第四章 2016年再生塑料市場供應分析
2016年再生塑料供應量較2015年呈減少趨勢，據統計，2016年再生塑料進口量維持在734.73萬噸，較2015年降低0.096%；2016年國內再生塑料總體國產量為1878萬噸左右，較2015年國產量減少5.49%左右。
4.1 國內再生塑料供應現狀及趨勢分析
目前國內廢塑料供應量呈現下降趨勢，主要是由於塑料市場的波動和國內從業人員減少，2016年上半年市場的低迷造成了廢塑料的低值化嚴重，產廢個人和單位收集和賣廢料的意願降低；國內回收從業人員的減少是受市場低迷的影響和勞動力成本的不斷上升，從業者的減少將成為大趨勢，因此，國家必須從稅收和相關政策上對回收企業進行大力支持，改變國內現有的個體為主回收模式，走現代化管理的企業回收模式。
4.1.1 2016年國內再生塑料產能分佈
目前我國再生塑料加工區域主要分佈在東部沿海地區，如廣東、山東、河北、江蘇、浙江等地區，同時由於臨近港口，東部地區也是進口廢塑料的重要加工地。但是近幾年東部沿海一帶環保從嚴，其中以華東、華南地區較為明顯，多數企業向內地轉移，所以華中地區像河南、安徽等地市場發展非常迅速，在市場中低位越來越重要。同時，隨著我國循環經濟體系規劃全面推進及國內廢塑料回收體系的不斷健全，後期東北、西南、西北等再生塑料欠發達地區將會進一步發展。
就產品分類而言，通用廢料相對分散，南北區域差異並不很大；對於再生工程塑料而言，因其價值大、技術要求高的特點，市場發展最先起源於華東、華南地區；後期伴隨國產料報廢增多，華北、華中市場逐漸起步。其中華東、華南市場多以進口廢塑料貿易以及造粒加工居多，華北華中市場多以國產破碎料加工為主。
圖1 2016年再生塑料產能分佈
4.1.2 2016年國內廢塑料回收特點分析
再生塑料因其消費量大、方便回收及便於加工、並且價格低廉等優勢，其從業人數及市場分佈也非常廣泛，為國家解決了相當一部分人口的就業問題。但多年以來，國內廢塑料的回收主要以傳統的回收系統進行，輔助以人工從垃圾或其他渠道回收，集中後再進行分類、然後加工處理的模式，到目前為止這種模式仍然發揮著重要作用，完全被市場化。
但是這種回收模式也同樣有非常大的弊端，那就是低值廢塑料回收利用率偏低，難以提升到發達國家相應的水平。而無序的回收大軍也難以保證回收的供應：一旦價格高了，回料比率將提升，而相應的一旦行情走勢減弱，回收比率將大幅下降。
4.1.3 2016年國內再生塑料表觀供應量分析
據分會了解，由於近幾年市場環保整頓常態化、行情不景氣、新料低價衝擊等因素下，造粒廠家實際生產受到明顯制約作用。根據分會數據調研，2016年國內再生塑料國產量為1878萬噸左右，較2015年國產量減少5.49%左右。自2013年以來，伴隨國內環保意識的增加，國產再生塑料的增長率逐漸放緩，但回收質量在同步提高，這樣正符合國內循環產業的發展方向。
圖2 再生塑料國產量
4.2 進口再生塑料進口現狀及供應量分析
自2015年以來，廢塑料進口就呈現下降的趨勢。這主要是國際市場與國內市場價格的倒掛，其中以再生聚乙烯表現最為明顯，所以後期再生塑料企業需要考慮多利用國內回收料。
4.2.1 2016年進口再生塑料供應量分析
從2005-2016年再生塑料進口趨勢來看，再生塑料進口發展已進入瓶頸期。2016年進口量為734.73萬噸，同比去年減少0.096%。相比2013年環保政策強勢打壓，2014年市場環境稍微寬鬆，進口已經出現連續兩年下降。進口下降的主要原因為國外廢塑料採購價持續高企，在價格倒掛下從業人員無利可圖，同時國內相關政策收緊，海關監管從嚴，嚴厲打擊進口洋垃圾。加之，業者操作更加謹慎，順勢保守操盤為主，從而2016年進口量增速為負。
圖3 再生塑料進口量
4.2.2 2016年進口再生塑料進口來源地區分析
據不完全統計，2016年有100多個國家和地區對我國出口廢塑料，香港、美國、德國、日本、東南亞等地區佔據我國廢塑料的半壁江山。其中，美國和德國的佔比較去年有所減小，這與近幾年歐美國家廢塑料加工體系逐步完善減少出口及國內進口商成本轉移相關，同時該地區價格高位及人民幣貶值帶來進口成本壓力也是貿易商減少該地區接貨主要因素之一。東南亞地區進口量增加，主要因為國內環保整頓後部分企業搬遷至東南亞地區，其他國家廢塑料多轉至該地區加工後再進口到中國。香港依舊是最大的進口來源地區，香港主要以轉口貿易為主。
4.2.3 2016年進口再生塑料報關口岸分析
從廢塑料進口關別看，廣州、天津、廈門、上海是我國廢塑料進口的主體港，佔比達到64.33%，這與我國廢塑料市場主要分在沿海地區的區域性特點相吻合。但2016年廣州海關繼去年上升之後，再次提升，主因與東南亞進口貨源就近通港有關，而且北方環保整頓比較嚴格，也與我國工程廢塑料消費地主要集中在廣東、浙江等地相關。
4.3 2016年再生塑料市場盈利能力分析
近幾年再生塑料企業整體利潤逐年下滑。國內經濟仍處在弱勢週期，剛需難以擺脫疲軟態勢；雖然新料報盤有所回升，但是由於回料上游毛料供貨商利潤壓縮後減少送貨量，導致毛料成本亦隨之上行，因此再生粒子加工廠家成本難以轉嫁。加之下游製品廠對原料使用習慣的改變，回料出貨壓力進一步加大，造粒企業多被動壓縮利潤艱難度日。但也有個別產品利潤出現了好轉，其中變化最大的是再生工程塑料類產品。2015年再生工程塑料主流產品平均利潤為200元/噸，2016年利潤達251元/噸，整體上漲25.5%，利潤有所改觀；主要因為新料報盤不斷上漲，且下游需求向好，回料價格隨之走高；加之上游毛料價格漲幅不及回料，業者利潤空間加大。
圖4 2014-2016年再生塑料利潤變化
4.4 2016年再生塑料市場開工率分析
弱勢行情主導下，再生塑料市場開工低位成為新常態，2016年開工率較去年同期偏低10%-20%。春節前後兩個月一般是市場休整期，開工幾無，其他時間回料市場開工多維持3-5成。其中淡旺季開工率相差10%-20%。一般每年的3-4月和9-11月為市場的季節性需求旺季，這段時間開工維持相對高位。
不同種類再生塑料開工率表現略有差異。再生通用料回收量大，下游應用領域廣泛，因此其開工率較其他品種偏高，2016年再生通用料開工率在30%-50%。其餘依次是再生工程料、再生硬膠料，該類產品回收量不及再生通用料，回收後主要用於電子電器、板材等領域，相對於再生通用料偏中高端，數據顯示，2016年再生硬膠、再生工程料綜合開工率僅20%-40%，均開工在30%左右。
圖5 2016年再生塑料開工率
4.5 2016年再生塑料企業周交易量分析
需求疲態難改，再生塑料活躍度持續偏低。進入3月份傳統旺季後，再生塑料市場出貨量增加，但良好行情僅維持一個月左右，交易活躍度快速下降，5月份之後進入不溫不火的交投節奏。9-10月是下半年的傳統旺季，但出貨量及報盤都未有明顯改善，可見成交節奏一般。這主要是國際及國內經濟運行環境不佳，內需及出口都難以拉動。整體而言，2016年出貨量呈現“旺季不旺，淡季尤淡”行情。
圖6 2016年再生塑料周度交易量
4.6 2016年再生PET供應分析
我國的再生PET供應市場，主要是由國產供應與進口供應兩部分組成。2016年，由於再生PET市場持續低迷，國內清洗廠生產積極性一般。此外，伴隨著國家環保形勢的逐步嚴峻，拉尼娜現象影響下的冷冬氣候，使得我國國產再生PET的供應量僅有502萬噸，同比去年大幅減少36.5萬噸。國產料供應缺口的拉大，使得下游廠家對進口貨源的採購熱情明顯高漲，2016年再生PET進口料大增至253萬噸。當前及今後一段時間內，再生PET市場都將保持國產供應減少，進口供應增多的態勢。
4.6.1 中國再生PET國產供應格局分析
2016年我國再生PET行情長期低迷盤整，各產業鏈條盈利空間狹小，極大的限制了廢舊飲料瓶“有償回收”模式的發展，國內廢瓶的回收效率遠不及往年。與此同時，再生業者操盤積極性不高，加之各地環保整頓形勢的嚴峻，清洗廠整體開工低迷難振，局部地區甚至出現連續幾個月都難以生產的狀況。國產供應的不足，使得市場成交活躍度大幅下滑，場內瓶片供應遠不及往年。
4.6.1.1 2016年中國再生PET產能統計及分佈
圖7 2016年中國再生PET理論可回收量
一直以來，我國再生資源類產品都是“有償回收”的模式，再生PET亦不例外。然而從2016年我國再生PET的回收狀況來看，其國產回收效率遠不及往年。我國再生PET回收來源主要分為以下三大類：一、廢舊聚酯飲料瓶；二、廢舊聚酯包裝膜；三、滌綸廢絲及廢舊紡織品。其中，廢舊聚酯飲料瓶是我國再生PET的主要回收來源，佔比超過60%。而根據各類聚酯產品的表觀消費量及產量，我們可以很容易的計算出，2016年我國聚酯包裝以及廢舊滌綸產品領域可消費回收的總量將達到790萬噸左右。然而由於廢舊聚酯飲料瓶回收率的降低，以及各類聚酯包裝膜難以有效回收再利用等行業現狀的存在，分會統計2016年我國再生PET的實際產量為502萬噸左右。
圖8 2016年再生PET產能按地區分佈
而2016年我國再生PET產能的地區分佈變化不大，與往年基本一致。江浙、福廣、魯冀等地區依舊是再生瓶片加工廠的主要聚集地，總佔比高達85%左右。其他地區再生PET加工廠分佈相對較少。值得一提的是，2016年7月12日-8月16日國家環保督察組進駐河南、江蘇、黑龍江等八省，嚴重影響當地瓶片加工廠的正常生產。尤其是以河南瓶片清洗廠為代表的中小型加工廠，均面臨汙水處理，鍋爐改造的多項問題。
此外，由於再生PET回收來源的普遍性和常見性，我國再生PET加工廠分佈相對廣泛。而從近幾年再生PET加工廠選址設立的條件來看，多數再生業者重點關注的為以下幾個問題：第一，周邊下游廠家的分佈狀況。由於再生PET市場為買方市場，尤其是近幾年來清洗廠利潤空間受到極大擠壓，因此選擇下游廠家較集中的地區建廠，更有利於保證再生PET廠家微薄的利潤。第二，當地循環產業園與環保檢查的力度。再生PET作為政策導向類產品，國家近年來的政策調控不容忽視，如果沒有合適的汙水處理設備與集中化的循環產業園可以直接利用，那麼廠家運行過程中的環保整頓風險將大大提高，也不利用再生加工廠的連續運營。
4.6.1.2 2012年-2016年中國再生PET供應對比分析
圖9 2012年-2016年再生PET國產供應量對比圖
2012年-2016年我國再生PET國產供應量成先揚後抑走勢，分會統計2016年我國再生PET國產供應量在502萬噸左右，較去年下滑6.38%。從數據上來看，再生PET國產供應量的變化與整個行業的發展趨勢是息息相關的。從2012年開始，主要下游再生化纖產能迅速擴張的弊病逐步顯現，再生PET市場成交陷入膠著。然而此時清洗廠利潤空間依舊較為樂觀，廠家回收積極性依舊較高，再生PET國產供應量震盪上行。然而隨著2014年國際原油暴跌，再生PET售價每況愈下，清洗廠利潤大幅縮水，各銷售環節盈利艱難，再生資源回收利用率受到一定影響。此外，2016年全國各地環保整頓浪潮此起彼伏，嚴重影響清洗廠生產節奏，這也是2016年再生PET國產供應遠不及往年的重要原因。
4.6.2 2016年進口再生PET數據分析
2016年，由於我國再生PET國產供應明顯不足，下游廠家對進口原料的需求量大幅增加，導致我國再生PET進口供應明顯增加。據分會的相關統計顯示，2016年我國再生PET進口總量為253萬噸，與去年同期相比增加48萬噸，同比增幅達23.81%。
4.6.3 2017年再生PET供應預測分析
然而實際再生PET的國產供應量略遜於2016年。主要是有以下幾個方面原因：
第一，環保形勢進一步嚴峻，小微型加工作坊難以為繼。2016年7月12號，國家環保部就組織督察組進駐八省，展開為期一月的專項整治。而根據媒體的報道顯示，環保部意圖在未來兩年內將全國各省督察一遍。再生PET傳統的小微型作坊由於其加工粗放，二次汙染嚴重等問題，是環保督察的重點對象之一，屆時其生產勢必會受到較為嚴重的影響，再生PET整體的產量或不及2016年。
第二，瓶片行情起色有限，產業鏈各環節利潤微薄。伴隨著2014年底國際原油的暴跌，再生PET產業鏈各環節利潤微薄，嚴重影響廢舊飲料瓶等聚酯原料的回收效率。
根據相關統計顯示，2016年我國再生PET國產可回收量遠大於2015年，然而廢瓶等毛料的回收率卻出現明顯下滑，導致各廠家原料供應僅為往年的75%左右，巧婦難為無米之炊，整個國產的供應也隨之下滑。而從目前再生PET的市場運行狀況來看，2017年下游市場或仍難有明顯好轉，再生PET行情多與2016年基本相當，聚酯毛料的回收率也難有提高，因此預計2017年再生PET的實際國產量或不及2016年。
國產供應量減少，若下游化纖市場運行狀況與2016年基本相當的話，則再生PET市場的需求缺口將進一步加大，再生PET進口量自然就相應提高。然而從2016年年初，市場上就曾有過全面禁止再生PET進口的消息，如這傳言真的屬實，則再生PET供應情況將發生翻天覆地的變化。將進一步加劇國內普通料市場的競爭，國產再生PET的需求相應增加，激化市場供需矛盾。
雖然關於再生PET進口政策調整的傳言甚多，但是伴隨著國內市場供應缺口的逐步拉大，下游化纖廠對進口原料的依存度將會進一步提高。再生PET進口政策的調整，勢必會影響這類廠家的生產及經營，這顯然不是廠家所願意看到和能夠接受的。
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