2020年註定是不平凡的一年。從開年以來，黑天鵝事件不斷頻出。股市、原油、美元、黃金市場上下波動，全球經濟危機大有一觸即發之勢。日前就有網友，過來諮詢，去年p2p全面暴雷、股市也不穩當、固收理財產品收益不佳，當下還有很多的黑天鵝事件，作為普通家庭應該如何調整理財佈局？
我們經常說理財是一個長期性行為，需要持之以恆。那麼面對2020年如此特殊時期，對於普通家庭應該如何調整整體的理財佈局，來確保自己的家庭資產的安全以及保值增值的目標。筆者給到網友以下理財配置調整方向建議。
一、三大布局方向：防禦性投資、減少槓桿、優質實體資產
1、從”激進性投資”，轉入謹慎“防禦性投資”
在經濟擴張期，理財投資的策略應該相對激進，因為此時任何的機會都可能成為機遇，並不愁有下家接盤。但是一旦經濟進入衰退期，即使是在低利率運行期間，此時的生產不是擴張，而是收縮的，所以此時的投資策略應該轉入謹慎“防禦性”投資。
理財策略應轉向穩健甚至是保守型組合。還是那之前網友案例2019年按照平衡理財方案4411佈局（40%高風險高收益、40%低風險穩收益、10%日常流動資金、10%家庭保障金），那麼在今年的大環境下建議走穩健型理財方案組合。
具體調整為40%低風險穩收益、30%高風險高收益、20%日常流動資金，10%家庭保障金。
- 40%資金，用於投資銀行固收、智能存款、國債以及大額存單，期限在2-5年；
- 30%資金，用於投資股票基金、黃金等，P2P以及民間借貸今年不建議繼續持有；
- 20%資金，作為日常流動資金，這部分資金今年要預留充足，可以銀行靈活支取存款、貨幣基金或頭部第三方金融平臺靈活理財產品。重點是要安全、方便日常支出使用，同時可獲得少些收益；
- 10%資金，用於家庭的重疾險、醫療險保險費，如有剩餘可以投保險年金用於獲取長期穩定利率。
其中對於高風險組合裡面，還是一如既往推薦以基金為主，股票黃金為輔。基金方面已經獲利較大的可以收割，尚未達到目標值的，還是以定投為主分散成本波動。另外在特殊波動時期，可以選擇明星基金管理人的新基金進行認購。投資裡的俗話“牛市買老基、熊市買新基”，這個裡面就是因為在熊市裡，新基金會有很好的建倉時點和際遇，老基金往往轉頭調整起來會相對慢一些。這個時候要做好的，就是選擇好的新基金產品。大家可以參考招行的“首發專區”或者天天基金，裡面會有對於新基金的推薦，遇到金牛基金經理產品要做好搶購準備。比如今年剛發行的睿遠均衡價值，認購獲得率只有不到5%，就是認購5萬最後只有不到2500成交。
2、控制槓桿率，減少負債以及借款比例
就是多使用自有資金，注意債務風險，控制負債比例。但又不能完全不使用槓桿（負債），整體槓桿率保持在20%以下。在控制槓桿的同時，還要注意控制對外借款，今年的大形勢下，大家都不好過，很容易就造成借出去的錢收不回來的事情發生。所以一定要注意做好借貸款的管理控制。
3、優質實體資產
全世界都在忙著降息救市，國內各地年初就25萬億的基建基金投入出去，說明全世界都在放水。放水的結果是，雖然都是定向放款，但是最終都要流向市場，也就意味著資產總值沒變多少，但是總的資金池子大了很多，那麼貨幣也就會越來越不值錢。這個時候要把錢轉向優質實體資產，往往比持有貨幣更加保值增值。
價值導向明確的房產仍然是未來5年內最穩健的資產。為什麼這麼說？中國目前正在進入城鎮化2.0時代，一方面北上廣深的經濟增量仍在不斷的上升，另一方面新一線、二線城市也在不斷在發展壯大，比如杭州、成都、武漢等上升趨勢顯著。人才的吸虹效應會不斷擴大，這些城市會人口增量明顯，形成一定的都市圈，與此同時這些地區會持續受到政策加持，能不斷獲得政策紅包。有了持續的增量人口和增量資金，就為這些地區的房產增加了價值保障。所以說“有顯著人口增量的、高級別城市及其都市圈的優質不動產”仍然是我們投資的第一選擇。尤其是在當下的時點上，很有可能出現被錯殺的優質不動產，大家需要耐心等待，長期關注，且適時出手。
二、佈局當中兩個注意事項
在今年的理財佈局當中，安全性和流動性是兩大非常重要的注意事項。大環境不好的情況下，中小企業的抗壓性比較薄弱，加之國外目前也不太好過，外部需求會大量削減，同時內部需求恢復也尚需時日。那麼就意味著很多企業會面臨裁員甚至破產的處境，對於大家的影響就是今年的失業幾率會大增。所以此時，充足的現金流和安全的資產配置就是非常重要的事情。
1、安全性
在理財產品上，要選擇更加安全的品類和渠道。收益超過8%的產品都有可能虧得本金都不剩。理財產品要注意產品說明書，不要只聽銷售人員的宣傳。即使是公募基金也有暴雷風險，例如今年3月，上海投資者葉女士發現自己認購的100萬元基金，總資產已變成0.00元。兩個月前，葉女士的基金賬戶還顯示總資產111.93萬元，基金淨值1.119元，賬戶收益率超過10%。原來葉女士購買的該公募專戶產品，是一款劣後級結構化產品，也稱“進取級”產品。
渠道上要選擇正規的理財平臺，比如大型的銀行、頭部的三方互金平臺等。分散渠道也是必要的，不要把全部資金髮在一個渠道上，一定要規避系統性風險。
今年不要糾結在收益性與安全性之間糾結，一定是安全大於收益。
2、流動性
另外一個注意點，就是理財產品的流動性。要做好充足的流動性準備，除了準備一定日常流動資金外還要做好意外發生的準備。比如突然的失業，要做好好半年到一年找不到工作的準備；家裡人突發重大疾病；外債借款人失蹤或者破產……不要覺得這些都是小概率事件，按照墨菲定律，不好的事情很大概率會同時發生。所以在理財產品上，今年要多考慮可以靈活支取的或有一定流動性保障的品類，以備意外發生可以有充足的資金使用。
2020年是轉折的一年，我們需要充分做好準備，無論是資產配置還是理財佈局上需要適時進行調整和轉變。重要的事情要再三強調，2020年理財策略，安全、可流動！安全、可流動！安全、可流動！
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