截至 3 月 22 日，國內上市公司的復工復產率超 98%。但國內疫情好轉的同時，海外疫情持續爆發。
疫情限制了跨境流動（人力、物品），人員隔離帶來了全球需求萎縮。
因當前全球產業鏈的既有結構較為穩定成熟，作為產業鏈單一環節的部分國內企業，要麼面臨歐美訂單銳減的問題、要麼訂單火爆但原材料須從疫情災區進口的困境。
外需回落壓力山大的情況下，以“內需”補“外需”是提振經濟的關鍵，而“基建”與“消費”是本次擴內需的兩條主流。
基建方面，傳統基建理論上仍有提升空間（例如截至2018年末，美國的人均鐵路里程數為4.6公里/萬人，幾乎是中國0.48公里/萬人的10倍）；新基建的體量雖然不大，但是優化供給側，能撬動上下游投資；公共衛生體系等“類新基建”則對經濟長期發展、人民福祉有重大意義。
消費方面，疫情在一定程度上強化了百姓的備災心理，所謂“報復性消費”可能弱於預期，餐飲等服務行業的復甦需要“疫苗”等定心丸；汽車等可選消費恢復也相對緩慢。
總的來看，近期能化危為機的產業需要具備以下1個或幾個特點：”國內產業鏈較為完備“、”物理流動較少“、”適合在家辦公“、”競爭性商品進口量較大“等。
分享到:
閱讀更多 夏至文初 的文章
