3月11日消息，錦州銀行今日在港交所發佈公告稱，錦州銀行股份有限公司的H股份和優先股於3月11日上午九時整起恢復買賣。
錦州銀行10日發佈公告表示，為進一步提高該行綜合競爭力、優化股權架構、增強風險抵禦能力、改善該行的資本充足率、核心資本充足率以及提升持續發展能力，董事會宣佈，於2020年1月23日(交易時段後)，該行與認購人訂立認購協議，據此，該行有條件同意發行及配發，認購人有條件同意按認購價每股認購股份人民幣1.950元(相當於約2.165港元，可能進行價格調整)以現金認購合共62億股認購股份，佔建議定向增發完成前該行現有已發行股本總額約79.67%。
以及佔建議定向增發完成後該行經擴大已發行股本總額約44.34%;並佔建議定向增發完成前該行現有已發行內資股約145.39%，以及佔建議定向增發完成後該行經擴大已發行內資股約59.25%(未計及境外優先股轉換)。發行認購股份募集資金淨額預計約為人民幣120.9億元(相當於約134.2億港元，未計及任何價格調整)，並擬用於補充該行的核心一級資本。認購股份將根據在股東周年大會及2019年類別股東大會上授出的特定授權發行。
成方匯達將持有錦州銀行37.69%的股份
錦州銀行此次定增的對象一是由央行控制的成方匯達，二是遼寧省財政廳實控的遼寧金控，前者斥資約103億元購入該行52.70億股新內資股股份，佔定增完成後該行經擴大已發行股本總額的約37.69%，一躍成為該行第一大股東。
後者認購該行9.30億股新內資股股份，定增完成之後，遼寧金控預計將持有該行經擴大已發行股本的約6.65%，位居第二大股東。
值得注意的是，此番入主錦州銀行的成方匯達，從股權結構上來看，是由匯達資產託管全資擁有，而匯達資產託管由中國信達資產管理股份有限公司(以下簡稱“中國信達”)持 有 9 0 % 股 權 ，另外10%的股權由中國信達的全資附屬公司——中潤經濟發展有限責任公司持有10%股權 ，也就是說匯達資產託管的全部股權由中國信達以名義股東身份直接和間接持有的。
但是實際上，匯達資產託管及成方匯達均為央行所管理的企業，其全部經濟利益及其投票權均由央行持有及控制。所以匯達資產託管或成方匯達都不被視作中國信達的附屬公司。
因此，成方匯達及其最終實益擁有人也就是央行，都是獨立於該行及其關連人士的人士。另外，由於成方匯達的註冊資本僅為100萬元，淨資產約為50萬元，該公司將通過股東貸款方式來獲得此次的認購資金。
股權結構大調整，工銀投資、信達投資股份被攤薄
值得一提的是，此次定向增發完成之後，錦州銀行的股權結構也迎來一番大調整，該行的內資股佔比提升到74.84%，其中成方匯達及其一致行動人將持有該行37.69%的股份，為第一大股東，遼寧金控及其一致行動將持股6.65%，位居第二大股東。
而在去年7月末入股錦州銀行的工銀投資和信達投資所持股份在定增之後將被攤薄至6.02%和3.61%。另外，該行的H股股份總數比例將下降至25.16%。
錦州銀行表示此次定增的募集資金將用於補充該行的核心一級資本。從該行公佈的去年中期報告來看，截至去年二季度末，該行的核心一級資本充足率已經降至5.14%，嚴重低於監管紅線，所以亟待補充資本。
風險處置有序進階
從去年5月份監管部門開始著手處置錦州銀行風險至今，錦州銀行的風險化解和資產重組一直在有條不紊地開展，外界逐漸更加清晰而全面的瞭解錦州銀行的風險處置模式。
如果將目前正在開展的資產重組稱為2.0版，那麼錦州銀行風險處置的1.0版則是先通過引入工商銀行、中國信達、中國長城資產管理股份有限公司(下稱“中國長城資產”)入股，更換董監高、改組管理層，為錦州銀行化解不良資產、提升業務管理能力打下基礎。
錦州銀行面向上述三家金融機構協議轉讓存量內資股所確定的轉讓價格為市淨率的0.45倍，工行行長谷澍曾表示，工商銀行投資入股錦州銀行時，給自己定了兩條原則。第一條是要按照市場化、法治化原則來出資;第二條是這筆投資的不確定性要可控，風險不會有外溢性。因此，出資主體是工銀投資，與母行有風險隔離。
三家金融機構在錦州銀行發揮的作用各有側重，工行入股後，4位在工行有資深工作經驗的中層赴錦州銀行任職，工行總行信貸與投資管理部原總經理魏學坤出任錦州銀行董事長，工行遼寧分行原副行長郭文峰出任錦州銀行行長，工行瀋陽分行原副行長康軍出任錦州銀行副行長，工行馬鞍山分行原副行長餘軍出任錦州銀行首席財務官，為錦州銀行帶來了先進的管理經驗和有力的業務支持。
1月21日，錦州銀行分別與工行遼寧省分行、盛京銀行、鞍山銀行、營口銀行、鐵嶺銀行、葫蘆島銀行簽署全面合作協議、戰略合作協議。協議雙方將在雙邊授信、資金融通、同業投資、銀團貸款、票據業務、資產託管、貿易融資等業務領域開展全面業務合作，實現資源共享。
中國信達和中國長城資產則發揮其在不良資產領域的傳統優勢，幫助錦州銀行處置風險資產。數據顯示，截至2019年6月底，錦州銀行不良貸款率為6.88%。據悉，在不良資產處置過程中，錦州銀行及老股東自身承擔一部分損失;地方政府對錦州銀行也提供較大支持，抽調司法、金融等專業人員派駐錦州銀行，幫助不良資產清收。
另據公告，此次定向增發完成後，工銀金融資產投資和信達投資有限公司股份均被稀釋，持股比例分別由10.82%降至6.02%、6.49%降至3.61%。
閱讀更多 得票匯 的文章
