小故事：
有一個收購玉石的商人相中一塊玉，拿到手中愛不釋手，但他表面上會裝做輕描淡寫的樣子：“老闆，你這塊玉上有個黑點子，這麼大，這是茨點，不要不要，我收回去賣不掉啊。”玉石主人拿過一看，果真如此，立馬矮了三分，商量著說：“您看，能出個什麼價？”
“這玉石拿回去我不好處理啊，這樣吧，看在老關係的面子上，給個兩三元算了。”
“我在人家那裡收來可是20元啊，那我不虧狠了？”
“老兄，你收的時候沒注意，這是個次品啊，這樣吧，我再加一元，多了我也不幹了。”
玉石商人終於花四分之一不到的價格將玉石買到手。回到他店裡就不是那回事了，立即掛上50元標價去賣，這時候有一個人看中這塊玉石，說了同樣話：“老闆，你這玉石上有個茨點。”
“茨點？大兄弟，你看清楚了，那叫畫龍點睛，你見過玉石上有這一模一樣的眼睛嗎？”
“沒有。”
“既然你知道沒這一模一樣點睛玉石，我這個就是孤品，無價之寶啊。”
終於，這個玉石商人將幾元錢買來的一塊玉石以翻十多倍的價格忽悠走了，其實呢，在股票市場裡主力在做同樣的事，那大小非上市不是特大利空嗎？主力說：利空出盡是利好。當然，如果股市後面走牛，現在幾元錢的券商股還不知被主力賣到幾十上百一股。
從成交量上看，主力現在目的仍沒達到，那就是恐慌盤的湧出，雖然跌破所謂1850支撐位，賣盤並不洶湧，入場掃貨的卻大有人在，最低殺到1826就無法在動了，只能看著炒底盤將指數托起。
不過，現在問題來了，如果主力認為他拉上去不值得，或者成本高於他的預計，可能就不會很快拉昇，而採取慢慢磨的辦法，讓忍不住的人割肉離去。今天 算起來應該是七隻烏鴉唱枝頭，中間偶爾紅，還是一根假陽線，這說明了主力磨的工夫，每天不多不少，少許跌那麼一點，讓人既煩惱又失望，何時會是盡頭。
其實呢，炒股就是不能急的事，主力一般收集籌碼成功後，至少橫盤很長一段時間，數月半年的都有，關鍵要等待拉昇的理由和機會，突然幾個漲停板，總 要說個故事給人聽，是業績翻倍還是那個公司拾到個金蛤蟆，或者有人將多少資金慣進去了。有這樣的故事可講，主力拉起來後才會有人跟風，才能將自己手裡的籌 碼賣個好價錢。
一般來講，主力收集籌碼是在傳聞開始，如果某公司可能上的某個項目很好，傳出來時，股價有時候就會上漲一些，然後很長時間偃旗息鼓，這中間就是主 力在收集籌碼，先將其拉一個臺階，後面高拋低吸橫盤整理，儘量的使自己手裡的籌碼成本降低，也就是說，這段時間主力只能賺點伙食費，或者就是貼錢的買賣， 但儘量的將籌碼控制的越多越好。
這個公司兌現這個利好了，真正動工了，主力就會毫不憂鬱的拉起，當然，拉昇前儘可能的向下打一下。主力將獲得豐厚的報酬，因為利好兌現，這個項目 上馬，將給這個公司以後帶來多高利潤，多大效益，這個市場的人都知道，人總有憧憬，大部分人就會毫不憂鬱的掏錢購買，包括不少大資金，主力這時候就逐漸退 出來。
現在整個市場也一樣，幾萬億投資激活了這個市場，很多公司都將是這個政策的受益者，所以，主力進入一些公司，做起了一波行情，但你現在讓主力再次拉高， 主力是不願意的，為什麼？在業績還沒兌現的情況下，你指望主力繼續出高價收集籌碼？基本上可能性不大。主力既然能在低位收到，何苦出高價購買。
炒股的基本原則：
做股票的最基本原則就是“高拋底吸”。問題的關鍵在於，尋找合適的低點確實不是件容易的事。歐奈爾通過對過去四十五年大牛股的研究，發現這些股票在大幅上揚之前，底部大多呈現“有柄的杯子”形態，並由此總結出在杯柄部位買進是最佳的買進時機。從股票的運行規律來看．一般有兩個大買點：一個是在大盤即將啟動時；另一個是在個股形態初成時。具體而言，主要細分為以下十二種情況：
第一種情況、在確定大盤已經探底成功之際(關於如何判斷大盤已經探底成功，在第十四課的點評中我們會進行詳細討論)。簡單地講，當我們看到上證指教周K線的KD值已經進入起賣區，且KD值出現金叉時，我們可以大膽買進。一般而言，大盤啟動後一、二週內，就會有許多潛力股湧現出來，在大盤剛啟動的時候買進股票，顯然是最佳時機，而最早啟動的股票往往是很有潛力的。根據我們的經驗，帶動大盤啟動的市場熱點一般可以維持三到四周。所以，在大盤剛啟動時，買進熱門股肯定可以獲取高盈利。當然，當行情來得比較迅猛時，許多個股都會有比較好的表現，此時，孰優孰劣很難分出，投資者很容易迷惑，但兩、三天後，優劣之間的差異就會非常明顯，潛力股就浮出了水面。
第二種情況、當一隻股票的底部形態初成時。大盤啟動的次數是很有限的，而買股票的次數是經常性的，因而不能總是等大盤跌下來後快啟動時買股票。根據我們對個股的研究，當個股上漲形態初成時跟進，也是很好的時機。不管它是“有柄的杯子”，還是“平臺整理”形態，或“W”底，或“V”形反轉，或“平底”形態，或“旗杆’’形態，只要它的形態基本成型，且伴隨成交量的有效放大，我們就可以大膽買進。
第三種情況、當一隻股票創歷史新高時。一隻股票創出歷史新高時，大多已有相當大的漲幅，許多投資者往往會認為這種股票已無太多潛力而錯先良機。經驗告訴我們，一隻股票能創出歷史新高，說明它的潛力和莊家的實力是相當大的。從理論上講，大盤的不斷上漲必然是許許多多個股不斷創出新高的結果，否則，大盤只能做箱形整理。實際上，我們所見到的大牛股，都是在不斷創新的走勢中被市場認識的。所以，當我們看到股票創出新高時，尤其是長期被市場忽略的老股票創出歷史新高時，我們千萬不可錯過買進良機。
第四種情況、當一隻股票走勢形態非常理想，且啟動後漲幅不太高時，我們可以大膽買進。
第五種情況、當我們判斷莊家已經介入，且目前價位離莊家的持倉成本不遠時，可以大膽買進。
第六種情況、當市場熱點剛出現時。市場熱點剛出現，龍頭股必定先行，此時買進龍頭股，至少可以獲得20-30％的收益。
第七種情況、當股票的陽線多於陰線，啟動後漲幅不高，且伴隨成交量的有效放大時，是買進的好時機。
第八種情況、當確定一隻股票的基本面比較好時，其技術指標，如KD值在20以下出現金叉、SAR指標出現紅點時，也是很好的買進時機，如果再加上成交量的有效放大，那麼這隻股票一定非常理想。
第九種情況、當股票進行再次探底，開始走穩時，成交量一旦放大，可以立即跟進。
第十種情況、投資者掌握了股票的某種內幕信息，或資產重組，或重大投資項目，或莊家要炒作，在市場尚未了解之前，成交量一旦放大，應立即跟進。
第十一種情況、當股票出現爆跌，且遠離均線系統時，投資者可以搶反彈。
第十二種情況、當股票36目均線止跌回升時，投資者可以買進。
投資者投資股票時，最害怕經過自己精心挑選的股票不漲，尤其是在大盤表現非常強勁時不漲，反而下跌。投資者一旦遇上這種情況，首先不要急於賣出股票，應該冷靜地反思自己的選股思路有無問題，然後從各方面分析該股票有無問題，如有，則立即賣出；如無，則繼續持有。如果你判斷能夠立即上漲的股票，在兩個星期後仍不能上漲，就應該換換手了。
為了幫助投資者識別莊家陷阱，我們建議在以下幾種情況不要買股票或少買股票：
第一、在大盤處於弱勢或跌勢時，儘量不買或少買股票，炒股票就像炒菜，火大時要快炒，火小時要慢炒。
第二、當股票的成交量不大時，不要買進。
第三、當股票在頂部放出巨量時，不要買進。
第四、當股票處於關鍵點位，如支撐位、阻力位、均線以及時間之窗等時，不要買進。
第五、自己不能明確判斷時，不要買進。
第六、當股票形態不好時，不要買進。
股票，就是平衡與失衡之間的循環往復
股票市場是這樣，它客觀存在的意義，就是在於股票市場的每支股票的股價始終是不平衡的，即每個人認為的心理價格是不一樣的，也就是不會所有人對股票“一致地”看好或看壞，看漲或看跌，因此才出現股價的此起彼伏，上升下跌的平衡與不平衡運動。當多數人處於獲利狀態時謂之失衡，同理，當多數人處於虧損狀態時也謂之失衡；相反，當多數人交易成本處於大致相等時謂之平衡。事實上這也是相對區間內，因為交易成本絕大多數是不一致的，失衡也是絕對的，所以股價準會變來變去。而從股價的低點向高點的上升，股價太高了就又出現了不平衡，又會出現下跌。下跌多了，又開始回升。有時這種從平衡到失衡的過程，也會令你目瞪口呆，簡直不敢相信。市場很少處於絕對的平衡，市場的平衡是通過從一個不平衡過渡到另一個不平衡來實現的，這就決定了“大漲之後必有大跌，大跌之後必有大漲”，這也是一個永恆的定律。但什麼時候會漲，什麼時候又會跌，你感覺到的始終是不確定的，甚至是隨機性的。
當所有的投資者在牛市投身於股市，股價一路飆升，吸引更多的人投入更多的資金，一旦新的資金無法繼續投入，上漲的行情因此就會停滯。在停滯過程中，股票又會被不斷的較低價格拋出，空頭為了拋盡股票，賣盤不斷掛出，並大於買盤，這樣股票價格就會進入下跌趨勢。這時候，投資者就應冷靜觀察，耐心等待。當股市漸冷，人們的投資熱情逐漸因為大盤的不斷下跌而變得越來越謹慎的時候，一些優質股票的內在價值就會被嚴重低估，此時空方再想拋空的籌碼也所剩無幾，此時聰明的投資者或投資機構就會開始大量抄底買入。當抄底的投資者又把股價從盤整區拽出，並逐級抬高時，這時，中小投資者就會隨即跟進。由此一來，股市中股票價格上漲就在所難免了。所以，股市的運動就是從失衡到平衡，再從平衡到失衡循環往復的自然運行，這就是股市輪迴的規律。
因此在股市交易中必須居安思危，未雨綢繆，特別是在多頭市場，無論市場情緒如何高昂、興奮，隨時要防止轉勢，必須做好做空準備。股票市場雖是經濟領域，但正如前面所講陰陽漲跌與自然的互通性，則又可作為自然科學的範疇，在運行中當然也完全反映了牛頓的“慣性定律”。
慣性定律，即任何事物運動發展都具有一定慣性。也就是一定時間、一定條件下保持原來的趨勢和狀態。趨勢最重要的標誌就是其方向性，在股票市場中，股價運動的趨勢一般可以分為上升趨勢和下降趨勢。由於慣性定律在起作用，股價趨勢一旦確立，必然會沿著既定方向做慣性運動。雖然很多時候價格漲跌的方向都是不確定的，但由於價格的變化具有很強的“慣性”，所以趨勢一旦形成，其運動方向就會延續較長時間，這時候漲跌的方向反而又是確定的。
由於趨勢是潛態有序，隨機是潛態無序，這樣股價運動又總是在隨機與趨勢之間轉換，並循環往復。但在股價趨勢發展中更重要的是如何把握股價運動的速率與節奏。速率，即是指價格趨勢在單位時間內漲跌的幅度，速率代表著趨勢力量的強弱；節奏，是趨勢從起點到終點的運行軌跡，在相同的速率下，趨勢還會呈現出不同的運行節奏。股票價格也像“流水”一樣總是順著阻力最小的方向前進，因為阻力也是時大時小地變化，因此價格軌跡在絕大多數時間就呈現出了彎彎曲曲的線路。在正常情況下，市場也不會只朝任何一個方向直來直去，市場運動的特徵往往是曲折蜿蜒，它的軌跡又酷似一系列前赴後繼的波浪，並表現出多種特徵的“峰”和“谷”。例如有時上漲，是“進二退一”的波段式上漲；有時上漲又是“一步一個臺階”式的上漲。有時上漲是“單邊飈升”式的上漲，有時下跌又是“單邊暴跌”式的下降。但無論如何，絕大多數股票總是在盤整和趨勢之間交替出現，只是確定性佔主導時出現趨勢，不確定性佔主導時又出現盤整。但是“萬事開頭難”。所以開始運動與停止運動又都是最消耗能量的時候。
因此，有時候節奏的變化並不改變原有趨勢的速率，這個時候只是股票價格運行區間發生變化，多空平衡狀態並沒有改變，原趨勢仍然存在。但是當趨勢的節奏變化開始改變原來股票價格運行趨勢速率時，就要引起警惕了，當節奏改變速率時，也就是意味著原來多空平衡狀態被打破，原股票價格趨勢出現加速上漲，可能即將出現反轉。因此在股票行情分析中，節奏和速率的變化總是先於趨勢發生變化。
實際上，我們發現股價變化趨勢真正出現上漲或下跌的時間，都比趨勢的醞釀和休整時間要短。所謂“臺上十分鐘，臺下十年功”。當然，相應的盤整期越長，則突破之後趨勢行情的級別和持續時間也越長。也就是人們所說的“橫有多長，豎有多高”。而且盤整幅度越窄，其突破後的能量就越大。如果在盤整末期，價格突破盤整區的時候，成交量若明顯放大，或在盤整末期呈逐步放大態勢，代表著長線主力資金在進駐，盤整一旦結束，則爆發較大級別的趨勢行情可能性也越大。
避開15大交易誤區
1. 沒有交易計劃
絕 大多數短線交易者進入股市的時候，都不會制定交易計劃，這使他們無法知道合理的入市資金應該是多少；在後市出現什麼狀態時，該不該加倉、減倉，加、減的比 例是多少；在什麼地方設置止損以平倉了結；在什麼地方設置止贏以獲利了結。面對始終有計劃、有目的、有紀律的市場主力，他們的失敗也就成為了必然。他們不 知道，市場專門修理那些隨意交易的人。
2. 非系統性交易
這包括兩種常見的情況：一種是按消息交易，即短線交易者到處尋找 小 道消息進行交易，而不是按市場規律和個股特性進行交易，這種短線交易者的總體特徵是不學無術，東打西探；另一種是按預期交易，即以為市場會怎麼走而採取行 動，並不是順勢而為。江恩有兩套技術，一套是測市技術，一套是操作規則。顯然，僅憑測市技術是行不通的。
3. 頻繁交易
如果短線交易者以1 000元本金起步，一年只進行20次交易，10次全部獲利且盈利率為8％，又有10次全部虧損且虧損率為8％，無論如何調整盈、虧的順序，短線交易者的資金都會減少到938元，還沒算交易成本。這就是頻繁交易的代價。
4. 滿倉操作
對 於一個沒有資金管理概念或急於提高投資回報的短線交易者，常常會選擇滿倉操作，即建倉時動用全部的資金，出場時沒有減倉的想法，一味地滿進滿出。他們的理 由是：既然看好就該全力投入，既然不看好就該立即抽身。但是事實上，沒有人可以準確預測到後市的發展，預測錯誤和被主力欺騙的比比皆是。而這樣的短線交易 者也往往不明白，他應該靠複利而非靠暴利來賺錢。
5. 不設止損
很多短線交易者沒有主動止損的概念。究其原因，心理上的障 礙 主要是心存僥倖，一旦建倉以後不設止損，僥倖地希望價格能向自己建倉的方向運動；技術上的障礙是不知道在哪裡設置止損的點位，認為很麻煩；認識上的障礙是 認為大不了就套住不放，“二十年後還是條好漢”。於是，多數短線交易者在嚴重套牢後最終斬倉出局，少數短線交易者則被迫降低了資金的使用效率。
6. 不設止盈
很 多短線交易者認為，為什麼要設止盈，讓盈利奔跑不好嗎？而實際的結果卻是：太多的短線交易者在貪婪的慫恿下，認為“樹會長到天上去”，遲遲不願順著梯子爬 下來，等到主力把梯子抽掉之後，才知道跳下來的代價。實際上，這一切的交易心理主力都非常清楚，怎麼可能讓散戶有機會跑在其前面呢。於是，曾經的盈利成為 了紙上富貴，不斷的套牢成為了連綿惡夢。
7. 不懂資金管理
這包括兩個方面：一方面是很多短線交易者不知道10萬元資金、 100萬元資金、1000萬元資金在操作上的不同之處，因而一視同仁，套用同一種交易策略，最終招致失敗；另一方面是短線交易者不懂得資金的運用和調度， 尤其是缺乏建倉、增倉、減倉、平倉時的技巧和經驗。要知道，即使是對市場有同樣的預期，但是懂資金管理和不懂資金管理的短線交易者，其最後的盈、虧差距是 很大的。
8. 越跌越蠻幹
當股價層層下跌的時候，部分短線交易者通常會出現三種情況。
其一，不分場合和時間趕緊“割肉”，結果可能一割就漲，後悔莫及；
其二，越跌越加倉，期望攤低持倉成本，同時認為自己拿的是優質股，無視熊市的存在，把自己當作是基金必須保持倉位；
其三，認為反彈即將展開，於是匆匆入市去等待反彈的果實，但結果卻往往是一動就錯、一錯就虧。
9. 疲勞交易
有些短線交易者持續“戰鬥”在股市一線，沒日沒夜地盯盤和分析；有些短線 交 易者則受不得刺激，患得患失，容易失眠。但他們都仍然帶著疲憊繼續交易。他們不知道，股市不是工廠，不需要勞動模範，需要的是效率。當短線交易者身心疲憊 的時候，記憶力、反應力、感知力、決策力、協調性、敏感性等都會降低，作出失誤的交易動作也就在所難免。
10. 不思進取
有 些短線交易者看起來比較勤奮，到處找方法、學經驗，但實際上，卻不願自己思索交易方式，自己考慮前因後果，而是生搬硬套，囫圇吞棗；又或者，發明了一套盈 利模式後就不分時宜地反覆使用，自認為可以一勞永逸，萬事大吉。股市之所以能持續發展，就是因為它的不可預知性和其自我驗證、自我變異的生命活力。跟不上 市場節奏的短線交易者，遲早都會被市場淘汰。
11. 無交易風格
每位短線交易者都很難戰勝自己的性格，所以每位短線交易者 都 應根據自己的性格和經驗來形成自己的交易風格，這包括自己的預測策略和交易規則，也包括自己的選股標準和進出時機。沒有自己的交易風格，就等於沒有自己的 主見，連主見都沒有的短線交易者是無法在市場立足的。這樣的短線交易者很難不被市場風暴席捲而去，也很難不喪生在詭秘洶湧、陷阱密佈的證券市場。
15. 自身不穩定
短 線交易者往往知道市場是不穩定的，其風險也是可以預計的，但短線交易者自身的不穩定性卻往往被自己所忽視。如持倉數量的不穩定、資金管理的不穩定、準備的 不穩定、操作的不穩定、視角的不穩定、進出的不穩定等。這些不穩定性即使是發生在預測正確的情況下，也難免出現虧損，何況是在多數預測被證明為錯誤的情形 下。自身不穩定因素，是短線交易者的一大致命問題。
交易獲勝的真正秘訣
不要預測未來的行情，而應該評估現在的行情性質並制定好交易策略！ 買賣規則重於預測！ 這是交易獲勝的真正秘訣： 停損單是贏家的法寶，保本是永遠不敗的秘訣。
交易不是知識的學習，交易永遠是修煉場， 人性的一切弱點在這裡暴露無遺。
成功的交易者是技巧、心態和德行的統一，三者不可分離。 交易的最高境界是無我，無慾、無喜、無憂、無恐懼。 成功的交易者總是張著兩隻眼， 一隻望著市場，一隻永遠望著自己。 任何時候，最大的敵人，就是你自己。 校正自己，永遠比觀察市場重要。
預測是個陷阱，一個美麗的陷阱， 從本質上講，預測從屬於主觀。 一切必須由市場來決定， 市場永遠是客觀的，不以交易者的主觀來決定的。 跟著市場行動，拋棄任何主觀的東西，是成功交易者的前提。
建立起你的交易系統，放棄預測，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜， 一切由你的交易系統決定出入市。 機遇是留給肯下苦功，目光遠大的人的； 留給不受眼前行情起伏震盪,有完全思想準備的人的； 留給有博大的胸襟氣度和頑強的意志品質，優秀的人格魅力的人的。
股市絕非賭博靠運氣，沒有一套穩定贏利方法是不行的；想學習的朋友可以關注筆者圈子，每天更新個股點評、大盤走勢、選股買賣點和技術分享。
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