公司代碼：688186 公司簡稱：廣大特材
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2重大風險提示
公司已在本報告中詳細闡述公司在經營過程中可能面臨的各種風險，敬請查閱本報告第四節“經營情況討論與分析”。
3本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
4公司全體董事出席董事會會議。
5天健會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
6經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
經天健會計師事務所（特殊普通合夥）審計，截至2019年12月31日，公司期末可供分配利潤為人民幣230,187,188.86元。經董事會決議，公司2019年度擬以實施權益分派股權登記日的總股本為基數分配利潤，本次利潤分配預案如下：
上市公司擬向全體股東每10股派發現金紅利5.00元（含稅）。截至2020年2月29日，公司的總股本為164,800,000股，以此計算合計擬派發現金紅利82,400,000.00元（含稅）。本年度公司現金分紅比例為58.23%。公司不進行資本公積金轉增股本，不送紅股。如在實施權益分派的股權登記日前公司總股本發生變動的，擬維持分配總額不變，相應調整每股分紅比例，並將另行公告具體調整情況。
公司2019年利潤分配預案已經公司第一屆董事會第十三次會議審議通過，尚需公司股東大會審議通過。
7是否存在公司治理特殊安排等重要事項
□適用 √不適用
二公司基本情況
1公司簡介
公司股票簡況
√適用 □不適用
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公司存託憑證簡況
□適用 √不適用
聯繫人和聯繫方式
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2報告期公司主要業務簡介
(一)主要業務、主要產品或服務情況
1、主要業務
公司主要業務為特殊鋼材料的研發、生產和銷售，現有主要產品包括齒輪鋼、模具鋼及精密機械部件，2016年公司開始進入高溫合金等特殊合金領域並作為未來重點發展產品。公司產品主要應用於新能源風電、軌道交通、機械裝備、軍工裝備、航空航天、核能電力、海洋石化、半導體芯片裝備等高端裝備製造業。
公司已與各產業領域的客戶形成直接穩定合作關係，包括軌道交通領域的中國中車集團所屬單位，新能源風電領域的南高齒、西門子（Siemens）、採埃孚（ZF）、明陽智能、中國東方電氣集團所屬單位，軍工核電領域的中船重工集團所屬單位、上海電氣所屬單位，航空航天領域的中國航天科工集團和中國航空工業集團所屬單位，機械裝備領域的雅凱集團（Jacquet）、蒂森克虜伯（thyssenkrupp）、奧鋼聯（IS）等，模具製造領域的華威模具、科佳模具等。
2、主要產品或服務情況
公司現有核心產品主要包括齒輪鋼、模具鋼，以及以上述特鋼材料為基礎製成的特鋼製品。公司未來重點發展特種不鏽鋼、高溫合金等產品。
（1）特鋼材料
①齒輪鋼
公司齒輪鋼材料主要用於新能源風電、軌道交通及機械裝備的核心部件製造。
②模具鋼
公司模具鋼產品主要分三大類，分別為塑膠模具鋼、冷作模具鋼和熱作模具鋼，其中：塑膠模具鋼供應規模最大，主要用於汽車、家電、電子等產品的模具製造；熱作模具鋼主要用於壓鑄模、熱擠壓模、熱沖模及熱鍛模的製造；冷作模具鋼主要用於精密衝壓模、冷鍛、汽車部件彎曲模具等製造。
③高溫合金等特殊合金
公司主要生產的特殊合金包括高溫合金、耐蝕合金、超高強度鋼、超高純不鏽鋼等，具體產品介紹如下：
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④特種不鏽鋼
不鏽鋼是指在大氣、蒸汽和水等弱腐蝕介質中不生鏽的鋼種。不鏽鋼種類牌號繁雜，應用非常廣泛，其中特種不鏽鋼為核電裝備、燃氣輪機等裝備的重要基礎材料，在核電裝備領域應用尤其廣泛，分佈於核電裝備的各個部件，根據《中國金屬通報》數據顯示，就核電壓水堆而言，與一回路冷卻劑相接觸的設備和構件中，90%以上採用特殊鋼材料製造，而其中80-90%為特種不鏽鋼材料。《戰略新興產業分類（2018）》中將高品質不鏽鋼納入重點發展的新材料產品。
目前公司生產的不鏽鋼材料為特種不鏽鋼，主要用於核電裝備、燃氣輪機等領域。
（2）特鋼製品
特鋼製品包括以公司特鋼材料為基礎製成的風電主軸等新能源風電、軌道交通及其他精密機械部件等，根據形態可分為餅類部件、環類部件、軸類部件、法蘭部件、齒輪部件及其他異型部件等，產品應用於新能源風電、軌道交通及機械裝備等領域。
(二)主要經營模式
1、盈利模式
公司主要根據客戶定製需求研發、生產並銷售齒輪鋼、模具鋼及精密機械部件等，獲取合理利潤。
2、採購模式
公司生產經營所需的原材料主要為廢鋼以及鎳、鉬、鉻等金屬材料。由於廢鋼屬於再生資源，具有一定的行業特性與特殊行業規範，公司廢鋼採購途徑主要包括：（1）向有經營資質的再生資源回收公司採購；（2）通過擁有經營資質的下屬子公司向少數自然人直接採購；（3）向公司客戶回收其生產過程中產生的邊角料廢鋼。公司對採購的廢鋼進行合金元素檢測，並經檢驗合格後入庫。
公司設有采購部負責原材料等的採購工作，根據生產部門和計調中心制訂的生產計劃與採購計劃進行採購，公司已建立供應商考核體系，主要對供應商的供貨質量、供貨價格、交貨時間等進行評估，並根據評估情況不斷優化供應商結構。
3、生產模式
公司採用“以銷定產”的生產模式，按照客戶訂單組織生產，並據此確定原材料採購計劃和生產作業計劃。計調中心依據銷售部門提供的訂單制定生產計劃，計劃下達後由生產部制定生產作業計劃並及時組織生產。
為更高效地利用生產資源，公司在熔鍊等核心工藝環節全部進行自主生產，在部分非核心工藝環節則根據自身產能及排產情況，採取外協方式組織生產，以提高公司整體產品的生產效率。
4、營銷模式
（1）國內營銷模式
目前，公司新客戶的獲取主要有以下三種方式：
①目標龍頭客戶開發
公司通過專業市場調研確定客戶群體，組織銷售和技術人員剖析客戶需求，形成針對性的項目預案，與客戶進行深入的技術交流，並完成產品試製及性能檢測，最終交付工廠認證，進入其合格供應商體系。
②品牌效應帶動
公司在行業內已形成一定品牌效應，部分客戶會主動與公司進行接洽、交流，綜合驗證公司在技術水平、產品應用經驗、售後服務方面的能力，最終將公司作為其合格供應商。
③高端裝備帶動
部分潛在客戶在計劃購置高端材料而國內沒有配型產品時，其會通過材料製造裝備市場進行信息蒐集，間接查找具備製造該類材料能力的企業，並主動接洽、交流。公司引進諸如真空熔鍊等行業內高端裝備，因此吸引了一批具有全新技術要求的客戶，並最終促成公司成為其合格供應商，為其提供新材料的開發。
（2）海外營銷模式
公司主動與德國等國家的下游企業進行技術交流，成為其合格供應商。隨著終端客戶對公司產品的認可，公司直接與終端客戶進行技術交流，通過技術創新及工藝方案能力獲得終端客戶認可，公司在歐洲註冊了商標，提升品牌影響力。
（3）公司的銷售均為直銷、不存在經銷的情形
公司的銷售模式均為直銷，不存在經銷的情形。對於國內客戶，公司一般直接銷售給終端裝備製造商，或其指定的後道加工企業。對於國外客戶，公司通過直接向裝備製造商進行銷售，以及向大型鋼材庫存商銷售兩種方式開展。大型鋼材庫存商具備對產品進行分揀、初加工等加工能力，商業模式不是單純的貿易，不存在經銷的情形。
5、研發模式
研發中心為公司專設的技術研發機構，按照公司的發展戰略負責新項目開發、新產品研發，並對產品研發流程、研發成果進行嚴格的審核及質量把控。研發中心下設齒輪鋼項目部、模具鋼項目部、特殊合金項目部、特種不鏽鋼項目部及實驗檢測中心。其中齒輪鋼項目部下設風電齒輪鋼項目組及軌道交通齒輪鋼項目組，特殊合金項目部下設高溫合金項目組、耐蝕合金項目組、超高強度鋼項目組及超高純不鏽鋼項目組四個項目組。各個項目部及項目組分別負責不同領域產品的研發工作，實驗檢測中心負責對產品進行機械性能測試，化學成分分析、氣體、金相、無損探傷等檢測，充分保障公司工藝創新及新品開發工作的持續開展。
公司各部門從市場需求和技術發展角度均可提出項目研發需求，每項新產品、新技術的研發需求需經過嚴格的調研、分析、評估審核後立項，立項後進入計劃和規範、研發、測試和評估、產業化階段。
6、採用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢
公司採用目前的經營模式是結合公司所處行業特點、所處行業產業鏈上下游發展情況和主要產品情況等因素綜合考量後確定的，公司根據自身經營管理經驗及科學的管理方式，形成了現有的採購模式、生產模式和銷售模式，適合自身發展需要，符合行業特點。
影響公司經營模式的關鍵因素為公司的生產技術水平、行業上下游市場供求情況、公司客戶和供應商類型等。
報告期內，影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來一定期間內公司的經營模式不會發生重大變化。
(三)所處行業情況
1.行業的發展階段、基本特點、主要技術門檻
公司特殊鋼材料多以自制鋼坯經成型及熱處理工藝製造為特鋼鍛材，或再經精加工形成特鋼製品。結合中國證監會發布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所處行業屬於“ 金屬製品業”（分類代碼為：C33）。
（一）行業的發展階段
特殊鋼主要面向國家重大需求，用於高端裝備的核心部件製造。與傳統鋼鐵行業不同，特鋼作為先進工業基礎材料，是裝備製造業的基礎，是國家重點鼓勵發展的先進鋼鐵材料，目前國內諸多領域所需的核心部件仍面臨技術瓶頸，併成為制約裝備製造業轉型升級的短板，其關鍵在於基礎材料環節的薄弱。然而，新產品、新材料的開發並非短期能夠完成。放眼全球市場，諸如日本大同、美國卡朋特等企業均已經營超過100年，其通過長期漸進的技術工藝創新，成為全球領先的特鋼企業；而國內的撫順特鋼、寶鋼特鋼也經歷數十年的技術積澱，才在部分應用領域確立領先地位。
從世界範圍鋼鐵工業的發展來看，鋼鐵產品結構的變化與國家工業化發展水平密切相關，通常工業化初期經濟建設以住房和低中端基礎設施為主，大量需要普通工程結構鋼；工業化中後期經濟建設重點逐步過渡到工業裝備製造和重大工程項目建設，對特鋼需求釋放，特鋼與鋼鐵總產量的比值進一步提升，目前發達國家的特鋼產量佔比一般為15%~20%，瑞典則達到55%。隨著我國工業化進程的深入推進，高端裝備製造業已具備良好的發展條件，未來國內鋼鐵行業產品結構將逐步優化，特鋼在鋼鐵總產量中的比例也將提升，行業面臨較大發展空間。
（二）行業基本特點
（1）抗風險屬性
特殊鋼往往決定了高端裝備是否能夠成功建造和重大工程建設是否得以成功實施，對保障國家重大工程建設、提升裝備製造水平、促進節能減排和相關應用領域技術升級具有重要意義，屬國家戰略性新興產業而受到國家的高度重視。因此，從整體上來看，特殊鋼行業抗風險能力較強。
（2）循環經濟屬性
區別於普通鋼行業，特殊鋼行業通常採用廢鋼作為原材料進行產品生產，因此廢鋼已成為生產特殊鋼的主要原料之一。根據期刊《鋼鐵》數據，與使用鐵礦石鍊鋼相比，用廢鋼煉綱可節約能源60%、節水40%，減少排放廢水76%、廢氣86%、廢渣72%，可見廢鋼是環保節能型的鍊鋼原料，促進資源的循環利用，減少資源消耗和環境汙染，是國家政策鼓勵的方向。
（3）定製化屬性
特殊鋼牌號眾多，規格繁雜。目前世界上有近2,000個特殊鋼牌號、約50,000個品種規格。特殊鋼下游應用領域廣泛，不同應用領域的不同部件對特殊鋼的要求又各不相同。面臨下游客戶眾多個性化的需求，且部分細分領域客戶訂單具有小批量、多品種、非標化特徵，行業內企業必須具備較強的定製化研發設計及生產能力。
（三）行業的主要技術門檻
（1）按照客戶要求進行產品定製化的能力：特殊鋼具有多品種、多批次、小批量的特點，運用在不同的場景對探傷、純淨度等核心技術指標的要求也會有所不同，公司經過多年積累，在核心產品齒輪鋼、模具鋼領域掌握了大量的試驗數據，具備根據客戶要求快速定製產品配方，並設計與之匹配的生產工藝的能力。
（2）產品質量及穩定性控制：特殊鋼產品需要在極端環境中保持良好的物理化學性能，否則對於終端整機的損失極大，因此對產品質量和各批產品的一致性有著極為嚴苛的要求，而這些表現主要是通過生產過程的工藝控制得以實現，公司掌握多年的生產經驗，在產品熔鍊、成型、精加工等工藝環節掌握了較多的工藝訣竅，可以保證產品的質量穩定、一致性良好，滿足客戶的需求。與傳統鋼鐵行業不同。
（3）技術體系認證、客戶技術認證要求：公司依託良好的產品質量以及多年的經營，公司已通過質量管理、職業健康安全管理、環境管理、能源管理等體系認證，確保公司在質量、安全生產等方面符合國家及行業規定。其次，針對特定行業或領域，在軍工裝備方面，公司已取得相關資格認證；在航空航天方面，公司通過了國際航空航天質量管理體系認證（AS9100D）。再次，通過對實驗檢測能力的持續提升，公司已通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）實驗室認定。最後，針對出口業務，公司已通過美國船級社（ABS）、法國船級社（BV）、勞埃德船級社（LR）、意大利船級社（RINA）、挪威船級社（DNV.GL）等認證，產品質量獲得國際認可，形成了較強的門檻優勢。
2.公司所處的行業地位分析及其變化情況
我國特鋼行業發展至今，已經形成了以三大特鋼集團為主、其他專業化特鋼企業及中小民營特鋼企業充分參與的競爭格局。三大特鋼集團為中信特鋼、東北特鋼、寶鋼特鋼，專業化特鋼企業包括太鋼不鏽、舞陽鋼鐵、天津無縫等，民營上市特鋼企業有沙鋼股份、永興材料等。
與大型特鋼集團相比，公司發展歷史較短、生產規模較小，產能在30萬噸以下，綜合實力與大型特鋼集團相比存在差距，但公司聚焦技術要求高、生產難度大、市場容量小的特鋼產品，採用模鑄鍛造工藝，能夠生產出連鑄連軋工藝無法生產的大型特鋼材料，在細分領域形成了自身競爭優勢。公司將憑藉在細分產品領域的專注鑽研與靈活管理不斷鞏固市場份額。
3.報告期內新技術、新產業、新業態、新模式的發展情況和未來發展趨勢
公司所處的特殊鋼行業屬於成熟行業，報告期內產業、業態及模式等未發生重大變化。行業去高能耗、去高汙染的速度加快，技術向高效節能、綠色環保方向發展。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
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3.2報告期分季度的主要會計數據
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1股東持股情況
單位: 股
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存託憑證持有人情況
□適用√不適用
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
□適用 √不適用
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
報告期內，公司實現營業收入158,829.78萬元，比2018年同期增長5.36 %；歸屬於上市公司股東淨利潤14,150.60萬元,比2018年同期增長5.30%。
2面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
3公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用 □不適用
2019年8月28日，公司第一屆董事會第十一次會議通過了《關於會計政策變更的議案》，具體情況如下:
一、會計政策變更情況
（一）會計政策變更原因
1、2019 年 4 月 30 日，國家財政部印發了《關於修訂印發 2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2019]6 號）（以下簡稱《修訂通知》），對一般企業財務報表格式進行了修訂，要求執行企業會計準則的非金融企業按照企業會計準則和財會[2019]6 號《修訂通知》的規定編制財務報表。
2、2017 年，財政部頒佈了修訂的《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》、《企業會計準則第 23 號——金融資產轉移》、《企業會計準則第 24 號——套期保值》以及《企業會計準則第 37 號——金融工具列報》（以上 4項準則以下統稱《新金融工具準則》）。
（二）變更前採用的會計政策
本次變更前，公司執行財政部發布的《企業會計準則——基本準則》和各項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋公告以及其他相關規定。其中，與財務報表格式相關的會計政策執行財政部於 2018 年 6 月 15 日發佈的《關於修訂印發 2018 年度一般企業財務報表格式的通知》（財會〔2018〕15 號）的相關規定。與金融工具相關的會計政策執行 2006 年頒佈的《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》、《企業會計準則第 23 號——金融資產轉移》和《企業會計準則第 24 號——套期會計》以及財政部於 2014年修訂的《企業會計準則第 37 號——金融工具列報》。
（三）變更後採用的會計政策
本次變更後，公司將按照財政部發布的《修訂通知》、《新金融工具準則》的相關規定執行。除以上會計政策變更外，其他未變更部分，公司仍按照財政部前期頒佈的《企業會計準則——基本準則》和各項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋公告以及其他相關規定執行。
（四）變更日期
根據《修訂通知》的有關要求，公司自本會計年度起即開始實施《新金融工具準則》。
二、本次會計政策變更對公司的影響
本次會計政策變更是根據財政部發布的《修訂通知》、《新金融工具準則》的要求，對公司財務報表格式、金融工具核算進行合理變更，調整可比會計期間的比較數據，對公司財務狀況、經營成果和現金流量均無實質性影響。
公司本次會計政策變更是根據財政部發布的《修訂通知》、《新金融工具準則》要求的相關規定進行的修訂及調整，符合相關規定和公司的實際情況。變更後的會計政策能夠更客觀、公允地反應公司的財務狀況和經營成果。
4公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用 √不適用
5與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
本公司將張家港廣大鋼鐵有限公司（以下簡稱廣大鋼鐵公司）、張家港市鋼村廢舊金屬回收有限公司（以下簡稱鋼村回收公司）、江蘇廣大鑫盛國際貿易有限公司（以下簡稱鑫盛國貿公司）和如皋市宏茂鑄鋼有限公司（以下簡稱宏茂鑄鋼公司）四家一級子公司和如皋市宏茂重型鍛壓有限公司（以下簡稱宏茂重鍛公司）、如皋市永盛廢舊金屬回收有限公司（以下簡稱永盛回收公司）兩家二級子公司納入報告期合併財務報表範圍。
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關鍵字: 美好，一直在身邊 中國民營火箭發射 中國航空工業集團
