最近幾天裡，在投資群看到有朋友總是抱怨說：投資股票[有虧損] [會回撤] [被套牢]。有的人說：每次做交易都像是在賭博，不知道為何而去做交易，總是感覺它會上漲，所以就買入了，自我感覺良好，但事實往往相反。
我把這種[感覺]稱之為：[自我驅動錯誤交易]。
意思是指往往有這種[感覺]而去做交易的人，總會面臨虧損。任何交易都應該有一個邏輯或是標準去判斷應該如何做，而不是單純的靠[感覺]的驅動。
因此，今天聊聊，希望能給你一點啟發。
請思考一個問題：你覺得，是為什麼要做交易呢？絕大多數人的回答應該會是，我覺得這隻股票要上漲了，能賺錢，所以我就買入它。可是對於大多數人而言，這正是虧損的原因。
那麼，如何避免[自我驅動錯誤交易]呢？
首先提出一個投資模型：我稱之為[篩選排除交易]。
這個模型是什麼意思呢？
指的是任何交易之前都要先經歷三個思考：定整體指數、看焦點板塊、找核心個股，最後才能交易。也就是說，要經過上圖的 [1][2][3] 步驟的深度思考。
這圖有點複雜但沒關係，可以從兩個維度來理解。
1.如何定整體指數？
[定整體指數]，指的是：找[指數賺錢效應]。
在股票市場，方向可以分為三個：上漲、橫盤、下跌，比如上證指數的方向也是同樣。而指數是最具有代表性的，譬如上證指數是上海證券交易所綜合股價指數的簡稱，它是一種反映上海證券交易所股票總體走勢的統計指標。
由於A股市場不能做空，所以排除了指數在下跌時，做交易能盈利的假設。二級市場有幾千只股票，根據大數定律總有幾隻股票是上漲的，所以在指數下跌時不要做交易。此時就算要做交易的話，能[賺錢]的概率相當少。
因此可以判定為，賺錢效應不佳，要停止交易，也就是說不開倉，那麼大部分能排除掉虧損的可能。
指數在橫盤階段，此時可以適當開倉。但也要有一定的心理準備，橫盤過後必出方向，這個方向不確定，可能是 [上漲] 或 [下跌] 。
所以指數在橫盤，很多個股大概率是不漲的，只是在同一位置上下波動，並且波段也不大。為什麼？因為開頭說過，指數是反映交易所股票總體走勢的統計指標。
指數在上漲時，此時總體上市場大部分的股票都是在上漲，有強烈的賺錢效應。因此你會發現，只要指數在不斷上漲，[隨便]買哪隻股票都會賺錢，至於賺多少錢，完全是運氣問題。
再來思考兩個問題：股票交易，為什麼能盈利？它的本質來自哪裡？
其實很多人搞不明白，炒股能夠真正讓[大部分人]賺錢的本質，來自於指數上漲時，指數把個股帶動上漲的價格收益。當然，這裡排除價值投資。
虧錢的原因就在於投資者無視指數的方向。所以做交易能賺錢，必須要看[指數賺錢效應]的驅動。
最後，當指數在下跌時千萬不開倉、不交易；指數在橫盤企穩時，可以適當的交易，注意是企穩；指數在上漲時，才能開倉做交易。
這樣做交易能排除 [自我驅動錯誤交易]。
這是第一個維度。
2.如何看焦點板塊？
[看焦點板塊]，指的是：找出[領頭羊板塊] 。
什麼意思呢？意思是指，指數每次有了強勢的賺錢效應後，是必須有領頭羊板塊的，就是漲幅最大、趨勢最好的板塊。
舉個例子：前幾個月，創業板指數出現了一波非常好的趨勢，有著強勢的賺錢效應。而帶領創業板上漲的內在驅動是科技板塊、芯片板塊。
為什麼是這些板塊？因為創業板的編製成份股大體是由科技、芯片等佔據大部分權重。
上圖顯示創業板指數的走勢中，疊加了芯片板塊和科技板塊。完全看出來芯片指數一直是創業板的領頭羊，而科技的走勢是跟從創業板指數的。判定為：芯片在帶領創業板上漲，而科技是被動跟隨指數的賺錢效應。
所以指數有賺錢效應了，就會有領頭羊並且找到它。
如何找到它？其實並不難。就像上文所說：“每次在指數有了強勢的賺錢效應後，什麼是領頭羊？指的是，漲幅最大、趨勢最好的板塊。”只要找到漲幅最好的板塊，大概是領頭羊板塊了。
請思考一個問題：如果找不到領頭羊板塊，怎麼辦？
先提出一個觀念[結構性牛市]，指的是：指數在每個上漲階段，並不是全部的板塊都跟隨上漲，而是會有少數的板塊逆勢或盤整。 所以在A股市場中，每輪指數上漲的行情都可以稱之為[結構性牛市]。
最後，為了避免產出[自我驅動錯誤交易]，在你[找不到]領頭羊塊時，請不要交易。當然，為了避免錯過指數上漲的賺錢效應，適當的交易是可以的。
這兩者其實並不矛盾，不交易是為了避免靠[感覺]衝動而產生虧損的思考。但適當交易在某種程度上是可以學習的。
這是第二個維度，能排除 [自我驅動錯誤交易]。
3.怎樣找核心個股 ？
[找核心個股]，指的是：考慮[買入的標的]。
這部分其實不重要的，為什麼？因為經過前面的兩個維度思考後，基本能排除
[自我驅動錯誤交易]。因此要找出[買入核心標]的可以是股票，也可以是ETF基金。前文說過：當指數有了賺錢效應，並且還找到領頭羊板塊以後，就是找到了賺錢的交易機會。所以圍繞著指數賺錢效應和最強板塊去做交易，投資賺錢簡直是非常容易。
最後，再來看看這個[篩選排除交易]模型。
其實這個模型之間是相互連接的，是環環相扣。他們之間整條框架，是從大到小去阻礙投資者的交易衝動，防止做出不合理的判斷和交易。其實，這不單單是一個阻礙投資交易衝動的模型，它更像是一套真正的投資體系，是我最常用的投資判斷模型。
首先，看到指數合不合適交易？如果是上漲併合適交易，則引出焦點板塊，就是 [1]。
其次，再找到市場焦點，有什麼最熱（最強）的板塊，則引出核心個股，就是 [2]。
最後，做具體最真實的交易，而真實交易的核心是，一切以指數為基礎，就是 [3]。
如果直接跳過 [1]和[2] ，會陷入[自我驅動錯誤交易]。只有一步步來，在交易下單之前，想想這個模型。模型會讓投資者冷靜的思考，並理性交易，
有效避免[自我驅動錯誤交易]。閱讀更多 識英投研 的文章
