這次突然的疫情，對我們生活、經濟都造成了巨大的影響，線下活動基本上遭受很大程度的限制，反之推動了線上信息科技等的需求，醫藥行業結合雲數據迎來新行情，巨大的發展空間被挖掘。
全球行情波動，整體呈現出回撤大於盈利，資產縮水的情況，所謂危機，機遇與風險相輔相成，下面我將把最近行情的情況簡單做個說明，此外梳理一下這段期間可能時最有價值的投資機會。
疫情環境下5G行情釋放完畢？新基建的投資機會在哪幾個方面？
從疫情爆發至今，我們明顯能發現之前的交通管制，出門等線下活動基本全部受限到現在有些地區全部放開。這段時間在和一些朋友交流中，認為這次的衝擊超過了2008年的金融危機，說08年都沒有停產的公司，現在有一些停產了，世界經濟發展多年的潛在疾病順著這次疫情全部暴露出來了，存在很多不確定性，這是造成市場經濟恐慌主要因素。
我反覆的研究這段時間的動盪行情，其實主線是很明朗的，一個詞概括“流量”。在這期間摻有半導體、自主可控、消費電子等，流量的主線並沒有改變。一條最基本的邏輯線：2019年公佈的中國的移動流量增長了72%，流量基礎設施建設非常迫切，帶動了全球的產業鏈。我國的疫情期間，整個數字經濟消費出現大規模爆發，比如網絡會議、網絡視頻、直播電商帶貨等都迎來了一波流量的激增。那這背後就是5G、服務器以及數字中心。
5G投資方向：科技新基建
4G期間，中國當時總計投建400萬個基站，5G基站數約600萬個，去年投建30萬個，按照4G比例，今年大概是在70-100萬個。此外今年保有經濟增長需求結合流量爆發，5G的爆發稍有提前，我認為，行情屬於剛起步的階段。
疫情對於互聯網領域是一次質檢員，龍頭鞏固，行業趨於集中化，比如字節跳動，頭條系、阿里系等。
除了需求端，從政治方面來看，國家同樣需要這類行業拉動基建的保佑增長率，尤其當前疫情衝擊經濟下滑，雖然說但從這一塊拉動不是很大，但他背後衍生的行業，車聯網、物聯網等，包括以後的雲醫療，萬物智能化，VR體量是非常大的。當然研究歸研究，沒有研究去做市場，就是賭徒，帶著邏輯做，未來增長多塊，估值擴張多大以市場行為為準。
舉個例子，網上也有一些說華為海思產業鏈，手機集成化天線方案是村田做的，確實在很大程度上帶動了國內的半導體產業，國產替代空間很大，潛臺詞是相關技術還沒到爐火純青，大部分依靠外國技術。
光模塊、服務器領域
大家從各大新聞渠道也都瞭解，作為服務器供給端之一美國對我國造成了一些打壓，這樣就刺激了國內以華為牽頭的知名企業大力發展服務器，代表的就是鯤鵬，給浪潮信息之類的公司提供擴大市場份額的機遇，此外還有鯤鵬產業鏈向神州數碼和東華軟件今年都能代理10萬臺服務器，其他就不多說了。
服務代理是一方面，芯片核心在CPU，服務器盈利的只是小部分，流量爆發時，AMD，英特爾增長的特別快，我找了下AMD一季度訂單，中國佔比還是很多的，所以說國產替代的化，可能是處於剛起步的階段。
光模塊沒什麼可以聊的，中際旭創和新易盛，不過按照業務佔比，中際海外佔比多，短期受疫情影響避免不了，新易盛國內多，可能影響小一點。
在線教育等數字應用領域
這個總體就是5G數據應用，目前說白了就是處在萌芽階段，可能市場反應上漲的比較洶，但我可以很明確的高速你，剛起步。央視在做宣傳，工業互聯網4.0，港口自動化，物聯網NB-LOT等等，應用端在未來肯定是一個非常大的亮點，只不過目前A股表現出來的不多，可以看看港股和美股，比較多。
美股大跌，你仔細看就能發現中概股其實還行，從市場份額、市場格局我看好在線教育。視頻應用端，遊戲、騰訊、阿里等多少受疫情催動有一些上漲，估值大概率要修正一下，不僅僅看他們的對標，我在關注新東方這類。
消費電子下次在聊，或者私信。
近期投資策略
近期投資建議，行情弱勢就去關注下別的產業機會，雖然不是主線，做做短線也還行，我比較傾向老基建，軌道交通、特高壓這一塊，經濟目前來看有壓力但仍在預期內，外需對中國的衝擊，目前來看我也不好去做估計，近期可以關注主線下殺嚴重的板塊個股。三季度可以看看燃油車消費，我們預計6月份汽車行業迎來轉折。最後，在給大家一句看法，經濟肯定要增長的，美股估值高，預期又不看好，中國估值低，疫情即將結束，政策把控也很不錯，資金不會休眠，肯定要找個地方投資的，我看好中國的硬資產。
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