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有一個市場，有兩個猶太人在賣燒餅，有且只有兩個人，我們稱他們為燒餅甲、燒餅乙。他們的燒餅價格沒有物價局監管，他們每個燒餅賣一元錢就可以保本(包括他們的勞動力價值)，並且他們的燒餅數量一樣多。
這段時間，他們生意很不好，一個買燒餅的人都沒有，甲說："好無聊"，乙說："我也好無聊"，此時看故事的你們也說：好無聊。
這個時候的市場，我們就稱之為不活躍! 為了讓大家不無聊，甲乙決定玩一個遊戲。於是，真正的故事開始了。
甲花一元錢買乙一個燒餅，乙也花一元錢買甲一個燒餅，現金交付。
甲再花兩元錢買乙一個燒餅，乙也花兩元錢買甲一個燒餅，現金交付。
甲再花三元錢買乙一個燒餅，乙也花三元錢買甲一個燒餅，現金交付。
……
於是在整個市場的人看來(包括看故事的你)燒餅的價格飛漲，不一會兒就漲到了每個燒餅60元。但只要甲和乙手上的燒餅數一樣，那麼誰都沒有賺錢，誰也沒有虧錢，但是他們重估以後的資產"增值"了!甲乙擁有高出過去很多倍的"財富"，他們身價提高了很多，"市值"增加了很多。
這個時候有路人丙，一個小時前路過的時候知道燒餅是一元一個，現在發現是60元一個，他很驚訝。
一個小時後，路人丙發現燒餅已經是100元一個，他更驚訝了。
又過了一個小時，路人丙發現燒餅已經是120元一個了，他毫不猶豫地買了一個，因為他是個投資兼投機家，他確信燒餅價格還會漲，價格上還有上升空間，並且有人給出了超過200元的"目標價"。
在股票市場中，路人丙就是股民，給出目標價的人被稱作研究員。
在燒餅甲、燒餅乙和路人丙"賺錢"的示範效應下，接下來的買燒餅的路人越來越多，參與買賣的人也越來越多，燒餅價格節節攀升，所有的人都非常高興，但是很奇怪：所有人都沒有虧錢。
這個時候，你可以想見，甲和乙誰手上的燒餅少，即誰的資產少，誰就真正的賺錢了。參與購買的人，誰手上沒燒餅了，誰就真正賺錢了!而且賣了的人都很後悔——因為燒餅價格還在飛快地漲。
那到底誰虧了錢呢? 答案是：誰也沒有虧錢，因為很多出高價購買燒餅的人手上持有大家公認的優質等值資產，也就是燒餅。而燒餅顯然比現金好，現金存進銀行而獲得的利息太少了，根本比不上價格飛漲的燒餅，甚至大家一致認為市場燒餅供不應求，可不可以買燒餅期貨啊?於是出現了認購權證。
有人問了：買燒餅永遠不會虧錢嗎?當然不是。那哪一天大家會虧錢呢? 比如市場上來了個物價部門，他認為燒餅的定價應該是每個一元——監管出現
也可能是市場出現了很多做燒餅的，而且價格就是每個一元——同樣題材股票出現。或者市場出現了很多可供玩這種遊戲的商品——不同發行商出現。
亦或是大家突然發現這不過是個燒餅!——價值發現
也許是沒有人再願意玩互相買賣的遊戲了!——真相大白
然而，如果有一天，任何一個假設出現了，那麼這一天，有燒餅的人就虧錢了!那誰賺了錢?就是最少佔有資產，也就是燒餅買的最少的人。
這個賣燒餅的故事非常簡單，人人都覺得高價買燒餅的人是傻瓜，但當我們再回首看看我們所在的證券市場，這個市場的某些所謂的資產重估、資產注入何嘗不是如此?在ROE高企，資產在高溢價下的資產注入，和賣燒餅的原理其實一樣，最終誰最少地佔有資產，誰就是賺錢的人，誰就是獲得高收益的人。
整個故事告訴我們：作為一個投資者，應當理性地看待資產重估和資產注入，看到別人的忽悠要理性對待，且入市後要時刻務必保持理性，人一旦把錢放進去後，往往失去理性，接踵而至的是脾氣上來了，此時不虧則已，一旦虧損氣大傷身，炒股不成反而影響生活質量，尤其是資金小的散戶們。
莊家想在低位吸籌一般會採取的手段：
1、消息面
宣傳優勢是主力最廉價的手段，在效果上卻往往能起到四兩撥千斤的作用，當市場出現利空因素時，主力資金往往會利用宣傳的優勢，極力營造悲觀氛圍，此時出現各種利空消息滿天飛。大盤近期就處於這種氛圍之中，經過月線、半年線悲觀的兩重洗禮，指數如再跌破年線，什麼股災、股災2.0等等言論就會蜂擁而至，造成恐慌局面，恫嚇資金出逃，方便主力資金廉價建倉。
2、成交量
消息面要傳導到成交量上，就會對投資者造成切膚的恐慌感，在個股上表現上往往是股價的持續性下跌，量能始終處於不規則的萎縮中，下跌似乎遙遙無期。正是在這種製造悲觀的氛圍中，主力就可以在低位吸籌。
3、技術形態
也不知道還有多少投資者會相信技術形態，主力肯定是會相信的，便於突破投資者的心理防線，整幾根長陰暴跌、貫穿各種支撐位，有的出現個跳空缺口，一個不行再加一個，造成各種形態的破位、指標的嚴重背離，直到投資者誤以為後市下跌空間巨大，出現大量拋盤，主力就開始低位接盤了。
4、市場人氣
最後一點就是市場人氣，一定要壓下去，股票就像菜市場中的菜，選擇的人多了難免水漲船高。而股市長時間下跌，就會形成較大的套牢盤，交易量會逐漸降低，人氣也逐漸被消磨殆盡。然而往往是在市場人氣極度低迷的時刻，個股系統性風險已得到充分釋放，離真正的底部已經不遠了。
莊家手中有兩種武器：資金和籌碼，像兩把利刃，把散戶砍得七零八落，莊家在不同時期，運用籌碼和資金的方式是不一樣的，也就是資金流向是不一樣的。
1、在吸籌階段，莊家先用資金獲得一定的籌碼，然後在底部區域，先用籌碼假裝賣出（只是掛單，沒有真正想賣）嚇唬散戶交出籌碼，實踐是資金在買進，再在反彈時繼續用資金買進，整個吸籌過程整體上是用資金換取散戶廉價的籌碼，資金是淨流入。
2、在洗盤階段，當股價啟動之後，莊家運用手中的籌碼和資金，一方面是用籌碼嚇唬場內獲利散戶賣出籌碼，一方面運用資金吸引場外散戶買進籌碼，整個過程莊家資金是不進不出，籌碼也是基本鎖定不變，而散戶卻發生了重大改變，散戶通過充分換手後提供了散戶成本。
3、在拉昇階段，莊家利用一部分資金和籌碼的對倒拉抬股價，吸引場外散戶不斷買進，一方面提高股價，一方面提高散戶成本，這個過程，莊家仍然保持籌碼和資金的相對不變，一部分莊家也會增加資金和籌碼（封漲停、強行拉昇、托盤誘多），散戶在相互買賣中幫助莊家抬高股價。
4、在出貨階段，莊家賣出籌碼活得資金，賣出籌碼是真實的，然後用資金誘惑散戶買進，資金買進是虛假的（偶爾也會買進一部分），整體上是賣出籌碼獲得資金，所有資金是淨流出，從而達到低位買進高位賣出獲利的目的，莊家坐莊的整個流程都是靠散戶的參與來完成的，沒有散戶就沒有莊家。
相對低位的放量震盪，推高建倉
(一)形態示意圖
(二)形態意義
(1)股價經過長時間下跌和多次反彈，始終運行在下降的通道中，由於主力的介入，股價出現以吸納為目的的放量震盪推升，並突破了下跌趨勢的壓制。
(2)在當時空頭氣氛瀰漫的市場中，一般投資者都判斷這是反彈，在反彈後股價還將延續繼續下跌的走勢。所以大部分投資者採取了獲利出局及逢高減持的手段，這也是股價在推升中放量震盪的原因。主力以推高的手法快速達到了大量吸納廉價籌碼的目的。
(3)主力吸納了部分短線抄底盤和大量的割肉盤之後，在上推的過程中消化了前期下跌中的成交密集區，打開了未來的拉昇空間。
(4)吸籌以後，由於大的市場空頭氣氛仍未有效扭轉，主力在高位放任股價以弱勢形態隨大勢漲跌，不斷沉澱籌碼，等待市場機會的到來，一旦市場行情轉暖，或出現板塊的聯手上漲，或此類主力引導的未來階段行情展開，控盤主力就開始大幅拉昇。
(三)實例分析
(1)股價在長期下跌的過程中，放量震盪推升並走出強勢的形態，這應該引起高度的關注，特別是市場一千多隻股票中很多股票近期的盤面都出現了這種變化，說明市場行情已經隨著資金的介入悄悄發生了變化。
(2)其實在嚴重下跌的末期，很多先知先覺的主力就採取了刻意打壓的方法，製造恐慌性的拋盤，同時開始了吸納。
(3) 最難以區分的就是在長期下跌中，股價經歷幾次反彈下跌和再反彈再下跌的過程，而每一次反彈中，都會出現量能較大的放大，如何判斷哪裡是反彈，哪裡是主力推高建倉非常關鍵，我們必須從市場最本質的原理出發，深入分析如下條件：一是在放量推升過程中的K線震盪形態，主力為了快速吸納會在市場氣氛沒有完全扭轉的情況下，採取激烈的震盪，使持股者擔心下跌而賣出；二是判斷整個市場中個股與大盤的關係；三是注意跟蹤觀察確認，如果後來股價重回到下跌通道中，說明前期仍是反彈而已。
放巨量緩慢推高、高位橫盤、直接拉昇
(一)形態示意圖
(二)形態意義
(1)股價從相對低位放巨量，緩慢推升，並在波段的高位相對量能萎縮。
(2)股價在相對高位，長期橫盤，用時間消磨投資者持股信心。
(3)在橫盤中量能呈現遞減狀態，在K線形態中，主力經常製造誘多誘空形態，加劇持股的心理壓力。
(4) 此類股票採取在相對高位橫盤，有兩種原因，其一是該股基本面業績較好，如採取打壓股價進行洗盤，反而會導致更多的短線資金逢低介入；其二主力後續資金不足，缺少實力，採取更為徹底的形態洗盤，將有更多的中線籌碼拋出，主力無力承接。所以其多維持橫盤之勢等待大勢機會藉助市場人氣推高股價。
(三)實例分析
(1)股價放巨量上漲，說明此時籌碼散亂，上方拋壓較重，在A處隨著一根反叛線的出現，低位介入的獲利盤及前期的解套和高位的虧損割肉盤紛紛湧出。經過調整股價再次放量上攻，在持股心態極其不穩的情況下，又有部分籌碼拋出。
(2)待股價持續走強到B處時，即使創出新高，量能也不能再度大幅放大了，說明經過前期主力推高介入吸納了一部分籌碼外，隨著股價的走強和短線資金的出局，股民的持股心態已經較為穩定。
(3)股價在擊穿短期均線進行洗盤後，在C處進行了一次拉抬，但在股價創新高時，巨大的獲利盤使上行壓力變得極其沉重，股價不得不回調整理。
(4)主力利用長時間的橫盤消磨場內短線持股信心，同時還保持著上行通道不被破壞，維持著中線持股心態。希望在未來的市場中能借助市場人氣推高股價。
(5)主力在D處再次試圖進行拉昇，但是由於前期缺少必要的洗盤，股價在創新高時壓力依然沉重。
(6)此時主力借勢做出誘多形態打壓股價，並在E處以雙陰線進行徹底洗盤。由於浮動籌碼的出局，在此後的走勢中，股價以較輕的走勢輕鬆創出新高，開始了拉昇。
(7)在拉昇的初期，獲利盤與追高盤進行了充分換手，量能溫和放大，股價被拉昇至G處，此時一個主力控盤的莊股形態完全展示出來，並被後知後覺的技術人士大力推薦，持有者出現嚴重的惜售情緒，股價在場外買盤的推動下被輕鬆推高。
莊家拉昇的方式
莊家的拉昇手法因不同的操盤風格、不同的市場背景、不同的個股走勢而有所差異。一般而言，莊家拉昇的方式有以下幾種：
一、急速式拉昇
採用這種方式拉昇的莊家，一般資金實力非常雄厚，且在低位收集了大量籌碼，達到了高度控盤，操作手法極其兇狠。一般情況下，莊家在洗盤完畢後，採用連續拉大陽線或漲停板，甚至連續跳空高開的方法迅速推高股價，在K線組合上呈現“旱地拔蔥”的形態。這樣既可以節省資金、縮短拉昇時間，又可以打開上升空間。這種方式多出現在具備投資價值或有特大的利好題材支持、市場基本面良好的中小盤股中。
散戶應對技巧：
1、急速式拉昇的股票在啟動前會有一個低迷期，成交量呈現萎縮，此時應該密切關注股價的走勢。一旦股價出現放量向上突破或以很小的成交量就能把股價封死在漲停板上，可立即跟進，此為最佳進場時機。
2、若未趕上第一波拉昇行情，則可當股價回落整理到5日MA和10日MA之間時，再進場操作；或者當股價在上升途中維持平臺整理走勢且放量突破此平臺時再買入。
二、階梯式拉昇
階梯式拉昇是指莊家把股價拉昇到一定高度後，便橫盤整理一段時間，隨後又拉高一段空間，然後又橫盤整理，如此反覆多次，不斷地把股價推高，在走勢圖上的日K線呈現一種階梯的形狀。這種拉昇方式能夠使那些意志不堅定、沒有耐心的持股者出局，起到清理短線獲利籌碼的效果，多發生在大盤股或部分中盤股中。
散戶應對技巧：
當股價有一段升幅後，在股價放量衝高回落或收出放量陰線、放量十字星時賣出；待股價經過一段橫盤整理後，重新放量向上突破時，投資者可考慮再次買入。
三、波浪式拉昇
波浪式拉昇是指莊家在拉昇時，每拉高一定的幅度就進行洗盤，使得股價凹落一段距離，然後再進行下一波的拉昇。其特點是股價有起有落，一波又一波，狀似浪湧，但股價的低點和高點在不斷拉高，即所謂的一浪高過一浪。此手法通常在拉昇過程中進行洗盤，尤其是在重要阻力區域，以小幅回檔或橫盤震盪的整理走勢來消化阻力，並完成散戶由低成本向高成本換手的過程，儘量減輕上行時的壓力。這種方式多發生在大盤股及中盤股中，股價在市場中表現出十分穩健的姿態，比較容易被投資者接受。
散戶應對技巧：
1、若股價出現放量衝高回落，收出長上影線的陰線、黃昏十字星等，則可考慮賣出。
2、若股價經過充分整理後，出現明顯的止跌信號，則可考慮買入。
四、推土機式拉昇
莊家採用這種方式拉昇時，股價會沿著一定的斜率向上拉高，而在當日分時走勢圖上，表現為下方有大量的買單出現，這是實力強大的莊家為了封住股價的回落空間而掛出的，然後再逐步把股價往上拉昇。拉昇一段時間後，莊家還常常故意打壓一下股價，以吸引買盤去逢低吸納，然後又將股價拉上去。最後莊家往往還會利用上市公司題材的配合來隱蔽出貨。
散戶應對技巧：
1、在上漲過程中出現的小幅震盪，屬正常盤面現象。只要回落時不放量，投資者可耐心持股。
2、股價大幅上升之後，出現推土機式拉昇，不排除是莊家利用這種方式進行出貨，若之後出現放量回落，並且以陰線報收，就應引起注意，一旦第二天繼續放量下跌或跌破上升趨勢線，就應果斷離場。
五、逼空式拉昇
逼空式拉昇是指莊家在大勢十分火爆時採用連續高舉高打的手法快速拉高股價，而且中間不出現明顯的回調，以逼迫散戶追高買貨。從操作效果來說，只要拋出手中的籌碼，就很難再接回來，除非以更高的價格買回，這樣一來，市場上投資者的成本越來越高，莊家可在瘋狂拉昇中派發籌碼。這類個股往往是龍頭股或熱點板塊的個股。
散戶應對技巧：
逼空式拉昇的股票一般會有一個長期的築底過程，且成交量低迷。一旦股價放量突破，便是最佳買入時機。
六、複合式拉昇
複合式拉昇是指莊家在拉昇過程中，並不是採用單一的操作手法，而是結合多種多樣的方法，對目標股進行拉昇。成熟老練的莊家為了趕走跟風盤，在拉昇手法上也是新招迭出，使得普通散戶投資者根本無法判斷莊家到底是在拉昇還是在出貨。
散戶應對技巧：
投資者可把複合式拉昇的方式分成獨立的某幾種方式，然後再去尋找它們的特徵，“對症下藥”，針對不同階段的不同拉昇方式，採取相應的操作策略。
最後再給大家分享一個抄底指標，這個是附圖指標，建議主圖裡用均線系統，當附圖出現“抄底”信號時，要通過主圖裡面的均線系統來加以篩選，比如說當出現“抄底”信號時不要急於買入，可以等10日均線向上時再考慮買入，還有可以通過看在出現信號之前，成交量有沒有放大來加以篩選，總之不是每一個“抄底”信號都可以執行，要通過均線或者量能等其它指標輔助來加以甄別，具體情況可以自己把握。公式代碼複製過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以找我領取源碼！
公式源碼如下：
短趨勢:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;
VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;
VAR3:=LLV(LOW,34);
VAR4:=HHV(HIGH,34);
長趨勢:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;
判斷底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;
VAR5:=CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢<25;
底部:STICKLINE(短趨勢<10 AND 判斷底>0,0,30,6,1);
STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;
DRAWICON(VAR5AND 判斷底>0,60,1);
DRAWTEXT(COUNT(短趨勢<10 AND 判斷底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');
DRAWTEXT(CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢>25 AND 長趨勢>REF(長趨勢,1),50,'快拉或短頂');
VAR6:=CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢<50;
DRAWTEXT(COUNT(短趨勢<30 AND 判斷底>0,5) AND VAR6,30,'短線買');
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盯盤交易者是怎麼賺錢的
短線交易者只有一個目的：抓住市場當前趨勢。那就是你唯一需要做到的。聽起來挺簡單，但相信我——其實根本不簡單。有兩個原因：第一，甄別趨勢本身是一門藝術，也是一門科學，可以說是一門抽象的藝術，這就像是畢加索和塞尚的混合體再加上一點夏卡爾的趣味；第二，即使你準確地判斷了目前趨勢的變化，你心態的變化也會把事情搞得一團糟。尤其當你做多虧損或是略有浮盈而突然得到賣出信號的時候，這一點尤為正確。
不要讓長期觀點迷惑日內交易，那是將來要發生的事情。日內短線交易者不能也不可以考慮將來，你唯一需要關注的就是跟隨當前的短線趨勢。如果你接受的話，你的任務就是模仿市場的變化。如果行情上漲則做多；反之，則做空。試圖預測短期的頂部和底部是快速耗盡資金的捷徑。你要跟隨趨勢，它是你唯一的朋友。
既然貪婪是比恐懼更強大的情緒，“持有並希望”是你最有可能的反應，那就意味著你放過目前的新趨勢，抱著多頭倉位，以扔硬幣來期望賣出是錯誤的。笨蛋才會期望呢，贏家都會不停地調整，就像紡車一樣。
我認為我們在嘗試兩件非常困難的事：擊敗趨勢變化的判斷；用更聰明的方法擊敗我們的頭腦。這就是挑戰。我用於判斷趨勢變化的第一個方法在第1章提到過，就是圈出短期高點和低點。這一理念可以幫助我們得到短期擺動點。當近期價格超越短期高點，趨勢將會由升轉跌；當近期價格跌破短期低點，趨勢將會由跌轉升。
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