水皮/文
清明小假期將臨，滬深股市的投資者還是非常謹慎的。今天最後一刻鐘，三大指數幾乎走成了一根平線，這也是謹慎心態的一種反應。昨天走強的板塊今天基本上又回落了，呈現“一夜情”走勢。特別是前期炒作比較充分的科技股今天調整比較大，昨天調整多了來一個反彈也是很正常的。
但是今天走強的板塊，也是前兩天調整比較深的板塊。比如農牧漁業和口罩板塊，這兩個板塊的邏輯我們以前跟大家說過，就是存量資金博弈短線機會。因為如果真的是發生糧荒，市場也就不能看了；如果疫情真的是一直不可控的發展下去，市場最後也是不能看的。所以這兩個板塊的炒作就是存量資金短線的炒作，快進快出基本上是可以的。千萬不要把“一夜情”變成“白頭到老”，否則就要被套牢了。真的是沒有必要炒股炒成股東。
今天從盤面上看，深成指上午相對強一點是因為房地產板塊相對集中，對指數貢獻的相對大一點。到了下午房地產板塊也基本上是回落了。整個市場應該講今天受到美股的影響還是相當大的。大家都說A股相對美股跟跌不跟漲，主要是因為白天亞太市場交易時間美國三大股指期貨也在交易。這些股指期貨往往對前一天美股的實盤交易有一個預演，多少有點風向標的作用，所以我們看到實際上是有落差的。
昨天美股漲了，漲得卻不是特別的堅決。所以今天三大股指期貨回落的幅度也就比較大。如果今天晚上美國指數下跌幅度比較深，大家有反彈預期，可能週一股指期貨會比較頑強一點。我們白天的交易很容易受美國股指期貨的影響，這也是沒有辦法的事情。當我們置身市場沒有方向感的時候，往往會受其左右。
今天A50一定程度上是想擺脫美國股指期貨影響的，盤中也出現過一定幅度的拉昇，可惜A股的投資者不完全買賬，就是水皮剛說的“謹慎心態是越來越占上峰了”。大家看一下開盤和收盤時個股漲跌的情況：
其實漲和跌的個股數量變化不是特別大，關鍵在於開盤的時候，不漲不跌的個股有700多個，到了最後收盤時候，將近500個個股變成了下跌。變化就在這個地方。一方面也能看出來，市場的心態趨於謹慎。現在追高的投資者越來越少，這是一個變化的過程。過去一低開，馬上就有投資者進場搶抄底，現在投資者的謹慎越來越占上峰，事物已經開始發生一些微妙的變化。
最近市場上怪事比較多，一個是昨天原油價格暴漲，今天早盤迴落。原油價格暴漲帶動了中石油、中石化這兩桶油的暴拉。今天兩桶油又從哪裡來，回哪裡去了，都出現了一定程度的跌幅。今天中石油跌了1.70%，H股也是回落了5.56%；中石化今天跌幅也接近2%，基本上對原油價格的反應就都在兩桶油上了。
昨天晚上市場爆出最大的醜聞是瑞幸咖啡作假，瑞幸作假的尺度也太大了一點，金額達22億元。瑞幸全年一共的金額才29億元，80%以上是作假的。現在替罪羊推出來的是COO和手下的幾名員工，但水皮想這種解釋恐怕鬼都不會信。水皮一直在直播節目裡說瑞幸咖啡是個神話，是資本市場的神話，是資本催生出來的罪惡之花。罪大惡極的不是上市公司的員工和管理層，水皮覺得罪大惡極的是那些膨脹的資本，那些背後的推手，他們急於割韭菜，急於變現。在這樣的急迫心態之下，難免會鋌而走險。水皮相信瑞幸作假不是一、兩個人的問題，是一個系統，是一個團伙的問題。
瑞幸咖啡跟神州租車是同一個大股東，所以我們看到今天港股也有70%的跌幅，分眾傳媒也受到拖累和影響，因為渾水的做空報告裡面有專門談到瑞幸誇大了在分眾的廣告投放，懷疑這裡面有作假的成分，所以在A股上市的分眾也受到影響。水皮相信這個事情對中概股在美國市場上會帶來非常惡劣的影響。會出現什麼樣的後果現在誰也不好預料。中國證監會也表了態，要嚴肅查處這個事情。後面會查到什麼程度我們拭目以待。這個害群之馬必須清除，市場才能健康的發展。關鍵還是過度貪婪，做企業的心思沒有用在做產品上，急於IPO、急於上市、急於割韭菜、急於一夜暴富，急於變現幾十年才有可能完成的財富積累，這就是物極必反產生的問題。
美國疫情的發展越來越超出大家原來的預計，最新的失業人數已經到六百多萬，估計後面可能是上千萬甚至幾千萬的規模。換句話來講，美國的經濟活動甚至會面臨著長達一個季度的休克。因為本來預計的三月、四月、五月恐怕都不是能夠迅速結束目前疫情狀況的時間節點。後面會發生什麼事情，誰也不好說，有些企業還能不能生存都是問題。其實昨天就有美國做頁岩油的公司破產了，特朗普急於干預原油市場價格，也有出於這方面因素的考慮，疫情會對行業產生巨大的洗牌效應。
一句話點評：出來混遲早要還的。
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