如果你是一位年入百萬的富豪，你的財富如何傳承給你的下一代？根據《2018年胡潤財富報告》，全球家族企業的平均壽命不到25年，僅有10%的家族能將財富傳承給第三代。
正所謂打江山易，守江山難。“窮孫子”是所有富豪們都要面臨的難題。
實際上，這個問題早在古羅馬時代就已經開始產生了，在幾千年的時間裡，家族信託成為許多精英人士處置財富的方式，這種將財產委託給特定的信託機構，並由信託機構代為管理財產，並向指定受益人定期分配利益的方式已經成為許多超級家族的最愛。
一、如果突然有了千萬資產，你會怎麼辦？
試想一下，如果你的父親是18世紀美國的頂尖富豪，媒體們都在盛傳，你的父親是世界歷史上除了君主以外最富有的人，他的財富佔了當時整個美國 GDP 的1.5%。
在你的父親將這筆鉅額財富交給你之後，美國首次開徵遺產稅，稅率最高可達47%（很明顯，如果你想把這筆財產傳給你兒子的話，你必須先分一半給美國）。在高額的遺產稅面前，你該如何更有效地處置這批錢財。
家族信託無疑成為了財富傳承的最佳選擇，你為你的妻子和6個孩子設立了這樣的財富傳承方式：
你的妻子得到1800萬美元的信託財產，你的兒女們得到1600萬的美元的信託財產，他們可以在任何條件下都可以享受由這筆財富所帶來的收益，但妻女不能動用本金，而兒子們需要在30歲以後，經過信託委員會的同意，才能動用本金。
經營權和收益權的分離是家族信託的特點之一，儘管家族信託的方式讓後代暫時性地失去了資產所有權，但它巧妙地躲避了稅務問題，同時它也使得財產始終是一個整體，其能有效發揮規模優勢，從而產生更高的利益。
為了保障家族信託的穩定運營，你派你的親信組成了信託委員會和私人秘書班子，從而更好地制約，幫助受益人處理財富，這些親信們一方面對受益人進行監督，另一方面對家族財產進行有效管理和運營，財產被穩定地繼承下去。
這些措施確實創造了奇蹟。前文的“你”正是美國頂級富豪——小洛克菲勒。他的措施有效地保護了洛克菲勒家族的財富傳承，使洛克菲勒家族的財富能傳承六代至今。
這也是家族信託所能發揮的重要作用，它打破了“富不過三代”的魔咒。
直到今日，諸多富豪都採用類似的方法來管理家族資產，例如比爾蓋茨，將大多數財富交給其名下的瀑布投資，讓瀑布投資進行財富管理，這也是家族信託的一種表現。
許多大富豪聲稱他們不把一分錢留給他們的子女，但是他們都在暗地裡把這些錢轉給了類似於家族信託的理財機構，從而讓子女們間接地受益。
二、為什麼家族信託能守住財富？
傳統的財產繼承，無非就是遺囑或者大額保單來分配財產，然而這些都會面臨到諸多難題，例如如何分配才能符合意願，又例如高額稅收如何解決？這些都是問題。
正如巴菲特曾經說過，你給孩子的錢應該剛剛好，既能讓他們明白錢不是那麼容易賺的，又不能讓他們一事無成。
家族信託正好能解決上述難題，它和現代制企業有著相似之處，即財富和個人是處於一個相互隔離的姿態，這不僅能達到家族控制企業的目的，也能有效地保護財產。
例如你在外面欠下鉅額資產，即使你把你的固定資產贈給了你的子女，債主也同樣可以通過法院來讓子女償債。
但如果你設立了家族信託，這就不一樣了，此時債主會有相應的追債時限，如果超過了這個時限，那麼這個信託就會被視為獨立於你和你子女的財產，就不會有被追債的危險。
除此之外，家族信託也能很好地解決產業繼承的問題。“子承父業”是我們的一個傳統思想，但許多富二代對於接班問題都有其他的想法。
在上海交大的一項調查中我們發現，未來20年內，有94% 的民營企業面臨接班等難題，但只有12% 的企業家子女願意接班，在子女不願意接班家族企業的情況下，家族信託無疑成為了最佳選擇。
富二代們可以通過信託來控制家族企業的所有權，同時把經營權交給更專業的職業經理人來打理，財富不僅不會被浪費，還會得到最大發揮。
家族信託的優勢，還體現在同類現代財產繼承製度上。目前較為先進的繼承方式，還有家族基金的形式，其主要是“銀行+信託”的主導模式。
儘管其在增值保值上面類似於家族信託，但在風險隔離上遠不如家族信託。因為家族信託的實際控制人是信託公司，和委託人是獨立的關係，無論從保密性，還是靈活性上說，都遠超家族基金。
當然，家族信託也不是萬能的。由於家族信託充分尊重委託人的意願，因此並沒有固定的模板，許多富豪們往往因為簡單地套用或者不合時宜地變動導致家族信託最終失效。
郭得勝
例如位列“香港四大家族”之一的郭得勝，曾經通過匯豐信託公司來保留家業，他希望他的三個兒子共同經營家族企業，因此設定郭家信託不得轉讓股份，不得解散重組，三個兒子需要在企業裡共擔要職。
然後，事實卻出乎郭得勝的意料，在其離世後的第18年，郭氏企業上演了兄弟反目的宮斗大戲，最終以老大退出家族行業而告終，與郭得勝相類似的還有霍英東、梅豔芳等人，他們因為家族信託的模式設計不善而慘遭失敗
目前的家族信託，已經有數百年的歷史了，但在我國還是一個新鮮物，這是因為我國的家族信託的的運營起點是5000萬，這對於普通人而言已然是一筆鉅款，並且，我們對於“財產權剝離”這一類概念十分敏感，使得精英們對家族信託普遍持有不信任的態度。
這也是不誠信社會所引發的憂慮，國外的職業經理人往往一件錯事而遭到各界封殺，而我國則屢屢出現簡歷造假等現象。但總而言之，家族信託是富豪們規避稅收，擴大利益的有力法寶，也是目前最安全，最行之有效的財務管理工具。
閱讀更多 米宅海外 的文章
