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3月17日，宏昌電子發佈《宏昌電子材料股份有限公司發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易預案》，宏昌電子以發行股份的方式向廣州宏仁、香港聚豐 2 名 無錫宏仁股東購買其持有的無錫宏仁 100%股權，預計交易作價10.29億元；同時擬向擬向 CRESCENT UNION LIMITED、員工持股計劃一期、員工持股計劃二期 3名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過1.2億元，用於補充標的公司流動資金、支付本次交易相關費用。
值得一提的是，宏昌電子本次併購的交易對方廣州宏仁、香港聚豐均為宏昌電子實際控制人王文洋先生及其女兒 Grace Tsu Han Wong 女士控制的企業，廣州宏仁的董事長劉煥章系公司的董事，香港聚豐的董事王文洋系公司實際控制人之一。本次交易是王文洋父女將旗下優質資產注入上市公司，增強上市公司的盈利能力和抗風險能力。
本次交易預計構成重大資產重組、構成關聯交易、不構成重組上市。
從企查查獲悉，無錫宏仁電子材料科技有限公司是一家玻璃材料製造商，主要從事多層板用環氧玻璃布覆銅板、多層板用環氧玻璃布半固化片、新型電子材料的生產；從事上述產品的批發及進出口業務。
覆銅板及半固化片的生產、研發及銷售是無錫宏仁的主要業務，產品受到國內外眾多客戶的認可，目前與瀚宇博德（5469.TW）、金像電子（2368.TW）、競國實業（6108.TW）、健鼎科技（3044.TW）、博敏電子（603936.SH）等知名 PCB 廠商形成了長期穩定的合作關係。
據財董APP瞭解，覆銅板作為 PCB 板的主要基材，廣泛應用於消費電子、通訊設備、智能家居、車載工控乃至航空航天等領域，隨著5G與物聯網時代的到來，在相關終端市場的增量需求以及存量替換需求的雙重作用下，相應基材產業也會迎來市場容量擴張帶來的機遇與挑戰。
財務方面，無錫宏仁2018年至2019年實現營業收入為8.07億元、7.41億元，淨利潤為0.57億元、0.85億元，從數據來看，無錫宏仁的營收雖然下滑，但是淨利反而猛增，截止2019年12月31日，無錫宏仁淨資產為4.76億元。
估值方面，標的資產的評估工作尚未完成，交易各方同意以預估結果作為標的資產的定價參考依據，即10.29億元。以標的資產淨資產4.76億元來計算，本次標的公司評估增值為5.53億元，增值率為116.18。
業績承諾，交易對方承諾無錫宏仁 2020-2022 年度歸屬於母公司所有者淨利潤（按扣除非經常性損益後確定）分別不低於人民幣 0.86億元、0.94億元、和1.2億元。若標的公司在業績承諾期間任一年度實現的淨利潤未達到80%，則交易對方應以本次交易取得的對價股份履行其補償義務。
據財董APP瞭解，宏昌電子主要從事電子級環氧樹脂的生產和銷售，其產品分類包括液態型環氧樹脂 、阻燃型環氧樹脂 、固態型環氧樹脂、溶劑型環氧樹脂。
環氧樹脂具有力學性能高，內聚力強、分子結構緻密；粘接性能優異；固化收縮率小（產品尺寸穩定、內應力小、不易開裂）；絕緣性好；防腐性好；穩定性好；耐熱性好（可達 200℃或更高）的特點，因此環氧樹脂被廣泛應用於電子電氣、塗料、複合材料等各個領域。
近年來，宏昌電子的主營業務較為穩定，2016-2019年度，分別實現營業收入 0.91億元、12.37億元、18.04億元和 12.04億元，實現淨利潤0.27億元、0.78億元、0.5億元和0.45億元。（2019年截至1-9月）
根據宏昌電子的業績預告，公司預計2019年度淨利潤6842萬元-7794萬元，同比增加37%-56%，主要原因是2019年下半年起產品市場需求持續旺盛，技術提升，產品成本降低，優化產品結構，產品毛利及毛利率同比去年增加。
而標的公司無錫宏仁2019年的營業收入雖然低於宏昌電子，但是淨利潤卻是超過了宏昌電子，也就是說宏昌電子在收購無錫宏仁之後，盈利水平會得到明顯的提升。
此外，宏昌電子生產的電子級環氧樹脂是覆銅板的主要原材料之一，通過併購無錫宏仁可以實現上市公司產業鏈的有效延伸，完善上市公司產業佈局、整合業務體系，發揮產業協同效應。
宏昌電子表示，本次併購是上市公司緊抓下游電子材料產業發展機遇的一項重要舉措，藉助資本市場平臺和上市公司融資渠道，形成健康的外延式發展格局，豐富產業佈局。
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