諾誠健華（09969）今日起至3月16日招股，擬發行2.5億股，其中香港發售股份數目2503.4萬股，國際發售股份數目2.25億股。另有約15%的超額配股權。發售價格區間為8.18~8.95港元/股。股份將以每手1000股股份進行買賣。預期將於2020年3月23日正式登陸港交所。
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據獨角獸早知道（ID：iponews）瞭解，諾誠健華本次發行共計有12名基石投資者，合計認購約12.78億港幣，以發行價中端8.56港元/股計，基石投資者將認購的總股份數佔發售股份的59.66%。主要基石投資者名單包括：中國結構調整基金、維梧資本、Matthews Asia Funds、Tiger Pacific Master Fund LP等。
諾誠健華將成為2020年首家登陸港股市場的生物醫藥公司。
諾誠健華是一家處於臨床階段的生物醫藥公司，由美國約翰霍普金斯醫學院博士崔霽松和前清華大學副校長施一公於2015年共同創辦。該公司致力於發現、開發並商業化用於治療癌症及自身免疫性疾病的分子靶向藥物。
招股書顯示，諾誠健華在2017年至2019年前三季度淨虧損分別為3.42億元、5.54億元、6.53億元。因為該公司的產品還未獲準進行商業銷售，報告期內未從產品銷售產生任何營收。與此同時，諾誠健華的研發費用高企，報告期內累計投入3.61億元。對生物醫藥企業來說，大量的研發投入是公司進行藥物研發和商業化的必要條件。
來自招股書
目前，諾誠健華團隊發現並研發了有9種候選藥物，包括3種臨床階段候選藥物和6種處於IND準備階段的自主研發候選藥物。其中，奧布替尼（ICP-022）研發進度最快，是當前在中國及美國廣泛臨床計劃中接受評估的，一種潛在同類最佳、高選擇性及不可逆BTK抑制劑，用於治療多種B細胞惡性腫瘤及自身免疫性疾病。
公開資料顯示，當前全球共有3種獲批上市的BTK抑制劑，分別是艾伯維和強生旗下的伊布替尼（2013年上市）、阿斯利康公司的阿卡替尼（2017年上市 ）、百濟神州自主研發的澤布替尼（2019年上市）。在中國市場，伊布替尼是唯一獲批的BTK抑制劑。諾誠健華在招股書中表示，其策略為快速推進其臨床計劃並尋求批准其候選藥物產品在中國商業化。
諾誠健華現有候選藥物的研發狀態；來自招股書
諾誠健華已制定了與奧布替尼投放時間表相對應的分階段商業化策略，公司計劃將商業化團隊進一步擴大至80至90名銷售代表，覆蓋約300家全國領先的醫院。
據弗若斯特沙利文預計，2018-2023年全球腫瘤市場CAGR為11.1%，2023年市場規模達2167億美元，全球約有22家藥企開展BTK抑制劑臨床研究。這意味著，諾誠健華面臨著激烈的全球競爭。
來自招股書
據招股書顯示，諾誠健華擬將從本次發售的所得款項淨額用於以下用途：所得款項淨額的50.0%將分配至以下核心候選產品：用作撥資同時在中國及美國進行和計劃進行奧布替尼治療B細胞惡性腫瘤的臨床試驗；同時在中國及美國進行和計劃進行奧布替尼治療自身免疫性疾病的臨床試驗；同時在中國及美國進行有關奧布替尼對於主要適應症的註冊文件準備、推出及（待監管部門批准後）商業化。
所得款項淨額的40.0%將分配至以下管線中其他臨床及IND階段候選藥物：用作撥資ICP-192及ICP-105正在進行和計劃進行的臨床試驗、準備註冊文件及潛在的商業推出（包括銷售和營銷）：用作為公司管線中的六種IND準備階段的候選藥物的研發以及新候選藥物的研發及外部引進提供資金。
所得款項淨額的10.0%將分配用作營運資金及一般企業用途。
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