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出加權平均值以後再進行計算手段，從而得到的一種趨向類指標。理論上可根據DIFF和DEA所處的位置、交叉情況以及與K線走勢的背離情況，對買賣時機做出研判。
MACD指標理論買賣法則：
1、 DEA上穿0軸為買入信號；
2、 DEA下穿0軸為賣出信號；
3、 DIFF金叉DEA為買入信號（在0軸之上的金叉表示後市看好，在0軸之下的金叉表示反彈開始）；
4、 DIFF死叉DEA為賣出信號（在0軸之上的死叉表示短期回調開始，在0軸之下的死叉表示後市看空）；
5、 股價走勢一波比一波低而DIFF、DEA走勢卻一波比一波高形成底背離為買入信號；
6、 股價走勢一波比一波高而DIFF、DEA走勢卻一波比一波低形成頂背離為賣出信號；
由於市場上出版的教科書一般只簡單介紹MACD的設計原理和計算公式，而對其本質和內涵甚少提及，致使多數使用者難以理解和真正掌握，因此使用者按照其介紹的買賣原則進行操作經常造成失誤，形成虧損。下面把本人對MACD指標的理解和根據多年實踐總結出的較為有效的實戰技法介紹給大家。
一、MACD指標主要特點:
1、趨勢性
反映股價目前的趨勢狀態：上升趨勢，下降趨勢，無趨勢的橫向盤整。
2、穩定性
趨勢一旦形成就會維持一定時間，股價短期的劇烈波動不會對其趨勢造成影響。
3、滯後性
穩定性的特性決定了其對短期價格的變動不敏感，即當短期價格趨勢已經出現變化的時候，其還會按照慣性再繼續維持原來的方向運行一段時間，而不是立即改變現在運行的方向。
二、MACD指標的設計原理
MACD指標中設計有一條快速線、一條慢速線和一種柱狀線，分別稱為DIFF、DEA和MACD。
計算公式如下：
DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)；
DEA:EMA(DIF,9)；
MACD:(DIF-DEA)*2；
DIFF就是12天的價格平滑值減去26天的價格平滑值後得到的差值（為理解方便，可以簡單理解為短期均價與長期均價的差值），在持續的漲勢中，其值為正且會愈來愈大；在跌勢中，其值可能變負，其絕對值同樣會越來越大。
DEA就是把9天DIFF值的算術和做平滑處理所得到的數值，可以簡單理解為DIFF的9天平均值。
MACD柱狀線就是DIFF與DEA之間的差值，當DIFF＞DEA時，其值為正，柱狀線為紅色；當DIEE＜DEA時，其值為負，柱狀線為綠色。在持續的漲勢中，其值會愈來愈大（紅柱線越來越長）；在跌勢中，其絕對值同樣會越來越大（綠柱線越來越長）。
強弱市場的區分
當DIFF、DEA大於0，即當DIFF、DEA運行在0軸之上的正值區域時，表明行情處於強勢（多頭）市場；反之，當DIFF、DEA小於0，即當DIFF、DEA運行在0軸之下的負值區域時，表明行情處於弱勢（空頭）市場；
牛市中，DIFF、DEA在絕大部分時間裡運行在正值區域，即使偶爾進入到負值區域，也會在很短的時間內重新回到正值區域；熊市中剛好相反，DIFF、DEA在絕大部分時間裡運行在負值區域，即使偶爾進入到正值區域，也會在很短的時間內重新回到負值區域。
三、MACD指標的內涵和本質
由DIFF、DEA的設計原理我們可以知道，當股價處於上漲趨勢中時，短期均價與長期均價的差值就會逐步變大，DIFF、DEA就會形成由左向右的上升走勢並形成多頭有排列，同時，由於DIFF的上升速度大於DEA，因此DIFF與DEA之間的距離就會越來越大，體現在MACD柱狀線上，就是紅柱線持續拉長；當股價上漲速度加快時，短期均價與長期均價的差值也會越來越大，DIFF、DEA的上升速度也會加快，同理，MACD紅色柱狀線拉長速度也會加快；當股價上漲速度趨緩或股價開始下跌，短期均價與長期均價的差值就會變小，DIFF的上升速度就會變緩、走平、甚至開始下行，同時，MACD紅色柱狀線拉長速度變緩或者縮短；當股價處於下降趨勢中時，短期均價與長期均價的差值絕對值就會逐步變大，DIFF、DEA就會形成由左向右的下降走勢並形成空頭有排列，同時，MACD綠色柱狀線持續拉長；當股價下跌速度加快時，短期均價與長期均價的差值的絕對值也會越來越大，DIFF、DEA的下降速度也會加快，同時，MACD綠色柱狀線拉長速度也會加快；當股價下降速度開始趨緩或股價開始上升，短期均價與長期均價的差值的絕對值就會變小，DIFF的下跌速度就會變緩、走平、甚至開始上行，同時，MACD綠色柱狀線開始縮短；當股價處於橫向盤整時，短期均價與長期均價的差值基本保持在一個在窄幅區間內波動，DIFF、DEA就會形成粘合橫走的形態，此時，MACD柱狀線就會在零軸上下徘徊，且數值極小幾乎看不到柱狀線。因此，我們可以把DIFF當做短期趨勢線、DEA當做中期趨勢線來使用，具體方法如下：
1、DIFF、DEA的基本用法
1）、當DIFF向上金叉DEA形成多頭排列並同步上升時，表明股價短、中期處於上升趨勢中，持股者可持股待漲，空倉者可逢低買入（可根據均線系統、KDJ指標和成交量情況做買入操作）；
2）、當DIFF、DEA保持多頭排列、DIFF由上升開始走平或下跌，但DEA仍在繼續上升時，表明股價短期走弱，有調整要求，短線持股者可先賣出股票持幣觀望，中線持股者可繼續持股，空倉者持幣觀望；
3）、當下行中的DIFF受到上行中的DEA的支撐勾頭向上或DIFF由上向下即將死叉DEA卻未死叉而再次向上時（將死未死形態），為短線買點和中線加倉點；
4）、當DEA處於上升狀態或由上升轉為走平狀態，DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“多頭風洞”，為短線買點和中線加倉點；
5）、當DIFF向下死叉DEA形成空頭排列並同步下降時，表明股價短、中期處於下降趨勢中，持股者可清倉離場，持幣觀望；
6）、當DIFF、DEA保持空頭排列、DIFF由下跌開始走平或上升，但DEA仍在繼續下跌時，表明股價短期止跌或反彈，此時對大多數投資者來說應持幣觀望，個別短線高手可根據均線系統、KDJ指標和成交量情況買入做一短線反彈行情；
7）、當DIFF、DEA保持空頭排列、DEA下行，上行中的DIFF受到下行中的DEA的壓制再次拐頭向下或DIFF由下向上即將金叉DEA卻未金叉而再次拐頭向下（塌肩型死叉形態）時，表明短線反彈結束，股價將再次下跌，為賣出逃命點；
8）、當DEA處於下跌狀態或由下跌轉為走平狀態，DIFF由下向上金叉DEA之後很快又向下死叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“空頭風洞”，表明短線反彈結束，股價將再次下跌，為賣出逃命點；
2、MACD柱狀線的基本用法
1）、當綠色柱狀線由持續拉長開始縮短時，表明股價一波下跌告一段落，為買入信號；
2）、當紅色柱狀線由持續縮短開始再次拉長時，表明股價短期回調結束，為買入信號；
3）、當紅色柱狀線由持續拉長開始縮短時，表明股價一波上漲告一段落，為賣出信號；
4）、當綠色柱狀線由持續縮短開始再次拉長時，表明股價短期反彈結束，為賣出信號；
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