交易之路，本是场学习之路，对每个人而言，失败几乎都是自己造成的，在市场上，你就得把自己的频率改变，却追随市场。很少人天生就是属于市场，所以要成功，你一定得改变！改变过去所有错误的观念与习性，并不断将正确的行为练习到成为你的习惯，情绪会让人追涨杀跌，所以得去控制它。人性不愿意让人轻易认赔实现损失，所以，你得习惯认赔的感觉，人性也不愿意让人将现有利润放弃拿来加码，所以，得克服此处短视近利的想法，在市场上做正确的事，几乎都会带来痛苦，人们的选择必定是远离痛苦，远离痛苦却也远离了成功，所以，也注定成功者一定是少数，反省也会带来痛苦，因为，如此等于是自己承认过去的你是失败的，所以人们会不断犯同样的错误。

财富的积累是缓慢的艰辛的，失去却是容易的，也许就在一夜之间。“纸上的利润”一天不兑现，它就是虚拟的，就有蒸发的可能。要捂紧钱袋子，把资金的安全放在第一位。不要忘记了，上市公司及机构券商正虎视眈眈地窥视着它呢!作为投资者个人，我们不能决定市场的走势，但是，却能决定自己的行为。宁可错过，不要做错。冬天时想到春天，夏天时别忘了冬天。未雨绸缪，才能应对随时到来的各种危机。

股票投资既复杂又简单。说它复杂，是因为股市的参与者众多，涉及的领域广泛，充满了不确定性，没有谁能战胜它。股市浓缩人生，要想在这里成功，必须用心去悟，用钱去换，用时间去熬。说它简单，把握住自己，就能成功。当然，这种简单已不是“原来意义”上的简单，而是“从有形到无形”、“从有法到无法”的“大道至简”。

总之，一个人投资时，如果能将复杂的事弄得简单，同时，又长期地把简单的事做好，那么，他就有资格在这个市场待下去了。

股市的赢家，就是人生的赢家，人生的输家，在股市无法成为赢家。股市的成败关乎品行的成败

每一个想要投身于金融行业的投资者，都必须首先克服自己性格上的弱点，完善自己的品性，才能在金融行业持久稳定地获利。股票投资的成功是对完美人性的最高奖励。

股票投资是一项你不真正参与时相对简单，但是你一旦参与其中就相当复杂的金钱游戏。如果你想长久地生存、持续地获利，你就必须完全弄懂股票的本质，真正掌握一套适合自己的正确的投资理念和投资方法，那么金融市场就是你的提款机，否则就是吃钱的老虎机。

绝大多数人做股票是没有多大前途的，因为这种魔鬼技能太简单了，简单到大多数人都视而不见的地步。股票投资是一种原始的低层次的世界，人类总是用高级的眼光来看待低层次的世界。将无比简单的东西无限复杂化。这就是绝大多数人最终不能成功的最主要的原因之一。

不要总期望着要每一次都盈利，而是完全按照一套优秀的交易系统紧紧地跟随市场趋势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。只要你有勇气并且不断地重复上述操作，你就一定能够战胜市场，积累财富。这就是股票的本质。

交易本身就是一个不断的试错过程，以较小的亏损换取较大的盈利。股票就是一种严格控制亏损比例，并紧紧地跟随市场走势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情的操作管理。

回顾以往的交易，亏损的发生绝大多数都是周期混乱、不按交易系统操作、大周期的下单点过早所导致的。所以只要固定周期，完全按照交易系统进行操作，只操作M120以内的周期，交易的亏损是不可能发生的。

交易系统设计的要点就是简单清晰，信号只有，复杂的系统是根本不实用的。在高手眼中，即使是简单的均线指标，同样可以盈利。只要你完全跟随均线操作，并在交易中严格控制盈亏比，做到盈亏比为3:1或者更大，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。在投资高手手中，即使是正确率小于50%的系统，照样赚大钱。

但问题是，即使很多人知道了这个秘密后，却仍然赚不到钱，这是为什么呢?原因就是因为人类的天性：恐惧、贪婪、自作聪明和急功近利。

投机就像山岳一样古老，所有市场上的股票品种K线走势都相差不大，因为K线走势的背后是一个一个独立操作的投资者，千百年来，人性没有变，K线的走势也不会变。

所有的股票品种，都是趋势行情占大约30%，而横盘震荡占约70%，这就必然导致趋势型指标在行情横盘震荡时产生大量的连续亏损，此后，才能抓住一波大的趋势行情。但人的天性总是在系统出现不断亏损时感到恐惧，并且由于恐惧不敢紧紧跟随系统信号操作，甚至开始怀疑交易系统，终止交易。

有的投资者总觉得这样的赚钱方法太慢，总希望寻找一个更好更快的赚钱方法，就像猴子掰苞米，找到一个放弃一个，他们一辈子都在这种寻找中度过;——贪婪!还有的——自作聪明!

对于一个已经验证成功的交易系统，最正确的做法就是放弃自我，完全按照系统信号进行交易，才能取得最大收益!所以，完全按照同一个指标(同一个时间周期)，在设定合理的盈亏比的情况下，不要错过任何一个信号，用小额的亏损去测试捕捉大行情，这也是股票投资成功的秘密!

股票让人难以捉摸的地方就在于：不确定性。股票交易的密码就在于：在不确定性中找到相对的稳定性。波动充满了偶然性，但波动区间却相对稳定。

波动区间不容易被突破，一旦真正突破，往往意味着趋势的形成。

波动变幻莫测，但趋势却具有相对的稳定性。趋势一旦形成就不容易改变，一旦改变就不容易再改变。

不确定的、充满偶然性的表象背后有着相对的稳定性存在。如果在不确定性上折腾，内心就会随着价格的波动时时刻刻被煎熬着，只有有了相对的稳定性，操作才能变得轻松一些

股票交易无非开仓、平仓、止盈、止损，无非顺势而为，无非截断亏损，让利润奔跑。但说起来简单，做起来难。而且要想真正认识到难点所在并非一朝一夕所能。

很多散户股民不重视集合竞价，甚至都没参与过，集合竞价是非常有效的工具，我们先了解一下规则。

时间：

早盘9:15——9:25；

尾盘14:57——15：00

早盘的十分钟集合竞价是非常关键的，其中的信息量非常大。首先9:15到——9:20这段时间是可以撤单的，9:20开始就不能撤单了，所以9:19的时候会有很多大单撤单，这里面就有大量文章可做。

挂单往往都预示着主力想制造个高价或低价的感觉，撤掉则意味着主力根本没想真正做此时操作，所以早上9:20之前大幅高开但撤单的股票，往往当日走势不会太好；大幅低开但撤单的股票反而往往表现会比较好。

但9:20——9:25和尾盘的三分钟集合竞价就是用真金白银决斗出来的结果了，是不能撤单的，所以这些时候才能反应一只股票真正的动态。有些股票在9:20之后价格逐渐回落，这也不是太好的事，但高开幅度较大的股票如果前一天涨停，则当日涨停概率也是较大的，所以集合竞价买股是打涨停板的最好方法。

如果您诚心想在集合竞价买股票，请直接挂涨停板的价格买股。因为集合竞价的规则是价格第一优先，时间第二优先的撮合成交，买单从高往低成交；卖单从低往高成交，撮合出的开盘价则是所有的集合竞价成交筹码的成交价，高于开盘价的买盘和低于成交价的卖盘都会被撮合成交，以成交价挂单的买卖双方一定有一方是全部成交的。低于开盘价的买单和高于开盘价的卖单都不会被成交。

所以你即使挂涨停价买，最终的成交价也是开盘价。

最后梳理一下关于集合竞价的重要知识点：

第一，集合竞价在9:20之前高开很多但撤单的，尤其是量很大的，通常不是好事；集合竞价在9:20之后价格逐渐下跌的，跌幅较大也不太好，尤其是9:24最后一分钟杀跌；

第二，集合竞价未成交的挂单在开盘后会继续挂单，可以撤单；

第三，集合竞价时的分时走势上蹿下跳，往往该股的当日的走势往往不会太好；

第四，集合竞价正常低开不见得是坏事，主力洗盘或吸货的时候，有时会故意打压股价，降低吸货成本，低开反而容易走高，高开往往容易回落；

第五，前期大涨过一波的股票在集合竞价的时候有大量卖单，而且在9:20后价格逐级下跌的，应该挂跌停板价格卖出；

第六，集合竞价做多量能稳定放大，最后一分钟快速拉高，个股又处于上升通道，这个时候应该挂涨停价追进去。

次日竞价需要观察什么?

集合竞价主要关注成交量、高开幅度和竞价分时;盘中观察量能是否放大、分时形态以及市场承接。

这里竞价分两种情况考虑：

1、成交量

集合竞价成交量放大到和首板涨停爆量相同最佳，如果放大到2/3也可以，最差也要放量到一半，如果缩量就没有参与价值。一定要爆量，就是看涨停瞬间分时成交量柱的高低。

2、高开幅度和分时

高开幅度主要两个方面，开到3%-5%，或7%-9%有一定价值，竞价开到6%左右是鸡肋，既不如高开7%-9%证明了强度，也不如高开3%-5%位置相对安全。

(1)高开3%-5%

一个涨停的溢价高开到这个区间并不出奇，说明人气一般。成交量至少要放到一板当天涨停爆量的一半，否则没有价值，竞价承接太低容易开板被砸。

竞价分时常见两种。第一种是重心逐渐下移，不佳;第二种重心平稳，最佳。对应的案例有银江股份和中房地产，两者竞价均放量，但分时不同，最终的结果也不同。

(2)高开7%-9%

高开到这个区间，说明市场承接好，资金认可度高，开到这个区间需要放量，至少要放到首板当天涨停爆量的2/3以上，放大到一倍以上最好。

竞价分时常见两种，第一种临近竞价结束小幅下砸，最佳，第二种临近竞价结束，资金抢筹，偏中性。

第一种分时，要注意最后一秒钟下砸幅度，振幅不要超过3%，最后一笔如果导致股价从涨停到+6%，就不太好了。

第二种分时主要从市场强弱以及板块是否存在分歧判断。市场强势，这种抢筹手法，当天很容易封稳，如果市场偏弱，很容易被砸废。

如果首板存在分歧，龙头股次日竞价抢筹容易将板块从分歧带到一致，这是好事。但如果首板当天板块已经足够强势，说明分歧较低，那次日最佳竞价分时应该是第一种涨停附近开，但如果是第二种，就说明市场认可度不高了，那参与价值也不大。这里是个反证法。

暴赚-爆亏的循环

大部分交易者需要花很多时间才认输或找到成功的真正方法。同时，一些交易者尽力得到更多的时间以加入所谓的“暴发与亏损的循环”。

过度兴奋和自毁是两种有力的心理力量，对你有极大的消极影响。但是，只有你开始赚钱或持续一致性地赚钱时，这两种力量才出现，这是大问题。当你赚钱的时候，你很少去想可能的问题，尤其是过度兴奋这样的事还感觉不错。过度兴奋的一个原始特点就是它制造了超级自信，任何犯错的可能都变得不可思议。相反，自毁来自于交易者认为应该赚钱或应该赢的很多冲突中。

当你赚钱的时候，你更容易受犯错、过度交易、仓位过大、违反原则或像没有任何谨慎的限制必要那样交易的影响。你甚至会极端地以为自己就是市场。然而，市场很少会同意，当它不同意时，你就受伤了。亏损和精神痛苦一般都是严重的。你体验了辉煌，然后就是无法避免的破坏。

最小的一组，恐怕还不到交易者的10%，是持续一致的赢家。他们的资金曲线稳步上涨，而亏损则相对很小。他们体验的亏损是正常的亏损，任何交易方法或系统都会产生的。他们不但知道如何赚钱，他们永远不受导致“暴发和亏损”循环的心理力量的影响。

第二组人占活跃交易者的30%——40%，他们是持续的输家。他们的资金曲线就是持续一致性赢家资金曲线的对照，不过是反的——很多亏损的交易，偶尔会有赚钱的交易。不管他们交易生涯有多久，他们要学的东西太多了。他们要么是对交易的本性有幻想，要么是对一种不可能赚钱的方法上瘾了。

最大的一组，剩下来的40%——50%的活跃交易者，他们是“先暴发后亏损者”。他们学会了如何赚钱，但他们不知道整体交易还包括如何保住利润。结果他们的资金曲线看起来像典型的过山车，漂亮稳步的上涨突然变成了陡峭的下跌，然后又是一个漂亮稳步的上涨突然变成了又一个陡峭的下跌。这样的过山车一直在循环。

在过度自信或过度兴奋状态下，因为过度兴奋让你相信绝对不会出错，所以你不能看见风险。如果不会出错，那么就没有必要用原则或限制来规范你的行为。所以建立一个超大仓位不但有吸引力，而且还有趣。

然而，一旦你建立了超大仓位，你就有危险了。仓位越大，价格的波动对资金的冲击也就越大。如果你坚信市场如你所愿，同时又建立了超大仓位，那么当市场往不利的方向跳动一个基点，就会让你“惊呆”，不知所措。

如果你在暴发和亏损的循环中，记住：如果你因为犯错或轻率而亏损的交易，现在重新交易，你会有多少钱？根据这个结果重新计算你的资金曲线，现在资金曲线会是什么样子？我相信很多人都能成为持续一致的赢家。现在再想想，如果亏损，你会怎么反应。你会承担所有责任吗？你会尽量去改变自己的观点、态度或行为吗？你会观察市场并思考如何防止同样的事再次发生吗？显然，市场和你的轻率无关，和你内部冲突而犯错也无关。

形成赢家态度是成功的关键。

如果你想把你的市场体验从痛苦变成自信，如果你想把你的资金曲线从反复无常变成稳步上涨，第一步就是承担责任，不要期待市场会给你什么或做什么。如果你从这点开始努力，市场再也不会是你的敌人。如果你停止和市场斗，这意味着不再和市场斗，你会吃惊地发现你很快就知道自己要学什么，你学的是多么快。承担责任是赢家态度的基石。

控得住风险，抓得住机会

股市有风险，入市需谨慎，一句老掉牙的股市名言估计大家再熟悉不过。没错，交易做的越久，就越能明白风险控制的意义。风控做不好，翻几倍最终都会是一场空，大赚大亏到头来失去的不只是金钱，还有宝贵的时光，甚至终生的遗憾。控得住风险就能成功了吗？当然不会。只有在做好风控的前提下，并勇于捕捉足够的机会，才能真正成就交易。

控制风险，顾名思义就是通过各种措施或方法，达到回避或减小风险的目的。交易中，风险控制的具体操作就是只持有正确的仓位。这里的正确包含两层含义：一必须是盈利的，二必须是符合预期判断的，或者是超预期的。

首先对于没有盈利的持仓必须在一定的时间内尽快处理，尤其当日临近收盘，则需立即清理，一定要让自己牢牢掌握风险控制的主动权，绝不要把风险交给市场去处理。其次，对于虽有盈利却不符合预期的仓位，同样属于不正确的仓位，同样需要尽快的处理掉，而非等到被市场证明错误从而被动的触发止损。通常当市场证明你不再正确时（可能有盈利，但已经不符预期），就要准备清理掉仓位。

设置止损并非是为了等到触发，只是在给最初的仓位留下一定的时间和空间走出预期或超预期的行情，如果给出了比如一刻钟的时间，仍然不能朝预期走势发展，则要立即警惕起来，不论是否亏损、即便没有触发止损先做清仓处理。

所以在交易前就要考虑到所有可能性，并找到应对之策，不要过多的期望自己是正确的，甚至以聪明者自居，而是要更多的考虑错了怎么办，从底线思维出发！在整个交易个过程中，一定要留意自己的意识，千万不要迷失，而是要时时刻刻控制自己，知道自己该干什么！如果交易中无法自主，那注定是失败者，遗憾的是，很多交易者都不能意识到这个问题！

捕捉机会，就是在最短的时间内，把风险降低到最小的空间内，进而去捕捉最大的利润。即以最小的成本付出博取自己想要的机会。捕捉机会的关键在于努力掌握一套能捕捉到市场中优质机会的交易方法。有了方法，就要学会空仓等待自己的交易机会，而不是靠长时间持仓等待市场的恩赐。

长时间持仓等待亏损变盈利的做法务必抛弃，终有一天亏损会把你赶出市场，原因在于：交易者没有任何方法的随意入场，才有了盈亏来回拉锯的情形，以致常常陷入被动的局面；即使方向选择对了，由于在真正的交易时机未到来之前，价格上下大幅的波动也会把你扫地出门，当然还有资金管理等方面的原因。交易不仅要判断方向，还要选择交易时机，做好资金管理等等。学会空仓，是为了交易机会出现时的速战速决，以及机会延伸时的盈利持有，而非漫无目的的被市场来回愚弄。

交易中，最重要的是交易者自己，要清醒地明白什么才是对自己最重要的问题！市场环境纵然无法控制，就只能控制自己，控制自己的意识，控制自己的行动！

做好交易要做到：控得住风险，抓得住机会！

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