歷史數據：
保薦人
上市公司名
股票代碼
上市時間
上市首日表現
中毅資本
維亮控股
8612
2019/7/12
41.82%
保薦人上一隻保薦香港上市首日漲幅41.82%
招股信息
股票代碼
01463
招股時間
2020.3.17-2020.3.20
公佈售股結果日期
2020.3.26
上市時間
2020.3.27
發行價格
0.63-0.73港幣
入場費
2949.42港幣
每手股數
4000
總髮售數量
2億股
保薦人
中毅資本
公司業務介紹及運營情況
根據灼識諮詢報告，按截至2019年12月31日止年度的收益計，該公司於2019年在馬來西亞文件管理服務市場排名第二，市場份額約佔11.7%。
公司於2000年創立，為一家總部設於馬來西亞的外判文件管理服務提供商及相關軟件應用程序及企業軟件解決方案開發商。該公司的服務包括提供文件管理服務及企業軟件解決方案。
外判文件管理服務包括：
(i)電子文件傳遞；(ii)文件打印及郵件專遞；(iii)MICR支票打印及郵件專遞；(iv)
醫療ID卡打印及郵件專遞；及(v)文件成像及掃描服務。
於2005年或前後，開始開發側重文件及資料數字化轉換的專有軟件應用程序，併為馬來西亞銀行、保險及零售行業的公司提供電子文件、打印文件傳遞及文件管理託管服務等外判服務。
業務模式
憑藉與主要客戶的長期關係，我們擁有穩定業務並提供外判文件管理服務和企
業軟件解決方案。
該公司各業務流的收益模式概述如下：
i) 外判文件管理服務－提供文件管理服務為利用專有軟件StreamlineSuite處理客戶提供的數據。有關數據經處理、整合及轉換為可印刷及透過傳統郵寄或電子文檔傳輸至客戶的終端客戶的電子文件。通常向客戶收取使用、管理及程序費，有關費用因工作量及工作範圍以及複雜程度而異。
ii) 企業軟件解決方案－提供企業軟件解決方案為向客戶授權我們的專有軟件Streamline Suite，且有關專有軟件可於客戶所在地安裝或透過雲╱數據中心提供。一般根據五個用戶的基本包價格，及基於25至30個用戶的額外用戶擴展包向客戶收費。亦會收取實施費、程序費及年度維護費，有關費用視乎客戶的需求、服務範圍、複雜程度及經營規模而定。
建立新數據中心的計劃
為配合營運所需的額外硬件，該公司採取於馬來西亞雪蘭莪州賽城建設新數據中心的戰略計劃。根據數據中心顧問的建議，確定一幅面積約1.1英畝的土地，其大小可容納數據中心所需的規模。預計新數據中心的建設將於2021年第二季度末之前完工。新數據中心的總成本估計約為48.5百萬令吉特，相當於截至2019年12月31日止年度未經審核純利約3.7倍。倘剔除上市開支，總成本將相當於截至2019年12月31日止年度未經審核純利約2.9倍。
客戶情況
於往績記錄期間及直至最後實際可行日期，該公司客戶為來自銀行、保險及零售業的公司且主要位於馬來西亞。截至2018年12月31日止三個年度及截至2019年9月30日止九個月，我們分別有131名、126名、109名及107名客戶。由於擁有技術實力、靈活定製我們的軟件以滿足客戶的特定需求和能夠提供準確有效的處理，公司認為這已引致該公司的大部分客戶通過續訂到期服務合約成為回頭客並繼續使用服務。
競爭優勢
– 專有技術及程序優勢
– 成熟及忠誠的客戶群
–獲銀行認可的服務提供商
– 經驗豐富的管理團隊，具有實現增長的良好往績記錄
業務策略
擬通過以下策略實現業務可持續增長及創造長期股東價值：
(1) 透過增強軟件擴大該公司的技術實力及能力，
(2) 擴展該公司於馬來西亞及新加坡的市場地位，並進一步探索區域擴張以奪得更多市場份額，
(3) 通過獲得馬來西亞MSC地位提高該公司的知名度、營運效率以及盈利能力。
公司融資用途
約76.9百萬港元，佔所得款項淨額約88.6%，將用作增加技術實力及發展其他垂直╱平行市場的能力；
約9.9百萬港元，佔所得款項淨額約11.4%，將用作擴展本地市場份額及探索區域擴張，進一步獲取市場份額；
公司財務狀況
總收益由截至2016年12月31日止年度的約68.2百萬令吉特增加約2.8百萬令吉特至截至2017年12月31日止年度的約71.0百萬令吉特。收益增加乃主要歸因於來自一名新客戶的額外收益約2.3百萬令吉特，令提供外判文件管理服務所產生的收益增加約3.0百萬令吉特，惟被提供企業軟件解決方案產生的收益略微減少所抵銷。
總收益由截至2017年12月31日止年度的約71.0百萬令吉特減少約3.9百萬令吉特至截至2018年12月31日止年度的約67.1百萬令吉特。該減少乃主要由於印刷及郵件專遞服務產生的收益減少，而該影響因企業內更廣泛採用文件數字化的持續趨勢使向客戶提供的電子服務所產生的收益增加而有所緩和。
總收益由截至2018年9月30日止九個月的約48.9百萬令吉特增加約5.3百萬令吉特至截至2019年9月30日止九個月的約54.3百萬令吉特。該增加乃主要由於提供企業軟件解決方案服務產生的收益增加，而此乃由於兩名新加坡客戶就提供Streamline OMS及EDW解決方案貢獻的收益所致。
風險因素：
(1) 倘數據中心未能符合客戶根據《技術風險管理》（「《技術風險管理》」）要求的規定，可能失去若干金融機構的業務；
(2) 業務相當依賴從事銀行及保險業的多名主要客戶及公司與彼等之間的關係，而未必可以吸引或成功吸引新客戶；
(3) 未能收回軟件開發費用可能會影響業務前景及盈利能力；
(4) 業務相當依賴聲譽實力以及客戶的信任及信心。
風險提示：內容來源招股書及網絡蒐集，僅供投資者閱讀參考，不做實際推薦。
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